리마인드

기업단에서는 MSTR과 MARA 위주로 비트코인 매수가 이루어지고 있긴 하지만, 비트코인 매수를 고려하는 중앙은행이 늘어나고 있기 때문에 공급물량은 점점 더 잠길듯

드디어 탱커 쪽에서도 바텀아웃 시그널 잡히는 중

1) 중국 산등항, 암흑함대 입항 금지 선언
2) 러시아 탱커 100척 제재 추가
3) 펜타곤, 중국 1위선사 블랙리스트 추가

(출처: 스마트롱님)
https://blog.naver.com/rnjs1016k/223718069353
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생각해볼만한 지점

1) 탱커 P/NAV 밸류가 18년 이후 최저 수준이라 밸류 부담 없음 -> 미국 탱커주에 투자해서 주가 상승 + 배당까지 먹기 (오늘 FRO +10% 상승 중)
2) Dark fleet 제재 + 운임 하락으로 폐선 증가 -> 탱커 신조 발주 증가 -> 조선 사이클 연장

참고로 골드만삭스에 따르면, 헤지펀드의 미국 ETF 숏포지션은 21년 이후로 최대치 달성

[컨콜노트] HD현대일렉트릭, "빅테크가 돈을 더 줘도 못 사 가는 지경"

✅ 2Q 대비 3Q 매출은 꽤 빠졌으나 선별 수주로 OPM은 20%대를 방어. 4Q 및 향후 실적도 가이던스를 충분히 충족할 것으로 예상

✅ 제일 이슈는 미국 관세. 현재 공급부족 현상으로 당사에 직접적인 영향은 없으나, 단기적으로 봤을 때 고객사들이 가격 상승에 부담을 느낄 수 있음. 하지만 장기적으로 봤을 땐 충분히 상쇄 가능

✅ 업황 상당히 좋은 상황. 빅테크가 돈을 더 준다고 해도 못 사 가는 지경. 분기별 수주가 빠지는 게 CAPA가 다 차서 못 받는 거라 현재 물량을 소화하는 27년까지 꾸준히 좋을 것으로 예상

👉 전문보기
https://me2.do/5eUQmiOR

변압기 투자자 분들에게 바칩니다

https://www.electimes.com/news/articleView.html?idxno=348869

게다가 도널드 트럼프 행정부가 출범하면 ‘에너지 수출‘ 기조에 따라 LNG 운반선이 더 늘어날 것으로 예상된다. 업계 관계자는 “국내 조선사 독을 채우는 고부가가치 선종은 LNG 운반선과 대형 컨테이너선”이라며 “조선사의 수주 호황이 길어질 것이란 신호 중 하나”라고 분석했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005079505?sid=101

US to impose sanctions on Russian oil fleet and traders, document shows

The United States will impose some of the harshest sanctions yet on Russia's oil industry

Some 180 vessels, dozens of traders, two major oil companies and some senior Russian oil executives, are designated in the sanctions, reports of which pushed global oil prices above $80 per barrel.

= 미국: 러시아 탱커 선대들 개쎄게 빠따치겠다

= 탱커주 떡상 (FRO, ECO +10% 강세중)

#원전 #천연가스 #유틸리티

CEG, 종합 유틸리티사 Calpine 인수 발표 (+24%)

- 이번 인수로 CEG는 60GW 발전용량 확보 및 26년 EPS 20% 이상 증가 기대

- Calpine은 천연가스 44%, 원자력 32%, 석탄 15%의 포트폴리오를 가지고 있음

- CEG는 largest clean energy producer 인 동시에 lowest carbon emissions intensity 지위를 이어나가는 중—> 빅테크가 좋아함

https://www.constellationenergy.com/newsroom/2025/constellation-to-acquire-calpine-creates-americas-leading-producer-of-clean-and-reliable-energy-to-meet-growing-demand-for-customers-and-communities.html

대형 유틸리티사들이 단기간에 발전용량을 키울 수 없으니, 넘쳐나는 현금을 중소형 유틸리티 M&A 하는 쪽으로 집중하는거 같네요.

DEX 거래량 수이가 솔라나를 추월

👉원문

#SUI #SOL

가설적으로 수이가 상대적으로 신생 네트워크라, 토큰 만들어서 덤핑치기 쉬운 구조이기 때문에 솔라나 거래량을 넘어서는건가 싶기도함

수이 차트 뜯어보면, 작년 8월 부터 쭉 채널 하단에서 매수하면 필승이었음. 저번 시즌은 솔라나였다면 이번 시즌은 수이가 그 자리를 대체? 🤔

머가 됐든, 수이 생태계의 TVL (총 예치량)이 꾸준히 우상향하고 있기 때문에 거래량과 가격도 같이 우상향하는거 아닐까

수이가 알트 하락장 와중에도 혼자 꾸준히 아웃퍼폼하길래 한번 살펴보았습니다

미국 필리조선소는 한화오션이 미국 현지 물량을 수주하기 위해 거점을 확보한 것이라면, 함정 MRO는 미 해군 일감을 수주해 울산과 거제 조선소에서 처리한다는 점에서 다르다. 별도 투자비가 들지 않는 데다 국내 조선소 주변에 잘 갖춰진 하도급업체를 활용할 수 있다는 장점이 있다.

현재 HD현대중공업과 한화오션이 수주할 수 있는 미 해군의 MRO 물량은 7함대 군수지원함 35척뿐이다. 지난해 한화오션이 수주한 MRO사업 역시 전투함이 아니라 군수지원함(월리시라)과 급유함(유콘)이 전부였다. 2023년 기준으로 7함대가 군수지원함 MRO에 쓴 돈은 2억5000만달러(약 3600억원)였다. 대형 액화천연가스(LNG)선 한 척 수주 분량밖에 안 된다.

업계 관계자는 “한 척에 2000만~3000만달러에 불과한 군수지원함 MRO를 따내기 위해 세계 1, 2위 조선사가 독을 비울 수는 없는 일”이라며 “더 큰 일감을 따내기 위해 일단 군수지원함 MRO로 신뢰를 쌓는 것으로 보면 된다”고 말했다.

—> MRO는 이익보다는 군함 신조를 위한 브릿지 역할. 일단 MRO로 레퍼런스 쌓다보면 나중에 미국에서 군함 발주도 나올 수 있음. 한화오션, HD현대중공업 모두에게 가능성 있는 얘기

https://www.hankyung.com/article/2025011210341

#조선

#조선

바이든 행정부, 중국 조선업의 불공정 정책 및 관행을 지적

The report provides a fresh cudgel for the incoming administration to hammer China, and could pave the way for tariffs or port fees on Chinese-built vessels, as proposed by the unions. Such a move would likely come after a public comment period, they said.

- 이번 리포트는 추후 중국산 선박에 관세나 항만 이용료 부과하는 등 중국 제재를 위한 근거로 사용될 예정

The report comes on the heels of sharp criticism from the U.S. and other Western powers of China's aggressive industrial policies and over-production of commodities like steel, and reflects rare bipartisan agreement about the need to fix U.S. shipbuilding.

- 미국 조선업 개선에 대한 초당적 합의를 반영

"China's targeting of the maritime, logistics and shipbuilding sectors for dominance is the greatest barrier to the revitalization of U.S. industries in these sectors," the report concludes, according to an excerpt shared with Reuters.

- "중국이 해운, 물류 및 조선 부문에서 지배력을 확보하려는 것은 이들 부문에서 미국 산업을 부활시키는 데 가장 큰 장애물"이라고 결론

- 바이든 퇴임 전 조사 결과 발표 예정

https://www.reuters.com/world/us-probe-finds-china-unfairly-dominates-shipbuilding-paving-way-penalties-2025-01-13/