미국 펜타곤입니다. 미국인 한정 투어도 가능하다고 합니다.

미국이 전세계로부터 수입한 변압기 vs
한국산 변압기


확실히 한국산을 많이 들여갔습니다.
국내 기업들 주가가 좋을 만했습니다.👍

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https://sejongdata.com/미국의-변압기-수요는-지금도-계속-좋을까feat-hd현대일/

#조선

1) 2024년은 한국 조선업체가 역사적으로 세 번째로 많은 수주를 기록할 것으로 예상되나, 25년에는 총 수주량이 24년보다 더 많아질 것으로 보지 않음

2) 실적은 올해 좋을 것으로 판단되며, 작년 대비 어려운 수주량이 예상됨

3) 2010년의 고부가 선박 생산 시기와 비교하여, 현재 조선업체들의 ROI(투자 수익률)가 더 높아질 것으로 추정되며, 하반기의 이익도 증가세에 있을 것이라 예상됨

4) 하지만 환율의 변화에 따라 하반기 실적 증가폭이 둔화될 수 있음을 유념해야됨

5) 올해 상반기 실적을 잘 활용하고, 투자 회수를 고려하는 것이 바람직하다고 권장됨

—> 엄경아 위원님의 상고하저 멘트와 3분기가 전통적인 비수기임을 고려하면, 25년 조선은 상반기 어닝시즌을 편하게 누리고 하반기에 피크아웃무새들이 설칠때 바이더딥 고려해보는 것도 괜찮을듯

https://youtu.be/brzq2RmqPKg

2025.01.06 16:48:19
기업명: 한화엔진(시가총액: 1조 5,555억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 삼성중공업㈜(Samsung Heavy Industries Co., Ltd.)
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 선박용 엔진
공급지역 : 국내
계약금액 : 836억

계약시작 : 2025-01-06
계약종료 : 2027-06-02
계약기간 : 2년 4개월
매출대비 : 9.8%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250106800466
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/082740
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=082740

- 엔비디아도 답없어서 국내 반도체에 헬프치는거 보면 '발열'은 AI 밸류체인에서 여전히 핵심인걸로 보임

- 그래서 액침냉각 대장 버티브홀딩스가 계속 오르는구나!

https://www.donga.com/news/Economy/article/all/20250105/130793044/2

모건스탠리, 버티브(VRT) OW로 이닛, PT $150

- MS "데이터센터 열 + 전력 솔루션에 집중하는 버티브는 미국 산업재 섹터 내에서 가장 성장성이 높은 테마에 대한 노출을 확대하고 있으며, 고객 점유율을 높이고 데이터센터 용량 추가 단위당 더 높은 수익을 창출할 수 있는 독보적인 입지를 갖추고 있습니다."

"As a near pure-play on Data Center thermal + power solutions, VRT brings outsized exposure to the best growth theme in US Industrials while also uniquely positioned to take share of customer wallets & generate higher revenue per unit of Data Center capacity added.

Despite the attractive positioning, the market is concerned on the durability of strength and remains unwilling to under-write sustained DD growth into the multiple w/ VRT trading at the low end of our coverage on growth adjusted valuation metrics.

We think the market fails to appreciate that VRT growth has materially lagged Data Center capex + construction spend over the last 2 years — this both provides catch-up opportunity in the coming years while also derisking forward growth as Data Centers will not be completed without Power + Thermal Solutions.

With attractive valuation, a de-risked multiyear growth outlook & positive revisions on the horizon, we initiate at Overweight."

👨‍💻 버티브/데이터센터 분석
- 버티브홀딩스 Investor Day 2024 : 모두가 생각해본 적 없던 숫자, 100GW & 1MW
- 버티브홀딩스 3Q24 실적발표 : 실적성장 가속화의 시작, 범지구적 AI 데이터센터 수요
- 데이터센터 CAPEX의 모든 것 : AI Boom의 숨겨진 승자들
- 2023년 8월 3일 / 버티브 기업분석 : 숨겨진 AI 수혜주, 데이터센터 열관리 1위 기업

"해군에 좋은 일 발표"…트럼프, 한국에 또 러브콜?
https://n.news.naver.com/article/015/0005078698

도널드 트럼프 미국 대통령 당선인은 미국의 국가적 난제로 떠오른 해군 함정 건조 문제와 관련, "동맹국을 활용할 수도 있을 것"이라고 6일(현지시간) 말했다.

트럼프 당선인은 이날 보수 성향의 휴 휴잇 라디오 쇼에 출연해 트럼프 2기 정부에서 해군을 재건할 의향이 있느냐는 질문에 "우리는 선박이 필요하지만, 배를 더 이상 만들지 않는다"라면서 이같이 밝혔다.

그는 중국의 선박 건조 상황을 언급하면서 "우리는 가만히 앉아서 쳐다보고만 있었다"라고 바이든 정부를 비판한 뒤 "선박 건조를 시작하고 싶다. 우리는 평소와는 다른 루트로 가야 할지도 모른다"고 말했다. 이는 "우리는 해군과 관련해 좋은 아주 좋은 것을 발표할 것"이라면서 "우리는 도크가 없고 준비가 안 돼 있다. 준비될 때까지 (다른 나라에) 주문을 할 것"이라고 밝혔다.

#드론

미 육군 참모총장이 주도하는 이니셔티브 (Transforming in Contact)

- 예산의 효율화를 통해 육군 부대의 치명성 (Lethality), 즉 전투력 향상이 핵심

- 소형 드론, 통신 시스템, 신규 보병차량 등을 활용하되, 각기 다른 맞춤형 솔루션 대신 범용 장비 및 통합 네트워크를 개발 중

- 기존 예산 구조를 재편성하여 변화에 필요한 자금 확보 중
ex) 취소됐던 드론 프로그램의 1,500만 달러를 재배치하여, 3개 여단이 각 500만 달러씩 드론 및 기자재를 구매하도록 지시

- 향후 더 많은 전투부대로 확대 및 로봇 등 새로운 기술 접목 예정

——> 전쟁에서 드론 가성비가 워낙 좋으니 미군도 테스트 중인가 봅니다

https://www.nationaldefensemagazine.org/articles/2024/12/20/transforming-in-contact-army-assessing-what-success-looks-like

한화엔진 수주 공시

@ 계약금액: 6,292억원(427.8백만달러)
@ 발주처: 아시아 지역 조선사
@ 납기: 마지막 엔진 인도 기준
> 2028년 11월

한화엔진이 그동안 공시한
단일 수주 건으로
역대 최대치인 것 같습니다.

발주처는
2024년 하반기에
LNG D/F 컨테이너선 시리즈로 받은
중국 조선사 중
New Times 가능성이 높습니다.

1대당 단가를 15~20백만달러로 보면
21~28대 분량입니다.

자는동안 초대박 공시가 나왔네요. 심지어 선수금이 20%! 앞으로 공급은 더 타이트 해질거고 선별수주로 가격도 더 올릴 수 있겠네요.

28년까지 한화엔진 실적은 문제없겠습니다. 주주님들 축하드립니다🔥

리마인드

기업단에서는 MSTR과 MARA 위주로 비트코인 매수가 이루어지고 있긴 하지만, 비트코인 매수를 고려하는 중앙은행이 늘어나고 있기 때문에 공급물량은 점점 더 잠길듯

드디어 탱커 쪽에서도 바텀아웃 시그널 잡히는 중

1) 중국 산등항, 암흑함대 입항 금지 선언
2) 러시아 탱커 100척 제재 추가
3) 펜타곤, 중국 1위선사 블랙리스트 추가

(출처: 스마트롱님)
https://blog.naver.com/rnjs1016k/223718069353
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생각해볼만한 지점

1) 탱커 P/NAV 밸류가 18년 이후 최저 수준이라 밸류 부담 없음 -> 미국 탱커주에 투자해서 주가 상승 + 배당까지 먹기 (오늘 FRO +10% 상승 중)
2) Dark fleet 제재 + 운임 하락으로 폐선 증가 -> 탱커 신조 발주 증가 -> 조선 사이클 연장

참고로 골드만삭스에 따르면, 헤지펀드의 미국 ETF 숏포지션은 21년 이후로 최대치 달성

[컨콜노트] HD현대일렉트릭, "빅테크가 돈을 더 줘도 못 사 가는 지경"

✅ 2Q 대비 3Q 매출은 꽤 빠졌으나 선별 수주로 OPM은 20%대를 방어. 4Q 및 향후 실적도 가이던스를 충분히 충족할 것으로 예상

✅ 제일 이슈는 미국 관세. 현재 공급부족 현상으로 당사에 직접적인 영향은 없으나, 단기적으로 봤을 때 고객사들이 가격 상승에 부담을 느낄 수 있음. 하지만 장기적으로 봤을 땐 충분히 상쇄 가능

✅ 업황 상당히 좋은 상황. 빅테크가 돈을 더 준다고 해도 못 사 가는 지경. 분기별 수주가 빠지는 게 CAPA가 다 차서 못 받는 거라 현재 물량을 소화하는 27년까지 꾸준히 좋을 것으로 예상

👉 전문보기
https://me2.do/5eUQmiOR

변압기 투자자 분들에게 바칩니다

https://www.electimes.com/news/articleView.html?idxno=348869

게다가 도널드 트럼프 행정부가 출범하면 ‘에너지 수출‘ 기조에 따라 LNG 운반선이 더 늘어날 것으로 예상된다. 업계 관계자는 “국내 조선사 독을 채우는 고부가가치 선종은 LNG 운반선과 대형 컨테이너선”이라며 “조선사의 수주 호황이 길어질 것이란 신호 중 하나”라고 분석했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005079505?sid=101