여기서 드는 2가지 생각은

1) 그동안 AI CAPEX 붐으로 오를대로 올랐던 AI HW 및 인프라에서 매크로가 악화되자 계속 악재에 민감하게 반응하는 모습. 쉽게 말하면, 많이 올랐으니까 조정 받는 것..

따라서 빅테크 CAPEX 컷에 대한 우려는 시장에서 발작하는 만큼 그렇게 걱정할 수준은 아니라고 생각

2) 상대 수익률 관점에서, 아무래도 AI HW 및 인프라같은 한번 해먹은 섹터보다는 AI SW or EPS 성장이 확실한 다른 섹터에서 투자하는게 난이도가 더 쉽다고 판단

#PLTR

5년차 팔란티어 직원 인터뷰: Palantir for Builders 프로그램

1) Palantir for Builders?
- 스타트업부터 중견 기업까지 엔터프라이즈 소프트웨어를 활용하여 자체적으로 솔루션을 구축할 수 있도록 지원하는 프로그램

- 개발자가 아닌 빌더(Builder)라는 개념을 도입

- 주로 엑셀을 사용하던 업무를 팔린티어 플랫폼으로 이전하여 워크플로 개선 및 보안 강화 + 이미 존재하는 인프라에 통합 가능

- 팔란티어는 자체 교육 프로그램과 커뮤니티 포럼을 통해 파트너 네트워크 형성

2) 실제 효과
- 데이터 엔지니어, low-code 개발자, 비즈니스 애널리스트 등 다양한 백그라운드를 가진 사람들이 모두 사용 가능 → 궁극적으로, 누구나 빌더가 되어서 프로덕트 혁신을 가능하게 만드는 것이 목표

- 적은 수의 엔지니어로도 end-to-end solution을 며칠 만에 구축 가능

https://www.youtube.com/watch?v=QxZOHsp2mhU&t=821s

#원자력

이란, 트럼프에게 원전 르네상스 우리가 도와줄게!

- 이란은 최소 19개의 원자로 추가 건설 계획이 있으며, 이는 미국 원전 산업을 부활시킬 수 있는 기회

- 미국 기업들이 이란의 청정 에너지 인프라 구축에 참여할 수 있고, 수십억 달러 규모의 계약이 가능하다고 언급

- 이란은 오랫동안 미국과의 과학 및 경제 협력을 원해왔으며, 방해 요소는 미국 내부의 이해 집단이었다고 주장

- 미국과 이란은 간접 대화를 통해 핵합의 재개 가능성을 타진 중이며, 3차 고위급 협상이 토요일 예정

- 이란은 핵무기를 원하지 않는다고 반복 강조하고 있으나, 서방의 의심과 이스라엘과의 군사적 긴장은 여전히 존재

어떻게 흘러갈지.. 지켜보는 재미가 있는 이벤트네요

https://www.newsweek.com/iran-offers-help-trump-revive-us-nuclear-sector-canceled-speech-2062297

이란은 아직 오피셜하게 제안은 하지 않았고 (정확하게는 제안하려다 말았음), 뉘앙스만 풍기는 중입니다.

#PLTR

NATO 오피셜 계정 포스팅!

NATO has acquired the Palantir Maven Smart System, marking a significant step forward in modernising NATO's capabilities through the integration of AI

NATO는 팔란티어의 Maven Smart System을 도입함으로써, AI 통합을 통한 현대화에 큰 진전을 이뤄내고 있습니다.

*GE Vernova, 1Q25 어닝콜에서 전력 수요 급증으로 인해 가스 터빈 납기 기간이 크게 늘어나고 있으며, 일부 주문은 20년대 말까지 예정되어 있다고 밝혀. 현재 접수 중인 일부 주문의 납기는 2028년이며, 이미 2030년 납품 관련 논의도 고객들과 진행 중이라고 설명

**현재 GE Vernova의 가스터빈 수주잔고는 29GW이나, 추가적으로 21GW의 가스 터빈에 대한 사전 예약을 마친 상태라고 밝혀(고객들이 아직 입지 선정이나 인허가 등의 절차를 완료하지 않아 수주잔고에는 포함되지 않음). 수주잔고와 사전 예약을 합쳐 총 50GW 규모의 계약이 체결되어 있으며, 이 중 약 60%가 미국에서 발생. 참고로, 1GW는 대략 원자력 발전소 1기의 용량에 해당하며, 약 75만 가구에 전력을 공급할 수 있는 수준

***수주잔고 29GW 중에서는 데이터 센터와 관련된 부분은 미미한 반면, 사전 예약인 21GW 중에서는 약 1/3이 데이터 센터 구축과 연계된 수요. 당사는 하반기부터 이러한 데이터 센터 관련 계약들이 실제 주문으로 전환되기 시작할 것으로 기대하고 있어

****CEO Scott Strazik, “이는 가스 수요의 지속적인 강세를 보여주는 신호. 시장은 장기간 더 많은 가스가 필요하다는 사실을 인지하고 있는 단계로 진입 중"이라 밝혀

*****한편, GE Vernova의 가스 발전 사업이 급성장 중인 것과 대조적으로, 풍력 부문은 어려움을 겪고 있어. 특히 해상풍력 분야에서는 대형 18MW급 터빈 관련 마지막 계약으로 인해 7천만 달러의 손실을 기록했고, 풍력 부문 전체 주문량도 전년 대비 43% 급감


Booming Power Demand Means Longer Wait for GE Vernova Customers(4/23, Bloomberg)



https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-04-23/ge-vernova-builds-gas-turbine-backlog-to-meet-power-demand-boom?srnd=phx-industries-energy

# LNG선 18척 발주 가능한 미국 프로젝트 승인 임박

- Commonwealth FERC로부터 환경 재승인 한달 앞당길 것으로 요청

- FERC 승인이 6월 말에 나오면, 7~9월 내에 FID 발표 가능

- FID 발표나면 LNG선 발주 바로 가능

- 9.4MTPA 규모로 총 18척 LNG선 발주 추정

** 미국 LNG 프로젝트 특성 상 한국 조선소가 전량 수주할 것으로 기대

https://www.upstreamonline.com/lng/us-lng-project-seeks-expedited-greenlight-from-federal-regulators/2-1-1810341

컨센은 내년 이었는데 빠르면 올해 말에 미국 발주나오겠네요

#조선

그리스 선주, HD현대에 컨선 20척 발주 예정 2.2조 규모

- HD현대 계열사인 HD현대삼호에 8800TEU급 컨테이너선 6척, HD현대미포에 2800TEU급 컨테이너선 8척과 1800TEU급 6척을 각각 발주할 예정

- HD현대삼호에서 짓는 8800TEU급 선박은 LNG를 사용할 수 있는 이중 연료 엔진을 장착할 것

- 납기 2027-2028년

거래 가격은 총 15억5000만달러(약 2조2100억원)로 파악된다. ▲LNG 엔진을 다는 8800TEU급 신조 가격은 척당 1억4천만달러, 총 8억4000만달러(약 1조1980억원) ▲치타공막스는 척당 5500만달러, 총 4억4000만달러(약 6280억원) ▲방콕막스는 척당 4500만달러, 총 2억7000만달러(약 3850억원) 수준이다.

https://www.ksg.co.kr/news/main_newsView.jsp?pNum=144286

#조선 #PLTR

HD한국조선해양 컨콜 중에서 팔란티어도 직접 언급 ~!

- 협업한지 1년 정도 됐고 아직까진 가시적인 효과는 없음. 현재 재밌는 프로젝트를 많이 하고 있기 때문에 올해말/내년 정도에는 성과 나올거 같다

[HD한국조선해양 컨콜 Q&A]

선표조정
-생산성이 좋아서 조기생산 가능
-울산에 가면 일하시는 분들이 더 잘하고 계심(보너스 지급)
-특정 선박기준 3개월 빨리 인도했음. 빨리 인도할수록
그만큼 생산이 좋아지고 (이익이 좋아지는 부분)
-벌써부터(1분기인데) 전체적인 매출 개선속도가 빨라질수 있다

미포
-3분기까지 저수익성 선박 다 사라짐
-MIX개선으로 점진적인 개선이 있을것

OPM 지속성에 대한 의문
-구조적으로 개선된 수익성임
-선박인도가 빠르면 공정에 들어가는 비용은 같은데
매출이 늘어나는것. 생산성이 좋아졌기 때문에 수익이
좋아짐. 다른비용이 늘어나는 것이 아님

선가 관련 23년 수주 선박인지
-현대중공업 기준 25년 1분기 매출액 비중이 22년 수주 선박이 80%이다. (선가는 22년부터 24년까지 계속 올랐음 ㄷㄷ)

[HD한국조선해양 컨콜 Q&A 2]

미국의 중국제재안 관련 분위기 어떤지?
-지속적으로 견제하겠다는 정책방안임
-선사입장에서 필요한 만큼 중국산 기피 불가피
-가장큰 영향은 컨선부분. 올해 1분기에
작년 1분기 대비 역대급으로 많은 인콰리 받음.
그걸 바탕으로 협의중

29년 LNG 납기 슬랏 영업 언제?
-올해까지는 28년 영업할듯
-올해 하반기쯤 29년 납기를 팔수있을것 같음

외주비용, 엔진케파
-외인인력 능률 개선이 일어나고 있다. (8%?)
-현대중공업보다 삼호인력이 더 능률 오르고 있는것 같다
-외주비 증가 속도 안정되어 있다. 외주비용은 너무 높으면 안됨. 지금은 낮추고 있는 스탠스
-마린엔진 인수가 곧 증설이다. 마린엔진의 생산성을 높이기 위해 노력하고 있다. 올해는 90%까지 능률을 올리는것 목표. 중공업 기준
150% 가동율인데 마린엔진에서도 가동율을 올릴수 있고 추가 증설 가능하다. 시너지 효과를 기대하고 있음
-생산성을 위해 팔란티어와 개발 프로젝트를 하고 있음

몇개 추가하면,

- 미국 헌팅턴잉걸스과 협업을 통해서 방산 쪽 큰 기대 중

- HD현대중공업, 테라파워와 SMR 협업 중

- 이번에 인하된 후판가는 2-3분기에 반영될 예정이며, 지속적으로 협상 예정

- USTR 규제로 yoy 12배 많은 수주 문의를 받고 있음, 수위는 예상보다 낮아졌지만 구조적으로 미국 견제 정책 방향이 결정된게 큼

- HD현대중공업 D/F 엔진의 Q는 약간 줄어들었지만 ASP는 올라가고 있음

- 외국인 인력 생산성은 지난 분기 대비 점진적으로 개선 중 (내부적으로 8% 정도)

- 현대중공업보다 현대삼호 쪽 외국인 인력 생산성 개선폭이 좋음

#매크로

1. 미국이 아르헨티나에 금융지원 → 중국 BRI 방해

2. 아르헨티나는 중국이 15년 투자한 핵심국가

3. 중국은 즉각 반응하며 외교적 항의

4. 관세보다 금융 제재가 더 아팠던 것

5. 베센트는 중국의 약한 고리를 정확히 찔렀음

https://x.com/KKDW_KOREA/status/1915275112192106543