건설/조선/리츠 | 강경태 | 한국투자증권
한화엔진 수주 공시 @ 제품: 2행정 저속 엔진 @ 발주: 삼성중공업 @ 납기: 2027년 12월 10일 @ 계약액: 822억원(1,427.7원/USD) 4분기에 수주할 저속 엔진이 많습니다. 2025년 엔진 수주 실적은 1.9조원(3분기 누적 1.6조원) 이상으로 전망합니다.
상반기에 한국 조선사 수주가 별로 안나왔어서 하반기에 한꺼번에 나오지 않을까 싶음
Forwarded from 벨루가의 주식 헤엄치기
zerohedge:
돈이 문제가 아니다.
AI는 새로운 글로벌 군비 경쟁이며, 결국 그 자본적 지출(capex)은 정부(미국과 중국)에 의해 조달될 것이다.
만약 왜 금·은·비트코인이 급등하고 있는지 알고 싶다면, 그것은 AI 군비 경쟁을 자금 조달하기 위한 “화폐 가치 절하(debasement)” 때문이다.
하지만 에너지는 찍어낼 수 없다.
Elon Musk:
맞다.
그렇기 때문에 비트코인은 에너지를 기반으로 한다.
위조된 법정화폐는 발행할 수 있고, 역사상 모든 정부가 그렇게 해왔지만, 에너지를 위조하는 것은 불가능하다.
https://x.com/elonmusk/status/1977986775994843641?s=46
돈이 문제가 아니다.
AI는 새로운 글로벌 군비 경쟁이며, 결국 그 자본적 지출(capex)은 정부(미국과 중국)에 의해 조달될 것이다.
만약 왜 금·은·비트코인이 급등하고 있는지 알고 싶다면, 그것은 AI 군비 경쟁을 자금 조달하기 위한 “화폐 가치 절하(debasement)” 때문이다.
하지만 에너지는 찍어낼 수 없다.
Elon Musk:
맞다.
그렇기 때문에 비트코인은 에너지를 기반으로 한다.
위조된 법정화폐는 발행할 수 있고, 역사상 모든 정부가 그렇게 해왔지만, 에너지를 위조하는 것은 불가능하다.
https://x.com/elonmusk/status/1977986775994843641?s=46
X (formerly Twitter)
Elon Musk (@elonmusk) on X
@zerohedge True.
That is why Bitcoin is based on energy: you can issue fake fiat currency, and every government in history has done so, but it is impossible to fake energy.
That is why Bitcoin is based on energy: you can issue fake fiat currency, and every government in history has done so, but it is impossible to fake energy.
#PLTR
Fun fact: 알렉스 카프의 첫 여자친구는 한국인이었다
https://www.chosun.com/economy/tech_it/2025/10/14/GYN2VD5HQJFN5JVMH4DKAOU65M/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news
Fun fact: 알렉스 카프의 첫 여자친구는 한국인이었다
https://www.chosun.com/economy/tech_it/2025/10/14/GYN2VD5HQJFN5JVMH4DKAOU65M/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news
조선일보
서학개미가 사랑한 팔란티어, 그 CEO의 이유있는 한국 사랑
서학개미가 사랑한 팔란티어, 그 CEO의 이유있는 한국 사랑 내한한 알렉스 카프 CEO 인터뷰 총각김치 가장 좋아해요... 내 첫 여자친구도 한국인 한국은 팔란티어처럼 無에서 일어선 역사 있어 美서 영어가 아닌 언어로 음악을 판매한 유일한 나라
Forwarded from 카이에 de market
* 젠슨 황 코멘트
(Citadel Securities 컨퍼런스에서)
- 우리는 매년 수조 달러가 필요한데 현재 단지 수천억 달러의 인프라만 투자하고 있음
- Meta는 NVIDIA GPU를 사용하여 Apple에서 손실된 AI 속성 데이터를 수정하여 '수십억 달러의 시가총액 감소'를 회복
- 디지털 노동 + 로봇공학 = 100조 달러 규모의 시장
- 1개의 랙 스케일 GPU : 2톤, 120 와트, 300만 달러
- AI가 헬스케어를 가속화 : 단백질(AlphaFold), 세포(ARC와의 EVO 2 파트너십) 이해 - 이제 '챗봇과 대화하듯이 세포와 대화할 수 있음'
https://youtu.be/m1wfJOqDUv4?si=9pUIZcubFPSPJB5a
(Citadel Securities 컨퍼런스에서)
- 우리는 매년 수조 달러가 필요한데 현재 단지 수천억 달러의 인프라만 투자하고 있음
- Meta는 NVIDIA GPU를 사용하여 Apple에서 손실된 AI 속성 데이터를 수정하여 '수십억 달러의 시가총액 감소'를 회복
- 디지털 노동 + 로봇공학 = 100조 달러 규모의 시장
- 1개의 랙 스케일 GPU : 2톤, 120 와트, 300만 달러
- AI가 헬스케어를 가속화 : 단백질(AlphaFold), 세포(ARC와의 EVO 2 파트너십) 이해 - 이제 '챗봇과 대화하듯이 세포와 대화할 수 있음'
https://youtu.be/m1wfJOqDUv4?si=9pUIZcubFPSPJB5a
YouTube
Nvidia's Jensen Huang on AI & the Next Frontier of Growth
Citadel Securities Future Of Global Markets 2025: AI & The Next Frontier of Growth
Nvidia founder and CEO Jensen Huang speaks with Sequoia Capital partner Konstantine Buhler about the company's journey, from its foundational insight into accelerated computing…
Nvidia founder and CEO Jensen Huang speaks with Sequoia Capital partner Konstantine Buhler about the company's journey, from its foundational insight into accelerated computing…
Forwarded from 신영증권 박소연
(아래) 전력공급도 DIY로 : 가스터빈의 미래
월스트리트저널에 미국이 AI발 전력난으로, 천연가스/가스터빈에 대한 수요가 급증하고 있다고 보도했네요.
원자력이나 신재생도 많이 부각되고 있지만, 보조금 축소나 건설기간/비용까지 감안하면 좋은 대안이라고 보기 어렵고
천연가스를 활용한 소형 터빈이 비교적 즉각 공급이 가능하다보니 자체 전력 생산용(on-site power)으로 수요가 급증한다는 내용입니다.
====================
- 미국에서 내 전력은 내가 직접 만들어 쓰자(Bring Your Own Power) 분위기가 가속화되고 있음
- OpenAI 등 스타게이트 프로젝트 때문에 전력 수요는 급증하는데 송전 인프라나 국가 발전망은 이를 따라가지 못하고 있기 때문
- 데이터센터 1개는 월마트 매장 1000개에 해당하고, AI 검색은 Google 검색보다 10배 더 많은 에너지를 사용하는데 미국 전력공급은 이를 감당하지 못하고 있음. 전문가들은 과거 에어컨이 처음 등장했을 때와 비슷한 효과라고 비교하기도.
- 이 경우 대안은 "자체 전력(on-site power)"임. 국가 전력망이 완비될 때까지 이가 없으면 잇몸으로라도 버틴다는 전략
- 그러나 국가 전력망 완비는 생각보다 오래 걸릴 것. 평소에도 어려웠지만 최근엔 인플레 때문에 장비든 인력이든 단가가 너무 비싸졌고, 프로젝트 인허가도 어려워졌음. 게다가 트럼프의 철강/알류미늄/구리 관세 때문에 상황은 더 악화
- 실제로 미국의 연평균 송전선 건설량은 2010~2014년엔 1,700마일, 2015~19년엔 900마일 이었지만 재작년에는 450마일, 작년에는 888마일에 그쳤음. 계속 감소하고 있는 것
- 이에 천연가스가 확실한 승자로 자리매김하고 있음. 천연가스를 활용할 수 있는 소형 가스터빈, 왕복엔진, 연료전지 등이 현재로서는 그 대안임
- 멤피스에 위치한 xAI의 콜로서스는 소형 가스터빈을 활용하고 있으며, 텍사스 서부의 스타게이트 부지도 천연가스를 적극 활용할 계획. 미국 최대 규모의 석유/가스전인 Permian 코앞에 위치하고 있기 때문
- 캘리포니아 산호세의 경우 Equinix는 연료전지와 태양광 패널을 복합하여 사용하고 있으나 on-site power, 특히 연료전지 발전 비중이 더 올라갈 것으로 예상
- 심지어 Meta의 경우 완전히 자체 전력 공급쪽으로 돌아선 케이스. 오하이오에 천연가스 발전소 부지 건설 계획이 승인됐고, 오클라호마도 전기와 천연가스를 저렴하게 공급한다며 광고
- 모든 길은 천연가스로 향한다(All roads point to natural gas) : 여기에 가스공급에 문제가 생길 경우를 대비해 소형 터빈, ESS, 예비 디젤 발전기 등이 부가적으로 공급될 가능성이 높다는 관측
- 최근까지 재생에너지 투자가 호황을 이루었으나 트럼프의 보조금 중단으로 프로젝트 취소 가능성이 높아. 이는 더욱더 데이터센터 업체들이 On-site power에 집중할 수밖에 없는 상황을 만들고 있음
- 대표적인 업체가 캐터필러임. 국가 전력망이 완비될때까지 2~3년간의 전력난을 메우기 위해 왕복엔진과 소형 터빈 수요가 급증하는 것을 목도. ESS가 장착된 Caterpillar 장비 수요 증가
https://www.wsj.com/business/energy-oil/ai-data-centers-desperate-for-electricity-are-building-their-own-power-plants-291f5c81?mod=hp_lead_pos7
**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.
월스트리트저널에 미국이 AI발 전력난으로, 천연가스/가스터빈에 대한 수요가 급증하고 있다고 보도했네요.
원자력이나 신재생도 많이 부각되고 있지만, 보조금 축소나 건설기간/비용까지 감안하면 좋은 대안이라고 보기 어렵고
천연가스를 활용한 소형 터빈이 비교적 즉각 공급이 가능하다보니 자체 전력 생산용(on-site power)으로 수요가 급증한다는 내용입니다.
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- 미국에서 내 전력은 내가 직접 만들어 쓰자(Bring Your Own Power) 분위기가 가속화되고 있음
- OpenAI 등 스타게이트 프로젝트 때문에 전력 수요는 급증하는데 송전 인프라나 국가 발전망은 이를 따라가지 못하고 있기 때문
- 데이터센터 1개는 월마트 매장 1000개에 해당하고, AI 검색은 Google 검색보다 10배 더 많은 에너지를 사용하는데 미국 전력공급은 이를 감당하지 못하고 있음. 전문가들은 과거 에어컨이 처음 등장했을 때와 비슷한 효과라고 비교하기도.
- 이 경우 대안은 "자체 전력(on-site power)"임. 국가 전력망이 완비될 때까지 이가 없으면 잇몸으로라도 버틴다는 전략
- 그러나 국가 전력망 완비는 생각보다 오래 걸릴 것. 평소에도 어려웠지만 최근엔 인플레 때문에 장비든 인력이든 단가가 너무 비싸졌고, 프로젝트 인허가도 어려워졌음. 게다가 트럼프의 철강/알류미늄/구리 관세 때문에 상황은 더 악화
- 실제로 미국의 연평균 송전선 건설량은 2010~2014년엔 1,700마일, 2015~19년엔 900마일 이었지만 재작년에는 450마일, 작년에는 888마일에 그쳤음. 계속 감소하고 있는 것
- 이에 천연가스가 확실한 승자로 자리매김하고 있음. 천연가스를 활용할 수 있는 소형 가스터빈, 왕복엔진, 연료전지 등이 현재로서는 그 대안임
- 멤피스에 위치한 xAI의 콜로서스는 소형 가스터빈을 활용하고 있으며, 텍사스 서부의 스타게이트 부지도 천연가스를 적극 활용할 계획. 미국 최대 규모의 석유/가스전인 Permian 코앞에 위치하고 있기 때문
- 캘리포니아 산호세의 경우 Equinix는 연료전지와 태양광 패널을 복합하여 사용하고 있으나 on-site power, 특히 연료전지 발전 비중이 더 올라갈 것으로 예상
- 심지어 Meta의 경우 완전히 자체 전력 공급쪽으로 돌아선 케이스. 오하이오에 천연가스 발전소 부지 건설 계획이 승인됐고, 오클라호마도 전기와 천연가스를 저렴하게 공급한다며 광고
- 모든 길은 천연가스로 향한다(All roads point to natural gas) : 여기에 가스공급에 문제가 생길 경우를 대비해 소형 터빈, ESS, 예비 디젤 발전기 등이 부가적으로 공급될 가능성이 높다는 관측
- 최근까지 재생에너지 투자가 호황을 이루었으나 트럼프의 보조금 중단으로 프로젝트 취소 가능성이 높아. 이는 더욱더 데이터센터 업체들이 On-site power에 집중할 수밖에 없는 상황을 만들고 있음
- 대표적인 업체가 캐터필러임. 국가 전력망이 완비될때까지 2~3년간의 전력난을 메우기 위해 왕복엔진과 소형 터빈 수요가 급증하는 것을 목도. ESS가 장착된 Caterpillar 장비 수요 증가
https://www.wsj.com/business/energy-oil/ai-data-centers-desperate-for-electricity-are-building-their-own-power-plants-291f5c81?mod=hp_lead_pos7
**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.
The Wall Street Journal
AI Data Centers, Desperate for Electricity, Are Building Their Own Power Plants
Utilities are pushing to increase supply, but meeting the surge in demand won’t be easy or fast. Tech companies aren’t waiting around.
Forwarded from 건설/조선/리츠 | 강경태 | 한국투자증권
- 미국은 이번 조치를 강력히 비판하며, 동맹국 한국과의 협력을 더욱 강화하겠다는 입장을 밝혔습니다.
https://n.news.naver.com/article/660/0000094902?type=breakingnews&cds=news_edit
https://n.news.naver.com/article/660/0000094902?type=breakingnews&cds=news_edit
Naver
美, 中 한화오션 제재 강력 비판…"한국 강압 시도"
중국이 한국 조선업체 한화오션의 미국 자회사를 제재한 것과 관련해 미국 국무부는 이를 “한국을 강압하려는 최근 사례”이자 “한미 조선 협력 약화 시도”라고 규정했습니다. 중국은 한화오션의 미국 자회사 5곳을 제재 대
❤2
Forwarded from 건설/조선/리츠 | 강경태 | 한국투자증권
- 미국을 방문한 김용범 대통령실 정책실장과 김정관 산업통상자원부 장관 등이 백악관 예산관리국(OMB)를 찾아 양국간 조선업 협력 방안을 논의
- 김 장관은 최근 중국이 마스가의 대표적 업체인 한화오션의 미국 자회사 5곳을 겨냥한 제재를 발표한 것도 논의했는지를 묻자 "그런 이야기까지는 아니고, 구체적으로 (마스가와 관련해) 어떤 프로젝트를 할지 그런 이야기를 했다"고 말했다.
https://n.news.naver.com/article/001/0015683335?cds=news_my
- 김 장관은 최근 중국이 마스가의 대표적 업체인 한화오션의 미국 자회사 5곳을 겨냥한 제재를 발표한 것도 논의했는지를 묻자 "그런 이야기까지는 아니고, 구체적으로 (마스가와 관련해) 어떤 프로젝트를 할지 그런 이야기를 했다"고 말했다.
https://n.news.naver.com/article/001/0015683335?cds=news_my
Naver
韓美, 조선협력으로 무역협상 혈 뚫는다…"마스가 건설적 논의"(종합)
백악관 찾은 김정관 "구체적 조선협력 프로젝트 이야기"…김용범·여한구 동행 한미 최종 무역협정 급물살 분위기…김정관, 美상무장관과 협상 이어가 조준형 박성민 이유미 김동현 특파원 = 한미 관세 및 무역 협상 후속 논
Forwarded from DAOL 조선/기계/방산 | 최광식
Forwarded from [삼성 이영진] 글로벌 AI/SW
한국 다음에 백악관 방문한 알렉스 카프 팔란티어 CEO
브룩 소렌슨(팔란티어 전략 어카운트 이사) 링크드인 포스팅
브룩 소렌슨(팔란티어 전략 어카운트 이사) 링크드인 포스팅
어제, CEO 알렉스 카프 박사와 함께 백악관 오벌 오피스에서 트럼프 대통령을 만나는 영광을 가졌습니다.
우리의 논의는 국가 안보와 이 행정부가 추진해 온 획기적인 중동 평화 협정에 초점을 맞췄으며, 이러한 성과들은 중동을 비롯한 전 세계의 안정 구도를 새롭게 재편하고 있습니다.
팔란티어는 앞으로도 트럼프 대통령 및 각국 지도자들과 협력하여 이 나라를 보호하기 위한 사명에 헌신할 것입니다.
Forwarded from [삼성 이영진] 글로벌 AI/SW
글로벌 AI 바이블 - AI 에이전트, 플랫폼의 새로운 지배자
안녕하세요 삼성증권 리서치센터 입니다.
20년 3월, 코로나 위기 한가운데에서 '글로벌 플랫폼 바이블' 보고서가 처음 발간 되었습니다. 빅테크 기업들에 대해 글로벌IB들 보다 더욱 깊게 다뤄보자는 컨셉 하에 집필된 227페이지 인뎁스 자료였습니다.
수많은 기관, 정부 등 다양한 투자자들과 소통했고 당시 예견되었던 많은 일들이 놀라울 정도로 현실화 되었습니다. 당시에는 생소했지만, 이제는 국가 레벨의 플랫폼이 한국 전체 시가총액을 넘어선다는 것은 너무나도 당연한 명제가 되어버렸죠.
그러나 이제는 동일한 이름의 시리즈 리포트를 발간하기 어렵게 되었습니다. Agentic AI가 등장하며 오랫동안 우리의 일상을 지배했던 플랫폼의 시대가 저물어 가고 있기 때문입니다. 이미 애플이 권좌에서 내려오며 새로운 시대의 시작을 알렸습니다.
시리즈의 새로운 제목은 '글로벌 AI 바이블' 입니다. Agentic AI를 시작으로, AI가 빅테크들의 경쟁 구도와 각 산업에 미치는 영향을 본격적으로 다룰 예정입니다.
Agentic AI는 결국 오랫동안 우리의 일상을 지배했던 플랫폼을 대체할 것입니다. 시간, 비용, 접근성, 개인화 등 모든 측면에서 기존 플랫폼들 대비 우월하기 때문입니다. 온라인 시대 오프라인 기업들이 겪었던 시련은 가볍게 느껴질 정도의 변화가 우리를 기다리고 있습니다.
Agentic AI는 단순히 플랫폼을 대체하는 것에서 그치지 않습니다. 하드웨어, OS, 웹, 앱 등 IT 생태계를 구성하던 모슨 요소들과 결합해 전혀 새로운 트랜드를 만들어갈 것입니다. 이를 집요하게 파고드는 투자자만이 다음 10년의 승리자가 될 것은 자명합니다.
그 어떤 매크로 불확실성도 현재의 변화를 막지는 못할 것입니다. 큰 위기가 온다면 오히려 더 큰 변화의 서막이 될 가능성이 높습니다. 행여 버블이 터지는 순간이 와도 결코 눈을 감아서는 안되는 이유입니다.
감사합니다.
보고서 링크: https://bit.ly/4okgD84
(2025/10/15 공표자료)
안녕하세요 삼성증권 리서치센터 입니다.
20년 3월, 코로나 위기 한가운데에서 '글로벌 플랫폼 바이블' 보고서가 처음 발간 되었습니다. 빅테크 기업들에 대해 글로벌IB들 보다 더욱 깊게 다뤄보자는 컨셉 하에 집필된 227페이지 인뎁스 자료였습니다.
수많은 기관, 정부 등 다양한 투자자들과 소통했고 당시 예견되었던 많은 일들이 놀라울 정도로 현실화 되었습니다. 당시에는 생소했지만, 이제는 국가 레벨의 플랫폼이 한국 전체 시가총액을 넘어선다는 것은 너무나도 당연한 명제가 되어버렸죠.
그러나 이제는 동일한 이름의 시리즈 리포트를 발간하기 어렵게 되었습니다. Agentic AI가 등장하며 오랫동안 우리의 일상을 지배했던 플랫폼의 시대가 저물어 가고 있기 때문입니다. 이미 애플이 권좌에서 내려오며 새로운 시대의 시작을 알렸습니다.
시리즈의 새로운 제목은 '글로벌 AI 바이블' 입니다. Agentic AI를 시작으로, AI가 빅테크들의 경쟁 구도와 각 산업에 미치는 영향을 본격적으로 다룰 예정입니다.
Agentic AI는 결국 오랫동안 우리의 일상을 지배했던 플랫폼을 대체할 것입니다. 시간, 비용, 접근성, 개인화 등 모든 측면에서 기존 플랫폼들 대비 우월하기 때문입니다. 온라인 시대 오프라인 기업들이 겪었던 시련은 가볍게 느껴질 정도의 변화가 우리를 기다리고 있습니다.
Agentic AI는 단순히 플랫폼을 대체하는 것에서 그치지 않습니다. 하드웨어, OS, 웹, 앱 등 IT 생태계를 구성하던 모슨 요소들과 결합해 전혀 새로운 트랜드를 만들어갈 것입니다. 이를 집요하게 파고드는 투자자만이 다음 10년의 승리자가 될 것은 자명합니다.
그 어떤 매크로 불확실성도 현재의 변화를 막지는 못할 것입니다. 큰 위기가 온다면 오히려 더 큰 변화의 서막이 될 가능성이 높습니다. 행여 버블이 터지는 순간이 와도 결코 눈을 감아서는 안되는 이유입니다.
감사합니다.
보고서 링크: https://bit.ly/4okgD84
(2025/10/15 공표자료)