Forwarded from 건설/조선/리츠 | 강경태 | 한국투자증권
Congressional_Budget_Office_The_2026_Outlook_for_Navy_Shipbuilding.pdf
622.8 KB
미국 의회 예산처(CBO)에서
2026년 미 해군 함정 건조 전망을
발표했습니다.
2024년과 2025년 초 마다
30년치 구매 계획을 내왔었는데요.
2026년은
2025년 plan(2025~2054년)을
유지하는 것으로 발표되어 있습니다.
2026년 미 해군 함정 건조 전망을
발표했습니다.
2024년과 2025년 초 마다
30년치 구매 계획을 내왔었는데요.
2026년은
2025년 plan(2025~2054년)을
유지하는 것으로 발표되어 있습니다.
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Forwarded from 도PB의 생존투자
상원의원, 하원의원, 장관 및 기타 정치 대표들과의 길고 힘든 협상 끝에, 저는 우리나라의 이익을 위해, 특히 이 매우 혼란스럽고 위험한 시기에 2027년 국방 예산이 1조 달러가 아닌 1조 5천억 달러가 되어야 한다고 결정했습니다.
이를 통해 우리는 오랫동안 누릴 자격이 있었던 '꿈의 군대'를 건설할 수 있을 것이며, 더 중요하게는 어떤 적과도 상관없이 우리를 안전하고 안심할 수 있도록 지켜줄 것입니다.
과거에 전례 없는 수준으로 미국을 '등쳐먹었던' 많은 다른 국가들로부터의 관세를 통해 창출되는 막대한 금액이 아니었다면, 저는 1조 달러 규모에 머물렀을 것입니다. 하지만, 관세와 그것이 가져오는 막대한 수입, 즉 과거에는 상상할 수 없었던(특히 불과 1년 전 우리나라 역사상 최악의 대통령이었던 졸린 조 바이든(Sleepy Joe Biden) 행정부 시절에는) 금액이 창출되고 있기 때문에, 우리는 1조 5천억 달러라는 숫자에 쉽게 도달할 수 있으며, 동시에 비할 데 없는 군사력을 창출하고, 부채를 상환하며, 마찬가지로 우리나라의 중산층 애국자들에게 상당한 배당금을 지급할 수 있는 능력을 갖추게 됩니다!
도널드 J. 트럼프(DONALD J. TRUMP) 대통령
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기억보단 기록을
#AI #방산 #PLTR #에너지 - 트럼프가 찍어주는 정답지 1-3번 ETF 보면 됨 - 팔란티어는 차세대 먹거리, 방산/안보 2개 ETF에 편입되어있다는게 포인트🚀 https://www.youtube.com/watch?v=nXJ-JV1myp0
국방 예산이 늘어난다면.. 우리는 트럼프의 정답지를 알고 있습니다😉
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#탱커 #조선
암흑선대 다 잡겠다는 트럼프의 의지
암흑선대가 줄어든다 -> 합법선대 물동량이 늘어난다 (탱커선사 수혜) -> 노후화된 탱커선이 많아 배가 부족하니 조선사에 더 발주한다
https://www.joongang.co.kr/article/25395907?utm_source=navernewsstand&utm_medium=referral&utm_campaign=top1_newsstand&utm_content=260108
암흑선대 다 잡겠다는 트럼프의 의지
암흑선대가 줄어든다 -> 합법선대 물동량이 늘어난다 (탱커선사 수혜) -> 노후화된 탱커선이 많아 배가 부족하니 조선사에 더 발주한다
https://www.joongang.co.kr/article/25395907?utm_source=navernewsstand&utm_medium=referral&utm_campaign=top1_newsstand&utm_content=260108
중앙일보
美, 2주 넘게 쫓던 베네수엘라 연관 러 유조선 '벨라1호' 나포 | 중앙일보
미국이 군사력을 동원해 2주 넘게 추적해온 제재 대상 유조선 ‘벨라1호’를 아이슬란드와 영국 사이 북대서양 인근에서 나포했다. 미군은 지난해 12월 10일 베네수엘라 인근 해상에서 제재 대상 유조선 ‘스키퍼’를 압류한 데 이어, 열흘 뒤인 12월 20일에는 파나마 국적 유조선 ‘센추리스’를 나포했다. 지난해 12월 30일 뉴욕타임스(NYT)는 "벨라 1호가 선체 측면에 러시아 국기를 그리고 자신들이 러시아 국적자라고 주장하고 있다"고 보도했다.
#조선
캐나다형님들이 골수까지 빨아먹네요. 잠수함 수주만 하게 해준다면야..
https://www.hankyung.com/article/202601088840i
캐나다형님들이 골수까지 빨아먹네요. 잠수함 수주만 하게 해준다면야..
캐나다 정부가 잠수함 발주 조건으로 자국 내 자동차 공장 건설을 요구한 사실이 공개된 가운데, 현대차의 동행이 북미 자동차 밸류체인 변화로 이어질지 주목된다.
이번 방캐 기간 중 한화는 캐나다 철강기업 알고마(Algoma)와 기업 간 양해각서(MOU)를 체결할 계획이다. 알고마는 강재 공급사로 캐나다 조선·국방 공급망에서 역할을 확대하고 있는 기업이다. 잠수함 수주를 계기로 현지 공급망과 협력사 네트워크를 구축하겠다는 한화의 구상이 구체화되는 셈이다.
https://www.hankyung.com/article/202601088840i
한국경제
[단독]'60조 加잠수함' 발주 앞두고 강훈식·김정관 급파…한화오션·현대차 임원도 출동
[단독]'60조 加잠수함' 발주 앞두고 강훈식·김정관 급파…한화오션·현대차 임원도 출동, 김리안 기자, 경제
🤔2
#조선
이번주 조선과 방산 섹터가 반도체처럼 시끌벅적은 아니어도 묵묵하게 오르고 있음. 조선 리포트 뜯어본거 요약해봄
1) 상선은 무난할 것. 특히 LNG 쪽 수주가 쏟아질 예정. 향후 필요한 숫자만 최소 세자릿수 (북미 LNG 프로젝트 + D/F엔진 교체수요)
- 26년도 컨테이너, 탱커쪽은 평타 수준 전망
2) 펀더멘탈적으로 백로그는 비슷한 수준 유지, 선가는 상승 전망, EPS 성장률은 올해 피크
3) 향후 추가 상승의 key는 MASGA 진척으로 실제 군함 수주로 이어지는지 여부가 중요. K-방산 케이스를 고려하면, 이쪽 수익성이 매우 높음
(한국 야드에서 블록 및 선체를 제작할 수 있어야함)
4) But 존스법, 번스-톨레프슨법 제한으로 인해 Ensuring Naval/Coast Guard Readiness Act 통과 여부가 매우 중요. 26년 가을까지 확정되면 조선 피크아웃은 연장 가능할 것으로 전망
5) 법안 통과 후 key point는 Q에 대한 확인
- 20k-DWT 이상의 상선: 매년 10-20척 건조 / 1척이 VLCC-LNG선 선가 수준 (so so)
- 전투함: If 전투함 선체를 한국 야드에서 제작 가능 시 → 호위함 경험 쌓고 → 구축함 사업 확대 시 수익률 괜찮을 것 (한국 50% 담당 가정)
- 군수지원함도 Ships for America ACT 통과 되면 total 170척 발주 나옴
6) 28년 EPS 바탕으로 PER 20 밸류에이션
- 현대중공업 TP 86만
- 한화오션 TP 15.9만
- 삼성중공업 TP 3.7만
이번주 조선과 방산 섹터가 반도체처럼 시끌벅적은 아니어도 묵묵하게 오르고 있음. 조선 리포트 뜯어본거 요약해봄
1) 상선은 무난할 것. 특히 LNG 쪽 수주가 쏟아질 예정. 향후 필요한 숫자만 최소 세자릿수 (북미 LNG 프로젝트 + D/F엔진 교체수요)
- 26년도 컨테이너, 탱커쪽은 평타 수준 전망
2) 펀더멘탈적으로 백로그는 비슷한 수준 유지, 선가는 상승 전망, EPS 성장률은 올해 피크
3) 향후 추가 상승의 key는 MASGA 진척으로 실제 군함 수주로 이어지는지 여부가 중요. K-방산 케이스를 고려하면, 이쪽 수익성이 매우 높음
(한국 야드에서 블록 및 선체를 제작할 수 있어야함)
4) But 존스법, 번스-톨레프슨법 제한으로 인해 Ensuring Naval/Coast Guard Readiness Act 통과 여부가 매우 중요. 26년 가을까지 확정되면 조선 피크아웃은 연장 가능할 것으로 전망
5) 법안 통과 후 key point는 Q에 대한 확인
- 20k-DWT 이상의 상선: 매년 10-20척 건조 / 1척이 VLCC-LNG선 선가 수준 (so so)
- 전투함: If 전투함 선체를 한국 야드에서 제작 가능 시 → 호위함 경험 쌓고 → 구축함 사업 확대 시 수익률 괜찮을 것 (한국 50% 담당 가정)
- 군수지원함도 Ships for America ACT 통과 되면 total 170척 발주 나옴
6) 28년 EPS 바탕으로 PER 20 밸류에이션
- 현대중공업 TP 86만
- 한화오션 TP 15.9만
- 삼성중공업 TP 3.7만
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기억보단 기록을
#조선 이번주 조선과 방산 섹터가 반도체처럼 시끌벅적은 아니어도 묵묵하게 오르고 있음. 조선 리포트 뜯어본거 요약해봄 1) 상선은 무난할 것. 특히 LNG 쪽 수주가 쏟아질 예정. 향후 필요한 숫자만 최소 세자릿수 (북미 LNG 프로젝트 + D/F엔진 교체수요) - 26년도 컨테이너, 탱커쪽은 평타 수준 전망 2) 펀더멘탈적으로 백로그는 비슷한 수준 유지, 선가는 상승 전망, EPS 성장률은 올해 피크 3) 향후 추가 상승의 key는 MASGA…
#단상 #조선
1. 향후 주가상승은 결국 펀더멘탈보다는 여러 국가 군함 내러티브에 기대야하는 상황
2. 미국이 조선은 한국 바짓가랑이 잡아야하는 상황이라 법안 통과는 무난하지 않을까 싶으면서도, 현재 정권이 노골적으로 친중 행보를 보이고 있어 약간 걱정되는 부분
3. best case는 미국 법안 통과 + 캐나다 CPSP 모두 수주하여 군함 파이프라인을 본격화하는 것. 근데 IF가 상당히 많이 필요한 영역이라 투자 난이도가 꽤 올라가는듯
4. 전고점까진 ok. 이후 또다시 폭발적인 추가 상승이 가능할까에는 아직 물음표
5. 한화(한화오션, 한화엔진) vs HD현대(중공업, 마린엔진) 구도로 보면 현대쪽이 하방은 더 견고한듯
- 26년 이후 EPS 성장률 유지여부에 따른 차이에서 오는게 아닌가 싶음
6. 그래서 불확실성을 줄이는 투자는 그냥 HII(헌팅턴 잉걸스)를 직접 투자하는게 더 변동성 적고 마음은 편하지 않을까.. 개인적인 생각. 미국 정부로부터 바로 수주 받으니 직접 수혜 및 IF가 많이 줄어들기 때문
1. 향후 주가상승은 결국 펀더멘탈보다는 여러 국가 군함 내러티브에 기대야하는 상황
2. 미국이 조선은 한국 바짓가랑이 잡아야하는 상황이라 법안 통과는 무난하지 않을까 싶으면서도, 현재 정권이 노골적으로 친중 행보를 보이고 있어 약간 걱정되는 부분
3. best case는 미국 법안 통과 + 캐나다 CPSP 모두 수주하여 군함 파이프라인을 본격화하는 것. 근데 IF가 상당히 많이 필요한 영역이라 투자 난이도가 꽤 올라가는듯
4. 전고점까진 ok. 이후 또다시 폭발적인 추가 상승이 가능할까에는 아직 물음표
5. 한화(한화오션, 한화엔진) vs HD현대(중공업, 마린엔진) 구도로 보면 현대쪽이 하방은 더 견고한듯
- 26년 이후 EPS 성장률 유지여부에 따른 차이에서 오는게 아닌가 싶음
6. 그래서 불확실성을 줄이는 투자는 그냥 HII(헌팅턴 잉걸스)를 직접 투자하는게 더 변동성 적고 마음은 편하지 않을까.. 개인적인 생각. 미국 정부로부터 바로 수주 받으니 직접 수혜 및 IF가 많이 줄어들기 때문
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기억보단 기록을
#단상 #조선 1. 향후 주가상승은 결국 펀더멘탈보다는 여러 국가 군함 내러티브에 기대야하는 상황 2. 미국이 조선은 한국 바짓가랑이 잡아야하는 상황이라 법안 통과는 무난하지 않을까 싶으면서도, 현재 정권이 노골적으로 친중 행보를 보이고 있어 약간 걱정되는 부분 3. best case는 미국 법안 통과 + 캐나다 CPSP 모두 수주하여 군함 파이프라인을 본격화하는 것. 근데 IF가 상당히 많이 필요한 영역이라 투자 난이도가 꽤 올라가는듯 4. 전고점까진…
현재 주가 기준 26년 밸류는 거의 반영 된거 같고.. 어닝시즌 전후로 27년 밸류 반영해주는지를 지켜봐야할듯
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도PB의 생존투자
- 트럼프의 국방 예산 확대로 자연스럽게 해군력 강화로 이어지면서 우리에게 콩고물이 컨센 이상으로 더 떨어지길 바라야할듯
- 국방 예산 확대가 의회 승인까지 무난하게 넘어간다면, Ships for America Act 통과 및 발주 규모에도 긍정적인 영향
- 국방 예산 확대가 의회 승인까지 무난하게 넘어간다면, Ships for America Act 통과 및 발주 규모에도 긍정적인 영향
👍2❤1