중국 조선소에 LNG 발주 시작하는게 좀 걸리네요

이재용 "숫자가 좀 나아졌다고 자만할 때가 아니다" "경쟁력을 회복할 수 있는 마지막 기회"

https://n.news.naver.com/article/015/0005241633?sid=101

반도체 쪽에서는 #1cD램수율up #HBM4퀄 #이미지센서 #엑시노스 #파운드리_고객사_확보 등 주력하자는 메시지 아닐까 싶습니다 :)

#반도체

1) 삼성전자가 차세대 고대역폭메모리인 HBM4(6세대)에 대해 엔비디아와 AMD의 최종 품질 테스트를 통과하고 다음 달부터 본격적인 양산 납품을 시작함

2) 이번 제품은 고객사 요구치(10Gb)를 상회하는 세계 최고 수준인 초당 11.7Gb의 동작 속도를 구현하여 기술적 정상화와 경쟁 우위를 증명함

3) HBM4는 엔비디아의 차세대 AI 가속기 '루빈'과 AMD의 'MI450' 등 올 하반기 출시 예정인 최첨단 AI 하드웨어에 탑재될 예정임

4) 삼성은 경쟁사보다 앞선 10나노급 6세대(1c) D램과 4나노 파운드리 공정을 로직 다이에 적용하는 승부수를 통해 시장 판도를 뒤집는 데 성공함

5) 설계부터 패키징까지 전 공정을 수직 계열화한 강점을 바탕으로 향후 HBM4E 및 맞춤형 HBM 시장에서도 주도권을 강화할 계획임

https://www.hankyung.com/article/2026012512541

프리포트 맥모란, 구리 시장 전망 $FCX

(2026.01.22, 4Q25 어닝콜 中) 2026년 시장은 매우 타이트한 균형 상태를 유지하거나 소폭의 수급 불균형을 기록할 것으로 예상한다. 이는 구리 가격의 하단을 지지하는 강력한 요인이 된다. 2030년까지 전 세계적으로 대규모 신규 광산 가동 계획이 없어 공급 제약이 지속될 것으로 본다. 2040년까지의 장기 연평균 수요 성장률(CAGR)을 시장별로 보면 방위 7.1%, 데이터센터 5.7%, 신재생에너지 & 전기차 4.6% 순으로 높다. 당사는 구리 1파운드를 생산하는 데 드는 단위당 순 현금 비용을 2026년 평균 $1.75로 예상하나, 하반기에는 2025년 9월 발생한 진흙 유출 사고로 중단됐던 그라스버그 블록 케이브 광산의 가동에 의해 $1.25 수준까지 낮아질 것으로 예상한다. 미국 내 구리 생산 단가는 파운드당 $2.50까지 낮출 것이다. 당사는 화학적 침출(Leach) 방식으로 채굴 비용 없이 생산량을 늘리고 있기 때문에 단가를 낮출 수 있다.

2030년까지 신규 광산쪽 공급 추가는 전혀 없다 🫡

#구리

구리 쇼티지로 인한 시스템 리스크 경고 (FT)

[Key Takeaways]

구리 수요는 AI와 전기차 확대로 급증하는 반면 공급은 2030년 정점 후 감소하여 2040년에는 현재 수요의 33%에 달하는 1,000만 톤 규모의 공급 부족이 예상됨

1) S&P 글로벌 보고서에 따르면, 구리 수요는 2025년 2,800만 톤에서 2040년 4,200만 톤으로 폭발적으로 증가할 것으로 보임

2) 특히 AI 데이터 센터와 로봇 공학 관련 구리 수요는 현재 110만 톤 수준에서 2040년 250만 톤(+127%)까지 급격히 늘어날 전망임

3) 구리 공급은 2030년 약 3,400만 톤으로 정점에 도달한 뒤 노후 광산의 생산성 저하와 신규 광산 개발 투자 부족으로 인해 점차 감소할 것으로 분석됨

4) 아시아 지역은 전기차 보급 가속화와 전력망 현대화 작업을 통해 향후 수요 증가분의 약 60%를 차지하며 시장을 주도할 것으로 예상됨

5) 구리 가격은 이미 톤당 13,000달러를 상회하며 기록적인 수준을 보이고 있으며, 구리 확보 능력은 이제 미·중 간의 기술 패권 및 국가 안보 문제와 직결되는 핵심 변수가 됨

https://www.ft.com/content/9d69ce4d-648e-44f9-812d-ecb811b751e5

LS 오늘 신고가 갱신

[신한투자증권 허성규/이주은/이동헌/김아람/이지한]
우주 산업 - 요람을 떠나 문명의 인프라로 확장

▶️ 목차
I. 결론
I. 스페이스X의 모든 것
II. 글로벌 발사체 시장
- 미국 발사체 시장
- 중국 발사체 산업
IV. 위성 서비스 시장
V. 한국 방산업체의 우주 사업
VI. 우주 Q&A

▶️ Company Analysis
스피어 (347700) – NR
에이치브이엠 (295310) – NR
인텔리안테크 (189300) - 매수 (신규)
이노스페이스 (462350) – NR
쎄트렉아이 (099320) - 매수 (유지)
나라스페이스 (478340) - NR
컨텍 (451760) – NR
루미르 (474170) – NR
로켓랩 (RKLB.US)
플래닛 랩스 (PL.US)
AST스페이스모바일 (ASTS.US)
파이어플라이 (FLY.US)

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348946

위 내용은 2026년 1월 26일 8시 22분에 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

2026.01.26 15:52:40
기업명: 한화엔진(시가총액: 4조 4,394억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 3,678억(예상치 : 3,386억)
영업익 : 473억(예상치 : 361억)
순이익 : 1,024억(예상치 : 305억)

**최근 실적 추이**
2025.4Q 3,678억/ 473억/ 1,024억
2025.3Q 2,973억/ 266억/ 303억
2025.2Q 3,877억/ 338억/ 216억
2025.1Q 3,182억/ 223억/ 194억
2024.4Q 3,263억/ 182억/ 394억

* 변동요인
- 단가 상승에 따른 매출액 증가 및 영업이익률 개선

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260126800699
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=082740

어닝서프라이즈 🚀

어머

https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004583048?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

최태원 형님은 그 이상을 보십니다

한화엔진 4Q25 실적 관련 코멘트

한화엔진이
2025년 4분기에 인도한
2행정 저속엔진 31대 중
4대가 컨테이너선용 대마력 엔진이며,

이 중 3대가
삼성중공업 향 메탄올 D/F 입니다.
(Evergreen 프로젝트)

사진은
Everllence의
메탄올 D/F 엔진인
LGIM입니다.

2026년말까지 인도할
효자 엔진 9대가
한화엔진 ASP를 꾸준히
높여줄것입니다.

마린엔진처럼, 한화엔진도 슈퍼 설프가 나왔습니다.

저는 2024년 엔진 납품의 이유로
opm 13%대를 썼는데 준하게 나왔습니다.

이제 2024년 엔진이 계속 느니, 작년 마린엔진처럼 팍팍 올라갈 것으로 기대합니다.

벌써 수주도 중국에서 1조 받았습니다. ㅎㄷㄷ

엔진이 진짜 좋아요!

1년 반 전에 말했던 포인트는 아직도 유효

전력 인프라의 변압기 포지션 = 조선 엔진

로봇/우주처럼 무빙이 막 화려하진 않아도 묵묵히 우상향 중입니다 😇

1. 정부는 코스닥을 코스피 2군이 아니라, 나스닥 스타일 혁신 시장으로 키우겠다는 의지
(이게 가장 중요한 포인트라고 전 생각)

2. 코스닥 띄우는 정책은 지방선거(6/3)전에 2~4월사이 집중적으로 내놓을거라 생각

3. 박스가 깨지면 박스만큼 간다(다바스 박스이론)

4. 신고가 영역에선 생각 적은 단순한 매매를 해야 돈을 벌더군요.

한국 ETF Fund Flow 코멘트∥미래에셋증권 윤재홍

[텔레] https://news.1rj.ru/str/qooowooo/3429

ETF를 통한 자금 동향 문의가 많아 관련 내용 몇 가지 정리하여 공유 드립니다.

Q1. ETF를 통해 자금이 유입될 경우 개별 주식에는 어떻게 영향을 미치는지?
> ETF에 자금이 유입되면 ETF는 ETF의 '주식수'가 늘어나는 과정에서 ETF가 보유한 주식의 잔고도 증가(순매수)하게 됩니다. 개별 종목 입장에서 해당 수급은 주로 '증권(금융투자)‘로 집계됩니다.

*투자자(개인, 외국인 등) > ETF 순매수 > 보유 비중에 따른 개별종목 수급 유입


Q2. 오늘 코스닥이 강세를 보였는데, ETF를 통한 개인 자금 유입 규모는 어느 정도인지? 개별 종목에의 영향은?
> 오늘 개인 순매수 금액 100억 원 이상 ETF 중 코스닥 지수 추종 ETF는 아래와 같습니다.
KODEX 코스닥150(+5,906억 원),
KODEX 코스닥150레버리지(+2,749억 원),
TIGER 코스닥150(+833억 원),
KODEX 코스닥150선물인버스(+412억 원),
TIGER 코스닥150 레버리지(+176억 원),
ACE 코스닥150(+129억 원)

이 외에도 코스닥 비중이 높은 친환경(2차전지), 헬스케어/바이오 ETF로도 자금이 유입되면서 알테오젠(+1,635억), 에코프로비엠(+1,372억) 등 코스닥 시가총액 상위 종목 수급에도 금융투자가 주요 수급 주체로 올라와있습니다.

아침마다 한국 주식형 ETF를 중심으로 자금 동향을 소개해드리고 있습니다.

한국 주식형 ETF의 경우 순자산총액 기준 2025년 한 해 52조 원이 증가했고, 올해 들어서 국내 주식형 ETF로 유입된 자금만 2조 8천억 원 가량일 정도로 규모도 확대 중입니다.

관련된 내용 꾸준히 업데이트 드리도록 하겠습니다.

감사합니다.

우선 대차, 숏비율 높은 코스닥 시총 상위주. 다음은 대주주가 매도하는 코스닥 기업들은 조심, 최근 대주주가 지분 늘린건 관심