Пятница, а значит у меня для вас новая порция отборных финансовых мемов!

Делитесь и вы своими находками в комментариях! Что прикольного сохранили за неделю на тему финансов и инвестиций?

#юмор

Новое видео уже на канале! Рассказываю, как комиссии и налоги могут съесть половину вашего капитала:

https://youtu.be/a1JsIkT193k

Микроволновка-долгожитель, про которую я как-то рассказывала эпичнейшую историю, сегодня попрощалась с нами. Со спецэффектами: гудением, искрами и даже небольшим запахом гари. Всего-то 20 с чем-то лет проработала.

Почему вещи не служат вечно? Выбрал один раз, и пользуешься, пока не надоест!

Теперь срочно нужно искать замену. Микроволновая печь для меня — один из важнейших бытовых приборов.

Когда-то я даже говорила: "Из всей техники мне, чтобы поесть, достаточно микроволновки". На что папа возражал: "Да тебе, чтобы поесть, достаточно телефона" 😂


Сейчас я готовлю несколько больше, чем раньше. Когда пытаешься "правильно" питаться, приходится. Но никогда не на один раз, это ж сколько времени надо иметь! А значит, как минимум встает вопрос разогрева готовой еды.

Короче, плохо без микроволновки. Пойду выбирать новую.

#личное

Забавно что прошлый пост некоторые расценили как рекламу 😂

Рекламу чего, хотелось бы спросить? Микроволновки, которую я покупала 20+ лет назад?

Нет, друзья, к сожалению, мне пока не присылают технику на обзор (хотя я бы не отказалась). И это была не реклама.


Но хочу сказать вот что:

1. Реклама в моем блоге будет. Но т.к. я уважаю своих подписчиков, то она всегда будет помечена, как реклама, можете не сомневаться.

2. Все, кто считает, что блогеры должны работать бесплатно — лучше отпишитесь, нам с вами не по пути.

"Сложный процент не работает, где рост капитала обеспечивается только ростом стоимости базового актива, как с индексом на акции. Нельзя взять среднюю доходность индекса (линейный рост) и заложить ее в формулу сложного процента (экспоненциальный рост)".

Вот такой интересный взгляд на сложный процент недавно мне попался. На самом деле тут налицо заблуждение, что средняя доходность индекса считается как среднее арифметическое.

Например, за первый год актив вырос на 90%, за второй упал на 40%, за третий вырос на 25%:
1000 р. + 90% = 1900 р.
1900 р. - 40% = 1140 р.
1140 р. + 25% = 1425 р.

Среднее арифметическое — это сумма всех значений, деленная их количество. Применительно к доходности было бы так: (90-40+25)/3 = 25%.

Но если бы это действительно было среднегодовой доходностью, то увеличивать три года подряд на 25% должно было бы дать такой же результат.
1000 р. + 25% = 1250 р.
1250 р. + 25% = 1562.5 р.
1562.5 р. + 25% = 1953.125 р.
Как видим, что-то не сходится.


Все потому, что процент рассчитывается через умножение: плюс n% значит *(1+n/100). Вот эта часть "(1+n/100)" является множителем. Поэтому средняя доходность считается как среднее геометрическое, "корень степени t из произведения доходностей", где t — кол-во периодов (кол-во множителей).

Итого для нашего примера: корень степени 3 из (1,9*0,6*1,25) = ~1.12530856. Т.е. средняя доходность = ~12,53%

Проверяем:
1000 р. + 12,53% = 1125.3 р.
1125,3 р. + 12,53% = 1266.3 р.
1266.3 р. + 12,53% = 1424.97 р.
Сходится!

Отличие в копейках, т.к. среднегодовая доходность не ровно 12.53%, а там еще мелкие доли, которые я не считала при умножении.


Вывод: средняя доходность индекса (и любого актива) — среднее геометрическое. Доходность в процентах — это множитель, поэтому рост не линейный, а экспоненциальный. Сложный процент в деле.

#инвестиции #финансы

Пятницаааа! Вы знаете, что делать 😉

#юмор

Недавно проводила закрытый эфир, и мне задали такой вопрос: "Годовая инфляция ускорилась с 9.02% до 9.07%, оценка наблюдаемой инфляции выросла с 14.2% до 15%. Что обозначают эти цифры? Какая все-таки сейчас инфляция — 9% или 15%?"

Инфляцию рассчитывает и публикует Росстат. Он отслеживает индекс потребительских цен, состоящих из товаров и услуг, доля которых в общем потреблении превышает 0.1%. А это — более 775 тысяч различных товаров и услуг в более чем 80 тысячах организаций по все стране, от больших гипермаркетов до рынков.

Из забавного — буквально несколько лет назад все еще отслеживались цены на DVD-диски, меховые шапки, кнопочные мобильные телефоны, ковры.

Росстат отслеживает этакую потребительскую корзину "среднего россиянина в вакууме". Хорошо подходит для статистики, но совершенно не отражает изменение цен на конкретно ваш набор товаров и услуг.

По сути, у каждого своя инфляция: кто-то вегетарианец и не ест продукты животного происхождения, а у кого-то они — основа рациона; у кого-то есть машина, а у кого-то — нет, и, соответственно, нет расходов на бензин, парковки, обслуживание и пр.; у кого-то есть дети, у кого-то — домашние животные, а у кого-то — ни того, ни другого.

Если вы детально ведете учет своих доходов и расходов, то можете посчитать свою инфляцию. Некоторые блогеры так делают, и частенько сообщают, что их инфляция оказывается близка к официальной или даже ниже (я тоже несколько лет назад проводила такой эксперимент). Но если у одного человека своя инфляция ниже, значит у другого окажется выше.

А если свой детальный учет не ведете, приходится отталкиваться от официальных данных.

Но что там насчет "наблюдаемой инфляции"?

#финансы #инфляция

Если обычную, "официальную" инфляцию Росстат рассчитывает, тщательно фиксируя цены на огромное количество товаров и услуг по всей стране, то "наблюдаемая" инфляция — это результат опросов.

Да-да, у респондентов просто спрашивают, как, по их мнению, изменились цены, какая, по их ощущениям, сейчас инфляция. И люди всегда, абсолютно всегда, называют цифры, существенно превышающие официальную статистику.

Почему так происходит? Благодаря особенностям работы нашего мозга.

Мы склонны замечать рост цен, но не замечаем снижение (а оно бывает!) Причем больше всего эмоций вызывают наиболее нагло подорожавшие товары, и именно такие примеры лучше всего запоминаются. Как так молоко по 150? Недавно же по 100 было!

А еще — у большинства людей с течением времени все-таки увеличиваются доходы, и как следствие, происходит "инфляция образа жизни".

Когда, с одной стороны, мы начинаем потреблять более дорогие товары той же категории: оливковое масло подороже, чай-кофе именитых брендов и т.д. А с другой — растет количество потребляемых товаров и услуг: вместо одной условной пары джинсов в год покупаем две, вместо похода в кафе раз в месяц — два раза, и т.д.

Все это складывается в субъективное ощущение "живу точно так же, как раньше, но денег на все уходит гораздо больше".

#финансы #инфляция

Самое любопытное — это то, что наблюдаемая инфляция отличается у людей, имеющих сбережения, и у тех, кто не имеет.

Иметь сбережения в контексте опроса означает хотя бы иметь небольшую подушку, которой хватит на некоторое время в случае потери дохода.

Мое предположение: у людей, имеющих сбережения, просто чуть ниже инфляция образа жизни. С ростом дохода они часть денег откладывают, а не направляют все на потребление.

Если есть другие идеи, почему это так, пишите в комментариях!

#финансы #инфляция

Серьезные темы в пятницу плохо заходят, все уже хотят расслабиться. Так что встречайте вашу любимую пятничную рубрику с финансовыми мемами!

Напомню правила: в комментариях делимся забавными картинками, шутками, мемами на тему денег, инвестиций, экономики и всего такого!

#юмор

На днях ЦБ выпустил доклад "Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и период 2026 и 2027 годов", в котором в том числе детально расписал влияние ключевой ставки на экономику.

Да еще и наглядную схему нарисовал! Читайте начиная с 79 страницы, полезно для общего развития.

#финансы #экономика

Неделька выдалась напряженная, на контент совсем не было времени. Но не могу же я вас оставить без пятничных мемов!

В комментариях делимся забавными картинками, шутками, мемами на тему финансов и инвестиций. Посмеемся вместе!

#юмор

Я знаю, вас всех волнует судьба моей микроволновки. Отчитываюсь: многострадальная микроволновка LG жива!

Что случилось? Девочка Марина, 42 годика, додумалась запустить печь с 1 небольшим кусочком замороженного хлеба, грамм 30. На максимальной мощности, конечно, чтобы быстрее разморозить.

Я решила, что микроволновка сломалась, и пару недель прокрастинировала с выбором новой. На самом деле, просто завал был, некогда.

Через пару недель, когда я уже выбрала новую модель, но еще не купила, я внезапно вспомнила (а чо, опытный пользователь же! Больше 30 лет имею дело с подобными девайсами 😂), что вроде как нельзя запускать со слишком маленьким количеством продукта. И возможно, все спецэффекты были вызваны именно этим.

Попробовала с нормальными объемами, печь продолжает работать. Уже несколько дней использую в стандартном режиме.

Самое время поныть на тему: все-таки раньше качественно делали технику, не то, что сейчас. Да?

#личное

Про преимущества пассивного инвестирования над активным, не говоря уже о трейдинге, есть огромное количество серьезных исследований.

Но лучше всего запоминаются яркие истории, вроде Пари Уоррена Баффетта.

Обнаружила, что я вам до сих пор не рассказывала еще две! Исправляюсь ↓↓↓

Эти истории иллюстрируют то, что средняя доходность (а именно к ней статистически приближается результат случайно отобранных бумаг) превосходит доходность от активного управления.

Если вы не отбираете отдельные акции, а берете весь рынок — вы гарантированно получаете рыночную доходность, и имеете лучше результат, чем у большинства профессиональных управляющих.

#инвестиции

Эксперимент с котом Орландо

В 2012 году британская газета The observer провела конкурс на лучшего управляющего инвестиционным портфелем.

Для участия в эксперименте газета пригласила три группы соревнующихся: профессиональных финансистов, школьников 11-18 лет и домашнего кота Орландо (рыжик на фото — он самый).

Перед участниками стояла задача: инвестировать 5000 фунтов в пять акций из индекса FTSE. Профессионалы отбирали бумаги исходя из своих компетенций — оценивали компании и искали самые перспективные. Школьники основывались на своих умозаключениях. А коту Орландо просто дали игрушечную мышь, которую он кидал на таблицу с цифрами, где каждой цифре соответствовала определенная компания.

Через год сравнили результат. У школьников осталось 4840 фунтов, то есть несколько меньше денег, чем они получили изначально. Профессиональные финансисты за год смогли увеличить капитал до 5177 фунтов и заработали 3.5% годовых. Но первое место занял кот Орландо, он победил с результатом 5543 фунта, или 10.8% годовых!

#инвестиции #интересное

Эксперимент с обезьянкой Лукерьей

В России тоже проходил аналогичный эксперимент. В 2008 году журнал «Финанс» запустил публичный конкурс под контролем ведущих брокеров. Мероприятие достаточно широко освещалось в прессе.

Задание было — отобрать перспективные акции из индекса ММВБ. Участвовали ведущие российские активно управляемые ПИФы, а также обезьянка Лукерья, которую взяли из зоопарка. Лукерье дали кубики с названиями компаний и она отобрала 8 штук.

Вскоре журнал закрылся, про эксперимент все забыли… И вспомнили спустя почти 10 лет! За это время набралась большая статистика и было интересно проанализировать, что стало с портфелями всех участников.

Некоторые ПИФы закрылись (надо полагать, не от хорошей жизни). Портфель Лукерьи вырос в 7.5 раз, что оказалось лучшим результатом, чем у профессиональных управляющих, которые продолжали следить за рынком и инвестировать в самые перспективные акции. Результат ПИФов был следующий:

• Атон Петр Столыпин вырос в 5.1 раз
• Райффайзен Акции — в 3.9 раз
• Сбербанк Добрыня Никитич — в 3.5 раз
• Уралсиб Первый — в 2.2 раз

#инвестиции #интересное

И снова пятница, и снова ваша любимая рубрика с финансовыми мемами!

Правила предельно просты: в комментариях присылайте забавные картинки, шутки, мемы на тему денег, инвестиций, экономики и всего, что с этим связано. Поехали!

#юмор

Провожу консультации, и периодически всплывают нюансы, касающиеся ЛДВ, о которых многие не в курсе.

Напомню: ЛДВ — льгота на долгосрочное владение, такой термин устоялся для инвестиционного вычета, предусмотренного пп. 1. п. 1. Ст. 219.1 НК РФ.

Применятся для налоговых резидентов РФ, кто на обычном БС (не ИИС) продал бумаги, купленные после 01.01.2014 и находившиеся в собственности более трех лет. Применяется к прибыли (разницы между продажей и затратами на покупку), а не к доходу. Бумаги должны торговаться на российской бирже.

А теперь, собственно, нюансы:


1. Нужно учитывать режим торгов Т+. До 30.07.2023 акции и паи ПИФов торговались на Мосбирже в режиме Т+2, сейчас Т+1. С учетом выходных (а то и длинных праздников) бывают ситуации, когда 3 года между сделками покупки и продажи не дают 3 года владения.

Пример:
Купили акцию 21.01.2022 (пятница), Т+2, фактические владение началось 25.01.2022.
Если продать 22.01.2025 (среда), между сделками-то 3 года прошло, но факт продажи с учетом Т+1 будет 23.01.2025. Трех лет владения нет, льгота не применима.


2. Есть максимальный размер вычета, который можно применить в рамках налогового периода (календарного года).

Обычно приводят примеры с конкретной сделкой по продаже активов, когда вычет равен 3 млн. руб. * полное кол-во лет во владении.

Все так. Но что, если в течение года продавалось большое количество бумаг, которые были во владении более трех лет? Вычет по три миллиона за каждый год будет применяться к каждой сделке в отдельности?

А вот и нет! Максимальный вычет будет Кцб * 3 млн. руб.

Кцб — это "средневзвешенный срок владения бумагами". Рассчитывается так: берем все прибыльные сделки, где продавались бумаги во владении более трех лет. Умножаем доход (не прибыль) по каждой сделке на кол-во полных лет владения, все складываем. И делим полученный результат на общую сумму дохода по таким сделкам за год.


3. К замороженному Finex ЛДВ больше не применим. Важное условие применения ЛДВ: на момент продажи бумаги должны обращаться на российской бирже.

Обращаться — означает, что в течение трех подряд месяцев, предшествующих продаже, хотя бы 1 раз должна рассчитываться рыночная котировка. По замороженным бумагам этого не происходит. Потому даже несмотря на то, что покупали вы их когда-то на бирже, применить ЛДВ больше не получится — неважно, продали вы их на внебирже или избавились от них в рамках организованного обмена.

#инвестиции #налоги #лдв

В моей округе несколько банков, в помещениях с панорамными стеклами. Заметила, что у них пошла мода делать своеобразный ремонт — теперь внутри это не классические банки с сотрудниками за стойкой, а креативное пространство.

Столики как в кафе, все яркое а-ля детский сад, можно купить кофе и пить его во время общения с сотрудниками банка, которые приходят со своими ноутбуками к клиентам за столик.

Я, честно, недоумевала: зачем? Но не просто же так банки переделывают интерьер. Наверняка опираются на какие-то исследования, что так клиенту комфортней, он может расслабиться в дружественной атмосфере.

И пришла к выводу, что для многих людей банковский сотрудник — этакий небожитель. Обладает сакральными знаниями. И как же здорово, что с ним можно выпить кофе и пообщаться на равных!

А банк хватает тепленького расслабленного клиента и продает самые невыгодные продукты.


И тогда я поняла, почему меня так раздражает новый формат. Для меня банковский сотрудник — функция, обслуживающий персонал. Я не хочу с ним распивать кофе и по-дружески болтать. Я хочу, раз уж мне пришлось прийти в банк, чтобы он максимально быстро и качественно решил мою задачу. А в идеале, чтобы все вопросы можно было решить удаленно.


Впервые я столкнулась с таким обслуживаем в Альфе. Тут в блоге писала про злоключения с переносом ИИС-а мужа, описывала два похода в банк. Потом был еще третий раз, когда не получалось закрыть ИИС онлайн (вообще-то Альфа позволяет, но в случае с мужем опять не сработало).

Этот третий раз был уже в новом интерьере. Сотрудник взял ноутбук, пришел к нам за столик, и мы с ним сидели …полтора часа! Полтора часа, чтобы закрыть гребаный ИИС! А сотрудник такой расслабленный, рабочее время-то идет. Сидит, болтает. Бесит!

#бесит #банки

Некоторые коллеги удивляют. То ли сознательно вводят людей в заблуждение, то ли действительно не понимают, как работают инструменты и как считается доходность.

Создают завышенные ожидания, лишь бы продать свои курсы. А люди потом разочаровываются в инвестициях и считают, что все вокруг обман.

Именно поэтому мы с Ильей Яковлевым прошлым летом закрыли свой курс — просто не получалось его продавать в достаточном объеме, чтобы окупать затраты и временные вложения.

Потому что мы продавали этично: никаких заоблачных обещаний, только реальная статистика. А на бесплатных вебинарах перед началом продающей части был большой блок "кому курс не подойдет".

Короче, все делали неправильно. Надо было сразу обещать более 50% годовых!

Когда я записывала ролик про золото, купить золото на бирже из крупных брокеров позволял только Открытие.

Позже Тиньков дал частным инвесторам доступ к секции драгоценных металлов Мосбиржи, Финам и БКС. И, наконец, на днях присоединился Сбер (пока можно купить только через Quik).

Тикер GLDRUB_TOM, лот — 1 грамм, сейчас это примерно 7600 руб. Пришло время рассказать про особенности этого способа владения золотом.


1. Биржевое золото лучше, чем фонды на золото.

Все российские БПИФы, кроме ВТБ, у которого свое хранилище, покупают в свои фонды то же самое биржевое золото GLDRUB_TOM. Покупаем напрямую — минус посредник со своими комиссиями.

Золото клиентов брокеры учитывают на специальном счете, на который не может быть обращено взыскание по обязательствам брокера.


2. Брокерские комиссии за сделку с биржевым золотом, как правило, выше, чем за сделки с ценными бумагами.

Например, у Сбера на Тарифе "Самостоятельный" это 0.6%, у Тинькофф — 1.9%.


3. Брокер — не налоговый агент по сделкам с биржевым золотом.

По доходу, полученному от продажи, придется отчитываться самостоятельно: до 30 апреля следующего года нужно будет подавать декларацию 3-НДФЛ и до 15 июля платить налог.

Налоговую базу можно уменьшить на сумму затрат на приобретение или применить к доходу имущественный вычет в размере 250 тыс. руб.

Если применили имущественный вычет и налога при этом не возникает (т.е. общая сумма продажи золота и другого имущества, кроме жилого, за отчетный период меньше 250 тыс. руб.), то декларацию можно не подавать.

Также, не нужно подавать декларацию и платить налог, если владели золотом более трех лет.

#инвестиции #золото