👑 Инвестиции в музыку 👑

Мы уже смотрели, как можно заработать на художественных романах. Теперь предлагаю разобраться с более мелодичной темой — инвестициями в музыку.

Ещё уж так вышло, что один из моих близких друзей скрипач 🎻. Почему бы и не рассмотреть столь интересное направление?

🦉 Издательские права

Один из наиболее привлекательных способов является покупка издательских прав на песню или альбом, чтобы затем получать роялти*.

*Роялти — вознаграждения за воспроизведение или использование трека.

В качестве примера важности прав на музыку приведу фильм "Deadpool & Wolverine". Райану Рейнольдсу и Хью Джекману пришлось потрудиться, чтобы использовать песню Like A Prayer Мадонны в фильме.

Одним из главных плюсов является возможность получить хорошую прибыль от успешного проекта или артиста. НО! На старте карьеры, когда музыкант даже о правах на песню не задумывается, нельзя точно сказать, на сколько тот будет популярен. Творческие проекты проваливаются по разным причинам: неудачный маркетинг, распад самого коллектива и прочее.

🦉 Мерч

Вообще это подходит не только к музыкальной индустрии, но рассмотрим конкретно в данной сфере.

У каждой группы или музыканта есть своя фан-база. Мне, например, как могла понять одна из подписчиц, очень сильно заходит творчество Eve. До скупки мерча не доходит, но, если Eve каким-то образом окажется в РФ, чувствую, на концерт прилечу на крыльях счастья.

Более ярые же фанаты готовы покупать вещи, связанные с его любимым артистом: плакаты с автографами, стикеры, браслеты, медиатор для гитары (я и такое видела), футболки, блокноты, брелки.

🦉 Покупка инструментов

Данный способ "для богатых", так как речь идёт о покупке музыкальных инструментов уже известных личностей.

В 2006 году скрипка Страдивари** имени Кристина Хаммера ушла на аукционе за 3 540 000 $.

При этом более молодое творение Антонио ушло за большую сумму. 20 июня 2011 онлайн-аукционный дом Tarisio продал скрипку «Lady Blunt» за рекордную цену в 15 894 000 $.

**Антонио Страдивари — итальянский скрипичный мастер, создававший скрипки с удивительным качеством звука.

🦉 Старые и добрые пластинки

Стоимость винила зависит от:
• популярности исполнителя;
• страны производства;
• тиража пластинки;
• формата альбома;
• состояния;
• жанра.

Обычные на OZON можно найти за 300 ₽ и дешевле. Совершенно другим делом являются лимитированные экземпляры. Так, в 2015 пластинка "White Album" группы "The Beatles" ушла за 790 000 $. Если говорить про советские варианты, то есть лот с песнями Аллы Пугачёвой за 45 000 ₽.

🤨 А какое отношение к музыкальной индустрии у моих совят?

#ATs_разное
@notesATs

👑 Как брокер на нас наживается? 👑

Вы наверняка уже знаете, что посредниками между нами и биржей являются брокеры. Доход их складывается из комиссий, которые мы платим за сделки:

Чем больше клиенты покупают и продают на бирже, тем больше доход брокера.

Также этот посредник вполне может увеличить свой комиссионный доход благодаря жадности участников рынка, объявляя разные конкурсы.

🦉 РИЧ, ЛЧИ и турниры

Кто торгует через Т-Банк, знают про РИЧ и турниры дня/недели/месяца. Суть их в том, чтобы за определённый срок наторговать как можно больше себе в плюс.

РИЧ — Российский инвестиционный чемпионат, проводимый Т-Банком.

Московская биржа в свою очередь отвечает за ЛЧИ. В 2023 году он проводился с 5 октября по 21 декабря. Следующий запуск обещали сделать в 2025, существенно увеличив продолжительность соревнования.

ЛЧИ — конкурс "Лучший частный инвестор", проводимый ежегодно Московской биржей.

🦉 Инвестор ≠ трейдер

Замечу, что мероприятия выше позиционируют себя как конкурсы для инвесторов. НО! Они проходят максимум 3 месяца, а для инвестора это даже не краткосрок.

Также я пролистала статистику ЛЧИ-2022 (за 2023 не нашла) в номинации "Лучший частный инвестор". Только около 1 133 участников из 3 019 наторговали хотя бы в плюс, то есть всего 38% от общего числа в номинации. Из них с доходностью:
• от 0% до 10% — 716;
• от 10% до 50% — 347;
• от 50 до 100% — 50;
• более 100% — 20.

Как пошутил один комментатор к посту про ЛЧИ в 2022:

Надо конкурс переименовать в ЛЧС, лучший частный спекулянт с такой доходностью.

Победитель в 2022 году совершил 47 142 сделок через ФИНАМ, а призёры суммарно около 11 600 через БКС. А теперь представьте, сколько с них получил брокер за счёт комиссий.

Упрощённо представим, что победитель:
• в каждой сделке задействовал всего по 10 000 ₽ (и купил на 10к, и продал на 10к;
• имеет тариф "Единый дневной" с комиссией 0,0354%.

Брокер в теории только с него взял:
10 000 ₽ × 0,0354% × 47 142 = 166 882,68 ₽

При этом есть и менее удачливые/профессиональные люди, которые пытались повторить успех. 1 886 человек ушли в минус, а комиссии никто не отменял. Был участник, который совершил 56 703 сделки и получил доходность -47,02%.

🦉 К чему всё это?

В подобных соревнованиях участвуют НЕ ЧАСТНЫЕ ИНВЕСТОРЫ, а люди, зарабатывающие себе ту же зарплату на бирже, проводя у терминала от 6 часов в день.

Если же реально частный инвестор захочет такое повторить, то он скорее всего просто накормит брокера своими комиссиями. Повезёт, если останется хотя бы с ничем.

По-моему, подобные конкурсы нужны прежде всего для привлечения на рынок людей, чтобы те активно торговали. А активная торговля — это комиссии брокера и оплата более выгодных тарифов. Таким образом посредники вполне легально могут обеспечить себе прирост комиссионного дохода.

🤨 А как мои совята относятся к подобным конкурсам?

#ATs_разное
@notesATs

🎬 Афера века 🎬

🔸 О сюжете

Это драматическая криминальная картина, основанная на реальной истории группы простых людей, решивших совершить дерзкое ограбление банка в Буэнос-Айресе. Фильм начинается в мастерской художника Фернандо Араухо. После возвращения с одной из тренировок у него назревает безумный план по ограблению банка с помощью... канализации. Первая часть истории скорее всего заставит поскучать, но вторая с самим ограблением даже повеселит (возможно вспомнится фильм "Такси" — чего только стоит момент со старушкой 😄)

🔸 Интересные детали

Не знаток испанского, но, думаю, всё же название кино правильнее перевести как "Ограбление века".

El robo (исп.) — хищение, кража, ограбление.

🔸 Чем полезен

Показывает, как важно продумывать возможные исходы и варианты событий. НО! Нужно помнить: идеальных планов просто не бывает. В картине преступники продумали, что с настоящим оружием им дадут приличный срок, однако... на муляжах же оставили свои отпечатки и засветили лица местами. Как их сразу не поймали? Оставим этот вопрос режиссёру.

🔸 Фразы фильма

Всем заплатят страховку — никто не умрёт с голоду. У кого-то может станет ещё больше денег, чем было.
© Фернандо Араухо

Любые планы терпят крах, когда их авторы думают, что они безупречны.
© Психоаналитик Фернандо

🍿 Приятного просмотра, совята!

* * * * * * *

Ещё нашла неплохое старенькое видео по этому событию: Ограбление Banco Rio

#ATs_кино
@notesATs

👑 В чём идея АПРИ? 👑

Сегодня хочу обосновать выбор 1 облигации. В октябре показывала свой портфель, где приличная доля принадлежала бондам АПРИ. Как совята помнят, после конференции к этому эмитенту появилась настороженность, но... бумаги держать продолжаю. Почему?

🦉 Эмитент

🏠 АПРИ – региональный девелопер жилой недвижимости и лидер в Челябинской области по объёму возводимого жилья. Присутствует также в Екатеринбурге и Владивостоке.

️⭐️ Рейтинг: BBB- со стабильным прогнозом от НКР и НРА.

🦉 Характеристики выпуска из портфеля

Размещённый объём: 500 млрд ₽
Дата погашения: 03/11/2026
ISIN: RU000A105DS9
Выплаты в год: 4 раза
Вид: корпоративные
Уровень листинга: 3⃣
Номинал: 1 000 ₽
Рейтинг: BBB-
Амортизация: ➕
Оферта: ➕

Расчетная годовая доходность: 30,16%
Общая доходность: 55,82%
Купон: 69,81 ₽ (27,92%)

Квал: не нужен

🦉 Чем выпуск мне понравился?

Хоть в Т-Банке и написано, что купон фиксированный, он меняется раз в год. Через приложение Т-Инвестиций можно даже посмотреть, как ранее купонная доходность составляла 21%. Выплаты сейчас на уровне 27,92% годовых. Есть ещё put-оферта, то есть Александра-сан может до погашения бонда продать его по номиналу, если что-то не понравится.

Put-оферта — договор, согласно которому инвестор имеет право продать облигации по номиналу до наступления срока погашения. Эмитент обязан их выкупить в дату оферты.

Call-оферта — право уже ЭМИТЕНТА выкупить облигацию у инвестора без его согласия в указанный день.

Сейчас ещё весьма привлекательный размер тела для покупок — чуть менее номинала. Тем временем Пионер-Лизинг-БО-П03 по 1 044,7 ₽ при 25% (далее 27%).

Для меня выпуск девелопера является и весьма неплохой диверсификацией относительно того же Пионера:
• если КС растёт — в выигрыше Пионер;
• если КС падает — в выигрыше АПРИ.

Говоря о последнем, имеется в виду то, что и купон кошерный, и эмитенту легче жить.

🦉 Нюансы

Признаться, держу на свой страх и риск вместе со стоп-заявками. Причин несколько.

1) АПРИ — девелопер. Отмена льготной, лимит по семейным ипотекам и жёсткая КДП далеко не в пользу эмитента.

2) В 1п2024 чистый долг уже перевалил за 16 млрд ₽ (рост в 3,67 раза), свободный денежный поток отрицателен (причём всё больше от нуля идёт в лево). Выручка и прибыль выросли, но это цифры до отмены льготной ипотеки.

В общем, в перспективе как-то стрёмно, но терпимо. Риски принимаю. Также немного вводит в ступор новый выпуск бондов с купонной доходностью 30% от АПРИ на фоне п.1 и п.2 выше.

🤨 Как совятам и котам данный эмитент? Вы бы решились купить его бонды?

#ATs_разное
@notesATs

👑 Эмитенты без стрёмных нюансов 👑

На прошлой неделе была представлена подборка эмитентов, которых нужно взять на карандаш в плохом смысле. Как просили совята, сегодня разберём мой топ-5 "хороших" эмитентов. Под словом "хороший" я подразумеваю в первую очередь отсутствие стрёмных, по моему мнению, нюансов: дилеммы в секторе, большие долги, проблемные дочки и прочее.

💹 $MOEX, Московская биржа. Имеет прибыль с комиссий и размещений клиентских остатков под процент. В реалиях высокой КС это праздник. Конечно, доход с валютного рынка в 2024 году будет меньше, но не вижу в этом зла. Ещё есть комиссии с инвесторов.

💸 $SBER, Сбер. Лидер среди банков имеет наибольшую капитализацию в своём секторе и чистую прибыль. Из года в год радует дивидендами. Больше сказать как-то нечего — пока ничего не предвещает беды.

(Что касается СФО, то досконально их рассмотреть не успела. Просто на данный момент примем как факт, что Сбер купил СФО класса Б)

🛢 $TRNFP, Транснефть. Вроде нефтяник, но нет. Эмитент оказывает услуги в области транспортировки нефти и нефтепродуктов по системе магистральных трубопроводов в РФ. Чистый долг отрицательный, выручка и чистая прибыль потихоньку подрастают. Ещё акции компании стали более доступны за счёт сплита акций. Дивиденды платили даже по итогам проблемного 2022 года.

🛢 $TATN, Татнефть. Хорошая акция стоимости. Хоть СД постоянно переносятся, дивиденды платят оптимальные. Причём распределение их в течение года позволяет не допускать очень большого гэпа. Мне нравится отрицательный чистый долг и понятный бизнес. Тем не менее Александра-сан акции данного эмитента променяла на бумаги товарища выше.

🖥 $YDEX, Яндекс. Компания вошла в нашу жизнь буквально: такси, доставка, браузер, музыка, диск. А недавно узнала, что ещё есть и Яндекс Банк. Эмитент стал полностью российским, что позволяет ему платить дивиденды в качестве маленького приятного бонуса.

* * * * * * *

Из пятёрки выше не держу только Татнефть — и так уже 16 эмитентов. Возможно данного нефтяника верну в свой портфель, когда погасятся кое-какие облигации — место освободится 😈

#ATs_разное
@notesATs

⬆️ Полетели на Investment Leaders 2024! Слушаю про крипторынок.

На этот раз Александра-сан на мероприятии вместе со своим самым ПЕРВЫМ подписчиком! Не буду скромничать — ещё он по совместительству и представитель московского агентства элитной недвижимости FIVE.

Я совят сильно удивлю, если скажу, что именно этот человек втянул меня в инвестиции 🤣

⬆️ Между сессиями забежала в парк Хуамин. Кусочек Китая в Москве 🐉

⬆️ Сессия "Инвестиции во франчайзинг". СДЭК собрался на IPO 0_о

Вернулись с первого дня форума. Была всего на 2 сессиях:
• Криптовалюта и блокчейн-технологии;
• Инвестиции во франчайзинг: теория и практика.

Мой спутник в крипте более прошаренный, поэтому решил посетить "Палитра альтернативных инвестиций. Недвижимость и не только".

На последней сессии нам особенно зашёл спикер Сергей Дегтярев. Прямолинейность и жаргон на высоте 🔥. Вообще нравятся спикеры, которые понимают усталость аудитории к концу дня, поэтому стараются сделать выступление повеселее. Подробности напишу отдельным постом!


🏖 Завтра полечу на второй день форума слушать про IPO

⬆️ Сессия "IPO: опыт компаний и стратегии для частных инвесторов". Представительница Arenadata 🖥

Приятно видеть женщин среди спикеров 🔥

UPD:
Непривычный воскресный контент