👑 Зачем лезть на биржевой рынок, когда есть вклады?

⚪️ Немного рассуждений

Помните пересылала сюда пост, где рассказывала о том, как начинала свой инвест-путь? Под ним в канале "Пассивный доход" есть комментарий:

Героиня могла сделать вклад в 2024 году и получить под 18 %, а если делалаб краткострочные вклады то возможно и больше. Для чего этот отдающий сомнительно "успешным успехом" лонгрид %)?

Действительно, зачем нужна фонда, когда есть вклады с реально классным процентом?
(это сейчас не сарказм, а реальный вопрос).

Да и некоторые совята ко мне пришли с каналов, где авторы часто делятся результатами по сей виду вложений. Давайте разбираться.

Начну с того, что хоть на рынке с 2022 года, Александру-сан всё ещё можно чем-то здесь удивить. Для меня это признак зелёности. Считаю, что пока КС и геополитика давит на некоторые компании, у эмитентов признаки звездеца более ярко выражаются. Всё, где слабый менеджмент и управление + больше направленность на "социальные нужды", показывает своё истинное отношение к миноритариям.

Если сейчас я просто сидела бы на вкладах вне рынка, попивая чай с мороженкой, наверняка:
• пропустила случай с Ашинским (для многих стало открытием, что он решил уйти по 71р);
• не вникала в корпоративное действие НоваБев;
• возможно попала на какой прикольный налог [1], прямо как квалы в конце 2024.

Это если прямо углубляться. На комментарий выше ответила попроще:

Не спорю 👏
Можно не напрягаясь положить деньги на вклад и радоваться, что с дохода до суммы лимита налог платить не надо.

При этом, согласитесь, биржевой рынок способен дать больше. Однако, чтобы это "больше" получить, нужно понимать, когда стоит всё же из актива выйти, в какой момент зайти, почему эта компания в инвест-плане ещё то гэ (зато рай для спекулянтов), а вот здесь стоит и присмотреться. Из воздуха и на одной теории сей понимание не берётся — надо сидеть в рынке, изучать инструменты и прочие прелести (включая налоговые и комиссионные), набивая шишки.

Выигрыш вклада по сравнению с моими результатами — цена опыта, где я или закрыла позицию поздно, или сыковала открыть, или неудачно поспекулировала ☝️

Согласитесь, если Вы чем-то прямо не одарены, приходится за умение платить: временем, деньгами, другим навыком, общением, здоровьем. Так же у меня и здесь — обмениваю потенциальную доходность на опыт, который в будущем способен мне принести больше, чем пара тройка процентов от вклада.

* * * * * * *

1. Я ведь начинала с СПб-биржи. До сих пор помню, как переживала из-за налога с продажи валюты. Просто не понимала, как правильно подсчитать, декларацию заполнить, что приложить. А ещё это было уже ближе к лету 2023 — просрочка по сроку подачи 3-НДФЛ. Благо выяснила позже, что с дохода по иному имуществу до 250 000р мне ничего платить не надо + никаких деклараций. Признаться, это стало прямо облегчением.

* * * * * * *

И как же без ссылок на упомянутые материалы:
🔵Немного о старте и стратегии от Т-Дохода
(мне подсказали, что корректнее сравнивать с индексом полной доходности — теперь 31 декабря 2025 посмотрим на результаты с опорой на него)
🔵Недооцененыши с социальными нуждами

#ATs_разное
@notesATs

🎬 Ешь богатых! Сага о GameStop

🟠О фильме

Скелетом в сюжете является GameStop, чьи акции в 2021 показали взрывной 🚀🚀🚀 — +2 000% за несколько дней.

А всё началось с Reddit, DeepFuckingValue, который крупно закупился акциями компании, и Райана Коэн.

🟠Чем полезен

В фильме компактно рассказывается чуть ли не про всё, что может встретить частный инвестор на бирже. Неплохо объяснено, как акции могут зашортить на +100%.

Под конец сериала ещё поднимается тема психологического воздействия интерфейса на пользователей. Я временами почитываю про UI/UX-дизайн — внешний вид и отклик интерфейса влияют на действия юзера. Так, красные окошки мы воспримем с большей вероятностью как сигналы об ошибках, а салют из конфетти — как поздравление с успешным действием. Чем больше приложение брокеров похоже на игру, тем проще и легче совершать сделки. А теперь угадайте, кому выгоды частые сделки 🤣

При этом представитель Robinhood выразился правильно:

Если там [в приложении] сидят взрослые люди, которые инвестируют собственные деньги, никакой проблемы я не вижу.

Если мой совёнок — зрелый человек, знающий, зачем он открывает/закрывает позиции, то конфетти просто выглядят прикольно и не более. А вот для кого-то это положительное подкрепление...

🟠Фразы фильма

❝ Давайте вспомним историю финансовых кризисов. Кто страдает больше всего? Например, в ипотечном кризисе 2008 основными жертвами стали обычные семьи❞
© Dr.Vicki Bogan

❝Любой инвестор вправе верить в компанию, даже если весь рынок с ним не согласен❞
© Gina-Gail Fletcher

#ATs_кино
@notesATs

👑 Декларационная кампания уже не за горами!

На следующей неделе уже 30 апреля. Значит, нужно поспешить с подачей деклараций. Для начала определимся, за что (не)надо отчитываться.

⚪️ Эти доходы декларировать НЕ обязательно:

🟠Проценты по вкладам в РФ-банках, если мои совята не заявляют с них вычет.

🟠Доходы, по которым налоговый агент сам отчитался в ФНС (например, дивиденды или купоны от РФ-эмитентов на РФ брокерский счёт), если мои совята не делают учёт убытков.

🟠Доход с продажи недвижимости, которой владели больше 5 лет (в общем случае).

🟠Доход с продажи жилья/земли стоимостью до 1 млн ₽ и иного имущества до 250 000 ₽ (драгметаллы и валюта) за отчётный период при сроке владения меньше предельного.

🟠Дивиденды от иностранного эмитента, пришедшие на РФ брокерский счёт.

🟠Доход с продажи жилья, если в семье от 2 детей при одновременном соблюдении пары условий.

⚪️ А это уже декларировать надо:

🟢Доходы, полученные за рубежом, если по итогам года мой совёнок — резидент РФ (например, по счетам у зарубежного брокера).

🟢Подарок от НЕ близкого родственника и выигрыш в лотереи на сумму от 4 000₽.

🟢Доходы от купонов и погашения облигаций иностранных эмитентов, зачисленные на банковский РФ-счёт.

🟢Акции или паи, подаренные физическим лицом, не являющимся близким родственником.

🟢Продажа/уступка недвижимости, которой владели меньше предельного срока владения (5 лет в общем случае).

🟢Продажа иного имущества (драгметаллы, валюта) со сроком владения меньше 3 лет на сумму более 250 000р.

🟢 Прочие доходы, по которым налоговый агент не удержал НДФЛ.

⚪️ И куда же без штрафных санкций? За неподачу декларации положен штраф в размере 5% от суммы налога за каждый месяц (max 30%, min 1 000 ₽). За опоздание с уплатой налога уже пени — 1/300 ставки ЦБ за каждый день. А если занизили налог, то налоговая доначислит разницу + впаяет штраф 20% (40%, если докажет умышленность деяния).

⚪️ Сроки!!!

До 30 апреля — подача декларации.
До 15 июля — уплата налога.

* * * * * * *

Отдельно про материальную выгоду от НоваБев. Кратко, это какой-то π... Одни брокеры всё нормально списали, вторые сказали "мы не налоговый агент", третьи говорят "на наш взгляд, мат.выгоды нет".
Смотрим, что в налоговом отчёте 2024. Если есть списания, то хорошо. Если нет, терроризируем брокера и подаём 3-НДФЛ. Это касается с большой вероятностью и ИИС, ибо там в фин.результат для льготы сей выгода не входит (как и доходы по валюте с драгметаллами).

Коллега Алла как раз написала небольшой гайд по данному вопросу.

🤨 А мои совята знали, что в случае НоваБев налог ещё и на 20% можно попытаться снизить?

#ATs_разное
@notesATs

👑 Блиц-обзор на индексные фонды

По просьбе Ольги рассмотрим наконец-то фонды на индекс. Почему, зачем, как и какое у меня к ним отношение?

🦉 Какие есть индексы?

Их достаточно много: IMOEX, IMOEX2, RTSI, MIPO, MCFTR и другие.

Полный перечень → тык.

В рамках поста рассмотрим фонды на MCFTR, индекс Мосбиржи полной доходности «брутто».

📌 MCFTR — взвешенный по рыночной капитализации фондовый индекс, рассчитываемый с учётом дивидендных выплат без налогообложения.

🦉 Какие есть фонды?

Сразу приведу стоимость паёв, СЧА и топ-3 из состава. Вся троица следуют за MCFTR:

🔵$SBMX (Сбер)
1 пай — 18,86 ₽
СЧА — 18,382 млрд ₽
• 14,3% — Газпром
• 13,2% — Сбербанк
• 13,1% — Лукойл

🔵$TMOS (Т-Банк)
1 пай — 6,57 ₽
СЧА — 11,880 млрд ₽
• 15,94% — Лукойл
• 14,92% — Сбер
• 14,22% — Газпром

🔵$EQMX (ВТБ)
1 пай — 144,45 ₽
СЧА — 11,096 млрд ₽
14,48% — Газпром
13,29% — Сбер
13,18% — Лукойл

В целом в процентном отношении движение котировок копирует динамику MCFTR, но с некоторой погрешностью (в комментариях приведу график). Есть запаздывание — на недельном таймфрейме показываем отставание на 3-4% с июля 2022.

🦉 Что с налогами и комиссиями?

Налогообложение как и у акций:
• 3 года продержали на брокерском счёте — применяем ЛДВ;
• продали в плюс — с совят налог.

Теперь про комиссии и вознаграждения:

🔵$SBMX
0,80% — УК
0,15% — депозитарий
0,11% — прочие расходы
Через Сбер покупка/продажа без комиссии брокера.

🔵$TMOS
0,70% — УК
0,05% — депозитарий
0,04% — прочие расходы
Через Т-Банк покупка 0%, продажа 0,1%.

🔵$EQMX
0,50% — УК
0,07% — депозитарий
0,10% — прочие расходы

И, конечно, сделки через лимитки с нахождением в стакане не позволит Мосбирже с НКЦ на моих совятах заработать.

🦉 Какое моё отношение к фондам?

Нейтральное. TMOS до середины 2024 сама держала.

Если пока нет конкретной идеи или страшно брать конкретные акции, можно воспользоваться паями. Покупка их своего рода размазывает риски, и Вы просто идёте вслед за рынком.

Александру-сан это уже не прельщает. Знаю, чего хочу, поэтому смысла для себя в сей паях не вижу. Да и зачем мне частичка Газпрома, Сургутнефтегаза (обычка), ВТБ, Аэрофлота и ВК? Я с большей радостью буду последних трёх товарищей иногда шортить 🤣

#ATs_разное
@notesATs

‼️ Золото как инвестиция

Золото, золото, золото. Сколько прекрасного в этих 6 буквах?)

Сегодня поговорим о сей виде актива и как в него инвестировать. И, конечно, затронем некоторые подводные камни. После сей статьи, думаю, мои совята будут прямо вчитываться, что УК имеет право делать с фондом...

А теперь к содержимому:

1 Зачем вкладываться?
2 Защищает ли от инфляции?
3 Как инвестировать?
4 Налогообложение
5 И какое же золото брать?

На этот раз полные версии мега-статей залила на 2 ресурса. Читайте там, где удобно:
🔵 VC.RU
🔵 Дзен

🤨 А как мои совята инвестируют в золото?

#ATs_обучалка
@notesATs

Совятки, я немного овладела CapCut и даже смонтировала пробный shorts по материалам PROFIT CONF 4.0.

📺 А нужна ли фонда компаниям?

Кто пока не подружился с VPN для просмотра на YouTube, через минут 30 залетаем в истории и ставим ⚪️

💬 Буду рада, если ещё проголосуете за канал. Надо бы вернуть реакцию 😘

@notesATs

👑 Как оценивать непубличные компании?

Часть №5. АО "НПО им. Лавочкина"

Итак, закончим цикл непубличных историй. Это было увлекательно, но на РФ рынке так и не дошло хотя бы до анализа сопоставимых компаний... 😭

Ладно, будет время почитать теорию и копнуть глубже.

* * * * * * *

В предыдущих сериях:
🔵Часть №1. Что такое непубличное акционерное общество?;
🔵Часть №2. Методы оценки;
🔵Часть №3. МЦСТ;
🔵Часть №4. Быстринская горнодобывающая компания.

Цикл окончен!

#ATs_разное
@notesATs

Вместе с девушками вновь собрали полезные посты, а то давно не было обмена мнениями. Надо исправляться — не сидеть же вечно в одном своём гнезде 🤔

🏷Подборка фондов на валютные облигации
Как можно диверсифицировать свой портфель по валютам с минимальным порогом входа.
🟠Канал: Инвестиции и финансы

🏷Почему падение чистой прибыли Яндекса на самом деле не проблема?
Многим кажется, что списание акций по программе мотивации менеджмента это что-то плохое, но на самом деле здесь есть логичное объяснение.
🟠Канал: Investillion

🏷Чек-лист финансовой рутины
Список действий и привычек, которые займут у вас не больше часа в месяц и позволят всегда держать деньги под контролем.
🟠Канал: Деньги ходят на работу

🏷Актуальная подборка облигаций
Есть вероятность, что ЦБ в последний раз оставил ставку без изменений, поэтому сейчас отличное время зафиксировать хорошую доходность в облигациях.
🟠Канал: Фин. заметки

И, конечно, материал от себя, если кто вдруг пропустил:
🏷Золото и всё, что о нём нужно знать инвестору
Через что можно инвестировать в Au и почему я не доверяю фондам на золото?

Пост закончим золотым стандартом фактом:

За стандарт взвешивания драгметаллов тройскую унцию приняли ещё в Средневековье во французском городе Труа, но только в 1792 году в США впервые официально установили её цену.

@notesATs

👑 О ложных высказываниях

⚪️ Личное наблюдение

Сегодня обзора на фильм не будет, но проведём анализ одного момента из "Выбывшей" с параллелью на российскую реальность.

В 5 серии (36:00) юристы Theranos настаивали на изменении формулировки на сайте с "достаточно 1 капельки" на "достаточно пары капель", ибо первое заявление являлось ложным. Была вероятность неприятных юридических, а далее вероятно и судебных неприятностей.

В случае с Элизабет можно приплести обман потребителя, нарушение запрета на недобросовестную рекламу, частично мошенничество с ценными бумагами. Плюс могли отозвать лицензию из-за неточности в описании оборудования.

В США, конечно, свои законы, однако и у нас есть похожее со штрафами и не только:
🔵ст.14.3 КоАП РФ (Нарушение законодательства о рекламе);
🔵ст.14.7 КоАП РФ (Введение потребителей в заблуждение);
🔵ст.14.8 КоАП РФ (Нарушение прав потребителей);
🟠ст.159 УК РФ (Мошенничество).

Теперь маленькая присказка. На Notes ATs находятся наверняка авторы/администраторы других каналов. Могу поспорить, Вы тоже многократно видели и чистили спам-раздачу за спасибо трейдинг-курсов)))

Приступим к сказке. После одного такого спама Александре-сан стало интересно, кто такой Александр Герчик. В процессе поиска информации наткнулась на 1 любопытный момент (см.картинку):

На сайте в разделе биографии в секции "2000" в 2023 году было "Заработал первые 2 млн $", потом суммы выросла до 4 млн $. Сейчас же этой детализации нет — просто "Заработал первые $4 млн."

Я — не юрист, поэтому сказать не могу, нарушается ли здесь какой закон иль нет. При этом в голове всё равно проскочила мысль:

Похоже решили лишнее убрать, чтобы избежать каких-либо юридических проблем. Неужели к первым миллионам долларов могут появиться дискредитирующие вопросы?

Не исключаю, что вознамерились изменить дизайн сайта — это нормально. Но на фоне превращения 2 млн $ в 4 млн $ выглядит странно.

Если за детализацией информации про первые миллионы что-то реально лежит, то... мой поклон юристам. Не зря едят свой хлеб.

💬 Материал не носит цели опорочить чьё-то имя. Сказанное выше — лишь моё суждение. С такой же подозрительностью я отношусь и к фонде: от вознаграждений Яндекса до дивидендов, нисшедших от ВТБ.

* * * * * * *

📎 Источник скриншотов от 2023 года;
📎 Что на сайте сейчас, лежит в комментариях.

* * * * * * *

🤨 А что думают мои совята о трейдинг-курсах и их авторах?

@notesATs

🔍 Татнефть

Часть №2

🛢 Татнефть — одна из крупнейших нефтяных компаний России, специализирующаяся на добыче, переработке и реализации нефти и газа, а также на развитии нефтехимии и возобновляемой энергетики.

Тикер: $TATN и $TATNP
Сектор: нефтегаз
Уровень листинга: 1

🏷Мультипликаторы. В целом показатели на уровне сектора. Местами лучше-хуже:
• P/BV = 1,25;
• P/E = 5,40;
• P/S = 0,81;
• EV/EBITDA = 3,23;
• Net debt/EBITDA = -0,22;
• ROA = 13,90% и ROE = 23,20%.

Очень порадовала рентабельность как активов, так и капитала.

🏷Финансы и операционка.

Что имеем за 2024 МСФО относительно 2023:
• операционный денежный поток 425,1 млрд ₽ (+30,16%);
• свободный денежный поток 254,2 млрд ₽ (+150%);
• чистый долг -104,2 млрд ₽ (ранее -61,3 млрд ₽);
• чистая прибыль 306,1 млрд ₽ (+6%);
• выручка 2 030 млрд ₽ (+27%);
• CAPEX 171 млрд ₽ (-24%).

Немного операционки:
• производство нефтепродуктов 17,1 млн т (+1,2%);
• переработка нефти 341 тыс б/с (-0,3%);
• добыча газа 871 млн куб м (-5,4%);
• добыча нефти 27,28 млн т (-4,1%).

Отчёт мне нравится: чистый долг отрицательный, по денежным потокам всё супер, капитальные затраты уменьшаются. Да, операционка с выручкой и прибылью не прямо ВАУ, но тут, считаю, и не надо чего-то фееричного.

Интригующее по балансу... А тут особо ничего интересного и нет.

🏷Дивиденды. Источником выплаты служит прибыль по РСБУ. Направляется не менее 50% от ЧП,
определенной по РСБУ или МСФО, в зависимости от того какая из них является большей.

За 2023 год дивидендная доходность — 12,4%;
За 2024 год дивидендная доходность — 14,3%.

🏷Конкуренты. На бирже они представлены 🛢🛢🔥🛢🛢🛢. Транснефть в расчёт не беру, ибо там от нефти только название с трубами.

На Татнефть наиболее похожа Роснефть, но там разрешено что-то из отчёта не публиковать.

🏷Основные акционеры.
27,23% — АО "Связьинвестнефтехим" (Татарстан)
02,88% — Vamolero Holdings Co. Limited

❗️Мой взгляд. Лучшая компания из тех, что обозревала. Стабильно, чётко, классно, дивидендно. В отчётах чего-то плохого не увидела. Компания уже на плато устойчивости.

От тех же Роснефти и ЛУКОЙЛа отличается меньшей зависимостью от экспорта, что Татке только в плюс.

Отдельно выделю мультик с белочкой от эмитента. Забавная нефтегазовая мультивселенная, с которой я не познакомилась бы без одного совёнка 🤣

К слову, у ЛУКОЙЛа есть книжка про Лукойлика.

В общем, по Татнефти мне даже сказать как-то нечего. СТАБИЛЬНОСТЬ! После дивидендной отсечки (а может и ещё позже [1] ) планирую прикупить префы, если чего-то стрёмного не будет.

* * * * * * *

1. Судя по своей статистике, Александре-сан после мая и до зимы лучше ничего не делать.

* * * * * * *

🤨 Мои совята держат акции Татнефти?

@notesATs

‼️ Монополизация рынка

Что-то у меня в последнее время прямо хорошее настроение на мега-статьи. Теперь возьмём не инвестиционное, а экономическое понятие.

Посвящается покупке "Азбуки Вкуса" Магнитом. Также материал немного перекликается с заготовленным постом по Казахстану.

Содержание:

1 Признаки
2 Виды
3 Антимонопольное законодательство
4 Вред и... польза 0_о
5 Монополисты, в студию!
6 В ритейле монополия?

🤔 Читайте, где удобно:
🔵 VC.RU
🔵 Дзен

#ATs_обучалка
@notesATs

Дальше познаём искусство видеомонтажа — оформила пару кадров выступления Олега Вьюгина с PROFIT CONF 4.0.

Кстати, его размышления о причинах возникновения бурной инфляции в последние 2 года во много перекликаются с моими мыслями ( тык и тык ).

3 из 5 частей уже залила в истории канала — остальное завтра, ибо Telegram больше 3 штук мне публиковать не даёт.

❤️ Спасибо совёнку @Rotkiv111. Без тебя так бы и был доступ только к 1 истории в день.

А кому не в терпёж, остальное висит на YouTube:
📺 Часть №4
📺 Часть №5

❤️ Лайки на хостинге помогут продвижению :з

🤨Кстати, кто занимается видеомонтажом, есть какие лайфхаки для зелёных новичков?

@notesATs

👑 Казахстан: нефтяная игла и... шоколадки

C виду экономика Казахстана чувствует себя хорошо. По предварительным данным, дефицит по итогам 2024 составил -3,7 млрд $, что значительно лучше -9,4 млрд $ в 2023. А по итогам 1Q2025 экономика страны даже +5,8% (г/г) показала.

Как обычно бывает, красиво только на бумаге, а дьявол кроется в мелочах.

Как заметил экономист Руслан Султанов, не всё так радужно:

Казахстан по-прежнему зависит от экспортных поступлений и уязвим к оттоку доходов по инвестициям, особенно прямым. Улучшение обусловлено не ростом экспорта, а снижением выплат нерезидентам.

В экономике ключевую роль играет нефть — можно сказать, нефтяная игла здесь покрупнее Российской. При этом сами нефтерождения с маленькими нюансами. Они принадлежат Казахстану лишь частично:
• 10% — Карачаганак — 1 014,0 млн т;
• 17% — Кашаган — 308,8 млн т;
• 25% — Тенгиз — 899,2 млн т.

Причина такого интересного разделения в соглашении о разделе продукции с западными компаниями. В теории, конечно, можно его отменить, но это суды, штрафы, арест активов... А учитывая, что нефть важна, это ударит по экономике.

Из подводных камней выделяется и олигополия с монополией. Особенно это видно на рынке топливно-энергетического комплекса — например, доля трёх нефтянок Petrosun, KMG, Petroleum operating превышает 80% 🦉. Причина кроется в слабости антимонопольного законодательства и госучастием, которое усиливает ведущие позиции компаний.

Может тогда у населения всё хорошо? Нет, проблемы в целом такие же как у нас: рост инфляции (10,7%), скрытые налоги [1]. ВВП растёт, а реальное благосостояние людей не особо. Как поняла, в Казахстане цены и зарплаты пониже наших будут. Прожиточный минимум на апрель для женщин составляет 51 424 тенге (8 227,84р.), у нас просто для трудоспособного населения 19 329р.

💬 Мне до сих пор интересно, почему для мужчин в Казахстане минимум установлен на 64 959 тенге 0_о. Надбавка за кормильца семьи или как?

🦉 Что в итоге?

Хорошо там, где нас нет, если кратко.

У Казахстана идёт сильная сырьевая зависимость, а по прогнозам к 2030 добыча нефти начнёт сокращаться. Надеюсь правительство Казахстана всё же придумает, как диверсифицировать доходы и оптимизировать расходы, не трогая население. А то, судя по налогу на добавленную стоимость, решили заткнуть проблемы через население. Причём это ударит по более бедным слоям, ибо инфляция (а это ещё тот налог на бедность) и сверху ещё большее удорожание продуктов.

* * * * * * *

1. НДС и акцизы уже вшиты в стоимость товаров, как и у нас. Заработную плату людям выдают уже очищенную от разных взносов и подоходного налога. Кстати, в Казахстане хотели повысить НДС с 12% до 20%. На данный момент решили пока до 16%. Будто реалии РФ с налогами для бедных.

* * * * * * *

💬 А теперь про вкусное. Это к посту не имеет дела, но как не упомянуть ШОКОЛАДКИ??? Сама в Казахстане не была, но частенько покупала в общежитии эти вкусняшки в сине-голубой упаковке. Фотография от "поставщика" плиток.

🤨 А мои совята пробовали Казахстанский шоколад?

#ATs_разное
@notesATs

👑 Микрофинансы и микронюансы

Часть №3. Money Man

🦉 Кто ты, Манимен?

ООО МФК "МаниМен" — российский онлайн-сервис, специализирующийся на выдаче микрозаймов физическим лицам.

По итогам 9м2024 компания заняла 2-е место в рейтинге RU-МФО по объёму прибыли (1,54 млрд ₽). На май 2024 по общему размеру рабочего портфеля (7,1 млрд ₽) также 2-е место.

Есть 4 дочки: ООО «АйДиСаппорт», ООО «АйДиЭф Технолоджи», АО «Свой Банк» и МКК «Платиза.ру».

Акции: нет
Сектор: финансовый
Рейтинг: ruBBB-

В обращении 2 выпуска облигаций без обеспечения на сумму 1,9 млрд ₽:
RU000A10BGC9
RU000A10AYU6

Как написано о целе займа в ФИНАМе:

Средства планируется направить на финансирование основной деятельности, финансирование оборотного капитала и расширение инвестиционного потенциала эмитента, общекорпоративные цели.

🦉 География

Ведёт свою деятельность на территории России, а с 2014 года обосновался и в Казахстане.

🦉 Собственники

Всё принадлежит IDF Eurasia (ныне МКАО "АйДиЭф Евразия"), основателями которых являются Борис Батин и Александр Дунаев.

🦉 Финансовые отчёты

Возьмём бухгалтерский и годовой отчёты МСФО 2024:
• выручка от основной деятельности 16,58 млрд ₽ (-14,47%);
• общий размер портфеля микрозаймов 8,61 млрд ₽ (-7,57%);
• процентные доходы 16,58 млрд ₽ (-9%);
• процентные расходы 1,10 млрд ₽ (+51,02%);
• чистая прибыль 2,27 млрд ₽ (-7,81%);
денежные средства 0,71 млрд ₽(+92,39%);
• инвестиции в дочек 3,04 млрд ₽ (+70,60%).

Просроченной дебиторки не было. Сама дебиторская задолженность выросла до 0,25 млрд ₽ (x3).

В бухотчёте 1Q2025 из интересного:
• денежные средства 0,06 млрд ₽ (-91,41%);
• инвестиции в дочек 0,24 млрд ₽ (-92,23%).

🦉 Что думаю я?

Квальность облигаций оправдана — больно уж резкое списание в балансе. Таких весёлых сподвижек у тех же CarMoney и Займера не видела. В 2024 Манимен нарастил активы за счёт денежных средств и инвестиций, а в этом году решил списать — это, по-моему, странно.

Плюсом меня смущает рост дебиторки в 3 раза при уменьшении выручки и прибыли. При нормальном раскладе темпы роста у сих показателей плюс-минус одинаковы, а тут ме 🤔

И немного юмора в ленту. Как написано на сайте компании:

Онлайн займ — это аналог кредита от 1 500 до 100 000 рублей, на срок до 126 дней, c процентной ставкой от 0,00% до 0,8% в день.

Если переводить на годовые, то от 0 до 292%. Что-то вспомнился недавний день инвестора МФО 🤣:

Неправильно говорить о процентах в данных займах. Я плачу за услугу 500р. Тут говорим о безальтернативном инструменте.

* * * * * * *

В предыдущих сериях:
🔵Часть №1. Лайм-займ
🔵Часть №2. CarMoney

#ATs_разное
@notesATs

📝 Природа финансовых кризисов. Центральные банки, кредитные пузыри и заблуждения эффективного рынка

🟢О содержании

Мне сложно описать, конкретно о чём эта книга, поэтому приведу пару вопросов, на которые она отвечает:
• эффективна ли идея свободного рынка?
• зачем на самом деле придумали Центробанк?
• чем отличаются рынки товаров и активов?
• почему КДП ассимитрична?

💬 Слог лёгкий, если сравнивать с одним из творений Адама Смита.

🟢Чем полезна

Выделю начало гл.4, где рассказывается про зависимость %-годовых по кредитам для разных слоёв населения. Чем ниже уверенность в заёмщике, тем выше для него %. Чтобы не вгонять этой политикой малоимущих людей в ещё большую бедность создали Fannie Mae. Я даже процитирую отрывок:

Fannie Mae <...> обеспечивает <...> наличие у ипотечных банков и других заёмщиков достаточного количества средств для кредитования покупателей домов по низким процентам. <...> Однако их существование может иметь и неблагоприятный побочный эффект в виде искусственного завышения цен на жильё.

И это действительно так. Книга хоть и 2010 года, но нашла отклик в 2022-2024гг., когда ввели и ликвидировали льготную ипотеку [1].

Первые же главы вызвали чувство ностальгии за счёт идеи саморегулирующихся рынков. Как мы помним, в 2008 году это аукнулось [2]. Здесь же ещё и разбирается, а какова реальная задача ЦБ?

🟢Фразы книги

Современная система налогообложения работает чрезвычайно эффективно. Сначала с вас берут налог, когда вы зарабатываете деньги (подоходный налог), а затем вновь, когда вы их тратите (налог на добавленную стоимость или потребление).

В финансовых рынках быть верным зачастую невыгодно.

Инфляция — это ретроспективный налог.

* * * * * * *

1. Благими намерениями вымощена дорога в ад, или о льготной ипотеке;
2. Frontline: The Warning

#ATs_книги
@notesATs

‼️ Инвест-лайфхаки для сокращения издержек

Мне, конечно, хотелось бы для каждого пункта выделить отдельный пост, но пока остановимся на тезисной версии. Будет время — сделаю отдельные материальчики.

Инвестиции:

🟠ОФЗ берём через ВТБ — комиссии за покупку/продажу брокер отменил.

🟠Облигации, которые намерены держать до погашения, берём у БКС — комиссия на тарифе "Инвестор" при покупке 0%. Погашение не является поручением брокеру.

🟠Золото/валюту и другое иное имущество продаём на сумму до 250 000 ₽ за отчётный период, чтобы не подавать декларации и не платить налоги.

🟠Если вышло более 250 000 ₽, пользуемся вычетом: на расходы или "250 000 ₽".

🟠Фонды ликвидности берём у "родных" брокеров. $LQDT через ВТБ, $SBMM через Сбер и проч. Это или частично уменьшит суммарную комиссию, или сведёт её к 0.

🟠Сделки по акциям/распискам/паям, которые могут потерпеть, совершаем с помощью лимиток. Обломаем Мосбиржу с НКЦ на комиссиях. Заявка обязательно должна побывать в стакане!

🟠Если у Вас ИИС-1, можете попытаться применить 5-летнюю льготу при переводе бумаг на брокерский счёт. В теории должна работать.

🟠ВСЕГДА при маржиналке ставим стоп-заявки. Открыли short-позицию — хотя бы стоп-маркет на покупку выставите!!!

🟠ЛДВ-РИИ избавит от налога с дохода некоторые бумаги (тык). Нужно продержать инструмент во владении 1 год минимум.

И немного про личные финансы. Тут не совсем лайфхаки — так, заметки на полях:

🔵Расходы должны быть меньше доходов. Поможет откладывать на чёрный день.

🔵Не пренебрегаем налоговыми вычетами — стараемся вернуть max НДФЛ.

🔵Декларации подаём минимум за неделю до крайнего срока — сайт налоговой в самый важный момент часто лагает.

🔵Не экономим на здоровье, иначе здоровье сэкономит на нас.

🔵Если решили стать мамой, то для получения второго пособия можно отрыть ИП.

🔵Не откладываем чтение книг. Во время обеденного перерыва вполне ей можно уделить минут 20.

🔵Ведём бюджет — поможет отслеживать личную инфляцию, сколько и куда приходит/уходит денег.

🔵Знайте, сколько отчисляете налогов в бюджет и прочих взносов на самом деле.

* * * * * * *

А пост хочу закончить своего рода мантрой:

🟢Открываем позиции только при наличии идеи, в которой уверены. Закрываем, когда она исчерпала себя. Торгуем с холодной головой, а на биржу несём только то, что не жалко потерять.

🤨 А у моих совят есть какой финансовый или инвестиционный лайфхак?

@notesATs

🕊9 мая — день памяти победы советских войск в Великой Отечественной войне 1941—1945 гг.

Сей грустный праздник напоминает нам о тех трагических событиях, которые пришлось пережить многим людям тогда: блокада Ленинграда, Сталинградская битва, лагерь Освенцим... да и просто страх за близких, горе и голод.

Помните, что 9 мая не просто про военную форму на гражданских и детях (не обессудьте, но я считаю это милитаризмом), Георгиевские ленты, парад и тем более "можем повторить".

9 мая про память о погибших, благодарность тем, кто вернулся... про то, что ад для многих наконец закончился.

Пусть память о победе останется жива, а в каждом доме будет мир и благополучие.
⭐ С Днём Победы!

* * * * * * *

— На видео кадры к/ф "Судьба человека", снятого по мотивам одноименного рассказа Шолохова.
— Песня "О той весне" Елены Плотниковой

@notesATs