👑 Есть кредит? А если найду? 👑

Наверняка слышали истории, как случайно люди выясняли о наличии у себя кредитов, которые они не оформляли. В пятницу кредитование уже задели, поэтому сегодня обсудим, как выяснить, а не висит ли на Вас лишний долг.

🦉 Некоторые понятия

Кредитная история (КИ) — досье обо всех взаимодействиях заёмщика с банками. В неё входит информация о взятых кредитах и отказах в них:
• соблюдение графика внесения платежей по ним;
• сумма штрафов и пеней при их наличии;
• количество попыток оформить займ;
• сроки и суммы каждого кредита;
• процент одобрений и отказов.

Кредитный рейтинг — оценка кредитной истории в баллах. Чем он выше, тем больше шансов на одобрение займа.

🦉 Как узнать о кредитах?

В этом поможет кредитная история, где хранится информация о закрытых и действующих займах, заявках и просрочках.

КИ нужна прежде всего банкам, чтобы те могли принять решение, выдать кредит или нет, а также на каких условиях. Кстати, в США кризис 2008 произошёл частично из-за халатности банков — деньги выдавали всем. Выплатит или нет заёмщик, как-то тогда никого не волновало. Страховые же компании используют КИ для корректировки стоимости полиса.

Данные хранятся у специальных организаций — бюро кредитных историй (БКИ), которое при необходимости предоставляет Вам отчёт по КИ.

❗ Организации имеют право смотреть кредитное досье только с вашего разрешения.

Через Госуслуги можно узнать, в каком БКИ (да-да, их несколько) находится Ваша кредитная история:
1) откройте услугу "Получение информации о хранении вашей кредитной истории" и нажмите "Начать";
2) проверьте корректность данных, которые автоматически заполнены по сведениям из личного кабинета;
3) отправьте запрос и ждите ответа, который придёт в личный кабинет — Банк России сформирует и направит информацию в течение дня;
4) откройте ответ в личном кабинете, выберите БКИ из списка и перейдите на его сайт;
5) зарегистрируйтесь на сайте одного из предложенных БКИ и запросите свою кредитную историю.

Срок ответа каждое бюро устанавливает самостоятельно. 2 раза в год кредитную историю в каждом БКИ можно посмотреть бесплатно, а за следующие запросы нужно уже платить. При этом у каждого бюро свои тарифы и условия.

При обнаружении “лишних” кредитов стоит сообщить об этом и БКИ, и банку, и полиции.

🦉 Влияние на кредитный рейтинг

Кредитный рейтинг может снизится из-за частых обращений банков за Вашей КИ. Рейтинг со временем восстанавливается автоматически, но нужно воздержаться от новых кредитов, закрывая своевременно текущие обязательства.

Отмечу, что не стоит бежать и запрещать банкам просматривать КИ. Не каждый запрос влияет на рейтинг.

Также есть мнение, что вероятность получить кредит значительно выше у тех заёмщиков, в кредитную историю которых не делалось запросов минимум за неделю до подачи заявки на заём.

🦉 Развод мошенников

Уже где-то в 2021 появились умельцы, которые за деньги были готовы очистить Вашу кредитную историю. Так вот, никаких платных способов очистки не существует!

Но Вы в силах самостоятельно её улучшить, а именно:
• погасить задолженность перед банками и другими организациями;
• рефинансировать или реструктуризировать кредит;
• открыть депозит или доходную карту;
• найти поручителя с хорошей КИ.

Ещё можете просто подождать 7 лет. С 1 января 2022 года запись по кредиту хранится в БКИ только 7 лет. Время отсчитывается для каждого договора отдельно. Это касается закрытых кредитов, которые погасили после вступления в силу закона.

Ранее срок был 10 лет и рассчитывался для всей истории целиком. Иными словами очистка происходила только при условии, если заёмщик 10 лет вообще не обращался в банки.

А вот в плане улучшения КИ получение микрозаймов нельзя назвать рабочим способом. Обычно они выдаются тем, кому нормальный кредит по каким-то причинам не одобрили. Банки на это могут смотреть косо, отказать в кредите, а это запишется в КИ.

#ATs_разное
@notesATs

🎬 Тетрис 🎬

Идёт 1988 год, Хенк Роджерс продаёт свою новейшую видеоигру на выставке CES в Лас-Вегасе. Там он находит простую, но увлекательную игру «Тетрис», а потом... Начинается канитель с правами на распространение, игровые автоматы, карманные версии и прочее. И всё это под надзором КГБ)

Дальше обойдёмся без спойлеров 😜. Если захотите узнать подробности, посмотрите сами.

Фильм мне достаточно понравился. Забавными нашла вставки с перелётами главного героя из страны в страну и повышением уровня (сложности). Возможно показалось, но были актёры, хорошо говорящие на русском, и это в американском кино! Весьма порадовало также наличие той атмосферы присущей российскому кино — так и повеяло разными лентами с НТВ.

Картина будет полезна точно, так как показывает важность различных прав. Даже неумышленное незаконное создание карманных версий тетриса стало катализатором большинства событий. В нашей жизни может за нарушение авторского права голова с плеч не полетит, но штраф вполне маячит. Махинации с договором особенно понравились — стоило не добавлять пару уточнений и... ПК чудесным образом становится синоним домашней консоли. Не баг, а фича, если кратко.

Возвращаясь к теме авторских прав, скажу, что она достаточно обширна. Есть статьи, определяющие, что относится к интеллектуальной собственности, когда допускается без согласия автора использовать и проч. Всё вроде просто, но... в этом нужно разбираться.

🍿 Приятного просмотра!

#ATs_кино
@notesATs

👑 В чём причина просадки рынка акций? 👑

Индекс Мосбиржи с максимума в мае 2024 снизился аж на 26%. Акции падают, портфели краснеют, кто-то проклинает "это казино". Хорошо, что вчера произошёл отскок. Сегодня разберёмся в причинах неприятной динамики :з

🦉 Ставка ЦБ

С ростом ключевой ставки растёт долговая нагрузка закредитованных эмитентов. Приведу парочку примеров, на которые я косо смотрю, с размером чистого долга:
🤑 АФК Система — 1 062,0 млрд ₽;
🌴 Сегежа — 122,5 млрд ₽;
📱 МТС — 480,4 млрд ₽;
🪨 Мечел — 225,1 млрд ₽;
✈ Аэрофлот — 630,3 млрд ₽.

Финансовые результаты сильно закредитованных компаний ухудшаются, бизнес просто становится менее привлекательным для инвесторов.

Облигации новые в такой обстановке выпускать себе дороже, ведь по ним придётся платить держателям проценты. А как быть если с деньгами прямо туго? Устроить допку, размыв доли акционеров)))) Иными словами, +1 триггер к снижению.

Также многие участники рынка просто перекладываются из акций во флоатеры или депозиты, так как те доходнее. Здесь итогом является снижение объёмов покупок акций, которое и замедляет рост котировок.

🦉 Итоги дивидендного сезона

В течение лета многие компании выплатили акционерам дивиденды. Парочка примеров:
💰 Банк «Санкт-Петербург» (АО) — 6,92%;
💊 Мать и Дитя — 14,61%;
⚡ Интре РАО — 8,07%;
🛢 ЛУКОЙЛ — 6,25%;
🪨НЛМК — 10,04%.

Проценты здесь — это доходность.

Каждая выплата сопровождается дивидендным гэпом, то есть снижением стоимости актива на размер дивиденда или ниже. Также я заметила, что новички могут не понимать сути гэпа, сливая акции "потому что падает", а это тоже влияет на общую динамику.

🦉 Укрепление рубля

Сейчас курс болтается где-то в диапазоне 88 - 91 ₽ за доллар. Не скажу, что прямо укрепился, однако есть предположения, что всё впереди.

12 июня 2024 МосБиржа попала в SDN-лист, торговля долларом и евро приостановилась. Теперь для определения официальных курсов «недружественных» валют к рублю используется банковская отчётность и сведения, поступающие от цифровых платформ внебиржевых торгов.

Появились предположения, что теперь курс могут рисовать любой в зависимости от ситуации. Не исключается и искусственное укрепление, которое экспортёром далеко не на руку. Позитива в обоих событиях мало.

🦉 Нефть-газ-доллар

Теперь лично моё предположение — розовые очки стали падать, из-за чего некоторые уже не ждут ничего хорошего для Российской нефтяной экономики.

Выручка нефтяников в основном зависит от:
• количество проданной нефти;
• стоимость нефти;
• курса валюты.

Из-за санкций начались проблемы с экспортом. Это отражается на выручке и всех финансовых результатах. В сказки, что Россия будет поставлять Китаю ресурсы почти на уровне Западных поставок, я не верю. Не нужны мы так КНР, как они нам, и всё тут.

Про это уже писала здесь.

🦉 Выход нерезидентов из-за санкций

Не мы одни сидим с замороженными бумагами. ЦБ допустил связь обвала рынка с продажами нерезидентов переведенных в Россию бумаг.

Ходит новость, что нерезиденты из недружественных стран нашли лазейку, благодаря которой смогли продать свои заблокированные акции. Сейчас ЦБ усилил контроль и теперь продажа акций возможна только по специальному разрешению регулятора.

👉 Пишите в комментариях, какие причины для обвала видите Вы?

#ATs_разное
@notesATs

🔍 ЛУКОЙЛ 🔍

Часть №2

🛢 ЛУКОЙЛ — одна из крупнейших нефтяных компаний России и мира, специализирующаяся на разведке, добыче, переработке и сбыте нефти и газа.

Тикер на бирже: $LKOH
Уровень листинга: 1

🔸 Рейтинг. В сентябре 2023 «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности на уровне ruААА. Прогноз стабильный.

🔸 Мультипликаторы. Нейтральные, практически на уровне сектора или лучше:
• P/BV = 0,86
Меньше единицы — недооценка акций.
• P/E = 3,71
На российском рынке считается нормой значение около 8. Для эмитента показатель не отрицателен и чуть меньше сектора, то есть имеем больше недооценку, чем справедливую стоимость.
• P/S = 0,54
Меньше 1 — недооценка акций.
• EV/EBITDA = 1,95
Можно утверждать, что акции недооценены, да и ещё меньше сектора.
• ROA = 13,14% и ROE = 18,10%.
Хорошая рентабельность почти на уровне сектора.

🔸 Финансы и операционка. Что имеем за 2023 относительно 2021:
• операционная прибыль 1 427,7 млрд ₽ (+45,8%);
• чистая прибыль 1 154,6 млрд ₽ (+49,3%);
• выручка 7 928,3 млрд ₽ (-15,9%).

По выручке возможно это ещё улучшение, ведь большинства данных за 2022 год нет. Хотя бы РСБУ...

Теперь про результаты за 1п2024:
• свободный денежный поток 455,5 млрд ₽ (+8,2%);
• чистая прибыль 591,5 млрд ₽ (+4,6%);
• выручка: 4 333,6 млрд ₽ (+20,2%);
• чистый долг -759,7 млрд ₽.

Не будь курсовых разниц (убыток 45,53 млрд ₽), думаю, прибыль была бы больше.

Из баланса 1п2024:
• обязательства 2 120 млрд ₽ (-3,6%);
• капитал 6 499 млрд ₽ (+1,5%);
• активы 8 619 млрд ₽ (+0,2%).

Операционных данных за 1п2024 нет.

🔸 Дивиденды. Компания направляет на выплаты не менее 100% от своего скорректированного свободного денежного потока по данным МСФО.

🔸 Риски. Так как мы говорим об экспортёре, основным риском является удешевление нефти, проблемы с поставками и укрепление рубля. Ещё Китаю Россия не так сильно нужна, как России Китай. Также сейчас введено ограничение на добычу нефти.

🔸 Конкуренты. На Московской бирже они представлены следующими эмитентами:
• Сургутнефтегаз;
• Газпромнефть;
• Роснефть;
• НОВАТЭК;
• Татнефть;
• Газпром.

👉 Мой взгляд. Крепкая нейтральная компания с мультипликаторами на уровне сектора. Из всех, что смотрела, самая стабильная в плане финансовых результатов. Не скажу, что отчёт 1п2024 великолепный. Расти уже вряд-ли ЛУКОЙЛ будет, но устойчивости ему не занимать.

Из всего моря спокойствия выбивается 2020 год с чистой прибылью 15,2 млрд ₽. Там был и COVID-19, и обвал цен на нефть (стоимость просела до уровня 2003 года), и ограничение добычи. Ещё и долг увеличился, но его быстро свели на нет.

Финансовые результаты сейчас у компании улучшаются за счёт высоких цен на нефть. Прогнозируют, что нефть будет такой дорогой и в 2025 году. Если снова обвалится как 2020, то у эмитента должен быть уже какой-то план действий.

Акции вполне можно купить в дивидендный портфель. Дивидендная доходность 13-17% составляет. В реалиях высокой ключевой ставки такое себе, но хотя бы бизнес устойчивый на столь не спокойном рынке.

@notesATs

👑 Об инвестициях... 👑

Я не имею финансового образования

Эта фраза не должна преграждать путь к инвестициям, если эта тема Вам интересна. Я не только про акции и облигации, но и физическое золото, покупку антиквариата или того же советского холодильника.

Как инвестор, начала свой путь у брокера Т-Банк и его социальной сети Пульс. Старт был нелёгким, хотя пришла подготовленной: понимала, что есть акции и облигации, кто такой брокер, почему нельзя поддаваться жадности. Теория, конечно, вещь хорошая, но без практики она... Ме-е 😝. Ниже привела то, чему научилась и что поняла в процессе своей инвест-жизни.

🦉 Искусственно себя ограничивать во благо

Для инвест-старта выделила некоторую сумму, с которой игралась до прихода понимания, как и что работает на бирже. Причём на брокерский счёт переводила деньги частями.

-10 000 ₽, -15 000 ₽, -20 000 ₽... Цена опыта вначале вводила в ступор, но без искусственного ограничения всё было бы хуже. Ну, ничего, потихоньку вышла в плюс и теперь каждый месяц получаю минимум 1 000 ₽.

🦉 Осознавать риски

На биржевой рынок пришла в конце февраля - начале марта 2022. Ситуация, как понимаете, патовая. Риск полной потери всех средств тогда не осознавала.

Понимание этого пришло только после того, как часть моих бумаг попала под первую заморозку в СПб-Бирже. Так, я и японский эмитент Takeda познакомились с внеберживими торгами и... резким их удешевлением с безумной волатильностью. Страшно и неприятно. После этого в иностранные акции стала залезать с опаской.

Тем не менее потом в портфеле появилось 12% бумаг (Tencent 👾 и Bank of China 💰) за HKD и 1,5% (фондом Hang Seng 🇨🇳) за CNY. Далее СПб-Биржа в SDN-листе и заморозка Гонконга. Неприятно, но теперь я не переживаю — риски приняла и осознала ещё до заморозки. Через годика полтора может придут дивиденды.

🦉 Анализировать компании

Весьма полезный навык, когда не хочешь наполнять свой портфель 5 нефтяниками, 6 ритейлерами или 7 банками. Такая диверсификация для меня перебор. Да и как уследить за всей оравой эмитентов?

Например, раньше была акционером Татнефти 🛢, Роснефти 🛢 и Башнефти 🛢. От последних двух постепенно отошла в пользу первой. Дивидендная доходность на уровне 12-19%, отрицательный чистый долг, понятный бизнес — всё нравится. Однако потом случился сплит акций Транснефти 🛢, которые ранее стоили под 150 000 ₽ за штуку. Нефть не добывает, но при плюс-минус одной выручке, чистой прибыли и див. доходности, и чистый долг слаще, и по мультипликаторам лучше, и желания за ней посматривать больше.

🦉 Усмирять жадность и FOMO

Я влетала ещё зелёной в пампы — был только один удачный с МГТС 📱 и усё. Скупала в надежде на разрешение проблем дефолтные бонды ЭБИС. Не прокатило — ЭБИСа больше нет. Развлекалась на IPO Генетико 💊 — уже вовремя себя поймала за руку.

Много раз наблюдала +10%, +20% за день у многих компаний. Залезала — было часто больно. Теперь меня том-10 компаний в приложении брокера или других ТГ-каналах с безудержным ростом или падением не тяготит в плане FOMO и жадности. Если бы да кабы я тогда взяла бы 😜. Сейчас это повод посмотреть, в честь чего такая бурная динамика.

🦉 Проверять любую информацию

Даже брокеры ошибаются, а СМИ и рады нас обманывать. Софтлайну 🖥 понадобились деньги на M&A-сделки. Как поняла, тогда сам эмитент допустил распространение новости о SPO. Радует, что в T-Investments хотя бы после замечаний поправили текст, где писали про вторичку. Теперь нас дурят с Сегежой 🌴. А потом на реальных SPO бумаги будут лить так, будто компания банкрот. Появился хороший повод прочистить свои подписки, а на любую новость смотреть через призму отчёта и того, что действительно сказала верхушка компании.

Некоторые на мои замечания писали, почему я доказываю это (мы не в суде), а кого должно это смущать? Должно. Кого? Нас. Всё начинается с малого. Пока мы терпим и "принимаем", недопустимое становится нормой. Более красиво это называется окном Овертона. Такими темпами мы скатимся ещё больше к театру абсурда, не находите?

#ATs_разное
@notesATs

👑 Благими намерениями вымощена дорога в ад, или о льготной ипотеке 👑

Думаю, многим 2024 запомнится как год завершения льготной ипотеки. Государство с 2020 субсидировало процентную ставку по ней, и вот лавочку прикрыли. Что было до, к чему привело и как быть? Об этом ниже.

🦉 Верните мой 2002

Ещё в нулевых правительство стало думать, как комплексно решить проблемы с жильём у населения. 17 сентября 2001 утвердили Федеральную целевую программу «Жилище» (2002-2010).

Под неё попадали молодые семьи, учёные, жители крайнего севера, россияне за рубежом. Нулевые были достаточно сытыми, чтобы помогать многим гражданам.

С 2000 по 2009 гг. цены отреагировали так (стоимость 1 кв.м):
• Первичный рынок (первичка)
8 045 ₽→ 47 045 ₽;
• Вторичный рынок (вторичка)
5 910 ₽ → 52 895 ₽.

🦉 Девальвация 2014

В 2014 начался валютный кризис в России, вызванный стремительным снижением цен на нефть. Ключевую ставку резко подняли с 9,5% до 17%. Кредиты стали дороже, понятно, что спрос на квартиры упал.

И вот 13 марта 2015 года рождается льготная ипотека до 13%! Всё, что с населения недополучали банки, компенсировал бюджет. Количество выданных кредитов хоть и упало на треть, но не обвалилось с концами. В 2017 выдали уже больше займов, чем в 2014.

А что с ценами на недвижку? С 2014 по 2016 стоимость 1 кв.м на первичке поднялась лишь на 5,1%, вторичка упала на 4,1%.

🦉 Короновирус 2020

Мне и экономике он запомнился благодаря COVID-19 и сопутствующему кризису. 23 апреля 2020 выкатили льготную ипотеку 6,5%.

Только на этот раз пошло не торможение спада, а фееричный рост кредитования. С 2019 по 2020 стоимость 1 кв.м на первичке показала +20,4%, на вторичке — всего +9,7%.

Вроде нужно свернуть льготную ипотеку или хотя бы процент по ней приподнять? А то как-то резко стартанули. Да, но не свернули, а продлили до 1 июля 2021. С 2020 по 2021 стоимость первички ещё прибавила 21,5%, вторичка — рост на 13,8%.

Что-то недвижка начинает разгонятся. Пора сворачивать?! Пора, даже об этом говорила Набиулина, которую многие не любят из-за высоких ставок, но... С 2021 по 2022 стоимость первички +28,7%, вторичка +27,8%.

В итоге, первичка успела подорожать до 167 580 ₽ за 1 кв.м (х2,3), а вторичка — до 108 127 ₽ за 1 кв.м (х1,8).

🦉 Набиулина предупреждала

В феврале 2021 Эльвира Сахипзадовна высказалась по поводу ипотеки:

Для заёмщиков во многих регионах низкая ставка уже перекрыта выросшей ценой квартиры. Поэтому доступность ипотеки нужно обеспечивать более адресными мерами: поддержкой заемщиков в регионах, молодых семей.

1 июля 2021 программу продлили.

В ноябре этого же года Набиулина вновь заговорила, что эта идея далеко не лучшая:

Широкомасштабное продление ипотеки может поддерживать высокий рост цен на жилье, который снижает доступность его для людей.

Да, ЦБ под руководством Эльвиры стал потом повышать ключевую ставку потихоньку, а далее 2022 и доллар в моменте 150 рублей...

Конечно, можно просто поддерживать ставку на пониженном уровне, но тогда бы "Привет, турецкий сценарий" с бешеной инфляцией. Спасибо, что и государство начинает показывать озабоченность происходящим. Высокая ключевая ставка на длинном горизонте может привести к рецессии, да и она не в состоянии в полной мере влиять на инфляцию.

🦉 Какие последствия

Из-за ажиотажного спроса на квартиры выросли цены на жилье. Как сказала Эльвира, низкая ставка стала перекрыта ценой квартиры. Вроде программа должна была помочь нуждающимся в жилье, но... Её вовремя не прикрыли или хотя бы не изменили.

В итоге, народ остался без льготной ипотеки и доступного жилья. Нам остаётся или арендовать, или соглашаться с конскими %, или просто ждать, когда цены придут более менее в норму. Также не стоит забывать про другие программы ипотеки, которые узконаправлены: семейная, IT, сельская, дальневосточная и арктическая.

#ATs_разное
@notesATs