EUR/USD (Forex), Daily, - локальные истории с точки зрения тайминга:
1) Здесь и сейчас точка бифуркации, предполагающая разворот вниз (реверсал высоко-вероятно разворотный)
2) Следующий реверсал - 24.04.2020, который начнет реализовываться как локальный разворот 27.04.2020
3) В перспективе - важные точки, где следует ждать локальные повороты курса - это 15 и 20 мая
Оценка: по уже упомянутом выше методу резонансной репликации, а также методу определения реверсалов по фрактальной геометрии
1) Здесь и сейчас точка бифуркации, предполагающая разворот вниз (реверсал высоко-вероятно разворотный)
2) Следующий реверсал - 24.04.2020, который начнет реализовываться как локальный разворот 27.04.2020
3) В перспективе - важные точки, где следует ждать локальные повороты курса - это 15 и 20 мая
Оценка: по уже упомянутом выше методу резонансной репликации, а также методу определения реверсалов по фрактальной геометрии
Нефть марок Brent & WTI (Forex), 60-min, - утро 14.04.2020, обновление
Как и предполагалось, срок реализации потенциальной модели клина в нефти Брент съехал вправо, на начало дня 15 апр.
Лайт прошил вниз нижнюю границу модели, но усилия медведей развития пока не получили
Резюме: риски down side остаются по-прежнему значимыми.
По всей видимости, рынок еще не решил, как ему быть, - оставаться ли на месте, накапливая силы для бычьих настроений, или же поддаться соблазну проверить прочность днища.
Как и предполагалось, срок реализации потенциальной модели клина в нефти Брент съехал вправо, на начало дня 15 апр.
Лайт прошил вниз нижнюю границу модели, но усилия медведей развития пока не получили
Резюме: риски down side остаются по-прежнему значимыми.
По всей видимости, рынок еще не решил, как ему быть, - оставаться ли на месте, накапливая силы для бычьих настроений, или же поддаться соблазну проверить прочность днища.
Open Interest Profile, CL (NYMEX), - вчера, 13.04.2020, - превалировал набор позиций в путах. То есть, опционные торговцы предполагают понижение рынка.
Активно брали 24-пут и 22-пут. Видимо, когда и тот, и другой оказывались в состоянии АТМ.
Это позволяет предположить, что возможно тут не только ставки на снижение. Но и в расчете на положительные результаты использования техники "Long Volatility + Rehedge".
Как ни странно, эта стратегия вблизи экспиры работает тоже наилучшим образом. В то время как традиционно считается, что эта стратегия должна быть среднесрочной - Extra-Weekly и даже Extra-Monthly
Активно брали 24-пут и 22-пут. Видимо, когда и тот, и другой оказывались в состоянии АТМ.
Это позволяет предположить, что возможно тут не только ставки на снижение. Но и в расчете на положительные результаты использования техники "Long Volatility + Rehedge".
Как ни странно, эта стратегия вблизи экспиры работает тоже наилучшим образом. В то время как традиционно считается, что эта стратегия должна быть среднесрочной - Extra-Weekly и даже Extra-Monthly
Медь (фьючерсы), - HG (Comex), Daily, - рынок приближается к важной зоне бифуркации по резонансной репликации с центром 17.04.2020. Не позднее 22 апреля должен реализоваться реверсал пробоя или же разворота.
По схеме (и высоко-вероятно) предполагается именно локальный разворот.
По этой же схеме следующий локальный разворот вблизи 1 мая (2020)
Если все это подтвердится, то рынок под риском остаться в консолидации до конца октября 2020.
"Под риском" потому, что диапазон обещает быть ограниченным минимумами и максимумами марта-апреля (2020)
А это означает, что скорее всего всё сырье останется под давлением. А перспективы роста мировой экономики, вероятно, будут оставаться туманными
Соответственно, нечто похожее будет и на других сырьевых рынках
По схеме (и высоко-вероятно) предполагается именно локальный разворот.
По этой же схеме следующий локальный разворот вблизи 1 мая (2020)
Если все это подтвердится, то рынок под риском остаться в консолидации до конца октября 2020.
"Под риском" потому, что диапазон обещает быть ограниченным минимумами и максимумами марта-апреля (2020)
А это означает, что скорее всего всё сырье останется под давлением. А перспективы роста мировой экономики, вероятно, будут оставаться туманными
Соответственно, нечто похожее будет и на других сырьевых рынках
USD/RUB (Forex), Daily, - (обновление от 8.04.2020) - окно возможностей для быков, позволяющее им на пару недель перехватить инициативу, рогатыми было не использовано.
На повестке дня - приближение зоны бифуркации (16-17 апреля), где медведям придется решать, - продолжать пихать курс вниз, что связано с необходимостью ломать поддержки, а значит - придется прикладывать дополнительные усилия. Или же им имеет смысл немного ослабить напор, чтобы накопить силы на будущее.
Оценка - сразу по нескольким разным циклам-методикам. Допустимое отклонение +-2 дня
На повестке дня - приближение зоны бифуркации (16-17 апреля), где медведям придется решать, - продолжать пихать курс вниз, что связано с необходимостью ломать поддержки, а значит - придется прикладывать дополнительные усилия. Или же им имеет смысл немного ослабить напор, чтобы накопить силы на будущее.
Оценка - сразу по нескольким разным циклам-методикам. Допустимое отклонение +-2 дня
Фондовый индекс РТС (RTSI, РФ), Daily, - обновление (предыдущее здесь)
Пока что индексу удается противостоять локальным всплескам медвежьих настроений. Каждый реверсал, каким бы резонансом ни был заряжен (а это одновременно и окно возможностей для локального разворота), используется быками к своей пользе.
С 15 по 17 апреля находится сильный сгусток реверсалов различной природы происхождения.
Если быкам удастся удержаться на завоеванном ими плато (область 1120-1170) до конца недели, то в понедельник у них появится шанс толкнуть рынок резко вверх. Скорее всего гэпом, попутно преодолев разрыв 10 апреля.
В случае же недостаточной решимости быков исполнить такой подвиг, шансы на исполнение крайне негативного сценария снова резко повысятся
——————-
ИМХО: рынок (как коллективное бессознательное) в серьезном затруднении. Никак не может сообразить, правильно ли он отпрайсил нефтяную недосделку и верно ли оценил последствия при разных вариантах ее соблюдения или не-соблюдения. Видимо, просто недостаточно информации
Пока что индексу удается противостоять локальным всплескам медвежьих настроений. Каждый реверсал, каким бы резонансом ни был заряжен (а это одновременно и окно возможностей для локального разворота), используется быками к своей пользе.
С 15 по 17 апреля находится сильный сгусток реверсалов различной природы происхождения.
Если быкам удастся удержаться на завоеванном ими плато (область 1120-1170) до конца недели, то в понедельник у них появится шанс толкнуть рынок резко вверх. Скорее всего гэпом, попутно преодолев разрыв 10 апреля.
В случае же недостаточной решимости быков исполнить такой подвиг, шансы на исполнение крайне негативного сценария снова резко повысятся
——————-
ИМХО: рынок (как коллективное бессознательное) в серьезном затруднении. Никак не может сообразить, правильно ли он отпрайсил нефтяную недосделку и верно ли оценил последствия при разных вариантах ее соблюдения или не-соблюдения. Видимо, просто недостаточно информации
Нефть марки Brent, Daily, - модель резонансной репликации предполагает давление вниз до 21 апреля, где будет очередной реверсал, определенный по данному методу
Золото (Gold, Forex), Daily - когда-то давно, уже более года тому назад, делал оценку тайминга золота по природным циклам и методу резонансной репликации. Прогноз был публичный и я его здесь, на канале, когда-то приводил.
По нему выходило, что золото либо завершит рост в декабре 2019, либо продолжит повышение до конца апреля - мая 2020.
Так вот, впереди маячит один из претендентов на последний максимум, - 24 апреля 2020. Другой, более солидный претендент, - поджидает точно в середине мая месяца
По нему выходило, что золото либо завершит рост в декабре 2019, либо продолжит повышение до конца апреля - мая 2020.
Так вот, впереди маячит один из претендентов на последний максимум, - 24 апреля 2020. Другой, более солидный претендент, - поджидает точно в середине мая месяца
Open Interest Profile, CL (NYMEX), Daily, - что делают торговцы опционами в очередном, следующем фьючерсном контракте на нефть Light?
Вчера, 15-апр-2020, превалировали сделки с опционами пут. Как по Put/Call Ratio, так и по изменению Open Interest.
Ставки на снижение цен (крен в сторону сделок с пут-опционами) превалировали так же и в понедельник, и во вторник.
Получается, опционеры ожидают продолжения игры вниз
Вчера, 15-апр-2020, превалировали сделки с опционами пут. Как по Put/Call Ratio, так и по изменению Open Interest.
Ставки на снижение цен (крен в сторону сделок с пут-опционами) превалировали так же и в понедельник, и во вторник.
Получается, опционеры ожидают продолжения игры вниз
Нефть марки Brent, 60-min, - утро 16.04.2020, обновление предыдущего
При этом описанный по ссылке выше риск в нижней стороне рынка начал реализовываться. Потенциал его значительный. При этом надежды на скорое завершение этого риска с последующим поворотом вверх, сейчас быстро улетучиваются.
Согласно играемой схеме, "быстрое" означает движение вверх примерно так, как на графике. То есть, не позднее 21.04.2020 фронтальный фьюч должен подняться выше 30. Не сумеет, - нахождение в нижней части рынка с давлением вниз продолжится более длительное время, нежели многими ожидается сейчас. Навскидку - до середины мая
При этом описанный по ссылке выше риск в нижней стороне рынка начал реализовываться. Потенциал его значительный. При этом надежды на скорое завершение этого риска с последующим поворотом вверх, сейчас быстро улетучиваются.
Согласно играемой схеме, "быстрое" означает движение вверх примерно так, как на графике. То есть, не позднее 21.04.2020 фронтальный фьюч должен подняться выше 30. Не сумеет, - нахождение в нижней части рынка с давлением вниз продолжится более длительное время, нежели многими ожидается сейчас. Навскидку - до середины мая
Нефть марки лайт (WTI, FOREX), 60-мин, - здесь возможность скорого завершения отработки модели клина с последовательным выходом вверх-вниз, истекает сегодня в полдень. Если до этого момента фронтальный фьюч не сумеет подняться выше 23.50, то рынок останется под давлением продавцов значительно более длительное время, нежели предполагалось моделью ранее, когда она только формировалась.
Краткий коммент по вчерашнему risk-off. Некоторые уже заметили, что вчерашний переход от позитива к негативу похож на предыдущий мартовский risk-off, где была активная фаза снижения фондового и нефтяного рынков.
На самом деле неожиданного тут особо ничего нет. По природным циклам как раз сейчас и началась очередная волна негативных настроений, питаемых людскими опасениями относительно будущего. Волна эта есть продолжение той, мартовской волны. Правда, теперь она обещает быть заметно короче. Предположительно, до 22 апреля + какое-то не очень длительное время на инерции, - от 4 до 8 дней.
Далее - по обстановке
Продолжение следует
На самом деле неожиданного тут особо ничего нет. По природным циклам как раз сейчас и началась очередная волна негативных настроений, питаемых людскими опасениями относительно будущего. Волна эта есть продолжение той, мартовской волны. Правда, теперь она обещает быть заметно короче. Предположительно, до 22 апреля + какое-то не очень длительное время на инерции, - от 4 до 8 дней.
Далее - по обстановке
Продолжение следует
А обстановка может быть любая. Потому как здесь и сейчас США входят в очень серьезную зону бифуркации. Поскольку помимо перемен, вызываемых долгосрочными циклами, в конце апреля - мае месяце США будет проходить через очень важную точку индивидуального (для страны) Pi-Cycle в рамках 8,6-летнего и 52-летнего циклов (он же - цикл Кондратьева со всеми вытекающими).
При этом проблема для США сейчас состоит в том, что она выберет, - глубокую трансформацию (социума, бизнеса, концепта национальной идеи и пр.), или же "смерть по принуждению" (падение Империи под гнетом внешних и внутренних обстоятельств)
При этом проблема для США сейчас состоит в том, что она выберет, - глубокую трансформацию (социума, бизнеса, концепта национальной идеи и пр.), или же "смерть по принуждению" (падение Империи под гнетом внешних и внутренних обстоятельств)
Open Interest Profile в следующем за истекающем фьючере на нефть Light (CL, NYMEX)
Как и намедни, сильно превалирующий спрос на пут-опционы, - прирост открытого интереса в путах 13307 против 5585 в коллах.
Однако часть этого прироста в пут-опционах может быть обусловлена формированием стратегий волатильности по типу "Long Volatility + Rehedge", которые предполагают бестрендовость при колебаниях с широкой амплитудой. Это "снимает" часть навеса пут-опционов, примерно 30-40% от прироста открытого интереса в путах.
Как бы там ни было, ставки на продолжающееся снижение рынка остаются превалирующими
Как и намедни, сильно превалирующий спрос на пут-опционы, - прирост открытого интереса в путах 13307 против 5585 в коллах.
Однако часть этого прироста в пут-опционах может быть обусловлена формированием стратегий волатильности по типу "Long Volatility + Rehedge", которые предполагают бестрендовость при колебаниях с широкой амплитудой. Это "снимает" часть навеса пут-опционов, примерно 30-40% от прироста открытого интереса в путах.
Как бы там ни было, ставки на продолжающееся снижение рынка остаются превалирующими
"Свет в конце туннеля"
Нефть марок Brent & Light: фронтальный фьючерсный спред & фьючерс
Рынок поставил метку, - предполагает 21 апреля осуществить попытку роста.
"Метка" - расхождение в динамике фьючерса и спреда с отработкой на четвертый торговый день от выдачи "метки"
Кстати, по резонансной репликации эта дата также фигурирует как локальная попытка коррекции вверх в среднесрочном цикле снижения, который начался после 8 апреля, о чем было здесь
Нефть марок Brent & Light: фронтальный фьючерсный спред & фьючерс
Рынок поставил метку, - предполагает 21 апреля осуществить попытку роста.
"Метка" - расхождение в динамике фьючерса и спреда с отработкой на четвертый торговый день от выдачи "метки"
Кстати, по резонансной репликации эта дата также фигурирует как локальная попытка коррекции вверх в среднесрочном цикле снижения, который начался после 8 апреля, о чем было здесь
USD/RUB (Forex), Daily, - (обновление предыдущего, от 14.04.2020), - все усилия быков медведи умудряются ликвидировать тихой сапой. Сегодня им придется решать, продолжать ли избиение рогатых на фоне все более и более затягивающегося по времени снижения нефти, или же затаиться на некоторое время, взяв передышку.
Причина: Реверсал-день на 17.04.2020 по психе-циклу и по методу фрактальной геометрии.
Краткий коммент: В моменте рисуется реверс вниз, грозящий перерасти в реверсал пробоя, что предполагает переход к более активному снижению. Но как обычно, все может перевернуться (весь день впереди), и быки здесь могут найти возможность перейти в наступление, что обусловит формирование реверсала вверх.
На ближайшее будущее рынок тоже (как и в нефти) поставил метку на 21.04.2020, где собрался исполнять реверс (определено по методу фрактальной геометрии)
PS. Использование графика с Forex, а не с Мосбиржи обусловлено необходимостью учета всех активных торговых дней
Причина: Реверсал-день на 17.04.2020 по психе-циклу и по методу фрактальной геометрии.
Краткий коммент: В моменте рисуется реверс вниз, грозящий перерасти в реверсал пробоя, что предполагает переход к более активному снижению. Но как обычно, все может перевернуться (весь день впереди), и быки здесь могут найти возможность перейти в наступление, что обусловит формирование реверсала вверх.
На ближайшее будущее рынок тоже (как и в нефти) поставил метку на 21.04.2020, где собрался исполнять реверс (определено по методу фрактальной геометрии)
PS. Использование графика с Forex, а не с Мосбиржи обусловлено необходимостью учета всех активных торговых дней
Open Interest Profile опционов фьючера на нефть Light (CL, NYMEX). Пятница, 17.04.2020, преподнесла неожиданный сюрприз. Превалирующий спрос на пут-опционы сопровождался заметным (в разрезе торгового дня) уменьшением позиции в колл-опционах.
Это откровенно брутальная ставка на падение.
Причем с прицелом уйти на 20 (лайт) и ниже, теперь уже в следующем контракте, который в пятницу закрылся 25.03 (NYMEX).
ИМХО: нельзя исключать, что рынок собрался после истечения ближайшего фьюче, не откладывая в долгий ящик, начать играть идею закрытия ценового разрыва между фьючерсными контрактами, - истекающим и следующим.
По итогам торгов в пятницу он составил -6.76 (=18.27-25.03)
Это откровенно брутальная ставка на падение.
Причем с прицелом уйти на 20 (лайт) и ниже, теперь уже в следующем контракте, который в пятницу закрылся 25.03 (NYMEX).
ИМХО: нельзя исключать, что рынок собрался после истечения ближайшего фьюче, не откладывая в долгий ящик, начать играть идею закрытия ценового разрыва между фьючерсными контрактами, - истекающим и следующим.
По итогам торгов в пятницу он составил -6.76 (=18.27-25.03)