Нефть Брент: Фронтальные (1-2) бычьи календарные фьюч-спреды и фронтальный фьюче
Кто бы что ни говорил, но фундаментально рынок нефти восстановился. Сейчас он - уже в зоне равновесного состояния, в котором дисбаланс спроса-предложения если и присутствует, то имеет относительно локальный характер (хотя и Extra-Weekly).
Потому как фронтальный спред (как и другие) - это и есть фундамент, а вовсе не абсолютный уровень цены.
С точки зрения матрицы нефтяных цен (деривативы и спот) текущий прайс 36 фьюче-брент эквивалентен 55 в феврале этого года, или 71 в августе 2018, когда эти уровни были поддержками
Кто бы что ни говорил, но фундаментально рынок нефти восстановился. Сейчас он - уже в зоне равновесного состояния, в котором дисбаланс спроса-предложения если и присутствует, то имеет относительно локальный характер (хотя и Extra-Weekly).
Потому как фронтальный спред (как и другие) - это и есть фундамент, а вовсе не абсолютный уровень цены.
С точки зрения матрицы нефтяных цен (деривативы и спот) текущий прайс 36 фьюче-брент эквивалентен 55 в феврале этого года, или 71 в августе 2018, когда эти уровни были поддержками
Нефть. Open Interest Profile опционов на июльский Crude Light (NYMEX), по итогам 21.05.2020
Ставки на падение снова превалировали. Но теперь ещё более серьезно, чем в предыдущие дни
Если мерить по показателю прироста открытых позиций за последний торговый день, то соотношение получается как 5,44 к 1 (5,44 за падение против 1 за рост)
Ставки на падение снова превалировали. Но теперь ещё более серьезно, чем в предыдущие дни
Если мерить по показателю прироста открытых позиций за последний торговый день, то соотношение получается как 5,44 к 1 (5,44 за падение против 1 за рост)
В околорыночном пространстве с утра, по причине падения нефти (условно на Азии) уже вовсю дебаты, - выкупят пролив или же так и будут лить
Навскидку: достаточно большое число лиц, - из числа рискующих высказать свое мнение, - уверенно заявляют, - "Выкупят"
Вместе с тем, позволю себе напомнить, что вчера-сегодня зона бифуркации по циклу биржевой активности (о чем было здесь), обычно провоцирующая (и образующая) реверсал разворота.
Причем наличие зоны подтверждено ещё и резонансной репликацией
Так что сигналы здесь очень сильные
ИМХО прежнее и не раз озвученное: какие-то просветы в конце туннеля (о которых ныне стало модно говорить) надо искать ближе к июлю, не ранее. И это касается не только сырьевых рынков, но и фондовых ценностей тоже.
PS. Процесс обнуления стоимости - по всей видимости болезнь заразная. Вот намедни, например, в Японии обнулились цены на электроэнергию...
Навскидку: достаточно большое число лиц, - из числа рискующих высказать свое мнение, - уверенно заявляют, - "Выкупят"
Вместе с тем, позволю себе напомнить, что вчера-сегодня зона бифуркации по циклу биржевой активности (о чем было здесь), обычно провоцирующая (и образующая) реверсал разворота.
Причем наличие зоны подтверждено ещё и резонансной репликацией
Так что сигналы здесь очень сильные
ИМХО прежнее и не раз озвученное: какие-то просветы в конце туннеля (о которых ныне стало модно говорить) надо искать ближе к июлю, не ранее. И это касается не только сырьевых рынков, но и фондовых ценностей тоже.
PS. Процесс обнуления стоимости - по всей видимости болезнь заразная. Вот намедни, например, в Японии обнулились цены на электроэнергию...
Telegram
Predictor (Биржевые прогнозы)
Нефть. Здесь и сейчас зона бифуркации, протяженностью до конца недели, где высоко-вероятно изменение мнения о последующем векторе тренда.
Оценка по психе-циклу (цикл биржевой психологии). Реверсал этого типа, как правило, разворотный. Как минимум, должна…
Оценка по психе-циклу (цикл биржевой психологии). Реверсал этого типа, как правило, разворотный. Как минимум, должна…
Нефть марки WTI (CL, NYMEX), Daily, - ближайшие реверсал-дни по резонансной репликации (уточнение предыдущих по этой теме)
Небольшое пояснение: реверсал 8 июня - это понедельник, поэтому реализация (или подготовка к ней) могут быть размазаны плюс-минус один торговый день.
PS. Реверсалы по этому методу, как правило, разворотные. Но в силу особенностей момента (пандемия, отрицательная стоимость и пр), реверсалы могут реализоваться как "перегиб", - например, как реверсал продолжения (прорыва)
Небольшое пояснение: реверсал 8 июня - это понедельник, поэтому реализация (или подготовка к ней) могут быть размазаны плюс-минус один торговый день.
PS. Реверсалы по этому методу, как правило, разворотные. Но в силу особенностей момента (пандемия, отрицательная стоимость и пр), реверсалы могут реализоваться как "перегиб", - например, как реверсал продолжения (прорыва)
Где-то прочитал сегодня мельком, что брокер RBC Capital Markets рекомендовал своему клиенту, американскому нефтяному фонду (USO), не покупать новые фьючерсные контракты на нефть
В пояснениях ссылались к неким наборам внутренних инструкций, связанных с управлением рисками.
В связи с этим вспомнилось, - каждый раз, когда брокер вдруг начинал проявлять интерес к торговым стратегиям своих клиентов, а также настойчиво выяснять, хорошо ли они понимают, что делают, - спустя какое-то не очень длительное время случались сильные движения рынка, буквально разрывавшие торговые счета лиц, к которым были адресованы вопросы брокера.
Как правило, брокер обращался с подобными вопросами к тем, кто использовал чрезвычайно узкий набор стратегий, теоретически высоко-доходных, но обладающих значимым риском на локальных промежутках времени
Продолжение следует
В пояснениях ссылались к неким наборам внутренних инструкций, связанных с управлением рисками.
В связи с этим вспомнилось, - каждый раз, когда брокер вдруг начинал проявлять интерес к торговым стратегиям своих клиентов, а также настойчиво выяснять, хорошо ли они понимают, что делают, - спустя какое-то не очень длительное время случались сильные движения рынка, буквально разрывавшие торговые счета лиц, к которым были адресованы вопросы брокера.
Как правило, брокер обращался с подобными вопросами к тем, кто использовал чрезвычайно узкий набор стратегий, теоретически высоко-доходных, но обладающих значимым риском на локальных промежутках времени
Продолжение следует
Таких например, как продажа непокрытых опционов. В зависимости от страйков, вероятность выигрыша колеблется от 60% до 95%. Однако остальная, весьма малая вероятность все же иногда реализовывалась с потерями, кратно превышающими череду предыдущих выигрышей.
В случае с USO (ETF) набор стратегий более чем прост: лонг фьюч, иногда возможно разбавляемый календарными фьюч-спредами
Мораль сей басни такова:
Такие извещения могут не значить ничего, кроме пересмотра внутренних рисков компаний.
А могут быть и важным сигналом к свертыванию операций.
ИМХО: опираясь на свой немудреный опыт продолжительностью в несколько десятилетий в этой сфере, я бы тут же отдал приказ свернуть все покупки, либо найти способ их эффективного хеджа
В случае с USO (ETF) набор стратегий более чем прост: лонг фьюч, иногда возможно разбавляемый календарными фьюч-спредами
Мораль сей басни такова:
Такие извещения могут не значить ничего, кроме пересмотра внутренних рисков компаний.
А могут быть и важным сигналом к свертыванию операций.
ИМХО: опираясь на свой немудреный опыт продолжительностью в несколько десятилетий в этой сфере, я бы тут же отдал приказ свернуть все покупки, либо найти способ их эффективного хеджа
Вот это да!!!!
Никогда бы не подумал, что уважаемая CME Group может лживо информировать о текущем положении дел...
Здесь Open Interest Profile опционов на июльский Crude Light (CL, NYMEX), один из которых был взят с означенного ресурса вчера утром, а второй - сегодня утром
Никогда бы не подумал, что уважаемая CME Group может лживо информировать о текущем положении дел...
Здесь Open Interest Profile опционов на июльский Crude Light (CL, NYMEX), один из которых был взят с означенного ресурса вчера утром, а второй - сегодня утром
COT на 19.05.2020, нефть Crude Light (NYMEX)
За отчетный период с 13 по 19 мая (2020) обычная рутина.
В основном - закрытие позиций. Видимо в связи с последней экспирацией фьюче.
Фонды (Managed Money) немного нарастили лонг. Но по сути - просто несколько больше закрыли шорт, чем лонг
Информация в этот раз довольно скудная и мало о чем говорит
За отчетный период с 13 по 19 мая (2020) обычная рутина.
В основном - закрытие позиций. Видимо в связи с последней экспирацией фьюче.
Фонды (Managed Money) немного нарастили лонг. Но по сути - просто несколько больше закрыли шорт, чем лонг
Информация в этот раз довольно скудная и мало о чем говорит
Индекс РТС, - впрочем, как и весь фондовый рынок РФ, - на будущей неделе под значимой угрозой неожиданно резкого падения. Это будет означать, что резко повышается вероятность прихода очередной массивной волны снижения стоимости фондовых ценностей, в которой будущая неделя - это только первая фаза, первая ступень, так сказать
Оценка: по резонансной репликации с учетом особенностей воздействия природных циклов (в том числе Ковид-цикла, который вне зависимости от его происхождения, сейчас работает по графику природных циклов)
Оценка: по резонансной репликации с учетом особенностей воздействия природных циклов (в том числе Ковид-цикла, который вне зависимости от его происхождения, сейчас работает по графику природных циклов)
Золото (Gold, Forex), Daily - обновление предыдущего тайминга и расширенная оценка перспектив
Ближайший реверсал, способный повернуть золото к глубокому падению, или же отправить его в космос, чудным образом в очередной раз сместился на 27.05.2020. Попытка двинуть рынок тут непременно будет.
При этом в ракурсе длительных циклов (в том числе цикла денег, - Pi-Cycle) здесь и сейчас рынок находится в очень важной зоне бифуркации с центром 22 мая 2020
Протяженность зоны - плюс-минус 20 дней
Потенциал этой зоны таков (или/или):
1) Формирование кульминации роста с минимумов 2016 года и переход к циклу снижения
2) Формирование инверсионного реверсала с целью пробоя максимумов 2011 года с последующим развитием up-trend к новым максимумам на горизонте до осени 2024 года
Ближайший реверсал, способный повернуть золото к глубокому падению, или же отправить его в космос, чудным образом в очередной раз сместился на 27.05.2020. Попытка двинуть рынок тут непременно будет.
При этом в ракурсе длительных циклов (в том числе цикла денег, - Pi-Cycle) здесь и сейчас рынок находится в очень важной зоне бифуркации с центром 22 мая 2020
Протяженность зоны - плюс-минус 20 дней
Потенциал этой зоны таков (или/или):
1) Формирование кульминации роста с минимумов 2016 года и переход к циклу снижения
2) Формирование инверсионного реверсала с целью пробоя максимумов 2011 года с последующим развитием up-trend к новым максимумам на горизонте до осени 2024 года
Волатильность фондовых индексов США, - VIX (CBOE), Daily:
На будущей неделе (25-29 мая 2020) высока вероятность всплеска волатильности, измеряемой по Implied Volatility опционов на фьючерсы S&P 500.
Потенциал эскалации (роста) волатильности - до 17 июня 2020
Оценка по психе-циклам, а также индивидуальному торговому циклу
PS. Когда волатильность растет, фондовый индекс S&P 500, как правило, падает. Чем сильнее подъем волатильности, тем круче снижение фондового рынка
На будущей неделе (25-29 мая 2020) высока вероятность всплеска волатильности, измеряемой по Implied Volatility опционов на фьючерсы S&P 500.
Потенциал эскалации (роста) волатильности - до 17 июня 2020
Оценка по психе-циклам, а также индивидуальному торговому циклу
PS. Когда волатильность растет, фондовый индекс S&P 500, как правило, падает. Чем сильнее подъем волатильности, тем круче снижение фондового рынка
Bitcoin, - обновление предыдущего, где речь шла о том, что Биткоин "...изображает наличие у него силы, которую предстоит отстоять в середине мая, где будет важная зона бифуркации и придется решать, - прорывать ли вверх..., или же бесславно пасть..."
Сейчас имеем:
1) Тренд точно не растущий, - можно спорить лишь о том, он нисходящий или же тут широкая консолидация
2) Середина мая - локальный максимум с последующими распродажами
3) Резонансы в циклах роста (от важных лок-минимумов) сейчас утухли и силы не выказывают
4) Резонансы в циклах снижения (от лок-максиумов) в действии, хотя тоже приглушенные, поскольку сейчас очень велика хаотическая составляющая
5) Феноменальный рост открытого интереса во фьючерах на Биткоин (СМЕ), - а это к "движению"
По итогу:
Наиболее вероятно, что будет спад. Возможно, весьма болезненный и резкий
Ближайший высоко-вероятный период указанного падения - с 5 по 28 июня 2020
Сейчас имеем:
1) Тренд точно не растущий, - можно спорить лишь о том, он нисходящий или же тут широкая консолидация
2) Середина мая - локальный максимум с последующими распродажами
3) Резонансы в циклах роста (от важных лок-минимумов) сейчас утухли и силы не выказывают
4) Резонансы в циклах снижения (от лок-максиумов) в действии, хотя тоже приглушенные, поскольку сейчас очень велика хаотическая составляющая
5) Феноменальный рост открытого интереса во фьючерах на Биткоин (СМЕ), - а это к "движению"
По итогу:
Наиболее вероятно, что будет спад. Возможно, весьма болезненный и резкий
Ближайший высоко-вероятный период указанного падения - с 5 по 28 июня 2020
Нефть Brent (CFD), Daily - точки во времени, где с высокой вероятностью произойдет смена настроений (несколько дней есть и по истории). Красными стрелками отмечены наиболее важные, поскольку получены подтверждения по психе-циклам как медвежьих, так и бычьих.
Оценка по циклам биржевой психологии
Оценка по циклам биржевой психологии
Open Interest Profile опционов по итогам торгов в пятницу, 22 мая 2020 (опубликовали только сейчас) на фронтальный Crude Light (NYMEX) и мини S&P 500 (ES)
Вкратце:
Опционеры предполагают:
- Нефть плоско с креном вверх (что и наблюдается - интрига лишь в том, насколько хорош крен)
- S&P 500 - вниз (заметное превалирование роста открытых позиций в пут-опционах)
Вкратце:
Опционеры предполагают:
- Нефть плоско с креном вверх (что и наблюдается - интрига лишь в том, насколько хорош крен)
- S&P 500 - вниз (заметное превалирование роста открытых позиций в пут-опционах)