Нефть Crude Light (NYMEX), COT от CFTC на 16.06.2020 (отчетный период 10-16/06/2020).
За отчетную неделю настроения основных категорий участников торгов явно утухли. Причем как в стаде быков, так и в банде медведей.
Повсеместно происходили сокращения позиций и лонг, и шорт.
Выделились только фонды (Managed Money), которые не ограничились закрытием длинных спекулятивных позиций, но и нарастили шорт.
С учетом того, что Term Structure за неделю отклонилась от предписанного финансовой математикой профиля для сбалансированного рынка (в который он пришел еще с неделю-две назад - что было не раз уже отмечено), то продолжение роста может быть обусловлено лишь какими-то исключительными обстоятельствами. Нечто вроде войны, что ли ...
Но какая война может быть на ретроградном Меркурии?
На нем политикам только и остается делать, как плодить глупости, да обещать такое, что совершенно точно никто никогда и ни при каких обстоятельствах исполнять не будет
За отчетную неделю настроения основных категорий участников торгов явно утухли. Причем как в стаде быков, так и в банде медведей.
Повсеместно происходили сокращения позиций и лонг, и шорт.
Выделились только фонды (Managed Money), которые не ограничились закрытием длинных спекулятивных позиций, но и нарастили шорт.
С учетом того, что Term Structure за неделю отклонилась от предписанного финансовой математикой профиля для сбалансированного рынка (в который он пришел еще с неделю-две назад - что было не раз уже отмечено), то продолжение роста может быть обусловлено лишь какими-то исключительными обстоятельствами. Нечто вроде войны, что ли ...
Но какая война может быть на ретроградном Меркурии?
На нем политикам только и остается делать, как плодить глупости, да обещать такое, что совершенно точно никто никогда и ни при каких обстоятельствах исполнять не будет
Индекс РТС, - текучка, - к обзору реверсал-дней от 30.05.2020
В пятницу, 19.06.2020, реверсал-день по индивидуальному торговому циклу оформился как потенциальный лок-максимум.
В связи с чем медведи вправе ожидать некоторой слабости и нерешительности быков, чем должны бы воспользоваться на этой неделе.
В пятницу, 19.06.2020, реверсал-день по индивидуальному торговому циклу оформился как потенциальный лок-максимум.
В связи с чем медведи вправе ожидать некоторой слабости и нерешительности быков, чем должны бы воспользоваться на этой неделе.
USDRUB_TOM (MOEX), - как и предсказывалось, 8 июня динамика укрепления рубля врезалась в камень, застопорив ход. По факту имеем открытое окно возможностей для быков взять инициативу в свои руки. Но их эта перспектива, похоже, пугает.
Пока все, на что они оказались способны, - это пропилить в унылой плоскости нисходящую тренд-линию.
Ближайшие боле-менее важные реверсалы - это 3.07.2020 (по циклу биржевой психологии) и 7.07.2020 (по фрактальной геометрии)
Пока все, на что они оказались способны, - это пропилить в унылой плоскости нисходящую тренд-линию.
Ближайшие боле-менее важные реверсалы - это 3.07.2020 (по циклу биржевой психологии) и 7.07.2020 (по фрактальной геометрии)
Нефть марок WTI & Brent (Daily) - условно спот, без премий и скидок (контанго/депорт)
Ближайшие реверсал-дни по наиболее релевантным циклам, которые хоть как-то себя проявляют.
В последнее время реверсалы срабатывали как остановка с последующей попыткой разворота и со скорой сдачей медведями завоеванного было плацдарма для наступления на быков
PS. Сегодня, 23.06.2020 в начале суток, а точнее в 0:11 МСК по природным циклам произошла смена фазы, которая потенциально способна кардинально изменить массовые движения (толпы). Вследствие чего следует опасаться резкого поворота сентимента, порождаемого прежде распространенных фантазий, иллюзий и личностных предпочтений
Ближайшие реверсал-дни по наиболее релевантным циклам, которые хоть как-то себя проявляют.
В последнее время реверсалы срабатывали как остановка с последующей попыткой разворота и со скорой сдачей медведями завоеванного было плацдарма для наступления на быков
PS. Сегодня, 23.06.2020 в начале суток, а точнее в 0:11 МСК по природным циклам произошла смена фазы, которая потенциально способна кардинально изменить массовые движения (толпы). Вследствие чего следует опасаться резкого поворота сентимента, порождаемого прежде распространенных фантазий, иллюзий и личностных предпочтений
Торговцы опционами на нефтяные фьючерсы (Crude Light, NYMEX) в понедельник, 22.06.2020, опять потерпели фиаско. Ставка на тотальную распродажу оказалась ошибкой.
Медведей это смутило, но похоже, не сильно.
По результатам вчерашних торгов оказалось, что продолжают превалировать медвежьи ставки (прирост открытого интереса в опционах пут).
Опционы колл, если и покупали, то в основном - как "лотерейки", - дальние ОТМ-колл (далеко вне-денег). Например, 54-колл (на $14 выше рынка), или 50-колл (с расчетом роста рынка на +$10, или +25% за 23,8 суток, которые остались до истечения опционов)
Медведей это смутило, но похоже, не сильно.
По результатам вчерашних торгов оказалось, что продолжают превалировать медвежьи ставки (прирост открытого интереса в опционах пут).
Опционы колл, если и покупали, то в основном - как "лотерейки", - дальние ОТМ-колл (далеко вне-денег). Например, 54-колл (на $14 выше рынка), или 50-колл (с расчетом роста рынка на +$10, или +25% за 23,8 суток, которые остались до истечения опционов)
Загадка лета 2020
Если прорыв истинный, то индекс РТС следует ждать где-то на 2000
Если же ложный, то понятно где, - где-то на 300, наверное... 🥁
Причина простая:
Здесь и сейчас завершается блок Pi-Cycles, который определялся как Private Cycle, а на смену ему приходит Public Cycle (по Армстронгу)
Если бы рынок сейчас находился на важных минимумах, то можно было бы уверенно ожидать развитие длительного Up-тренда в российских акциях
Но поскольку рынок находится не на важных минимумах, а где-то посередине, то оценить вероятность, или хотя бы сравнить её для Up- или Down-трендов, представляется весьма сомнительной идеей с точки зрения достоверности полученного результата
Если прорыв истинный, то индекс РТС следует ждать где-то на 2000
Если же ложный, то понятно где, - где-то на 300, наверное... 🥁
Причина простая:
Здесь и сейчас завершается блок Pi-Cycles, который определялся как Private Cycle, а на смену ему приходит Public Cycle (по Армстронгу)
Если бы рынок сейчас находился на важных минимумах, то можно было бы уверенно ожидать развитие длительного Up-тренда в российских акциях
Но поскольку рынок находится не на важных минимумах, а где-то посередине, то оценить вероятность, или хотя бы сравнить её для Up- или Down-трендов, представляется весьма сомнительной идеей с точки зрения достоверности полученного результата
Что ожидает рынок опционов по нефти? (Crude Light, NYMEX) на среду, 24.06.2020?
Судя по движению открытого интереса, - ожидания умеренно медвежьи
Вчера, во вторник (23.06.2020) снова превалировали сделки с пут-опционами. Колл-опционы тоже брали, но скорее в расчете на какое-то неожиданное событие, которое отправит цены в космос (выше 44, а может и 49 по лайт)
В то время как интерес к определенным страйкам опционов пут был заметно более прагматичен, - ориентиры - достижение 34, а возможно и ниже 32 до середины июля.
Судя по движению открытого интереса, - ожидания умеренно медвежьи
Вчера, во вторник (23.06.2020) снова превалировали сделки с пут-опционами. Колл-опционы тоже брали, но скорее в расчете на какое-то неожиданное событие, которое отправит цены в космос (выше 44, а может и 49 по лайт)
В то время как интерес к определенным страйкам опционов пут был заметно более прагматичен, - ориентиры - достижение 34, а возможно и ниже 32 до середины июля.
В отношении фондового рынка в лице индекса широкого рынка S&P 500 (США) опционный рынок продолжает конкретно медведить. Впрочем, это уже не первый день, и даже не первую неделю.
Опционеров понять можно. Есть неплохая вероятность исполнения несколько специфической волны Вульфа, - неправильной, как и положено согласно актуальных сейчас природных циклов
Опционеров понять можно. Есть неплохая вероятность исполнения несколько специфической волны Вульфа, - неправильной, как и положено согласно актуальных сейчас природных циклов
7 часов по Мск - один из самых трепетных моментов, позволяющих понять ожидания наиболее информированной когорты участников рынка деривативов на нефть, коими являются торговцы опционами
Итак, вчера, 24.06.2020, на опционном рынке нефти WTI (CL, NYMEX) снова превалировали ставки на снижение, - опционы пут покупали весьма задорно, чего нельзя сказать про колл-опционы
При этом крупный прирост позиций произошел в АТМ-Put (пока они еще были таковыми, сейчас-то они уже ITM, - закрытие CL на NYMEX = 38.01). Почти наверняка это связано с созданием стратегии Long Volatility + Rehedge (первоначально строится синтетический стрэдл, который затем ребалансируется по дельте и/или иным измерителям чувствительности опционов). А это значит, что присутствуют ожидания крупных (размашистых) колебательных движений с возвратом по меньшей мере к 40 (WTI), - а то и выше, - на горизонте ближайших 3 недель
Итак, вчера, 24.06.2020, на опционном рынке нефти WTI (CL, NYMEX) снова превалировали ставки на снижение, - опционы пут покупали весьма задорно, чего нельзя сказать про колл-опционы
При этом крупный прирост позиций произошел в АТМ-Put (пока они еще были таковыми, сейчас-то они уже ITM, - закрытие CL на NYMEX = 38.01). Почти наверняка это связано с созданием стратегии Long Volatility + Rehedge (первоначально строится синтетический стрэдл, который затем ребалансируется по дельте и/или иным измерителям чувствительности опционов). А это значит, что присутствуют ожидания крупных (размашистых) колебательных движений с возвратом по меньшей мере к 40 (WTI), - а то и выше, - на горизонте ближайших 3 недель
S&P 500: торговцы опционами на фьюче S&P 500 вчера, 24 июня 2020, вели себя крайне своеобразно. Открытый интерес сократился и в путах, и в коллах. Кто-то собирал жатву, а кто-то резал убытки. Жаль, не глянул что там было он-лайн. Наверняка в моменте бид-аск спреды раздвинули на всплеске волатильности, вынудив тем самым закрывать неудачные позиции в крайне неблагоприятных условиях
Что же до ожиданий....
Скорее всего ход мыслей рынка (коллективного бессознательного участников рынка, разумеется) тут сейчас простой, - ожидание, все ставки сделаны
Что же до ожиданий....
Скорее всего ход мыслей рынка (коллективного бессознательного участников рынка, разумеется) тут сейчас простой, - ожидание, все ставки сделаны
Индекс РТС, - средне-долгосрочный взгляд:
Прямым следствием ложного прорыва сквозь нисходящую трендовую линию (подробнее было здесь), является резкий рост вероятности ухода в длительный Down-тренд, который возможно завершится лишь на трехзначных значениях индекса. Горизонт - до 4 месяцев
Основанием тут является не столько теханализ, а сколько оценка тайминга.
Если опираться на воззрения Ганна, то значимость дат: 19 марта, 23 июня и 22 сентября, - идентична. Причем 23 июня из этого набора более значима и резонирует с 23 декабря 2019.
Вероятные уровни определены по элементарным идеям теханализа
Даты, вблизи которых можно ждать завершения или каких-то серьезных изменений на рынке, определены по указанным выше соображениям. Поэтому являются предварительными, но тем не менее достаточно конкретными
Прямым следствием ложного прорыва сквозь нисходящую трендовую линию (подробнее было здесь), является резкий рост вероятности ухода в длительный Down-тренд, который возможно завершится лишь на трехзначных значениях индекса. Горизонт - до 4 месяцев
Основанием тут является не столько теханализ, а сколько оценка тайминга.
Если опираться на воззрения Ганна, то значимость дат: 19 марта, 23 июня и 22 сентября, - идентична. Причем 23 июня из этого набора более значима и резонирует с 23 декабря 2019.
Вероятные уровни определены по элементарным идеям теханализа
Даты, вблизи которых можно ждать завершения или каких-то серьезных изменений на рынке, определены по указанным выше соображениям. Поэтому являются предварительными, но тем не менее достаточно конкретными
СОТ (CFTC) на 23 июня 2020 по фьюче на CRUDE OIL (LIGHT SWEET, NYMEX) весьма невыразительны. Лишь неопознанные Other Reportables проявили осторожный оптимизм, вставая на длинную сторону рынка. Прочие категории предпочитали сокращать позиции и на длинной, и на короткой стороне рынка.
Единственное заметное явление - это увеличение шорт у Swap Dealers, которые сейчас (с марта 2020) играют на стороне текущего тренда
Единственное заметное явление - это увеличение шорт у Swap Dealers, которые сейчас (с марта 2020) играют на стороне текущего тренда