WTI & Options
Cтавки на понедельник (14.12.2020) рынка опционов на нефть (CL, NYMEX)
Преобладают вялые ставки на снижение. В пятницу доминировали сделки с опционами пут во всех трех ближайших сериях опционов. Но без особого энтузиазма и фанатизма. Вероятно, рынок закладывается на снижение волатильности ввиду скорого Рождества.
Тем не менее, опционеры допускают колебания в ближайшее время до 3-х долларов за баррель от текущих значений.
При этом у значительного числа торговцев опционами ожидания связаны с затяжной консолидацией в широком ценовом диапазоне, отличающейся порывистостью в попытках сильно упасть/вырасти. Причем эти попытки будут столь же неожиданно пресекаться, как и начинаться, - с последующим возвратом к некой точке равновесия, вблизи которой (предположительно) сейчас рынок и находится.
PS. Поясняю, - эти ожидания не мои. Это - ожидания торговцев опционами, которые прослеживаются исходя из особенностей использования опционов в разных по своему характеру стратегиях
Cтавки на понедельник (14.12.2020) рынка опционов на нефть (CL, NYMEX)
Преобладают вялые ставки на снижение. В пятницу доминировали сделки с опционами пут во всех трех ближайших сериях опционов. Но без особого энтузиазма и фанатизма. Вероятно, рынок закладывается на снижение волатильности ввиду скорого Рождества.
Тем не менее, опционеры допускают колебания в ближайшее время до 3-х долларов за баррель от текущих значений.
При этом у значительного числа торговцев опционами ожидания связаны с затяжной консолидацией в широком ценовом диапазоне, отличающейся порывистостью в попытках сильно упасть/вырасти. Причем эти попытки будут столь же неожиданно пресекаться, как и начинаться, - с последующим возвратом к некой точке равновесия, вблизи которой (предположительно) сейчас рынок и находится.
PS. Поясняю, - эти ожидания не мои. Это - ожидания торговцев опционами, которые прослеживаются исходя из особенностей использования опционов в разных по своему характеру стратегиях
Индекс опционной волатильности на рынке нефти обещает пойти в рост.
10 декабря 2020 на этом индексе произошла попытка реализовать разворот в полном согласии с реверсалом по фрактальной геометрии. Вариант этого реверсала был двумя днями ранее, и на нем тоже обозначились намерения повернуть индекс вверх.
Сегодня, 14.12.2020, реверсал в рамках циклов биржевой психологии.
10 декабря 2020 на этом индексе произошла попытка реализовать разворот в полном согласии с реверсалом по фрактальной геометрии. Вариант этого реверсала был двумя днями ранее, и на нем тоже обозначились намерения повернуть индекс вверх.
Сегодня, 14.12.2020, реверсал в рамках циклов биржевой психологии.
WTI в ракурсе EWA "по Пректеру"
С утра понедельника (14.12.2020) было так, как на первой картинке.
А после пролива разметка поменялась с Up на Down.
С утра понедельника (14.12.2020) было так, как на первой картинке.
А после пролива разметка поменялась с Up на Down.
WTI (CL, NYMEX) & Options
Опционный рынок на фьюч марки Лайт в понедельник, 14.12.2020, поставил на снижение
При этом настораживающим моментом является то, что прошла относительно крупная покупка дальних ОТМ-пут (42 strike price, в то время как фьюч закрылся 46.99).
Данное обстоятельство говорит о том, что рынок может буквально сегодня-завтра упасть на $5. По случаю, именно там находится Max Pain, где выплаты продавцам опционов в совокупности по всем страйкам максимальны.
Последующие опционные серии более сдержанны. Особо ярких проявлений медвежьих настроений не наблюдается. По всей вероятности, опционеры считают, что если рынок и упадет, - пусть и значительно, - но - ненадолго
Опционный рынок на фьюч марки Лайт в понедельник, 14.12.2020, поставил на снижение
При этом настораживающим моментом является то, что прошла относительно крупная покупка дальних ОТМ-пут (42 strike price, в то время как фьюч закрылся 46.99).
Данное обстоятельство говорит о том, что рынок может буквально сегодня-завтра упасть на $5. По случаю, именно там находится Max Pain, где выплаты продавцам опционов в совокупности по всем страйкам максимальны.
Последующие опционные серии более сдержанны. Особо ярких проявлений медвежьих настроений не наблюдается. По всей вероятности, опционеры считают, что если рынок и упадет, - пусть и значительно, - но - ненадолго
Индексы РТС и Мосбиржи
Реверсалы предполагают локальный перелом, который может перерасти в нечто более серьезное, чем очередная мелкая коррекция перед продолжением роста.
Пока же идет попытка реализации медвежьих мечтаний.
После 6 недель непрерывного роста быкам будет непросто удержать рынок на достигнутых максимумах.
Истончение рынка по причине надвигающихся около-новогодних праздников создает дополнительные риски
Реверсалы предполагают локальный перелом, который может перерасти в нечто более серьезное, чем очередная мелкая коррекция перед продолжением роста.
Пока же идет попытка реализации медвежьих мечтаний.
После 6 недель непрерывного роста быкам будет непросто удержать рынок на достигнутых максимумах.
Истончение рынка по причине надвигающихся около-новогодних праздников создает дополнительные риски
WTI (CL, NYMEX) & Options
Медведи явно в некотором разочаровании от происходящего, - несмотря на неблагоприятный внешний фон нефть падать не желает.
Тем не менее, опционеры ожидают на сегодняшнюю экспирацию и после нее снижение лайт ниже 47.
Закрытие 15.12.2020: CL (NYMEX) @ 47.62
Медведи явно в некотором разочаровании от происходящего, - несмотря на неблагоприятный внешний фон нефть падать не желает.
Тем не менее, опционеры ожидают на сегодняшнюю экспирацию и после нее снижение лайт ниже 47.
Закрытие 15.12.2020: CL (NYMEX) @ 47.62
S&P 500
На первый взгляд, рынок игнорирует возможности для хотя бы малейших спадов, позволяющие на самом деле усилить тренд, а не ослабить его.
На каждом очередном реверсале осуществляется попытка толкнуть индекс выше.
В результате, в свете вышесказанного, простор для маневров в верхней части рынков по факту сужается, а не расширяется.
Как только появится подходящий триггер, рынок рискует "неожиданно" резко свалиться в штопор. И тогда обещанные намедни вливания от ФРС США покажутся жалкой насмешкой, поскольку денег для выставления спасительных подпорок рынку потребуется в разы больше по сравнению с тем, сколько сейчас считается достаточным
На первый взгляд, рынок игнорирует возможности для хотя бы малейших спадов, позволяющие на самом деле усилить тренд, а не ослабить его.
На каждом очередном реверсале осуществляется попытка толкнуть индекс выше.
В результате, в свете вышесказанного, простор для маневров в верхней части рынков по факту сужается, а не расширяется.
Как только появится подходящий триггер, рынок рискует "неожиданно" резко свалиться в штопор. И тогда обещанные намедни вливания от ФРС США покажутся жалкой насмешкой, поскольку денег для выставления спасительных подпорок рынку потребуется в разы больше по сравнению с тем, сколько сейчас считается достаточным
USD/RUB
Уточнение и дополнение к предыдущим
Два подряд реверсал-дня.
Вчера, в среду (16.12.2020), был реверсал в циклах биржевой психологии. Сработал пока невнятно. Крайне важно, куда толкнут рынок сегодня-завтра.
Ситуацию накаляет то обстоятельство, что сегодня, 17.12.2020, тоже реверсал-день. Но - по фрактальной геометрии.
Уточнение и дополнение к предыдущим
Два подряд реверсал-дня.
Вчера, в среду (16.12.2020), был реверсал в циклах биржевой психологии. Сработал пока невнятно. Крайне важно, куда толкнут рынок сегодня-завтра.
Ситуацию накаляет то обстоятельство, что сегодня, 17.12.2020, тоже реверсал-день. Но - по фрактальной геометрии.
Нефть: WTI & Brent
Ближайшие реверсал-дни
PS. Реверсал-дни - это не всегда и необязательно локальный максимум или минимум
Ближайшие реверсал-дни
PS. Реверсал-дни - это не всегда и необязательно локальный максимум или минимум
WTI (CL, NYMEX) & Options
Формально, рынок опционов на нефть вчера, 17.12.2020, поставил на рост.
Открытый интерес в опционах колл прирос более значительно, нежели в пут-опционах.
Однако, рассматривая детали, можно обнаружить, что опционеры испытали определенное разочарование от несостоявшихся ожиданий падения в четверг. Вследствие чего изменили мнение о глубине допускаемого движения вниз, что нашло проявление в сокращении позиций в 40-пут и открытии новых в 42-пут (по Лайт).
В последующих опционных сериях прослеживаются более яркие ожидания роста, а не снижения.
На фоне попыток доллара (против всех валют) восстановиться следует допускать, что опционный рынок ошибается. Ну что же, профи из профи тоже люди, которым свойственно иной раз попадать впросак.
Формально, рынок опционов на нефть вчера, 17.12.2020, поставил на рост.
Открытый интерес в опционах колл прирос более значительно, нежели в пут-опционах.
Однако, рассматривая детали, можно обнаружить, что опционеры испытали определенное разочарование от несостоявшихся ожиданий падения в четверг. Вследствие чего изменили мнение о глубине допускаемого движения вниз, что нашло проявление в сокращении позиций в 40-пут и открытии новых в 42-пут (по Лайт).
В последующих опционных сериях прослеживаются более яркие ожидания роста, а не снижения.
На фоне попыток доллара (против всех валют) восстановиться следует допускать, что опционный рынок ошибается. Ну что же, профи из профи тоже люди, которым свойственно иной раз попадать впросак.
RTS Index, - обновление
Указание реверсала 14 декабря о возможном лок-максимуме с последующим переломом тенденции всё ещё в силе. Однозначных сигналов к тому, что рынок пойдет выше, - нет, - несмотря на вчерашнее обновление максимумов.
Впереди - плотная зона реверсалов различной природы, - 22, 23, 24 декабря. Ребус, как рынок среагирует при прохождении через эту зону, - разгадывать заранее бесполезно. Вариантов множество. Особенно с учетом того, что 21.12.2020 - точка смены глобальных циклов продолжительностью от 20 до 200 лет.
Нелишне заметить, что "по Ганну" точка зимнего солнцестояния считается очень перспективной для серьезных по своим последствиям разворота любого финансового рынка. Допустимое отклонение - плюс/минус 10 дней
Указание реверсала 14 декабря о возможном лок-максимуме с последующим переломом тенденции всё ещё в силе. Однозначных сигналов к тому, что рынок пойдет выше, - нет, - несмотря на вчерашнее обновление максимумов.
Впереди - плотная зона реверсалов различной природы, - 22, 23, 24 декабря. Ребус, как рынок среагирует при прохождении через эту зону, - разгадывать заранее бесполезно. Вариантов множество. Особенно с учетом того, что 21.12.2020 - точка смены глобальных циклов продолжительностью от 20 до 200 лет.
Нелишне заметить, что "по Ганну" точка зимнего солнцестояния считается очень перспективной для серьезных по своим последствиям разворота любого финансового рынка. Допустимое отклонение - плюс/минус 10 дней
DXY - индекс доллара
Надо сказать, текущее местонахождение индекса доллара с точки зрения времени (но не цены!!!) является очень подходящим для образования локального минимума, который позже способен стать более важным ценовым ориентиром, нежели это выглядит сейчас.
Оценка - по циклам денег (Pi-Cycles)
Надо сказать, текущее местонахождение индекса доллара с точки зрения времени (но не цены!!!) является очень подходящим для образования локального минимума, который позже способен стать более важным ценовым ориентиром, нежели это выглядит сейчас.
Оценка - по циклам денег (Pi-Cycles)