Опционный рынок нефти WTI (CL, NYMEX) в пятницу, 22.10.2021, поставил на рост. Так во всяком случае следует из динамики открытого интереса. Прирост открытого интереса во фронтальной серии по опционам колл превысил повышение этого показателя для опционов пут. В последующих активно торгуемых сериях картина похожая.
Справедливости ради, стоит отметить, что в последнее время (уже несколько месяцев) рассматриваемые показатели работают инверсионно, позволяя трактовать данные факты как медвежий сигнал. Многие считают, что сдвиги в открытом интересе сейчас связаны не столько со ставками спекулянтов в опционах, но и обусловлены схемами хеджа, которые они используют. По наблюдениям, зачастую практикуют, например, незамысловатую модель покупки защитных опционов к позиции во фьючерсах, используя для этого ОТМ-опционы, считая это "недорогим" хеджем. Подход в целом хотя и верный, но скрытых изъянов у него много больше, чем преимуществ перед более широким кругом альтернатив, отличающихся большей простотой.
Справедливости ради, стоит отметить, что в последнее время (уже несколько месяцев) рассматриваемые показатели работают инверсионно, позволяя трактовать данные факты как медвежий сигнал. Многие считают, что сдвиги в открытом интересе сейчас связаны не столько со ставками спекулянтов в опционах, но и обусловлены схемами хеджа, которые они используют. По наблюдениям, зачастую практикуют, например, незамысловатую модель покупки защитных опционов к позиции во фьючерсах, используя для этого ОТМ-опционы, считая это "недорогим" хеджем. Подход в целом хотя и верный, но скрытых изъянов у него много больше, чем преимуществ перед более широким кругом альтернатив, отличающихся большей простотой.
Нефть WTI (Daily) - на повестке недели реверсал по фрактальной геометрии 26 октября, а также ожидание однонаправленной динамики на отрезке 25-27 октября в рамках отработки проекта по модели резонансной репликации.
Goldman Sachs Commodity Index так ничего толкового и не показал в зоне действия реверсала 18-19 октября (на переходе дат - о чем подробно было тут), если не считать какие-то странные внутридневные полеты 18 октября. В понедельник, 25 октября следует ожидать очередной попытки реализовать реверсал (тоже на переходе дат). Исходя из сложившейся конфигурации ценовых баров, основной импульс может быть в любую сторону, - соответственно, - реверсал способен реализоваться как прорыв (вверх), так и обеспечить поворот вниз.
Natural Gas (USA) - рынки иной раз любят рисовать симметрию, как например, сейчас в природном газе. Если зеркальная симметрия сохранится, то после 26 октября ценники должны поехать вниз. Попутно, трейдеры разглядят к тому моменту полноценную H&S (Голова и плечи), что замотивирует верующих в теханализ трейдеров сыграть на этом.
PS. Помимо высказанных предположений, уже сейчас можно сказать одно, - та сила, которая обеспечивала рост в течение месяца до момента достижения максимума, сейчас перешла на сторону медведей. Говоря попросту, - давление вниз сейчас такое же, какое было и при подъеме, но работает сейчас в другом направлении. Это говорит о том, что в моменте играется версия завершения Up-тренда, который сменил Down-тренд. Если бы игрался сценарий коррекции с перспективой продолжения роста в последующем, то снижение происходило бы с более высоким темпом.
PS. PS. Ну и как обычно, за спиной у этих предположений, как обычно, маячит тень плоской коррекции. В качестве запасного варианта, так сказать.
PS. Помимо высказанных предположений, уже сейчас можно сказать одно, - та сила, которая обеспечивала рост в течение месяца до момента достижения максимума, сейчас перешла на сторону медведей. Говоря попросту, - давление вниз сейчас такое же, какое было и при подъеме, но работает сейчас в другом направлении. Это говорит о том, что в моменте играется версия завершения Up-тренда, который сменил Down-тренд. Если бы игрался сценарий коррекции с перспективой продолжения роста в последующем, то снижение происходило бы с более высоким темпом.
PS. PS. Ну и как обычно, за спиной у этих предположений, как обычно, маячит тень плоской коррекции. В качестве запасного варианта, так сказать.
Сбербанк
Реверсалы в рамках циклов биржевой психологии, о которых речь шла ранее, на пятницу, 22.10.2021,- на первый взгляд, - обозначили уровень поддержки, от которой быки намерены продолжать двигать рынок вверх.
Однако конфигурация ценовых баров говорит о нерешительности на обеих сторонах рынка (покупающей и продающей).
С учетом того, что помимо обсуждаемых реверсалов здесь и сейчас точка резонанса в потенциально развивающемся торговом цикле снижения ("потенциальном", потому как совсем молодой, полноценно не оформившийся), куда бы ни пошла цена в начале будущей недели, актуальным является медвежий сценарий. В случае пролома вниз пятничного минимума, рынок испытает приток медвежьих настроений. Если же будет движение вверх, то оно будет рассматриваться значительным числом участников рынка как прелюдией к последующему погружению в коррекцию к росту.
Отмена медвежьего сценария - обновление максимума 11 октября (388.11).
Реверсалы в рамках циклов биржевой психологии, о которых речь шла ранее, на пятницу, 22.10.2021,- на первый взгляд, - обозначили уровень поддержки, от которой быки намерены продолжать двигать рынок вверх.
Однако конфигурация ценовых баров говорит о нерешительности на обеих сторонах рынка (покупающей и продающей).
С учетом того, что помимо обсуждаемых реверсалов здесь и сейчас точка резонанса в потенциально развивающемся торговом цикле снижения ("потенциальном", потому как совсем молодой, полноценно не оформившийся), куда бы ни пошла цена в начале будущей недели, актуальным является медвежий сценарий. В случае пролома вниз пятничного минимума, рынок испытает приток медвежьих настроений. Если же будет движение вверх, то оно будет рассматриваться значительным числом участников рынка как прелюдией к последующему погружению в коррекцию к росту.
Отмена медвежьего сценария - обновление максимума 11 октября (388.11).
Опционный рынок нефти WTI (CL, NYMEX) вчера, в понедельник (25.10.2021) обнаружил склонность к снижению. Открытый интерес в опционах пут фронтальной серии вырос больше, чем в опционах колл.
В последующих опционных сериях по-разному, - где-то преобладали сделки с колл-опционами, а где-то - с пут-опционами. При этом заметная часть сделок именно в последующих сериях, - а не в текущей фронтальной серии, - осуществлялась с опционами "у-денег" (АТМ), что почти наверняка связано с созданием комбинаций, известных как торговля волатильностью (синтетический стрэдл <из колл или пут опционов и фьючерсов> с последующей ребалансировкой). А это значит, что в ближайшие пару месяцев рынок предполагает относительно широкую болтанку вокруг текущих уровней, либо непременный возврат к ним вне зависимости от того, пойдет ли рынок сейчас выше, или же уйдет в коррекцию к росту.
В последующих опционных сериях по-разному, - где-то преобладали сделки с колл-опционами, а где-то - с пут-опционами. При этом заметная часть сделок именно в последующих сериях, - а не в текущей фронтальной серии, - осуществлялась с опционами "у-денег" (АТМ), что почти наверняка связано с созданием комбинаций, известных как торговля волатильностью (синтетический стрэдл <из колл или пут опционов и фьючерсов> с последующей ребалансировкой). А это значит, что в ближайшие пару месяцев рынок предполагает относительно широкую болтанку вокруг текущих уровней, либо непременный возврат к ним вне зависимости от того, пойдет ли рынок сейчас выше, или же уйдет в коррекцию к росту.
Natural Gas (USA) - "зеркалка" в действии.
Если так дело пойдет и дальше, то в районе 22 ноября реализуется пока ещё потенциальная H&S, обеспечив спуск цен к 4.00 и ниже.
Подробно было тут
Если так дело пойдет и дальше, то в районе 22 ноября реализуется пока ещё потенциальная H&S, обеспечив спуск цен к 4.00 и ниже.
Подробно было тут
Индекс Мосбиржи уже 15 торговых дней вьётся вокруг своего рода "магнитной" отметки 4225, которая согласно концепции Ганна, являясь квадратом 65, является немаловажным испытанием инвесторов, которые подспудно ориентируются на этот ценник как на поддержку, сопротивление или "цель", - в зависимости от местонахождения и вектора движения цены.
15 дней - это многовато, к тому же как-то уж больно неуверенно индекс отталкивается от указанного уровня, что говорит об определенной слабости рынка, если не об отсутствии способности подняться к следующей "цели" того же класса - 4356.
При этом последние 5 торговых дней указывают на формирование торгового цикла на понижение. Если сегодняшний реверсал (по фрактальной геометрии), - толкнувший индекс вниз, - завтра получит поддержку от медведей, то ниже 4225 игра на понижение окрасится новыми красками.
15 дней - это многовато, к тому же как-то уж больно неуверенно индекс отталкивается от указанного уровня, что говорит об определенной слабости рынка, если не об отсутствии способности подняться к следующей "цели" того же класса - 4356.
При этом последние 5 торговых дней указывают на формирование торгового цикла на понижение. Если сегодняшний реверсал (по фрактальной геометрии), - толкнувший индекс вниз, - завтра получит поддержку от медведей, то ниже 4225 игра на понижение окрасится новыми красками.
Нефть WTI - сегодня реверсал по резонансной репликации. Медведи имеют неплохие шансы не только толкнуть рынок вниз, но и владеть рынком до 3 ноября.
USD/RUB (TOM) - ближайшие реверсал-дни: 28 октября и 1 ноября.
Загадка завтрашнего дня, - будет ли на реверсале 28 октября поддержана сегодняшняя атака быков по доллару, или же быки по рублю снова их обратят в бегство.
А тем временем оформляется паттерн Climax Volume (вогнутость ценовой траектории при выпуклости объема), который как известно из теханализа имеет свойство разворачивать рынки.
Загадка завтрашнего дня, - будет ли на реверсале 28 октября поддержана сегодняшняя атака быков по доллару, или же быки по рублю снова их обратят в бегство.
А тем временем оформляется паттерн Climax Volume (вогнутость ценовой траектории при выпуклости объема), который как известно из теханализа имеет свойство разворачивать рынки.
Goldman Sachs Commodity Index (Daily) всё ж таки пихнули вниз (предыдущий обзор тут). Следующий реверсал - 3 ноября. Та же дата вырисовывается по аналоговой модели для нефти WTI (см. здесь). Шансы для короткой стороны рынка продолжить двигать цену вниз до 3 ноября весьма велики.
При этом попутно рынок нефти, вносящей весомый вклад в индекс, играет экспирацию фьюче марки Brent, что вносит дополнительный хаос.
При этом попутно рынок нефти, вносящей весомый вклад в индекс, играет экспирацию фьюче марки Brent, что вносит дополнительный хаос.
Индекс Мосбиржи с точки зрения концепции, изложенной Ганном, получив приток медвежьих настроений (подробно почему и как - было здесь), двинул ниже, к следующей точке бифуркации по цене, располагающейся на уровне 4096. Проход ниже обеспечит движение к 3969.
По торговому циклу снижения, стартовавшего 20 октября, 1-2 ноября оформится или локальный ценовой минимум, или локальный максимум (в рамках отскока от лок-минимума 28-29 октября), что даст ещё одно подтверждение тенденции усиления медвежьих настроений.
По торговому циклу снижения, стартовавшего 20 октября, 1-2 ноября оформится или локальный ценовой минимум, или локальный максимум (в рамках отскока от лок-минимума 28-29 октября), что даст ещё одно подтверждение тенденции усиления медвежьих настроений.
Facebook - иллюстрация того, как работают ценовые уровни, определенные на основе концепции квадрата цены (от Ганна) и в продолжении темы, только что рассмотренной для индекса Мосбиржи (см.выше).
PS. Ранее уже озвучил, что рост в многолетнем Pi-Cycle (8,6 года по Армстронгу) завершен. Дуть дальше пока не будут. "Пока" - понятие растяжимое, но это точно не Extra-Daily, и даже не Extra-Weekly.
PS. PS. Достигнутые успехи в повышении стоимости акций от минимума 4.09.2012@17.55 к максимуму 1.09.2021@384.33 - это примерно как достижения индекса РТС за десятилетку, предшествовавшую 2008 году, когда его значение достигло абсолютного максимума 2498.10 за всю известную историю.
PS. Ранее уже озвучил, что рост в многолетнем Pi-Cycle (8,6 года по Армстронгу) завершен. Дуть дальше пока не будут. "Пока" - понятие растяжимое, но это точно не Extra-Daily, и даже не Extra-Weekly.
PS. PS. Достигнутые успехи в повышении стоимости акций от минимума 4.09.2012@17.55 к максимуму 1.09.2021@384.33 - это примерно как достижения индекса РТС за десятилетку, предшествовавшую 2008 году, когда его значение достигло абсолютного максимума 2498.10 за всю известную историю.
Опционный рынок нефти WTI (CL, NYMEX) вчера, в четверг (28.10.2021) поставил на снижение.
На фоне практически незначительного прироста открытых позиций в опционах колл фронтальной серии опционов, этот показатель для опционов пут существенно поднялся.
Правда, в двух последующих опционных сериях трейдеры предпочитали небольшой крен в пользу колл-опционов.
Получается, что рынок предполагает в моменте спад, но считает, что это кратковременно, после чего рынок сюда еще вернется, а может и будет выше.
На фоне практически незначительного прироста открытых позиций в опционах колл фронтальной серии опционов, этот показатель для опционов пут существенно поднялся.
Правда, в двух последующих опционных сериях трейдеры предпочитали небольшой крен в пользу колл-опционов.
Получается, что рынок предполагает в моменте спад, но считает, что это кратковременно, после чего рынок сюда еще вернется, а может и будет выше.
Нефть WTI & Sentiment - на фоне растущей нефти сентимент с 5 октября по сию пору выказывает уменьшающийся оптимизм.
Получается, что либо рынок нефти свалится в штопор, либо появятся какие-то новые обстоятельства, которые отправят рынок заметно выше, чтобы нарисовать ещё большую дивергенцию.
Получается, что либо рынок нефти свалится в штопор, либо появятся какие-то новые обстоятельства, которые отправят рынок заметно выше, чтобы нарисовать ещё большую дивергенцию.
RTS Index - вершина 26 октября по факту оформляется как "знаковая" - причем с оттенком слабины рынка.
По теории Ганна, если бы рынок был силен, то не только непременно добрался бы до 1936, но и слегка поднялся выше. А так, - не дошел 2.41 (максимум был 1933.59).
Ближайший очередной реверсал-день - 2 ноября. На последнем реверсале того же типа (27 октября) рынок толкнули вниз, но не так чтобы шибко. На повестке ближайших дней у быков - взятие 1936, а у медведей пробить 1849 вниз, чтобы съехать в окрестности 1764.
По таймингу, сегодня-завтра (пятница-понедельник) и для того, и для другого варианта (бычьего или медвежьего) открыто окно возможностей.
По теории Ганна, если бы рынок был силен, то не только непременно добрался бы до 1936, но и слегка поднялся выше. А так, - не дошел 2.41 (максимум был 1933.59).
Ближайший очередной реверсал-день - 2 ноября. На последнем реверсале того же типа (27 октября) рынок толкнули вниз, но не так чтобы шибко. На повестке ближайших дней у быков - взятие 1936, а у медведей пробить 1849 вниз, чтобы съехать в окрестности 1764.
По таймингу, сегодня-завтра (пятница-понедельник) и для того, и для другого варианта (бычьего или медвежьего) открыто окно возможностей.