Впечатления после свежего демодня YCombinator

Прочитал любопытный пост у инвестора Владислава Здоренко о его впечатлениях после демодня YC. Если кратко, то переключились на раннюю стадию и местных, очень много стартапов на стадии идеи и AI. Вот его пост:

«В субботу сходили на Демо-день YC для выпускников. Чувствую себя как герой фильма про зомби, потому что просмотрели 266 стартапов, и ушло на это целых 6 часов! А потом все воскресенье отбирали, кого из них пригласить на созвон и рассматривать детальнее. Но наконец-то нашли время поделиться с вами нашими мыслями по поводу этого дня.

Полный рефокус на early stage. В прошлых батчах было много поздних стадий, большая выручка, emerging market, доминация Латинской Америки и Индии. Сейчас 86% всех выпускников батча живут в Bay Area! Просто подумайте над этой цифрой. И судя по их питчам, большая часть основателей - это бывшие сотрудники крупнейших технологических компаний. Интересно узнать, какой процент из них был уволен в последних волнах сокращения и вынужден был начать хастлерить и придумывать свои стартапы.

Еще одной фишкой перехода на ранние стадии стало... барабанная дробь... 52% стартапов прошли на стадии идеи! Из 266 созданных стартапов на платформе YC (Matching Platform для поиска сооснователей), только 14 были отобраны в YC. Вот это действительно большое изменение.
Интересно, чем именно они руководствовались, когда так резко изменили подход к отбору. Я слышал, что предыдущий батч не очень хорошо прошел, и у многих проектов YC остались единственными инвесторами.

Одновременно с этим они запустили follow-on инвестиции с общим чеком 500k. И говорят, что у них не сошлась экономика, поэтому они сократили весь отдел Growth stage фонда. И снова сделали ставку на то, из-за чего они когда-то выросли - маленькие стартапы, которые могут задизрапить рынок.

И кстати, про дизрапт рынка. Вот тут у меня пока большие вопросы.
71% всех прошедших стартапов были из B2B/Enterprise SaaS и DevTools. Я еще никогда не видел такого сильного акцента на один конкретный тренд (который, конечно же, задал OpenAI). У меня есть несколько мыслей по этому поводу:

1. Как всегда, очень много интересных стартапов, с которыми хочется созвониться и точно дать инвестиции. Но не ощущается того духа дизрапта, как это было раньше. Никаких безумных идей, которые могут действительно все изменить или создать новую индустрию. Все эти стартапы больше похожи на хорошие цели для M&A на сотни миллионов долларов, а не на новых единорогов. Лично для нас это, конечно, плюс, мы в основном ищем именно такие стартапы.

2. У большинства стартапов не понятен (без глубокого изучения) секретный ингредиент. Имеется чувство, что они просто взяли СhatGPT и сделали интерфейс. Конечно, все пишут о LLM (Large Language Model). Но уже без глубокого анализа видно, в какие сроки был сделан продукт, какой бюджет, сколько людей в команде, и сразу становится ясно, что за продукт. Поэтому очень интересно посмотреть, что на это ответят основатели на звонках и что там на самом деле внутри. Я напишу об этом после звонков со стартапами.

3. Хотелось бы больше разнообразия. С одной стороны, много прямых конкурентов в рамках одного батча. С другой стороны, слишком сильный акцент на стартапы, связанные с хайповой темой вокруг ChatGPT. Я никогда не любил инвестировать в области, которые находятся на пике хайпа.

Мне, как всегда, очень понравился Демо-день. Мы выделили более 50 стартапов, с которыми точно хотим детально пообщаться.

PS Еще один интересный факт - около 50% прошедших стартапов получили рекомендацию от выпускников YC. То есть, кто-то из фаундеров лично их порекомендовал партнерам YC. Это важно знать всем, кто хочет попасть туда».

P.S. Охренеешь, конечно, шесть часов подряд слушать питчи.

@TheEdinorogBlog

1966

​​Сотрудники Tesla делятся конфиденциальными изображениями, снятыми автомобилями клиентов😳

🔻Согласно длинному отчету информ. агентства Reuters, начиная с 2019 года до середины 2022 года сотрудники Tesla использовали внутреннюю систему обмена сообщениями для обмена «пикантными и интимными видео и изображениями, записанными автомобильными камерами клиентов»

🔻Камеры автомобилей Tesla позволяли сотрудникам корпорации также заглянуть внутрь гаражей людей и в их частную собственность.

🔻Кроме того программное обеспечение электрокара позволяло показать местонахождение записей, что дает информацию, где живет владелец Tesla.

Даже гараж генерального директора Tesla Илона Маска не был скрыт от наблюдения. Около трех лет назад сотрудники корпорации следили за своим боссом «поделились видео уникального подводного аппарата, припаркованного в гараже», которым оказался автомобиль из фильма о Джеймсе Бонде, который Маск приобрел на аукционе за 968 000 долларов в 2013 году.😏

Агентство Reuters сообщило, что связалось с более чем 300 бывшими сотрудниками Tesla те что согласились на интервью подтвердили эту информацию.

Как отмечают работники корпорации: «Мы могли видеть, как они стирают белье и делают очень интимные вещи. Мы могли видеть их детей. Знание того, сколько данных способны собирать эти автомобили, определенно заставило бы людей нервничать»🤔

Олег юморит про два типа стартапов в DeFi ))))

​Разрабы без профиков и профики без разрабов

Должен признаться, как только мы погрузились в разработку…сначала с Berezka DAO, а теперь и с Weezi.io … совершенно по-другому начал смотреть на проекты, приходящие к нам за венчурными деньгами в Kommune.

Чаще всего приходится встречаться с двумя “скользкими дорожками”:
1. Профики без разрабов
2. Разрабы без профиков

Давайте рассмотрим на примере создания какого-нибудь DeFi проекта.

1. У “профиков без разрабов” посыл чаще всего один - мы знаем традиционные рынки кучу лет; поэтому просто наймем разрабов, которые напишут смарт-контракт для автоматизации, и дело в шляпе!

Из неочевидного, во-первых, такие даже по-настоящему сильные профи в традиционных рынках делают чрезмерно большое допущение - воспринимают инфраструктуру как должное! И если в традиционных финансах это допущение логично, то на бурно растущем и меняющемся рынке блокчейна - это равноценно самоубийству!
Банки, биржи, андеррайтеры, брокеры, рейтинговые агентства, регуляторы - процессы налажены и в бОльшей мере предсказуемы.

А вот чтобы хоть что-то автоматизировать в блокчейне, важно учитывать десятки сервисов - оракулы, кредитные протоколы, DEXы, мосты, индексеры, поставщиков ликвидности, ликвидаторов, майнеров, MEV, связь между различными протоколами….да еще и регулярные обновления по каждому из вышеописанным сервисам!

Что приводит ко второй ошибке - ТОТ САМЫЙ смарт-контракт. Я бы даже назвал его THE смарт-контракт! Именно так чаще всего звучит фраза у профиков: “они напишут смарт-контракт”! Вас никогда не удивляло, почему для профиков решение автоматизации лежит в неком единичном экземпляре? Почему НЕ смарт-контрактЫ, а именно один…то самый смарт-контракт?! Почему он всегда один?:)))

Суть заблуждения, похоже, уже очевидна.
За бортом понимания оказываются дизайнеры, фронтендеры, девопсы, тестировщики, продуктологи,…это окромя того самого разраба того самого смарт-контракта (кстати, на какой сети?)…а также подключение и поддержка кучи сервисов - от серверов, хостингов, RPC, оракулов, мостов, и прочей прелести.

Сценарий таких команд как правило всегда повторяется так:
⁃ Наняли первого разраба за 3 копейки, и на палках и изолентах склеили MVP
⁃ Подняли небольшой раунд, наняли орду в штат или субподрядчиков. И далее одна из альтернатив:
(i) застряли в разработке, так и не выкатив финального продукта (не понятно, что первично, а что вторично)
(ii) выкатили продукт, который никому не нужен (декларации одни, функционал сильно усечен)
(iii) продукт взломали и украли все деньги (потому что риск менеджмент в блокчейне отсутствует)

2. У “разрабов без профиков” зашкаливает другая крайность - мы исправим этот испорченный мир и сделаем все по-новому…и по-своему!

Конечно, никого с опытом из традиционных фин рынков в таких командах нет…потому что “чему эти старперы в пиджаках могут нас научить?”
Такие команды создают продукты быстро. С приятными интерфейсами. Даже работающие.

Но дальше влипают в один из следующих сценариев:

⁃ Выкатили продукт, который никому не нужен (согласно изначальным декларациям, но оказалось, что пользователям такое не нужно)
⁃ Выкатили продукт для себя. А рынку нужен другой…какой - никто не знает!?
⁃ Продукт НЕ взломали, но клиентские деньги потеряли (потому что риск менеджмент в традиционных финансах отсутствует) на impermanent losses, ликвидациях, заходах в пирамидные или дырявые проекты, и тп

Из возражений:
• Да, есть исключения и в первой и второй группе
• Да, примеры выше конкретно по DeFi…в других сферах стоит смотреть на иной проф опыт

И да, посыл банален - объединение опыта усиливает!
Но когда же применять такое начнут?:)

#РазрабыИПрофики

Одной рукой попробую - вдруг прокатит - замедлить конкурентов через призывы к чиновникам сделать паузы в AI research
А
Другой рукой куплю видеокарт на $100 млн 🙈🙈

«И вот так у них все» (с)

Стальная и углеродная ракета вида как из романов Роберта Хайнлайна 100 лет назад
и
высотой в 2 семнадцатиэтажки (120 метров!!!) совершит в понедельник первый полет, примерно в 15 часов по Москве

О, SpaceX получила долгожданное разрешение на первый тестовый полет полной сборки Starship и собирается провести запуск уже в понедельник. Посмотреть на управляемый возврат и посадку бустера или самого корабля в этот раз не получится при любом раскладе — пока что тестировать многоразовость не предусмотрено. Но будет интересно посмотреть, как эта махина взлетит (если взлетит) или что еще с ней случится: зрелище при любом исходе обещает быть масштабным.
Но точное время запуска пока не объявлено.
https://www.cbsnews.com/news/faa-approvals-maiden-flight-spacex-super-heavy-starship-rocket/

Датасеты, которые были использованы для обучения BroombergGPT, и их метрики.

https://www.youtube.com/watch?v=GP8T2w65pUY

Пример мышления стратега по вертикалке

Угар )