Forwarded from 하나증권 송선재의 자동차/로봇 News
전기차 캐즘은 전기차 생태계 스타트업들에게는 재앙이지만, 기존 석유 공룡들에게는 쌓아놓은 자금력으로 어려움에 빠진 EV 밸류체인 업체들을 줍줍할 수 있는 기회가 되기도 하죠.
https://naver.me/5smNrc9W
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Naver
글로벌 '석유 공룡'들이 잇달아 전기차 산업에 투자하는 이유는
▲ 엑손모빌의 첫 리튬 시추 장치 글로벌 전기차 시장이 수요 둔화로 '캐즘'(Chasm·깊은 틈)에 봉착했다는 우려가 커지는 가운데 글로벌 '석유 공룡'들이 잇따라 전기차 관련 산업에 대한 투자를 단행해 눈길을 끌고
Forwarded from 증시 뉴스.자료 모음
엔켐 주가급등
엔켐 주가 급등의 논리는 2024년 매출 2조원, 25년 3조원을 근거로 밸류에이션을 산정하는 건데…. 제가 작년 11월부터 전해액쪽 엔켐 이야기를 했던 것은 양극재만이 전부가 아니고 FEOC 규정상 중국산이 퇴출된다면 현지 공장이 필수인 소재라는 점과 중국 배제시 사실상 한국만이 독식하는 영역이라는 점에서 였습니다.
지금 시가총액은 작년 양극재 논리와 같습니다. 지속적인 성장과 수익 속에서 고속 성장을 전제한다는 희망하에 여기에 공매도의 숏 스퀴즈가 터진 뒤에 오버 슈팅한 후유증을 여전히 양극재쪽이 앓고 있는데…. 전해액만 고속 성장이라니요.
양극재 시장은 이제 성장이 이니라 정체나 후퇴를 우려하는 이야기도 도는 판에….물론 저는 그렇게 생각하지는 않습니다만….
한미디로 지금 엔켐의 주가 흐름은 가져다 붙인 억지 논리일 뿐입니다.
한번 정도는 오버슈팅이 나올 수 있습니다만…. 지금의 모습은 인위적 작위적인 모습으로 밖에 보이지 않습니다 이차전지 전해액으로만 만듭니까?
심지어 전해액은 재고를 가져갈 수 없는 물성입니다. 공장 가동률도 50-60% 수준일 수 밖에 없구요. 말대로 저런 매출 성장이 나오려면 이차전지 전반의 본격적인 레벨 업을 전제로 한 것이고 그렇다손 치더라도 6.5조, 여기에 잠재물량 감안시 8조가 넘어가는 시가 총액은 넌센스입니다.
저 정도의 매출 성장과 시총을 정당화하려면 이차전지 전반이 레벨 업이 일어나야 합니다. 양극재, 음극재, 분리막 심지어 배터리가 다 조용한데 혼자서 성장을 반영한다구요?
아뇨…. 이건 시세 조종이나 리딩을 누군가가 하고 있다는 정황 증거지요.
유튜브를 통해서 누군가가 적극적으로 엔켐 몰이를 한다고 하던데 일단 들어본 바로는 회비를 받아서 종목 추천을 한다고 합니다. 그런데 문제는 만약 회원들에게 종목을 추천한 뒤에 동 종목을 유튜브로 매수 추천 수준을 넘어서 리딩하듯 한다면…. 이건 선행매매일 여지도 있지 않을까요?
이걸 신고를 해야 하나 솔직히 고민이 되기도 합니다.
암튼…. 작금의 주가 흐름은 시세조종에 가까운 것이지 실제 밸류를 반영한다고 하기 어렵습니다. 마치 작년 양극재 섹터가 공매도 숏 스퀴즈 터져서 급등했을 때 그때의 또 다른 모습이라는 것입니다. 아마도 지금 주가를 만들어대면서 MSCI인덱스에 떠 넘기기하는 이른바 패낳괴를 연출하고자 하는 것 같은데…. 요즘 불법과 합법 사이에 절묘한 줄타기 참 많습니다.
결론은 지금 구간은 함부로 묻지마로 붙을 가격대는 아니라는 것.
이것이 정당화되려면 양극재, 분리막, 배터리 공히 다시 본격적으로 살아나는 모습을 보여야 한다는 겁니다. 캐즘구간에서 누가 전해액만으로 배터리 만드는 기술 개발했답니까?
둘중 하나는 비정상이라는 것입니다. 전해액 섹터의 엔켐 아니면 나머지 이차전지 밸류체인의 주가 흐름
엔켐 주가 급등의 논리는 2024년 매출 2조원, 25년 3조원을 근거로 밸류에이션을 산정하는 건데…. 제가 작년 11월부터 전해액쪽 엔켐 이야기를 했던 것은 양극재만이 전부가 아니고 FEOC 규정상 중국산이 퇴출된다면 현지 공장이 필수인 소재라는 점과 중국 배제시 사실상 한국만이 독식하는 영역이라는 점에서 였습니다.
지금 시가총액은 작년 양극재 논리와 같습니다. 지속적인 성장과 수익 속에서 고속 성장을 전제한다는 희망하에 여기에 공매도의 숏 스퀴즈가 터진 뒤에 오버 슈팅한 후유증을 여전히 양극재쪽이 앓고 있는데…. 전해액만 고속 성장이라니요.
양극재 시장은 이제 성장이 이니라 정체나 후퇴를 우려하는 이야기도 도는 판에….물론 저는 그렇게 생각하지는 않습니다만….
한미디로 지금 엔켐의 주가 흐름은 가져다 붙인 억지 논리일 뿐입니다.
한번 정도는 오버슈팅이 나올 수 있습니다만…. 지금의 모습은 인위적 작위적인 모습으로 밖에 보이지 않습니다 이차전지 전해액으로만 만듭니까?
심지어 전해액은 재고를 가져갈 수 없는 물성입니다. 공장 가동률도 50-60% 수준일 수 밖에 없구요. 말대로 저런 매출 성장이 나오려면 이차전지 전반의 본격적인 레벨 업을 전제로 한 것이고 그렇다손 치더라도 6.5조, 여기에 잠재물량 감안시 8조가 넘어가는 시가 총액은 넌센스입니다.
저 정도의 매출 성장과 시총을 정당화하려면 이차전지 전반이 레벨 업이 일어나야 합니다. 양극재, 음극재, 분리막 심지어 배터리가 다 조용한데 혼자서 성장을 반영한다구요?
아뇨…. 이건 시세 조종이나 리딩을 누군가가 하고 있다는 정황 증거지요.
유튜브를 통해서 누군가가 적극적으로 엔켐 몰이를 한다고 하던데 일단 들어본 바로는 회비를 받아서 종목 추천을 한다고 합니다. 그런데 문제는 만약 회원들에게 종목을 추천한 뒤에 동 종목을 유튜브로 매수 추천 수준을 넘어서 리딩하듯 한다면…. 이건 선행매매일 여지도 있지 않을까요?
이걸 신고를 해야 하나 솔직히 고민이 되기도 합니다.
암튼…. 작금의 주가 흐름은 시세조종에 가까운 것이지 실제 밸류를 반영한다고 하기 어렵습니다. 마치 작년 양극재 섹터가 공매도 숏 스퀴즈 터져서 급등했을 때 그때의 또 다른 모습이라는 것입니다. 아마도 지금 주가를 만들어대면서 MSCI인덱스에 떠 넘기기하는 이른바 패낳괴를 연출하고자 하는 것 같은데…. 요즘 불법과 합법 사이에 절묘한 줄타기 참 많습니다.
결론은 지금 구간은 함부로 묻지마로 붙을 가격대는 아니라는 것.
이것이 정당화되려면 양극재, 분리막, 배터리 공히 다시 본격적으로 살아나는 모습을 보여야 한다는 겁니다. 캐즘구간에서 누가 전해액만으로 배터리 만드는 기술 개발했답니까?
둘중 하나는 비정상이라는 것입니다. 전해액 섹터의 엔켐 아니면 나머지 이차전지 밸류체인의 주가 흐름
Forwarded from 2차전지 김희제 (희제 김)
☑️ 덕산테코피아, 신주 100만주 추가 상장…CB 전환 물량
9일 한국거래소 따르면 지난 4일 덕산테코피아는 국내 전환사채의 전환청구권 행사로 발행된 신주 99만9318주가 이날 상장된다고 공시했다.
덕산테코피아 전환사채의 전환청구권 행사가액은 2만5017원이다.
이번 추가 상장으로 덕산테코피아의 상장주식 총수는 1946만66주로 늘어난다.
http://www.thebigdata.co.kr/view.php?ud=202404090735056555cd1e7f0bdf_23
9일 한국거래소 따르면 지난 4일 덕산테코피아는 국내 전환사채의 전환청구권 행사로 발행된 신주 99만9318주가 이날 상장된다고 공시했다.
덕산테코피아 전환사채의 전환청구권 행사가액은 2만5017원이다.
이번 추가 상장으로 덕산테코피아의 상장주식 총수는 1946만66주로 늘어난다.
http://www.thebigdata.co.kr/view.php?ud=202404090735056555cd1e7f0bdf_23
빅데이터뉴스
덕산테코피아, 신주 100만주 추가 상장…CB 전환 물량
덕산테코피아의 신주가 추가 상장된다.9일 한국거래소 따르면 지난 4일 덕산테코피아는 국내 전환사채의 전환청구권 행사로 발행된 신주 99만9318주가 이날 상장된다고 공시했다.덕산테코피아 전환사채의 전환청구권 행사가액은 2만5017원이다.이번 추가 상장으로 덕산테코피아의 상장주식 총수는
The Truth_투자스터디 (2D)
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스터디에서 발표한 에코앤드림은 지금 효성그룹 인수 찌라시 영향인지 주가가 급등하네요
만약 사실이라면 에코앤드림 최대 리스크인 자금조달 관련 문제가 해소되기에 최고의 호재인데.
회사측에선 이미 자금 조달 관련 대응 방안이 다 계획되어 있고 사업도 문제 없이 진행되기에
방향성은 동일하다고 생각합니다.
다만, 3만톤 이후에도 계속해서 투자가 이뤄져야하는데 IRA 규제를 고려할 때 전구체 내재화는 필수이기에
PURE한 전구체 기업인 에코앤드림은 각광받을 수 밖에 없다고 생각합니다.
만약 사실이라면 에코앤드림 최대 리스크인 자금조달 관련 문제가 해소되기에 최고의 호재인데.
회사측에선 이미 자금 조달 관련 대응 방안이 다 계획되어 있고 사업도 문제 없이 진행되기에
방향성은 동일하다고 생각합니다.
다만, 3만톤 이후에도 계속해서 투자가 이뤄져야하는데 IRA 규제를 고려할 때 전구체 내재화는 필수이기에
PURE한 전구체 기업인 에코앤드림은 각광받을 수 밖에 없다고 생각합니다.
Forwarded from 너쟁이의 성실한 추추생활
☆중국 LFP의 한계, 해외 46시리즈의 한계. 한국 빳의 경쟁력 조재필 교수님 코멘트 한장정리 (선대인TV)
- LFP는 특별한 기술이 필요없는 제품.
- LFP는 매우 안정적이여서 이론적으로 절대 터지기 힘듬. 중국 블레이드 배터리는 이론적으로 불이 안나야하는데도 불구 작년까지 수십건의 발화. 양산단계에서의 품질문제를 아직도 완전히 못잡고 있는것.
- 한국3사는 기존 LFP를 조금더 기술 업그레이드 해서 양산할 예정. 어떠한 폭발사고도 없을것.
- 차량은 가벼워야하고 주행거리가 길어지는게 절대적 목표. 그래야 내연기관과 경쟁. 따라서 니켈함량이 올라가는게 주요기술. LFP대비 적게 넣어도 장거리를 갈 수 있어 차량이 무거워 발생하는 안전사고 방지.
- LFP는 물질자체가 매우 안전하나 부도체로 전기가 안통해 카본코팅, 입자 나노화를 해 전기 전도도가 니켈대비 3배나 떨어짐. 때문에 겨울철에 쥐약이됨.
- Kw당 가격으로 니켈계와 LFP가격이 크게 차이나지 않으며 재활용 측면에서 LFP는 불가능. 라이프사이클까지 고려시 경쟁력 없음.
- 미드니켈 하이볼티지 단결정은 니켈 60%, 망간 15~ 20%로 가격메릿이 있고 소성에서 산소가 필요없고 일반 공기중에 구울 수 있어 가공비도 유리. LFP대비 밀도가 20~30%높아 양산화시 LFP시장은 죽을것.
- 위 코멘트는 추측이나 예측치가 아닌 직접 실험과 분석을 통한 데이터를 근거로 한 코멘트.
- 원통형은 각형, 파우치형과 달리 기본적으로 디개싱 공정이 없음.
- 46시리즈에서 고밀도로 가려면 가스를 최소화 시켜야하는데 화성공정에서 가스 발생이 가장 많고 충방전 사이클이 지속되면 양극소재와 전해액의 부반응으로 게스가 계속 발생.
- 원통형은 내압설계를 일반보다 10~15배 더 강하게 하기에 어느순간 가스폭발 가능.
- 가스발생 최소화 기술이 중요하며 테슬라는 해당기술 미확보 추정.
- 단결정이 가스발생을 다결정대비 급격히 줄이는데 테슬라는 811다결정을 사용하기 때문.
- 니켈함량이 올라갈수록 기술적 어려움이 있으며 중국은 811도 재대로 소화를 못하고 있어 기술격차는 여전히 존재.
- 전극단은 아웃소싱한다고 하는데 배터리의 핵심은 전극기술이 핵심이므로 기술열세의 근거.
- 중국 고션 또한 46시리즈 계획 발표했으나 비슷한 관점에서 여전히 기술 열세.
- 국내 빳기업 46시리즈 출시시 테슬라 고션은 타격을 입을것.
- 미국의 배터리 산업은 원천기술은 발달했으나 양산기술 부족.
- 중국은 각형과 파우치 기술은 좀 있으나 원통은 2000년도 초반에나 LG, 삼성 출신이 넘어가 기술 축적이 부족함.
- 한국은 90년대부터 원통형 개발. 기술축적이 30년 이상. 테슬라의 46시리즈에 공급하며 큰 메릿이 있을것.
- 중국과 46시리즈에서 2년이상의 기술 우위를 국내 패터리 기업이 가지고 있음.
- 일본 파나소닉은 원통, 각형포함 강다. 단 스미모토 메탈 마이닝이 단결정을 구현 못해 채용 움직임이 빠르게 진행. 국내 포함 모두 단결정 치중할것.
- 일본은 양극, 음극소재의 절대강자였으나 현재는 완전히 역전. 중국에 의존.
- 토요타 배터리 전문가는 중국의 하이니켈 80%이상은 품질 문제가 많아 한국에 의존성이 생길 수 밖에 없다고 코멘트.
- 자동차는 대규모 리콜등의 문제로 안정성과 품질확보가 매우 중요. 중국은 싼 LFP이외에는 메릿이 없음.
- 태양광은 기술장벽이 없어 싸게 만드는게 중요해 중국이 절대강자.
- 배터리와 많이 비교하는데 배터리는 소재 고도화, 제조품질이 매우 중요. 중국은 하이니켈, 전지시스템 설계, 전극에서 한국대비 절대적 열세.
https://m.blog.naver.com/chcmg2022/223404599814
- LFP는 특별한 기술이 필요없는 제품.
- LFP는 매우 안정적이여서 이론적으로 절대 터지기 힘듬. 중국 블레이드 배터리는 이론적으로 불이 안나야하는데도 불구 작년까지 수십건의 발화. 양산단계에서의 품질문제를 아직도 완전히 못잡고 있는것.
- 한국3사는 기존 LFP를 조금더 기술 업그레이드 해서 양산할 예정. 어떠한 폭발사고도 없을것.
- 차량은 가벼워야하고 주행거리가 길어지는게 절대적 목표. 그래야 내연기관과 경쟁. 따라서 니켈함량이 올라가는게 주요기술. LFP대비 적게 넣어도 장거리를 갈 수 있어 차량이 무거워 발생하는 안전사고 방지.
- LFP는 물질자체가 매우 안전하나 부도체로 전기가 안통해 카본코팅, 입자 나노화를 해 전기 전도도가 니켈대비 3배나 떨어짐. 때문에 겨울철에 쥐약이됨.
- Kw당 가격으로 니켈계와 LFP가격이 크게 차이나지 않으며 재활용 측면에서 LFP는 불가능. 라이프사이클까지 고려시 경쟁력 없음.
- 미드니켈 하이볼티지 단결정은 니켈 60%, 망간 15~ 20%로 가격메릿이 있고 소성에서 산소가 필요없고 일반 공기중에 구울 수 있어 가공비도 유리. LFP대비 밀도가 20~30%높아 양산화시 LFP시장은 죽을것.
- 위 코멘트는 추측이나 예측치가 아닌 직접 실험과 분석을 통한 데이터를 근거로 한 코멘트.
- 원통형은 각형, 파우치형과 달리 기본적으로 디개싱 공정이 없음.
- 46시리즈에서 고밀도로 가려면 가스를 최소화 시켜야하는데 화성공정에서 가스 발생이 가장 많고 충방전 사이클이 지속되면 양극소재와 전해액의 부반응으로 게스가 계속 발생.
- 원통형은 내압설계를 일반보다 10~15배 더 강하게 하기에 어느순간 가스폭발 가능.
- 가스발생 최소화 기술이 중요하며 테슬라는 해당기술 미확보 추정.
- 단결정이 가스발생을 다결정대비 급격히 줄이는데 테슬라는 811다결정을 사용하기 때문.
- 니켈함량이 올라갈수록 기술적 어려움이 있으며 중국은 811도 재대로 소화를 못하고 있어 기술격차는 여전히 존재.
- 전극단은 아웃소싱한다고 하는데 배터리의 핵심은 전극기술이 핵심이므로 기술열세의 근거.
- 중국 고션 또한 46시리즈 계획 발표했으나 비슷한 관점에서 여전히 기술 열세.
- 국내 빳기업 46시리즈 출시시 테슬라 고션은 타격을 입을것.
- 미국의 배터리 산업은 원천기술은 발달했으나 양산기술 부족.
- 중국은 각형과 파우치 기술은 좀 있으나 원통은 2000년도 초반에나 LG, 삼성 출신이 넘어가 기술 축적이 부족함.
- 한국은 90년대부터 원통형 개발. 기술축적이 30년 이상. 테슬라의 46시리즈에 공급하며 큰 메릿이 있을것.
- 중국과 46시리즈에서 2년이상의 기술 우위를 국내 패터리 기업이 가지고 있음.
- 일본 파나소닉은 원통, 각형포함 강다. 단 스미모토 메탈 마이닝이 단결정을 구현 못해 채용 움직임이 빠르게 진행. 국내 포함 모두 단결정 치중할것.
- 일본은 양극, 음극소재의 절대강자였으나 현재는 완전히 역전. 중국에 의존.
- 토요타 배터리 전문가는 중국의 하이니켈 80%이상은 품질 문제가 많아 한국에 의존성이 생길 수 밖에 없다고 코멘트.
- 자동차는 대규모 리콜등의 문제로 안정성과 품질확보가 매우 중요. 중국은 싼 LFP이외에는 메릿이 없음.
- 태양광은 기술장벽이 없어 싸게 만드는게 중요해 중국이 절대강자.
- 배터리와 많이 비교하는데 배터리는 소재 고도화, 제조품질이 매우 중요. 중국은 하이니켈, 전지시스템 설계, 전극에서 한국대비 절대적 열세.
https://m.blog.naver.com/chcmg2022/223404599814
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중국 LFP의 한계, 해외 46시리즈의 한계. 한국 빳의 경쟁력 조재필 교수님 코멘트 (선대인TV)
☆중국 LFP의 한계, 해외 46시리즈의 한계. 한국 빳의 경쟁력 조재필 교수님 코멘트 한장정리 (선대인T...
🗞️ 이차전지 뉴스 모음
DS단석, 군산 LIB 리사이클링 공장 준공…"이차전지로 포트폴리오 확장" 🚩 #이차전지
지난해 5월부터 지난 3월까지 11개월에 걸쳐 완공된 이 공장은 2000㎡(약 604평) 공장 면적에 공장동, 사무동, 실험동 등을 포함하고 있으며 총투자 규모는 약 80억원 수준이다. 이번 공장 증축을 통해 연간 처리할 수 있는 폐LIB 양은 연간 약 8000t에 이른다. 리사이클링해서 추출할 수 있는 활물질(Black Mass)은 연간 약 5000t 규모다.