한중엔시에스 (107640)
: 제대로 된 BESS 관련주가 나왔다


■ 지금 이 시점 왜 국내 BESS 기업에 주목하는가

- 미국 IRA 정책으로 인해 BESS 적격 시설 기준 기본 가치는 에너지비용의 6%, 일반적인 임금 및 견습 요건 충족하게 되면 30%까지 올라감. 여기에 다양한 시설 적격 기준에 부합하면 프로젝트 비용의 70%까지도 높일 수 있음. 여기에 2024년 발표된 FEOC 상세 규정에서 ESS에 탑재되는 중국산 배터리에 대한 관세율을 기존 7.5%에서 2026년 25%로 인상. 다만, ESS 핵심 요구 조건은 에너지밀도가 아님. 고정형이며 규모에 제한이 없어 에너지밀도보다는 1) 안정성, 2) 장수명, 3) 저가격이 중요. 이 세가지를 모두 충족하는 것은 LFP 배터리. 따라서 IRA 이후 미국 BESS 수혜가 예상됨에도 수주 확대를 기대하기 어려웠음. 그러나 지금 이 시점 국내 BESS 기업에 주목하는 이유는 1) LG에너지솔루션의 LFP ESS, 2) 삼성SDI 삼원계 수냉식 ESS 양산 시작으로 인한 것


■ 수냉식 BESS 중심 성장 본격화

- 동사는 수냉식(간접형) BESS 대량 양산이 가능한 몇 안되는 글로벌 기업 (Sungrow, Envicool) 중 하나로 삼성SDI향 핵심 BESS 부품(HVAC, Chiller, Liquide Cooling Module 등)을 독점하고 있음. 동사는 수냉식(간접형) 개발로 삼원계 BESS 열폭주 위험은 낮추고, 전력 소모량도 40% 이상 감소시켰으며 높은 에너지밀도로 단위당 capex 절감을 통해 최종 고객사의 BESS 가치를 높임. 또한 전체 BESS 시스템 핵심 부품을 독점하고 있어 수익성도 높은 편. 2023년까지는 공랭식 제품 위주로 공급했다면 2024년에는 공랭식+1, 2세대 수냉식 시스템 공급에 이어 특허를 보유한 핵심 부품 위주로 고객사 다변화가 진행 중. 2025년에는 주요 고객사 외 2~3개 고객사 확대로 유안타 추정 기준 2024E~2026E ESS 부문 100% 이상의 성장이 기대됨


■ 성장성+밸류에이션 모두 긍정적

- 공모가는 2024~2025년 평균 EPS에 유사 기업 평균 PER 22배 적용 후 32%~42% 할인 적용. 밴드 상단 23,500원은 유안타 추정 기준으로 2025년 PER 8배 수준


링크:
https://url.kr/2pk8vr

유안타 2차전지/전기전자 이안나
https://news.1rj.ru/str/anna7673

(아래) 대주주 지배력 높이는 '자사주 마법' 원천 봉쇄

일본과 굉장히 비슷하게 가네요. 일본도 '정책보유주식'에 대해 보유 현황과 이유 및 향후 계획을 공시하게 하면서 간접적 pressure를 주었습니다.

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앞으로 상장 기업을 쪼갤 때 대주주의 영향력이 강화되는 소위 ‘자사주의 마법’이 사라지게 된다. 기존 주주의 지분 비율대로 회사를 쪼개는 ‘인적 분할’을 할 때 자사주에는 새로 생기는 회사의 주식을 배정할 수 없게 되기 때문이다.

금융위원회는 3일 이 같은 내용의 자본시장법 시행령 개정안과 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 개정안을 입법·규정변경 예고한다고 밝혔다.

개정안은 또 상장사의 자사주 보유 비율이 발행주식 총수의 5% 이상인 경우, 자사주 보유 현황과 목적, 향후 추가 취득이나 소각 등 처리 계획에 관한 보고서를 작성해 이사회 승인을 받도록 했다. 자사주를 처분할 때에는 처분 목적이나 처분 상대방 선정 사유, 예상되는 주식가치 희석 효과 등을 구체적으로 공시해야 한다.

https://www.chosun.com/economy/stock-finance/2024/06/03/7FAD7HPG5VB53FRQMYPKJD3ZWE/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news

콥데이 이후 궁금한 내용이 있어 오전 통화


- 프랑스 하이도즈 때문에 3분기로 계약 밀린다는 썰?
원래부터 하이도즈로 협상했기 때문에 기간안에 가능하다고 봄
(어제 콥데이 음성파일 다 들어봤는데 3분기 이야기 없었음)

- 세마글루타이드 올해 12월 허가나려면 바로 들어가야 하지 않나?
생동성 시험이라 신청 즉시 바로 임상 들어간다
일정 변화없다

- 우리는 노보의 경쟁업체가 되나 협력 업체가 되나?
말씀드릴 수 없다
(안넘어 오네요)

- 경구용 인슐린은?
그것 역시 일정대로 준비중이다

- 이러면 6월에 나올게 너무 많은데??
그렇다..(웃음) 준비대로 잘 진행중이다

- 세마 기대가 크다 원료준비는 되었나?
세마글루타이드 수요가 워낙 많은거 인정
하지만 공급업체 통해서 이미 이머징 국가 및 신규로
원료 확보했다

(위) 블록딜 사전공시 의무화 : 6월 24일부터

6월 24일부터 블록딜 사전공시가 의무화됩니다. 작년 CFD 사태 이후 민주당 이용우 전 의원 발의한 법안인데 이제 시행되네요.

미국 SEC는 주요주주 주식매도에 대해 신고서 제출 의무를 부여하고 있습니다. (Rule 144) 소액주주 보호장치가 계속 강화되네요.

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- 유가증권시장과 코스닥 상장사 임원이나 지분율 10% 이상인 주요주주가 발행주식수 1% 이상을 거래할 때에는 가격/수량/기간을 블록딜 30~90일 전까지 공시해야 (위반시 최대 20억원 이상 과징금)

- 블록딜 목적이 투자금 확보나 긍정적 재료인 경우도 있음. 그러나 공매도 재개될 경우 블록딜 사전공시와 동시에 타겟이 될 수 있어 우려도 존재. 최근 규제 시행전 블록딜 마치려는 니즈 많아져

- 최근에는 이 블록딜 공시 규제 시행 이전에 매도하려는 물량 많아져 이슈가 되고 있음

천당이 스팸 ㅎㅇ

https://www.jobkorea.co.kr/Recruit/GI_Read/44828765?OEM_Code=C1
#실리콘투 인도 해외법인 채용

어떤 애널리스트가 숏콜을.. 돌린다는 소릴 듣고... 적어봅니다.

요즘 ODM 수주가 상당합니다. 현업 분들 만나보면, 물량 받는데 있어 시간이 꽤나 걸린다고 합니다. 지금 제품 제안하면 내년 초에나 받을 수 있을까 모르겠습니다. 이런 상황은 물량이 작은 업체 일수록 상당히 느낄 겁니다.

가동률, 용기 수급 측면에서 한계가 있어 (조심스럽게) 선별 납기 등이 나타나고 있지 싶습니다. 현재 브랜드사 들이 우리 우선 달라고 부탁하는 지경인 것 같습니다.

어떤 논리로 숏콜을 돌리고, 어떤 논리로 롱콜을 돌리고... 자기 논리로 종목에 이분 법적으로 나누려는 것... 이해는 되나 업이 정말 좋은 상황으로 그럴 필요는 없는 것 같습니다.

우선 순위는 있겠다만은 다 좋습니다. 편협한 논리로 기업을 양분해서 보실 필요 없습니다. ㅜ 오죽하면 상위 대형 ODM사들이 증설을 고려할 정도이니 까요.

점심 식사 맛있게 하십쇼!

화장품 ODM은 과거 거대 기업들의 발주가 주라 리콜에 취약했는데, 현재는 큰 물량은 줄고 작은 물량이 늘어서 리콜 리스크가 많이 줄었습니다.

리콜하면 니들 껒여! 줄서있는데 많아!

소품종 다량보다 다품종 소량이 수익성이 좋슴미다. 알죠?

몰라요

https://news.1rj.ru/str/gatubang/31914

이게 지금 삼만개가 훌쩍 넘어감

중국 화장품 개회기때 우후죽순 만들어지던 공장들이 보리고개 살아남고 기술 및 가격 경쟁력 확보한 상태로

비중국이 터져서(즉 준비된 상태에 운이 터짐) 현 상태가 된겁니다.

재작년에 화장품 생산 판매 해볼까하고 알아봤는데 최소 주문 단위가 100개 언더였어요.

누구나 브랜드 창설 쌉가능. 스토리가 있거나 인플루언서면 손쉽게 돈 벌기 가능ㅎㅎ

우리나라가 화장품이 싸서 싸구려가 아니라 그 가격에 이정도 물건을 다른 나라에서 못만들기 때문에 이렇게 잘나가는거

💡현재 섹터별 생각정리

1. 화장품
: 장기적으로 롱, 단기 주가는 모름
: 탑픽은 실리콘투, 다른건 모르겠음.

2. 반도체
: 메모리 업황에 우주의 기운이 모이는 중. AI도 롱
: 소부장은 기대감 너무 묻음.
: 삼전이 탑픽, HBM 관련주 중에 실체 있고 내년 성장성이 올해 성장성 보다 좋은 기업 픽
: 레거시? 오르긴 오를 듯, 근데 업사이드 크기는 애매하다고 판단

3. 변압기
: 아직 업사이클 한가운데라고 생각
: 타 섹터 수급으로 조정시마다 기회라고 판단
: 단기적 탑픽은 효성중공업(인적분할 가능성), 실적 탑픽은 제룡전기
: 제룡은 공정효율이나 수주 질이 좋음

4. 조선
: 아직 의구심이 많은 구간. 그래서 기회. 에너지사이클은 글로벌 물결
: 하반기 수주모멘텀이 약할거라서 좀 그렇지만, 숫자는 보여줄거라고 판단
: 탑픽은 케이에스피, 2픽은 케이프, 삼성중공업

5. 바이오
: 금리인하 되면 수급적으로 좋겠지만, 사실 상관없음
: 알테오젠이나 삼천당제약은 현금흐름 나오는 기업으로 포트폴리오 다변화 하는 기업
: 바이오텍 기대감 플레이하는거면 코아스템켐온 매력적이라 판단

6. 2차전지
: 전기차가 정해진 방향은 맞는데, 국내 셀3사가 잘할지는 의문
: 공급과 수요 업데이트를 해볼 예정. 공급부족이면 아주 매력적인 가격대가 아닐까 싶음
: 이제 진짜 옥석가리는 시즌 아닌가 싶음

7. 태양광
: 수요가 급증하는 산업임.: 미국이 중국막아주는 거 큰 부분
: 퍼스트솔라 다음은 한화솔루션. 올해 하반기부터 P상승 일어나지 않을까 싶음
: 실적추정은 의미없어보이고, 하반기 방향성 플레이?

8. ESS
: 태양광과 같이 하는 산업. 탑픽은 플루언스에너지

9. 석유테마
: 국가 리딩이라고 생각하면 초전도체 보다 더 갈지도?
: 근데 내 영역은 아님
: 플레이한다면 무조건 대장주. 동방/한국가스공사/가스공사로 좁혀지는 중인듯?

10. 디스플레이
: 중국이 OLED 패권 잡기전 마지막 사이클이라고 생각
: SDC도 이를 알고 있기에 조급할거임. 올해와 내년 투자 많을 것
: 소재 장비 업체 다 좋아보임
: 탑픽은 선익시스템

나머지 모르겠음...

*화장품/의류 [메리츠 하누리]

주가 하락 특이사항 없습니다
세상 어디에도 매일 오르는 종목은 없죠
빠지면 기회입니다
아름다운 조정으로 여겨주시고,
적극 매수 접근 추천 드립니다

한국 화장품은 수퍼 싸이클에 진입했습니다
지난 10년 대중국 B2C 사업에 가려진 비중국 성과가 이제야 비로소 빛을 발하기 시작합니다
늘 좋았고 항상 올랐던 글로벌 시장 점유율이
중국 역신장폭 축소 덕에 더욱 가속화되면서
강한 속도와 정도로 저변을 확장하고 있습니다
이제 중국이 없어도 괜찮을 지경입니다

금일 한국콜마 FDA 미승인 관련 루머는
말 그대로 루머입니다
최근 세종 공장 FDA 승인 취득했고,
조선미녀 미국 전용 상품 또한 승인 득 예정입니다