가이던스 점점 높아지네요

[키움 화장품/섬유의복 조소정]

화장품 ODM 2Q24 Preview: 당분간 더 좋을 듯

🌼4-5월에도 국내 비중국향 화장품 수출 성장세는 견조 
- 전체 +17%, 비중국 +50%
- 그 덕에 국내 ODM 업체 수혜, 2분기 실적도 성장 흐름 양호
- 하반기 美 쇼핑 행사 (아마존, 블프, 홀리데이 등) 예정, 업황 더 좋을 듯

🌼 소비 트렌드 변화로 화장품 ODM 산업의 리레이팅 가능성이 엿보임
- 산업의 성장 모멘텀은 이제 미국이 견인
- 1) 미국의 시장 규모, 2) 가성비 소비 트렌드, 3) ODM의 성장 가능성에 대해서 고려 필요. 

🌼 투자전략
- 화장품 비중확대 유지, 특히 ODM 산업은 계속 주시 필요
- 현재 산업 변화 흐름에서 큰 수혜는 필연적, 산업 전체 호황으로 이어질 수 밖에 없음
- ODM 산업의 바스켓 투자 추천

코스맥스 BUY 유지, 240,000원 상향조정
한국콜마 BUY 유지, 90,000원 상향조정 
코스메카코리아 BUY 커버리지 개시, 91,000원
씨앤씨인터내셔널 BUY 커버리지 개시, 140,000원 

💌보고서
https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VAnalCIDetailView?sqno=5026

2차전지 전구체 숏티지인 상황과 내년부터 FEOC 적용되는 점 고려하면,

단일 고객사인 점은 리스크로 보일 수 있지만, 단일 고객사 -> 고객사 확장이 될 가능성이 더 높게 생각합니다.

양극재 업체들의 경우 전구체 내재화하기에도 바빠 외부 판매할 여력 없거나 제한적이고, 국내 업체가 중국과 합작으로 설립한 전구체 업체인 경우 지분 조정해야되기에 Pure 한 국내업체이면서 순수 전구체 업체인 에코앤드림에겐 신규 고객사 확보 가능성이 많이 열려있다고 생각되네요

미래에셋벤처투자는 최근 에이피알 지분을 모두 매각 완료하며 1100억원 회수했다.
https://n.news.naver.com/mnews/hotissue/article/008/0005053158?type=series&cid=2001085

📌장 중 생각_0620

테마에 수급쏠려 오르는건 시세 연속성 없어서 하기 싫고, 과하게 빠지는 애들 좀 받거나 매매 안하는 게 답이라는 생각.

#이오플로우 투경 붙고 너무 빠지는데 지금 가격대에서 쏟아지는건 이해불가, 1년기준 16,000원 저항같은데 위로는 인수 이야기 나오던 가격대까지 매물대 없어보임.

#에이피알 2일간 조정 강한데 내일 데이터 잘 나오면 해결될 문제 같고, 수출데이터 앞두고도 화장품, 식품 주식들 베팅 없어서 좋은 가격대 오길 기다리는 중.

#잉글우드랩 하반기 선케어 수혜 살아있고, 미국향 ODM/OEM도 아직 안 끝난 것 같아 수출데이터 베팅 조금 해 볼 생각.

지금 반도체하려면 소켓, 핀, 블랭크마스크 등 수출데이터 잘 나온 애들 눌림 받는게 편할 듯, 괜히 추세추종했다가 고가매매하기 십상.
*#DB하이텍 은 조금 샀음.

바이오는 그냥 #알테오젠, #삼천당제약, #유한양행 (오스코텍)만 보면 될 듯.

2차전지는 소재+장비 하나씩 보고 있는데 개인적으로 #피엔티 추가상장으로 더 빠지면 받아볼 만 하고, #에코앤드림 좋아보임.

https://apps.apple.com/kr/app/스마트-스팸-필터-똑똑한-ai가-잡아주는-스팸-차단앱/id6503603784

스팸으로 고통 받는 아이폰 사용자에게 추천합니다.
홍보는 아니고 최근 주식 관련 스팸이 많이와서 방법을 알아보다가 해당 앱 추천 받았는데 괜찮네요.

I'm 배터리예요~
삼성증권이 작성한 삼성SDI 리포트 중 발췌

17년 전 취득했던 자사주 70만주 중 50만주를 처분한다는 점에 주목된다. 그동안 신주인수권부사채, 전환사채 등 메자닌이나 외부 차입을 활용해 왔으나 자사주 처분을 통해 조달에 나선 건 이번이 처음이다. 그만큼 자금 마련이 시급했다는 의미다. 삼천당제약의 올해 1분기 기준 현금성자산은 209억원으로 전년 동기 대비 38% 줄었다.

구체적으로는 아일리아 고용량 바이오시밀러 및 경구용 GLP-1 글로벌 임상 비용, 생산설비에 투자할 계획이다. 삼천당제약의 1분기 기준 총차입금은 516억원으로 추가 차입에 부담이 따르는 상황이다. 이에 자사주 일부를 처분해 현금화한 것으로 분석된다.

https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?newskey=202406191000531520105193

안녕하세요, 에이프릴바이오 IR팀입니다.
-오늘 총 6550억원 규모의 기술수출을 공시했습니다.
-이는 APB-A1 이후 두번째입니다.
-임상 2상은 아토피 환자를 대상으로 내년 상반기 진행될 예정입니다.

-이로써 저희는
1) 연초에 말씀드린대로 흑자전환 가능성이 유력하며
2) 현금보유고는 약 900억원에 달할 전망입니다.
3) 또한 A1과 합산 누적 마일스톤 규모는 1.2조가 됩니다. 내러티브 외에도 펀더멘털이 크게 개선됩니다.
4) SAFA플랫폼 및 회사의 신뢰도 향상으로 이어져 향후 ADC/GLP-1 등의 플랫폼 사업에도
청신호가 켜질 것이라는 생각입니다.
5) 하반기에는 APB-A1의 임상 2상 돌입, 플랫폼 사업의 POC 도출 등이 예정되어 있습니다.

계속 저희 에이프릴바이오를 성원해주시길 바랍니다.

감사합니다.

『에이피알(278470.KS) 수출 성장 중심에 선 리더』 
화장품/섬유의복 박현진 ☎️) 02-3772-1563
 
▶️ 뷰티업계를 선도할 D2C 기업
- 홈뷰티 디바이스와 인디뷰티 화장품 매출 성장세가 고르게 나오는 수출 성장주
- '수출 모멘텀' 있는 기업으로 단기 실적 뿐 아니라 중장기로도 성장성 부각 기대
 
▶️ 홈뷰티 디바이스에 화장품까지 가세하는 성장성
- 홈뷰티 디바이스를 역사를 쓴다할 만큼 트렌드를 주도하는 기업
- 기존 디바이스 매출 대부분이던 에어샷, 부스터 힐러(외주 생산)를 부스터 프로(자체 생산)가 50% 이상 대체
- 울트라 튠 출시로 자체 생산 품목 매출 비중 지속 증가하면서 유사 제품 등장에 따른 경쟁 심화 우려 불식 
- 여기에 에이프릴스킨, 메디큐브 브랜드 아마존 Top100 내 안착으로 화장품 매출까지 성장 가세 중
 
▶️ 신규 커버리지 개시, 목표주가 50만원 제시
- FW12개월 평균 EPS에 목표 P/E 30배 적용
- 홈뷰티 디바이스 매출의 안정적 성장 + 화장품 신규 해외 매출이 밸류에이션 할증 요인
- 2Q24~3Q24 실적 컨센서스 다소 높아 보이나 화장품 매출 눈높이 높일 여력 있음
 
*원문 링크: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=326614
위 내용은 2024년 06월 21일 07시 30분 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

전문가 인터뷰로 확인한 미국 ‘화장품 규제 현대화법(MoCRA)’

7월 1일

한류 열풍으로 K-뷰티에 대한 미국 소비자의 관심도 어느 때보다 뜨거운 가운데, 점점 많은 우리 화장품 기업들이 미국 진출에 도전하고 있다. 이 기업들이 첫 번째 해야 할 일은 다가오는 7월 1일까지 사업체와 제조시설을 FDA에 등록하는 것이다.

최근 업종 주도주 중심으로 단기 조정이 있어서,
센티 꺾인 것에 대한 문의 많이 주시는데

제조사/브랜드사 만나면서 느끼는 부분입니다만, 그런 분위기 느껴지는 바가 전혀 없습니다.

제조사는 오히려 capa 부족해서 수요를 다 못쳐내고 있고,

인디 브랜드사는 라인업/카테고리 확장, 지역 확장 나오면서 스케일업 되고 있는 모습입니다.

중견사는 해외 확장 이제 본격화 됐습니다.

이상입니다. 감사합니다ioi

라면 +52%yoy
라면(미국) +107%yoy
화장품(미국) +48%yoy
미용기기(가정용) +225%yoy
변압기(중대형) +133%yoy

[한투증권 유통/화장품 김명주]
24년 6월 1~20일 화장품 수출 데이터(잠정치)

텔레그램: https://news.1rj.ru/str/kmj_retailcosmetics

1. 국가별 수출액 증감(% YoY)
- 전체: 4억 9,330만달러(+11.8% YoY)
- 중국 -22.5%, 미국 +47.8%, 일본 -0.1%, 베트남 +16.9%, 홍콩 -5.4%, 대만 -30.4%, 태국 +5.9%

2. 국가별 수출액 증감(% MoM)
- 전체: 4억 9,330만달러(+4.1% MoM)
- 중국 -21.2%, 미국 +2.5%, 일본 +4.7%, 베트남 -0.5%, 홍콩 +27.6%, 대만 -4.4%, 태국 -6.8%, 네덜란드 +156.2%

3. 국가별 비중(%)
- 중국 20.6%, 미국 19.8%, 일본 9.3%, 베트남 5.1%, 홍콩 5.5%, 대만 2.5%, 태국 2.1%, 네덜란드 1.0%

4. 국가별 비중 전월대비 증감률(%p)
- 중국 -6.6%p, 미국 -0.3%p, 일본 +0.1%p, 베트남 -0.2%p, 홍콩 +1.0%p, 대만 -0.2%p, 태국 -0.2%p, 네덜란드 +0.6%p

* HS Code 33: 향료·화장품 기준

감사합니다.

김명주 드림