https://cafe.naver.com/vilab/259612?tc=shared_link

그동안 바이든 행정부는 선거 표심 확보를 위해 LNG Project 수출 허가를 중단했으나 이번 수정 법안을 통해 최초 라이센스 신청 완료 시 추가 환경 검토는 불필요하며 적합하다면 빠른 승인 여부 결정을 내리도록 법안이 수정되었음.

이번 수정 법안을 통해 그동안 바이든 행정부가 LNG 수출 승인 중단한 조치들이 더 빠르게 제거되면서 검토 절차가 빨라질 것으로 보임

직접적인 수혜는 삼성중공업이 FLNG FEED 설계 참여한 Delfin 프로젝트가 될 것으로 기대됨 (최대 6척까지 확장)

​또한 아직 트럼프 취임 전이지만 그동안 지연되었던 LNG Project 승인 절차가 빨라져 LNG 밸류체인에 대한 수혜가 기대

트럼프 또한 최근 10억 달러 이상 프로젝트에 대해서는 신속 처리할 것을 밝힌바 있다.

[출처] 미국 국방수권법안(NDAA)하원 통과 LNG 밸류체인 영향 (Feat. 삼성중공업) (가치투자연구소) | 작성자 투혼

* 바이든 정부 당시 중단된 LNG프로젝트 승인 및 재개 기대감 상승

파마리서치 투자자분들 축하합니다.
11월 확정치 수출데이터가 역대 최대치를 기록했습니다.
세부 국가별로

싱가포르
인도네시아 수출이 크게 늘었습니다

또한

호주
우크라이나
미국
등 수출 국가가 추가되면서 전체 수출금액이 역대 최대치를 기록했습니다.
위 링크를 꼭 참고하시기 바랍니다.

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 화장품/미용 조선/LNG 바이오 밸류업 방산 엔터/미디어 AISW
- 상대강도: 조선/LNG 화장품/미용 바이오 전력 방산 음식료 밸류업 엔터/미디어 AISW
- 신고가(60일 기준): 화장품/미용 바이오 테크 전력 밸류업 게임
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 화장품/미용 바이오 방산 엔터/미디어 밸류업 AISW

#수출데이터
- QoQ 유의미: 파마리서치, 휴메딕스, 바이오플러스, 대웅제약, 코스맥스, 한국콜마, 원텍, 삼양식품, 주성엔지니어링, 티에스이, 두산, 셀트리온, 경동나비엔
- 기존 K-엣지의 데이터가 매우 좋음. 다들 국가 다변화 및 Mix 개선 등을 통해 데이터 상향 안정화.
- 셀트리온 미국향 데이터가 크게 증가한 것은 짐펜트라인 것으로 추정됨.
- 주성/티에스이 데이터를 보면서 진짜 중국이 메모리 존나 찍어내나 생각함.
- 전력쪽은 전반적으로 데이터 우상향+단가 높아지는 중.

#현대엘리베이
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241212800334
- 현대엘리베이는 연말로 배당 기준일이 확정되었는데 시가배당률 약 8%로 매력적. 추가적으로 생각보다 많은 자산유동화로 특별배당까지 가능.

#HD현대미포(CGSI)
- 수주잔고가 FY25까지 견조한 흐름을 보일 것. 최근 LPGC 수주증가가 긍정적으로 작용하며, FY27 인도 예정 선박 중 LPGC 비중이 높아 수익성 개선 기대 커지고 있음. 2H25부터 22년 이후 고가치 선박 계약이 본격적으로 반영되면서 수익성 개선이 커질 것.
- FY25까지 수주잔고는 현재 수준을 유지하거나 소폭 증가할 가능성이 높음. 시장의 추가 수주와 고마진 선박 비중을 고려할 때 긍정적 신호로 파악됨. 이익률의 추가 개선 여지는 추가 상승여력을 제공함.
- 추가: 금요일 밸류업 공시. 주주환원으로 별도 기준 배당성향 30% 이상 추진(이전 미지급), 27년 기준 매출액 5.4조/ROE 14% 이상 타겟(CAGR+7.8%), 지배구조 핵심지표 준수율 확대 등을 제시.

#노머스
- 자료참고: https://news.1rj.ru/str/upper_limit_price/2789
- 가이던스 하향 썰이 돌았다고 하네요. 근데 회사에서는 극구부인이시라고 함.
- 가이던스 유지한다고 하면 25E P/E 10배 초반 수준 정도이니 급락 기회 가능한 구간.
- 최근 엔터쪽에서 비상장 중소형 힘이 좋다고 하니 띰+오해 측면이라면 보는 정도.

#두산
- 12월부터 NVDA향 B100 CCL 양산 시작 추정. B100모델은 단독 공급으로 이미 상당한 규모의 발주가 이뤄진 것으로 추정됨.
- 동사는 NVDA뿐 아니라 AI칩 자체 개발에 박차를 가하고 있는 미국 빅테크로의 확장에 주력하고 있음. 두산전자 BG 사업은 빅테크향 제품 중 한 곳과 퀄 진행한 것으로 파악되며 통과 시 본격 25년 발주 시작. 25년 빅테크의 AI전략은 수익화라는 점을 고려할 때 상대적으로 최적화되어있고 가성비 있는 ASIC의 내재화로 AI 수익화 가능.
- 25년은 1) NVDA B모델 본격 양산, 2) 빅테크 ASIC 내재화에 따른 추가 발주, 3) NVDA 차세대 R모델 조기 출시 가능성 등이 혼재되어 있으며 이에 따라 우호적인 실적을 기록할 것으로 전망. 한편, 지배구조 측면에서 보유 자사주 18% 중 일부가 25년 소각될 것이며 해당 시점에서는 Full CAPA에 따라 CAPA 증설도 필요한 상황. 이에 전자 BG 사업에 대한 가치 재부각 가능.
- 최근 주가가 강한 것은 MLB와 CCL은 모두 같이 가야하는 애들인데, MLB 이수페타 똥볼로 관련 수혜로 플레이 할 수 있는 선택지가 1개로 좁혀져서인듯. 내용은 둘다 좋은데 주주 배신은 그나마...

#방한
- 자료참고:https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0007963622?sid=103&id=news
- 문체부는 한국 방문의 해를 맞아 관광산업 활성화 차원에서 시행했던 무비자 여행을 24년=>25년까지 연장하기로 결정.
- 해당 뉴스를 통해 1) 방한 외국인 관련된 관광 수혜, 2) 방한 외국인 미용 수요 증가 수혜 2가지로 생각해볼 수 있을 것.

#방산
- 자료참고: https://news.1rj.ru/str/mstaryun/7263
- 유의미한 증익 섹터가 4~5개 정도로 추려지는 상황이기에 매수 수요는 강할 것으로 기대. 참고로 계엄 이슈는 과거 Case study 결과 이전 계엄, 이전 탄핵 정국에서도 사업은 크게 변동 없이 수출 및 내수 양산 사업이 진행되었음을 파악해볼 수 있었음.
- 현대로템의 노이즈는 로템의 문제가 아닌 폴란드의 문제. 그것을 고려하더라도 P/E 8~9배 수준은 방산 기준 전쟁 이전과 유사한 수준까지 멀티플이 빠짐.
- 한화에어로는 노이즈도 크게 없고 4Q 실적도 좋을 것이고 25년에도 K9과 레드백에서 베트남, 브라질, 인도, 루마니아 등이 계속해서 나올 수 있음. 현재 P/E는 11~12배 수준으로 전쟁 초기 수준까지 하락한 상황.
- LIG넥스원도 25년 미국으로 나갈 수 있는 가장 가시적인 파이프라인을 갖고 있으며 무난한 매출 확대가 기대됨. P/E도 현재 많이 가벼워짐.
- 수급적으로 기관 매도/외인 매수 성격을 보이는데, 실적시즌 다가오면서 다시 매수하려는 수요 있을 수 있을 듯.

#전력
- 자료참고: https://news.1rj.ru/str/Joorini34/7480
- 4Q 수주잔고는 모든 전력기기가 우수할 것이나, 수주 자체는 HD현대일렉트릭, 산일이 괜찮은 모습을 보일 것.
- 초고압 2사의 26년 OPM 20% 달성은 충분히 가능한 것으로 보임. LS일렉트릭은 변동 가능.
- 관세는 전반적으로 고객사와 협상 가능한 정도로 소통하고 있으며 일부 업체들은 실적이 보수적으로 추정된 상황이라 상쇄 가능.
- HD현대일렉트릭 1H25 내 증설 가능. 이 외 최근 효성중공업, 히타치 등의 증설발표가 있었으나 셀러마켓 시장 변화는 없을 것으로 전망.

📌 셀트리온(시가총액: 41조 9,830억)
📁 투자판단관련주요경영사항 (CTP42(아일리아 바이오시밀러) 유럽의약품청(EMA) 산하 약물사용자문위원회(CHMP) 판매 승인 권고 획득)
2024.12.16 07:46:36 (현재가 : 193,400원, +4.6%)

제목 : CT-P42(아일리아 바이오시밀러) 유럽의약품청(EMA) 산하 약물사용자문위원회(CHMP) 판매 승인 권고 획득

* 주요내용
1) 판매승인권고 획득 품목명

- 아일리아 바이오시밀러 CT-P42 (성분명: Aflibercept)

2) 대상질환명(적응증)

- neovascular (wet) age-related macular degeneration (AMD) [신생혈관성(습성) 연령관련 황반변성]

- visual impairment due to macular oedema secondary to retinal vein occlusion (branch RVO or central RVO) [망막정맥 폐쇄성 황반부종]

- visual impairment due to diabetic macular oedema (DME) [당뇨병성 황반부종]

- visual impairment due to myopic choroidal neovascularisation (myopic CNV) [근시성 맥락막 신생혈관]

3) 품목허가 신청일, 판매승인권고 획득일 및 허가기관

- 신청일: 2023년 11월 23일 (현지 시간 기준)

- 판매승인권고 획득일: 2024년 12월 12일 (현지 시간 기준)

- 품목허가기관: 유럽의약품청(EMA) 산하 약물사용자문위원회(CHMP)

4) 판매승인권고 사항

- 유럽 30개국 대상 판매 승인 권고 획득

5) 기대효과

- 상기 '2) 대상질환명(적응증)'에 기재한 적응증에 대하여 판매 승인 권고 획득하였으며, 추후 보다 많은 환자에게 치료 옵션을 제공할 수 있을 것으로 기대함

6) 향후 계획

- 금번 CHMP의 판매 승인 권고를 획득함에 따라 가까운 시일 내 유럽연합집행위원회(EC)의 최종 판매 허가를 획득할 것으로 기대함


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241216800002
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=068270

예상대로 12월은 셀트리온 / 삼천당은 1월로 유력

mycenax linkedin에 올라온 글이네요.

캐나다 허가와 관련해서 아주 큰 힌트가 될 것으로 보입니다.😍😍

- 유럽 품목허가를 1월 말로 예상
- 국내, 캐나다는 그 전에 나와도 전혀 이상할게 없음.
12월 ~ 1월 중 : 국내, 캐나다, 유럽 나오길 !

📌엔진 3사 간단 밸류테이블 (24.12.16)

애플, 내년 초박형·내후년 폴더블 아이폰 출시 추진

수년간 점진적인 업그레이드를 제공한 이후 성장세를 되살리기 위해 iPhone 라인업과 잠재적으로 다른 제품에 대한 대대적인 디자인 및 형식 변경 시리즈를 준비 중입니다

회사의 계획을 잘 아는 사람들은 내년부터 Apple이 현재 모델의 약 8mm 프로필보다 얇은 iPhone을 출시할 계획이라고 말했습니다. 이 모델은 Pro 모델보다 저렴하고, 비용을 줄이기 위해 단순화된 카메라 시스템을 탑재할 예정입니다.

애플이 내후년에 폴더블 아이폰과 노트북을 출시할 계획이라고 미국 월스트리트저널(WSJ)이 15일(현지시간) 소식통을 인용해 보도했다.

신제품 계획에 정통한 소식통들은 애플이 두 개의 접는(폴더블·foldable) 기기와 기존 아이폰보다 두께를 줄인 초박형 제품 출시를 계획하고 있다고 밝혔다.

이들은 폴더블 중 대형 기기는 노트북으로 사용할 수 있게 고안됐으며, 접힌 화면을 펴면 데스크톱 모니터만 한 19인치로 커진다고 설명했다.

또 소형 기기는 폴더블 아이폰으로, 화면이 아이폰16 프로 맥스보다 크게 펼쳐질 것이라고 밝혔다.

초박형 아이폰은 두께가 8㎜인 기존 제품보다 얇은 제품으로, 카메라 시스템을 간소화해 프로 모델보다 저렴하게 나올 것이라고 소식통들은 전했다.

내년 출시로 예정된 이 모델은 세련된 모양을 원하고 프로 모델에서 제공하는 일부 기능은 포기할 수 있는 소비자에게는 대안이 될 수 있다.

WSJ은 폴더블 제품의 경우 애플이 원래는 시장의 반응을 확인하기 위해 대형 기기를 먼저 출시하려고 했지만, 폴더블 아이폰이 먼저 출시될 가능성이 높아졌다고 보도했다.

소식통들은 애플 임원진이 2026년 출시를 추진하고 있지만, 기술적 문제를 해결하기 위해 출시에 1년이 더 걸릴 수도 있다고 전했다.

WSJ은 경쟁사들이 폴더블 기기를 이미 만들고 있다는 점에서 애플의 신제품 계획이 획기적인 것은 아니지만, 형태와 기능에 있어서는 지난 몇 년간 있었던 변화보다는 더 큰 변화라고 진단했다.

WSJ은 "최근 몇 년간 애플의 주요 제품군에서 더 빠른 칩과 더 나은 카메라 등 비교적 사소한 개선이 있었지만, 사용자가 이전과 같은 속도로 기기를 업그레이드하도록 유도하기에는 충분치 않았다"면서 애플의 이번 시도를 침체된 판매를 회복시키기 위한 전략으로 평했다.

https://www.wsj.com/tech/apple-thin-iphone-foldable-computer-plans-dbb4286c

https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015107945?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

#삼양식품

국내 증설분은 자연스레 타이트한 양키지역으로. 늘리고 또 늘리고 또 늘려도 타이트한 그 느낌 아니까.

신규 법인은 해외 시장 진출을 위한 투자 거점 역할을 맡는다. 싱가포르 법인을 통해 중국생산법인을 설립하고, 현지 공장을 건설해 중국 시장에서 사업을 진행할 예정이다.

현재 삼양식품은 전체 매출의 약 80%를 해외에서 벌어들이고 있다. 해외 법인 없이 국내 생산한 물량을 수출한 결과다. 중국 생산법인이 완공될 경우 삼양식품은 국내에 집중된 생산 능력을 다각화할 수 있게 된다.

https://www.inews24.com/view/1794688

#조선 #한국투자증권

HD현대미포의 매출액 목표 상향 가능성 열어둘 시기

- 3사에 대한 매수 의견과 업종 최선호주로 HD 현대미포 (를 유지)
→ HD현대미포의 중장기 연결 매출액 목표 상향 가능성.
→ HD현대중공업과 달리 매출액 목표를 보수적으로 제시한 이유는 이제 막 정상화되기 시작한 회사의 특성을 반영한 것이라 판단.
2025 기업가치 제고 계획에서 중장기 연결 매출액 목표를 상향할 것으로 내다보는데, 당장 2024년 4분기 매출액 또한 시장 기대를 큰 폭으로 상회할 것.

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 테크 바이오 AISW 화장품/미용 전력 조선/LNG 밸류업 방산 음식료
- 상대강도: 테크 AISW 바이오 전력 화장품/미용 음식료 밸류업 조선/LNG
- 신고가(60일 기준): 테크 화장품/미용 AISW 전력 음식료 조선/LNG
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 테크 바이오 AISW 화장품/미용 전력 조선/LNG 밸류업 음식료

#에스티팜
- 자료참고: https://m.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02528886638958456&mediaCodeNo=257
- 심혈관질환 올리고 신약 12월 19일 이전 FDA 상업화 승인 받을 것으로 전망.
- 1) 생물보안법은 연내 안되더라도 미국 움직임을 보면 반드시 할 것 같은 상황. 2) 상반기에도 관련 유사 이슈로 급등한 바 있음. 3) 수출데이터도 좋고 주가는 많이 내려옴.

#휴메딕스
- 자료참고: https://news.1rj.ru/str/mstaryun/7285
- 성남 to 브라질 필러 물량 크게 증가. 당장은 바디필러가 정식으로 승인이 나온 상황은 아니지만 물량이 크게 증가했다는 점에서 정식 승인은 아니어도 일정 부분이 사용되는 것이 아닌가 생각되는 부분.
- 1) 국내 영업은 4Q 정상화되고, 2) 필러 수출 국가가 확대되는 상황에서 브라질쪽 물량이 크게 증가했고, 3) 25년 복합필러 임상 및 미국 필러 수출 추진, 4) 중국산 원료 의존도를 줄이는 과정에서 해파린나트륨 국산화 물량 매출 확대 가능.
- 이러한 상황에서 P/E가 8~9배 수준으로 필러쪽 장기트렌드를 고려할 때 저평가 요소로 생각해볼 수 있음.

#한화에어로스페이스 #현대로템
- 25년 유의미하게 증익이 나오는 섹터가 5개 전후이기 때문에 매수 수요 존재.
- 그 중 실적 가기성과 마진이 가장 높게 나오는 회사이며 수출 파이프라인도 가장 이슈 없는 회사.
- 동사의 파이프라인은 국내 방산회사중 가장 해자가 높은 무기체계에 속하며 25년에도 레드백, K9에서 인도, 루마니아, 브라질, 에스토니아 등 나올 수 있음. 오늘도 인도 K9 100문 추가 구매 현지뉴스 나옴.
- P/E는 11~12배 수준으로 전쟁 초기 수준까지 빠진 상황에서 수급적으로 25년 넘어가면서 실적 시즌이 되면 다시 매수수요 발생도 가능.
- 현대로템은 금일 공시가 방사청 대상으로 나왔는데 K2 4차 양산으로 추정됨. 여기서 현대로템과 한화에어로스페이스의 뉴스 및 공시를 통해 중요하게 생각할 것은 신규 수주 흐름이 꺾이지 않고 계속 나오고 있다는 점.

#삼양식품
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241216801348
- 싱가폴 법인 설립해 해당 법인으로 중국 생산법인을 설립할 예정. 즉, 중국 생산공장 확보해서 중국 사업을 더욱 확대하는 것. 증설임.
- 물류 비용 측면에서 세이브도 가능하고 Q 성장의 룸도 시계열이 더욱 길어지고 높아질 수 있는 그림.
- 불닭소스 만드는 곳도 증설 중.

#HD현대미포
- 자료참고: https://news.1rj.ru/str/mstaryun/7294
- ROE 증가폭 가장 높음.
- 이제 정상화 시작한 특성 상 현재 매출 전망은 보수적, 25년 발표할 기업가치 제고 계획에서 매출액 상향할 가능성 높음.
- 당장 4Q24 역시 시장 기대를 상회할 수 있을 것.

#밸류업
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241212800334
- 자료참고: https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20241216001377&docno=&viewerhost=&viewerport=
- 밸류업 지수 신규 편입은 KB금융, 하나금융지주, KT, SKT, 현대모비스. 20일 편입 및 3,000억 규모 2차 밸류업 펀드 조성 약정 체결.
- 현대엘리베이는 연말로 배당기준일이 확정되었는데 시가배당률 약 8%로 매력적. 추가적으로 생각보다 많은 자산유동화로 특별배당까지 가능.
- 삼성생명은 연말로 배당기준일 확정되었는데, 23년 기준 배당수익률 5% 이상인 종목.

#전력
- 자료참고: https://news.1rj.ru/str/Inhwan_Ha/3328
- 과거와 달리 제조업 건설투자 증가율에 훨씬 못미치는 전력설비 투자 증가율. 더 많이 전력설비 투자를 해야한다로 연결되면서 전력 업체들 강세 관점의 탑다운.
- 최근 맥켄지 보고서에 따르면 변압기 수요 급증으로 인해 새로운 변압기 대기 시장이 2배 증가한 상황. 특히 발전소에서 송전선으로 전압을 높이는 대형 전력 변압기는 대기 시간 최대 4년까지 증가한 상황. 글로벌 전기 수요를 맞추기 위해 50년까지 변압기 용량 260% 증가해야 함. 즉, 변압기 쇼티지는 매우 길게 유지될 수 있음.

#삼천당제약

무관심VI

왜 가는지 모르지만 왜 이리 떨어졌는지도 잘 모름..

[토비스 증설 업데이트]

📕 이사회 결의 후 공시 통해서 신규시설 투자 공지 올라왔습니다.
링크: (코스닥)토비스 - 신규시설투자등(자율공시)  http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20241217900126
2024-12-17

📘 CAPEX 85억원, 매출액 기준 1,000~1,500억원 증설입니다.
85억써서 최소 1,000억 매출을 올려주는 공시고

다들 아시는 서천공장 2층 설비 증설을 통한 고객사 물량 대응용입니다.

서천공장 총 증설비용이 350억원이었고 이중 40%이하가 설비 자금이었던 것을 고려하면
이번 증설분의 ROI가 꽤 높은것으로 판단합니다.

자금원천은 유관금융기관 통한 차입과 내부 현금으로 파악하고 있고
이미 증설한 공장에 설비만 들여오는것으로 보아 램프업 후 가동은 내년 5월 보고있습니다.

#HJ중공업
- 자료참고: https://www.sedaily.com/NewsView/2DI5M0KVVW?OutLink=telegram
- MRO 수주를 받는 것부터 기본적으로 좋음. 여기서 독도함이 한국 해군 현대화 및 전략화 자산 측면에서 중요성이 있다는 부분이 좋은 MRO 레퍼런스가 일단 올라가는 부분이라고 생각함.
- 동사는 미 해군 관계자가 둘러본 주요 조선소 중 하나로, 이전부터 특수선 사업을 영위했기 때문에 MRO 관련 사업 연계성이 높음.
- 22년부터 본격 상선 수주 시작해서 고가물량 바로 인식 가능한 사이클. 가장 최근 수주 기준으로 27.06월이라는 점을 고려할 때 타 업체 대비 CAPA 룸이 남아있을 듯. 24년 1조원 이상의 조선 수주를 통해 빠른 턴어라운드가 가능할 것으로 기대. 건설쪽은 공공부문 위주로 수주 받아서 손해는 크지 않은 정도.
- 이 회사는 오버행으로 나올 수 있는 물량 때문에 윗꼬리가 있다는 점이 특징.

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 테크 조선/LNG 화장품/미용 전력 밸류업 바이오 방산 지주
- 상대강도: 조선/LNG 전력 미용 테크 지주
- 신고가(60일 기준): AISW 음식료 화장품/미용 테크 전력 지주
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 조선/LNG 전력 미용 테크 지주

#케이아이엔엑스
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241217900728
- 23년 하반기부터 기다리고 있던 코로케이션 서비스 계약 공시. 금액은 300억(매출액 대비 약 25%)로 상당한 규모의 계약. 개인적으로도 인뎁스 리포트를 작성했던 기업으로 애정이 있음.
- 동사는 과거 과천 데이터센터 ROI가 CAPA 대비 3배 이상으로 관심을 크게 받았으나 과천 오픈 지연 및 톤 다운 등으로 주가 하락세 기록.
- 동사의 핵심 비즈니스는 랙 임대를 통한 서비스 수취보다 이후에 발생하는 회선사용료에서 발생하는 수익 구조. 기존 대비 전력량 기준 2.5배 규모라는 점에서 공간 사용로도 기대되지만 회선사용료는 점진적으로 증가해 장기적으로 회선7~8:공간2~3 비중까지 확대될 것으로 기대.
- 동사는 1H25 내 50% 고객을 확보하고 25년 말 CAPA 대비 80% 고객을 확보할 수 있을 것으로 전망하며 4Q24를 기점으로 실적 반등을 꾀할 수 있는 것으로 보임.

#LIG넥스원
- 자료참고: https://www.moneys.co.kr/article/2024121709571314973
- 스카이디오는 미국 최대 드론 업체로, 미 육군, 보스턴 경찰, 미국 사기업 등에서 해당 업체의 드론을 도입할 정도로 좋은 레퍼런스를 보유하고 있음. 기사에서는 스카이디오 제품 중 하나를 동사의 전자시스템을 통합해 인도-태평양 지역 특수환경에 최적화된 플랫폼으로 발전시킬 계획이라고 함. 스카이도가 드론 밸류체인을 새롭게 재편하는 과정에서 국내업체들에게 기회가 올 수 있는 그림. 드론이 강해서 멀티플을 올려줄 수 있는 요소로 작용.
- 그 외 금일 방산 하락은 1) 야당의 한화 예의주시, 2) 예산삭감 2가지로 보이는데, 1번은 삼권분립을 위반하는 요소이기에 언론플레이 요소로 판단하고 있고 2번은 실제 국내 무기체계 업체들 실적을 훼손하는 이슈는 아니며 증액된 부분도 있음. 섹터가 부정적이 되면서 억울한 회사들도 같이 빠짐.

#토비스
- 자료참고: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20241217900126
- 회사에서 전장쪽 12월 정도에 증설 발표 나올 것이라고 했는데 공시로 나옴. 고객사 물량 대응을 위한 전장 증설로 2Q25쯤 완공되어 가동될 것으로 예상됨. 이것을 통해 예상되는 매출액 증가는 1,000억(23년 매출액 대비 약 20%) 수준.
- 카지노쪽도 필리핀 투자, 태국과 일본의 합법화, UAE 등 산업적으로 성장이 나오는 모습인데 전장쪽이 계속 물량 대응이 나오면서 카지노 전장 모두 성장하는 모습.

#HD현대일렉트릭
- 자료참고: https://news.1rj.ru/str/mstaryun/7301
- 25~27년 배당성향 30%이상, 배당결정으로 예측가능성 제고, 27년까지 CAGR 11.7%, 25~27년 평균 ROE 28% 타겟 등.

#파마리서치
- 자료참고: https://blog.naver.com/royvalue/223696125416?
- 코스모폴리탄에서 25년 시도할 4가지 스킨케어 트렌드로 '리쥬란' 공식 언급. 글로벌 시장에서 스킨부스터 개화하고 있는 시장으로, 침투할 시장이 아직 많음.

#반도체
- 최근 유동성이 계속 공급되면서 신경쓰이는 섹터. 시클 특성을 고려할 때 2Q25~3Q25 내 가격 하락이 멈추거나 반등할 시 주가적으로는 반등 가능한 시점이며 최근 AVGO를 중심으로 ASIC으로 대표되는 커스텀 시장에 대한 관심이 집중되고 있음.
- 국내에서는 1) 몇 안되는 진짜 수혜주들, 2) 대부분은 같은 Theme or 기대감으로 올리고 3) 레거시도 같이 올라오는 모습. 여기서 1번은 AVGO/MRVL/NVDA/TSM 등으로 수혜를 볼 수있는 애들이 Top5로 좁혀지기 때문에 생각안해도 될 듯. 국내에서는 여기가 가장 핵심.
- AI 추론이 강화될수록 국내에서는 메모리 중심으로 사용이 증가하기 때문에 HBM의 Q가 높고 길게 더 유지된다는 부분이 가장 무난한 수혜가 될 수 있을 듯. 그렇다면 내년 CAPEX 증분이 증가하는 MU, 내년에도 공고한 1위를 유지할 SK하이닉스쪽 모두 공략하는 업체가 그나마 나을듯.

#밸류업
- 다음주가 배당락이 걸려있는데 연말이 배당기준일로 설정된 업체들 중 수익률 5% 이상인 종목들은 잘 대응해보면 좋을 것으로 생각함.