공매도 시행과 맞물려
조선 방산 전력이 두들겨 맞는 중.

공매도라는 수급적 이슈는 있을 수 있지만, 글로벌 산업/정책 흐름은 이상 무

글로벌 산업/정책 흐름은 여전하지만 과연 그 동안의 주가 상승폭이 적절한가에 대한 고민은 필요하다고 생각.
좋은 흐름 속에서도 주가 상승 폭은 편차가 심했기에 떨어졌다고 다시 오르는 건 종목마다 편차가 있을 수 있다고 판단.

개인적으로 조선/LNG 벨류체인을 선호하는데, 실적 성장이 충분히 이뤄질 것인지? 그 동안 이를 과하게 주가가 반영했는지? 등
충분히 떨어진 주가가 물/불타기에 적절한지를 계속 고민하는 과정 중에 있음.

현생이 바빠서 이것저것 참 보기 어려운데요.
주총 다녀오신분들 글 여러개 읽어봤습니다.
먼길 다녀오시느라 고생 많으셨고..
양질의 자료 감사합니다.

올해 주총은 S-PASS가 main idea가 되었네요.

그만큼 회사측에서 재밌는 이야기를 좀 해줬습니다.
물론 semaglutide 제네릭 결과물을 보여준다면,
시장에서 믿어줄 분위기 입니다만,

회사가 보여줄 약물들이 꽤나 흥미롭습니다.
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푸린프리님 주총후기글 보시면..
S-Pass 관련 우리 파이프라인이 있는데 관련해서 데이터를 빅파마에게 주면 반대로 역제안이 주는 경우도 있음.
자기들이 가진 제품중에 이걸 경구화 하고 싶은데 자기들이 실패한 경우에 이런 제품도 혹시 가능한지? 테스트해서 우리쪽으로 제공해달라는 역제안을 받은게 있음.
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파이프라인이 늘어나고 있는 걸 간접적으로 확인할 수 있구요.

2021년도 3월에 이미,
scd101v 독감백신
scd201v 코로나백신
scd301v 자궁경부암백신
scd401v 폐렴 구균 백신..
oral insulin, liraglutide, testosterone, enbrel, aflibercept, somatropin.. 약물에 대해 spass 기술로 개발했다고 ir 자료에 언급되어 있었습니다.
(첨부된 사진을 참고하세요)
지금은 뭐.. tirzepatide도 있구요. 뭐 또 알게 모르게 뭔가 있을 수도 있겠죠?
(물론 폐기된것도 있을겁니다.)
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또한 너쟁이님 주총후기글 보시면..
인슐린은 정맥이 아닌 피하주사임에도 경구화 요구가 많음. 다만 그동안 이익 확보가 안되다 보니 타 제약사들이 접은건데 동사는 피하, 정맥 어떤것이든 경구화 가능하고 사업성도 담보.
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솔직히 꽤 오랜 시간 회사를 지켜보면서..
좀많이 신기한 회사라는 생각이 듭니다.
일은 참 더딥니다만,
아일리아 해내고..
리벨서스 제네릭 데이터도 자신있다고 이렇게 외치는거 보면,
next도 기대하게 만드는 회사네요.
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아 근데 시간은 좀.. 이제는 좀..
조만간.. 오래전.. 곧..

📌 HD현대마린엔진(시가총액: 8,565억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2025.03.28 13:51:00 (현재가 : 25,250원, 0%)

계약상대 : 에이치디한국조선해양 주식회사 (HD KOREA SHIPBUILDING & OFFSHORE ENGINEERING CO., LTD.)
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 선박엔진 공급계약
공급지역 : 아시아 지역
계약금액 : 295억

계약시작 : 2025-03-27
계약종료 : 2026-10-30
계약기간 : 1년 7개월
매출대비 : 12.1%
기간감안 : 7.56%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250328801130
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=071970

[컨콜노트] 태광, 북미 LNG·중동 프로젝트 증가로 OPM 개선 기대

✅ 4Q24 별도 매출 563억, 1Q25부터 월 200억 매출 페이스 예상.

✅ 미국 LNG 프로젝트 재개로 북미 매출 비중 30% 중후반까지 증가 전망.

✅ CapEx 투자 통해 연 4천억 중반 캐파 확보, 내후년 사상 최대 실적 예고.

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🍣 이선엽 이사의 주도주 오마카세
드디어 온라인 강의가 열렸어요!
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■ 공매도 요약

1) 단기 변동성은 확대되겠지만, 증시 추세적 방향엔 영향 주지 않는다. 외국인 유입이 기대된다 (by 키움증권, IBK증권)

2) 이번 공매도 재개는 긍정적인 효과를 불러올 것이다 (by 신영증권)

3) 대차잔고 늘어난 개별 종목은 유의가 꼭 필요하다 (by 삼성증권, KB증권)

4) 대차잔고는 투자자가 주식을 빌려 보유한 규모를 나타내기 때문에 공매도의 선행지표로 해석. (대차잔고 비율이 상승하면 공매도 대기물량이 증가)

5) 증권사들이 꼽는 주의종목
에코프로비엠, 포스코퓨처엠, 엘앤에프,
HLB, 유한양행
한화에어로스페이스,
이수페타시스, 한미반도체

6) 대차잔고 비중이 큰 2차전지, 바이오, 조선, 방산은 단기적으로 유의하고
자동차 섹터와 저평가 가치주쪽은 유리.

[SK증권 조선 한승한] (shane.han@sks.co.kr/3773-9992)

▶️한수위: MEPC 83을 기다리며

▪️신조선가지수 187.43pt(-0.20pt), 중고선가지수 176.48pt(+0.82pt) 기록

▪️영국 현지시간으로 4월 7일부터 11일까지 개최 예정인 IMO MEPC 83 회의에서 GHG 배출 감축에 대한 중기 조치안이 합의될 예정이며, 올해 가을에 열릴 특별회의에서 채택되어 ‘27년부터 발효될 예정

▪️GFS(Global Fuel Standard)를 통해 ‘27년부터 ‘40년까지 글로벌 선박들의 온실가스 집약도(GHG Intensity) 단계적 감축 의무를 부과하고 탄소세(Carbon Levy) 도입을 통해 ‘GFS’를 준수하게 만들 것으로 예상

▪️170여개국의 IMO 회원국들은 탄소세 부과 조치안에 대해 의견이 갈리는 중이나, 지난 2월 21일 제18차 IMO 기후변화 실무회의에서 기존 대비 13개국이 추가로 탄소세 도입을 지지하면서 현재까지 총 61개국이 탄소세 부과에 공식적인 지지를 밝힌 상황. 국제해운회의소(ICS) 사무총장은 “IMO 회원국의 4분의 3이 탄소세 도입에 찬성하고 있다고 언급한 바 있음. 따라서 금전적 타격을 통한 시장기반조치인 탄소세 도입이 채택될 가능성이 높은 상황

▪️하지만 글로벌 해운업계 이해관계자들은 탄소세 ‘강도’에 대해서는 다양한 입장을 취하고 있으며, 특히 선주 및 선사들은 보유한 선단의 선종별로 의견 차이가 극명하게 갈리는 중

▪️‘21년 글로벌 병목현상 시기부터 Maersk, MSC, CMA-CGM과 같은 탑티어 컨테이너 라이너들은 대체연료 컨테이너선 대규모 발주를 통해 친환경 선대를 충분히 확보했으며, 높은 운임을 통해 현금재원 또한 역대 최고 수준으로 보유

▪️따라서 강한 강도의 탄소부과금 제도 도입을 통해 중하위 티어 라이너들을 도태시키고 점유율을 더 높이는 전략을 취할 것으로 예상. 탑티어 컨선 라이너들은 운임 전가력이 높으며, CII A~C 등급 선대와 현금재원 확보로 Capex 여력도 충분할 뿐만 아니라 MEPC, WSC 위원이 많이 활동하고 있기에 정책적 로비력도 강함

▪️하지만 탱커와 벌크선 운영 선주 및 선사들은 CII D~E 등급이 각각 30%를 초과할 정도로 친환경 선대 비중이 낮으며, 노후선대 비중은 높기 때문에 탄소세 강도 및 도입 속도에 보수적인 입장. 또한 스팟 시장 중심이기 때문에 운임 전가력이 상대적으로 낮으며, 개별 선주 단위 대응의 한계점으로 정책적 로비력도 탑티어 컨선 라이너들 대비 약함

▪️톤 당 $100 이상의 강한 강도로 채택될 시 실질적인 친환경 및 노후선대 교체 발주 유도와 함께 글로벌 제한된 인도 슬롯을 바탕으로 조선 3사의 계약 선가 상승세 전환을 노려볼 수 있을 것으로 전망

▪️톤 당 $50 이하의 약한 강도로 채택될 시 기대 효과는 미미할 예정이며, 당분간 미국 관세 확대 정책 기조에 따른 해상 물동량 감소 및 미국의 중국 해운/조선업 제재안 시행 이전까지의 선주들의 선박 발주 지연으로, 선가 하락세 방어는 쉽지 않을 것으로 예상

▶️보고서 원문: https://buly.kr/FLXu8Vu

SK증권 조선 한승한 텔레그램 채널 :https://news.1rj.ru/str/SKSCyclical

SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://news.1rj.ru/str/sksresearch

당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.

ㄴ교보증권에서 방산 풀리포트(63p) 발간했네요. 시간나실때 읽어보면 좋을 듯.

리포트 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20250331/20250331_B2030_20220081_100.pdf

어깨에 잔뜩 힘준날 깨지는 날도 있고
또 엄청 깨질것 같았지만 의외로 양호한 날도 있고... 오늘은 공매도 반영하는 날이니 큰거 하나 반영. 관세 우려도 반영중인것 같고... 곧 좋은날 오지 않을까요
(오늘도 깨질 준비 완료)

일도 잘하고..
https://blog.naver.com/ks200331022/223815776302


주주환원도 잘하는 회사

에이피알, 배당 선진화 동참…"주주이익 위해 갑절의 노력"
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008162761/

https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001065447

31일 조선업계에 따르면 미국의 에너지 기업 엑손모빌은 중국에 액화천연가스 벙커링 선박(LNGBV·Liquefied Natural Gas Bunkering Vessel) 2척을 맡기기로 했다가 취소했다. 선박을 건조할 슬롯까지 확보해 둔 상태였는데 최종 주문을 넣지 않아 계약이 파기됐다.

지난 24일(현지시각) 열린 미국 무역대표부(USTR·United States Trade Representative) 공청회 이후 중국산 선박 건조 주문이 취소된 첫 사례다.

한 조선업계 관계자는 “엑손모빌이 수주를 취소한 대형 LNGBV는 중국과 한국 조선소에서만 만들 수 있어 한국으로 물량이 올 수 있다. 현재 한국 조선소는 수년 치 일감이 쌓여 있어 슬롯 확보도 쉽지 않은 상황”이라고 말했다.

동성화인텍
https://m.blog.naver.com/saatan83/223816967314

**어제 포스팅한 내용이지만 세계적으로 더 권위있는 국방 매체에서도 보도했기에 한번 더 올립니다.
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이집트, 한국산 FA-50 경공격기 최대 100대 구매 계약 임박

이집트 외교 관계자는 카이로가 최대 100대의 FA-50 경공격기 구매를 위해 한국과 심도 있는 협상을 진행 중이라고 확인했습니다.

서울 주재 이집트 대사인 칼레드 압델라흐만 은 두 나라 간의 36대 항공기 최초 주문에 대한 수개월간의 협상 이후 논의가 긍정적으로 진전되고 있다고 밝혔습니다.

압델라흐만은 "우리 기관과 한국 기업 간의 기술적이고 세부적인 논의가 성공적인 결과로 이어지기를 바랍니다."라고 말했습니다.

이집트가 FA-50에 관심을 갖게 된 것은 2022년 8월 피라미드 에어쇼에서 한국의 블랙이글스 공중곡예 비행이 피라미드 상공에서 선보였던 이후라고 전해진다.

그 이후 카이로는 고급 훈련기 항공기 프로젝트를 추진해 왔으며, 처음에는 70대의 항공기를 고려했지만 주문 규모를 100대까지 늘릴 가능성이 있습니다.

이 거래가 완료되면 이집트의 항공 역량이 향상되고 카이로와 서울의 전략적 관계가 강화될 것으로 기대됩니다.

https://thedefensepost.com/2025/03/31/egypt-aircraft-deal-korea/

FDA, 심혈관 질환 위험을 줄이는 경구용 GLP-1 약물인 리벨서스(Rybelsus)의 적응증 확대를 위한 노보 노디스크(Novo Nordisk)의 신청 검토

FDA는 리벨서스의 라벨 확장을 위한 신청을 수락했으며, 이는 죽상경화성 심혈관질환(ASCVD) 또는 만성 신장병(CKD)을 가진 제2형 당뇨병 성인의 주요 심혈관 사건(MACE) 위험을 줄이기 위한 것

이는 원래 2019년에 제2형 당뇨병에 대해 승인되었지만 체중 감량 잠재력으로 인해 Ozempic과 Wegovy의 급증하는 주류 인기에 가려진 Rybelsus의 첫 번째 추가 적응증이 될 것

오젬픽(Ozempic)과 위고비(Wegovy)가 2024년에 합산 매출 1,520억 덴마크 크로네(220억 달러)를 기록한 반면, 리벨서스(Rybelsus)도 중요한 시장을 확보하며 지난해 233억 덴마크 크로네(34억 달러)의 매출 기록.