[컨콜노트] HD현대마린엔진, 선박용 엔진 쇼티지로 매출 확대 기대

✅ ‘24년 선박용 엔진, 크랭크샤프트 매출 증가로 매출액 28.9% 성장, 영업이익도 85.5% 확대

✅ 엔진 쇼티지로 엔진 가격 상승 전망, ‘24년 엔진 마진율은 전년 대비 5~10% 확대

✅ 미국의 중국 규제에도 선주가 비중국이어서 실적 하향 리스크는 제한적

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[BofA] HD현대미포 (20250331)
HD Hyundai Mipo - LNGBV catalysts approaching

투자의견 BUY, 목표주가 KRW 150,000

HD현대미포는 단기적으로 실적 부진과 저조한 수주로 저평가되고 있으나,
2025년 이후 LNGBV 중심의 구조적 수요 성장과 고마진 수주 확보가 동사의 밸류에이션 리레이팅을 견인할 가능성이 높음.
보수적인 시나리오에서도 업사이드 매력은 여전히 유효하며, 중장기 관점에서 우량한 투자처로 판단됨.

1) 중국발 발주 취소에 따른 LNGBV 수혜 가능성 부각
-미국 무역대표부(USTR)의 항만 요금 인상 발표 이후, 엑슨모빌의 LNGBV 발주 계약이 만료되며 중국 조선소(황푸, 닝보 등)와의 계약 무산.
-LNGBV 시장은 사실상 중국과 한국 간의 과점 체제이며, 2025년 4월 중 HD현대미포로 발주 전환 가능성 현실화.
-이는 지연되고 있는 PC탱커 수주 회복세를 보완할 수 있는 전략적 수주 기회로 평가됨.

2) 친환경 연료 전환에 따른 구조적 수요 확대
-LNG 연료선 수요는 IMO의 탄소규제 강화(EEXI/CII 등)에 따라 빠르게 확장 중:
-글로벌 LNG 연료선 Backlog: 1,037척 (2025.3 기준, 전체의 37.8%)
-글로벌 Fleet 내 비중: 6.6%
-암모니아·수소 등 차세대 연료 기술은 상용화 지연, 당분간 LNG의 연료지위 지속 전망.
-LNGBV는 이러한 LNG 연료선에 연료공급을 전담하는 핵심 인프라 자산으로 위치 확고.

3) 공급 부족 → 신규 발주 급증 전망
-LNGBV는 글로벌 64척 수준 운영 중이나, 2025~2027년 예정된 LNG 연료선 인도 물량을 고려하면 수요 대비 현저히 부족.
-전 세계 191개 배출규제항(ECAs) + 추가 건설 중 81개 시설 고려 시, Royal Dutch Shell 등 주요 플레이어 중심으로 발주 지속 예상.
-HD현대미포는 2025~2027년 중 LNGBV 23척, 연간 약 18억 달러 규모 수주 예상.

📌 지엔씨에너지(시가총액: 2,380억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2025.04.04 13:28:47 (현재가 : 14,470원, 0%)

계약상대 : 주식회사 콤텍시스템
계약내용 : 안산글로벌 클라우드센터 현장 비상발전기
공급지역 : 대한민국
계약금액 : 265억

계약시작 : 2025-04-04
계약종료 : 2027-05-31
계약기간 : 2년 1개월
매출대비 : 11.71%
기간감안 : 5.32%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250404900515
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=119850

삼천당제약 공매들의 헛소리 막기 위한 메모
1. 횡령 배임 찌라시
- 3월 18일 감사보고서 잉크 이제슬슬 마르는중임. 헛소리 ㄴㄴ

2. 소송 리스크
- 캐나다 원개발사랑 합의하여 7월 1일부터 본격 판매 예정, 파트너사는 캐나다 1위 아포텍스, 미국은 허가 신청도 안함. 헛소리 ㄴㄴ

3. 재무 리스크
- 현재 현금 빠방함. 아일리아는 추가 자금 조달 필요하지 않은 상황.
필요할경우 에스패스발 큰 투자 필요한 사항이니 오히려 호재.

4. 아일리아 허가 불발 찌라시
- 공시사항이므로 찌라시 도는게 말이 안됨.
이미 캐나다는 허가되어 초도물량 생산중, 허가 안나면 생산 못함.
- 유럽은 5월 심의 예상

5. 에스패스 계약 파기 찌라시
- 4/8일 중간결과 발표 예정임. 결과도 안보고 파기함? 헛소리 ㄴㄴ

그간 수없는 억까기사 및 찌라시를 뚫고 무려 시총 4조 안정적으로 안착함. 또 이번엔 어떤 찌라시로 ㅈㄹ할지 모르지만 4년동안 주주로써 지켜본 삼천당제약은 늦더라도 나름의 이유가 있었고, 그간 거짓은 없었음.

FDA, 제2형 당뇨병에 대한 제네릭 리라글루타이드 승인(Drug Topics)

FDA는 리라글루타이드(Victoza)와 동등한 제네릭인 18mg/3mL 리라글루타이드 주사를 승인. 제네릭 의약품 제조업체인 Meitheal Pharmaceuticals도 2025년 4월에 리라글루타이드 주사를 출시한다고 발표.

Meitheal Pharmaceuticals의 CEO인 Tom Shea는 수요가 증가하고 이러한 약물에 대한 가용성이 제한된 시기에 제2형 당뇨병 환자에게 중요한 옵션"이라고 발언.

2025년 4월 2일 현재 리라글루타이드는 여전히 부족 상태였으며 2023년 7월 18일에 FDA 데이터베이스에 처음 입력. Novo Nordisk의 리라글루타이드는 현재 공급이 제한되어 있으며, 공급 부족 원인은 수요 증가 또는 제품 배송 지연.

추가 리라글루타이드 제품의 승인 및 출시는 부족 기간 동안 치료에 대한 더 많은 접근성을 제공

유럽의약품청(EMA), 바이오시밀러 개발 간소화를 위한 가이드 초안 공개
(한국바이오경제연구센터)

□ 유럽의약품청(EMA)은 바이오시밀러가 승인되기까지 개발 및 규제 승인에 필요한 광범위한 임상 데이터의 양을 줄여 절차를 간소화하는 가이드 초안 마련
- 바이오시밀러의 평균 개발 기간은 7년에서 10년에 이르는데다가 비교 시험에 요구되는 많은 환자 수, 레퍼런스 비교 약물(오리지날 의약품) 구매 비용도 높아 개발에 어려움이 따름.
- 이에 따라, EMA는 EU의 안전 기준을 유지하면서 바이오시밀러 의약품의 개발 및 평가를 개선하고 EU 환자들에게 바이오시밀러의 접근성을 높이는 동시에 개발자들이 의약품을 개발하는 데 있어서 유럽이 최적화된 곳임을 인식시키고 입지를 다지기 위하여 가이드 초안을 마련

□ 이 가이드는, 바이오 시밀러의 구조적·기능적 비교 유효성과 약동학에 대한 비교 데이터가 오리지널 의약품과의 유사성을 입증하는 데 충분하다는 것을 시사함.
- 비교 유효성 평가를 위한 전제 조건, 비교 유효성 평가 프로토콜, 비교 유효성 평가에 포함할 배치, 분석 시 고려 사항, 물리화학적 및 기능적 비교 유효성 평가, 비교 유효성 평가의 불확실성, 품질 측면에 대한 최종 검토
- 임상 부문에서는 비교 임상 유효성/안전성 시험의 유용성 및 한계, 바이오시밀러에서 약동학(PK) 연구의 관련성 개발, 약역학(PD), 안전성 및 면역원성을 다루고 있음.

□ 초안 가이드에 대한 업계의 의견 제출은 EMA에 접수하며 접수 기간은 2025년 4월 1일 부터 9월 30일까지로 최종 가이드가 완성되면 2026년부터 적용될 예정

https://youtu.be/tmC1bmBiD5U?si=v56995PKMN2vm5No
서울대학교 내과 교수님 내용 정리
- 비만치료제는 비만이 아닌 일반적인 사람도 심부전이나 파킨슨에 효과가 있음.
- 일반적으로 체중감소로 인한 부수적 효과로 인식하나 체중감소가 비교적 적은 둘라글루타이드도 체중감소는 적었으나 심부전 효과는 동일한 것으로 확인함. 이에 어떤 기전인지 추가 연구중에 있음.
- 비만치료제가 염증(crp) 수치도 낮춰주어 일반인들도 예방적으로 먹을수도 있음
- 최근은 염증으로 인한 방어기전으로 식욕이 늘어나는 것이 아닌지에 대한 연구도 진행중이며 glp-1이 이 염증 행동을 억제하는게 아닌가 추가 연구중이라함.
- 비만치료제를 보험청구에 포함한다면 평균수명 2.5년이 늘어나는 것으로 비용 부족으로 인해 보험청구 기각함. 이는 비만치료제의 효과가 어마어마하다는 것.
- 우리나라도 리벨서스는 허가되었으나 약가 협상때문에 본격적인 시판이 안되고 있음. (현재 연매출 6조나 이런식으로 시판 안된 국가가 훨씬더 많음. 실제 제네릭 판매되엇을땐 훨씬 더 많은 매출 가능함.)
- 주사는 불편감이 어마어마함. 그래서 릴리도 경구용으로 개발하였고 가격도 더욱 합리적일듯. 다만 아직 2상이기에 효과는 추후 확인해봐야할듯
- 노보노가 새로운 약물 찾으려했으나 실패함. 후속 파이프라인 찾기가 쉽지않은 상황.
- 교수님께서는 술 끊는 약으로도 가능하지 않을까 생각하신다고 함
- 교수님 의견으론.. 위고비를 맞는 두가지 군을 나누어 행동교정(식습관 관리)와 행동교정 시행하지 않은 두 집단의 결과는 같았음. 즉, 위고비만 맞으면 방탕하게 살아도되는 어마어마한 약.
- 교수님 의견으로 현재 가장 문제되는건 가격 가격만 떨어지면 수요가 어마어마할듯

개인적으로 좋아하는 채널입니다.
정말 모든 내용을 적고 싶었는데 너무 기네요 모든 영상내용이 어마어마한 시장성을 표현하는거같아 천당이 주주라면 꼭 보셨으면 좋겠습니다.

[속보] 中 "10일부터 모든 미국산 수입품에 34% 관세 부과" <中CCTV> | 연합뉴스
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250404162900009

빌 애크먼. 관세 시행 연기 가능성. 시황맨

약 3시간 전에 빌 애크먼이 SNS에 의미있는 글을 올렸네요.

월요일에 트럼프가 관세 시행을 연기하는 발표를 해도 놀라지 않을 것이라고.

수십 년간 미국에 해를 끼지고 산업을 파괴하는 불공정한 관세를 해결하는 중요한 일을 트럼프가 하는 중

다만 며칠 만에 해결할 수 없는 중요한 문제라 대비할 시간을 주는 것이 합리적일 수 있다고 언급.

그렇게 하지 않을 경우 경기 침체에 빠질 위험성이 커진다고 지적.

월요일은 미국 경제 역사에 가장 흥미로운 날 중 하나가 될 것이라고 올렸네요.

지난 대선에서 트럼프를 지지한 인물인데.. 관세 시행 연기를 암시하는 내용을 올린 겁니다.

트럼프 측과 소통을 하고 난 발언인지, 본인 희망을 올려 '희망 고문'만 유발하는 것인지는 아직 확인되지 않았습니다.

트럼프 행정부, 메디케어 비만약 급여계획 철회
- 트럼프 행정부는 메디케어가 GLP-1 계열 비만약을 보장하는 바이든 정부의 계획을 철회하기로 했다.
- Eli Lilly와 Novo Nordisk 주가는 이 소식에 각각 6% 이상 하락했다.
- 해당 계획은 노인층의 비만 치료 비용 부담을 줄이는 정책으로 기대를 모았었다.
- 철회 이유는 공식적으로 공개되지 않았지만 비용 부담 등이 영향을 미친 것으로 보인다.
- 관련 기업들은 메디케어 적용에 따른 매출 증가 기대가 꺾이면서 투자자 신뢰가 흔들렸다.
https://finance.yahoo.com/video/trump-admin-reportedly-drop-medicare-211717981.html

🛳 다올 선박: USTR 제재안으로 한국을 선택하는 두 번째 사례 등장
☞ https://bit.ly/DOS766

⚓️ 주시 뉴스

💲 선가, 실적, 캐파
▷ 신조선가지수 벌크와 탱커 하락으로 소수점 하락. 중고선가지수는 상승
▲ HD한국조선해양 필리핀 수빅의 건조 능력 확장. 탱커 4~6척 수주

🇺🇸 USTR에 대한 시장 의견들
▲ 미국 Jones Act 개정 가능성 논의
▽ 2025년 1분기 중고선 매매(S&P) 시장 거래량 전년대비 약 30% 급감
▷ Evangelos Marinakis, 미국 항만요금 도입 시 미국 시장 철수 시사

🌏 그린쉽
▲ Trafigura, 암모니아 Dual-Fuel 시스템에 대해 LR 인증 획득
▲ Shell, Equinor, TotalEnergies 3사 참여 Northern Lights CCS의 Ph2 FID 발표

🌪 LNG
▲ 2025년 1분기, LNG선보다 LNGBV 발주가 더 많았음
▲ 영국 Purus Marine은 HD현대삼호에 180,000-CBM LNG선 1척을 발주

🔥 가스선/암모니아운반선: N/A

🚢 컨테이너
▲ Yang Ming, 최대 10척 컨선 신조 입찰 시작. 한국 BIG3, Imabari, 대만 CSBC
▲ 그리스 Marinakis의 Capital Maritime → HD한국조선해양에 20척(16억달러) 컨선 발주 예정

🛳 탱커
▲ 한화오션, 그리스 Marinakis의 Capital Group으로부터 VLCC 2척 수주
▲ HD현대삼호는 앙골라 Sonangol로부터 수에즈막스급 유조선 2척 수주

🌉 해양/디펜스/바람: N/A

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🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
📈 텔레그램 공개 채널 https://news.1rj.ru/str/HI_GS
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
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⚓️ 코멘터리: 보고서 참고

미국 제재로 한국 수혜 현실화

※ 사이드카 발동(2025년 첫번째)
※ 2024년 2회(2024.08.05 / 08.06)

📌 삼천당제약(시가총액: 4조 5,249억)
📁 기업설명회(IR)개최
2025.03.13 09:26:19 (현재가 : 192,900원, 0%)

개최일자 : 2025-04-08
개최시각 : 09:00

개최장소 : 서울시내 일대 기관투자자 회의실
참가대상 : 국내 기관투자자

*IR 목적
회사 Main Project 설명을 통한 투자자 이해 증진

*IR 내용
S-PASS 파이프라인의 진행 상황 및 향후 계획

*실시방법
NDR(Non-deal Roadshow)

후원기관 : 키움증권


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250313900098
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000250

- 4월 8일 NDR
- 금일 공매도 금지

Novo Nordisk, 체중 감량 약물 Wegovy를 인도에 출시 준비(The Economic Times)

노보 노디스크(Novo Nordisk)가 인도에서 블록버스터 항당뇨병 및 체중 감량 약물 위고비(Wegovy, 세마글루타이드) 출시를 준비

ET가 입수한 규제 서류에 따르면, 최근 출시된 일라이 릴리(Eli Lilly)의 브랜드 마운자로(Mounjaro, tirzepatide)를 앞지르기 위해, 노보 노디스크(Novo Nordisk)는 인도 환자들에게 위고비(Wegovy)의 심혈관 혜택을 입증

또한 Wegovy는 내년 초에 특허 독점권을 잃을 것으로 예상되며, 이로 인해 인도에서 제네릭 세마글루타이드 브랜드가 넘쳐날 수 있다.