트럼프의 처방약 행정명령, 바이오시밀러(바이오의약품 복제약) 가격 긴장에 주목(Pharmacy Practice)

트럼프 대통령은 처방약 가격 인하를 목표로 하는 행정 명령을 발표했는데, 이 행정 명령은 FDA 국장이 180일 이내에 "제네릭, 바이오시밀러, 복합제 및 2등급 브랜드 의약품의 승인을 가속화하기 위한 행정 및 입법 권고안을 제공하는" 보고서를 발행하도록 규정

행정 명령이 발표된 후 바이오시밀러 포럼은 성명을 발표 "안전하고 효과적이며 저렴한 바이오시밀러는 미국의 치솟는 처방약 가격에 대한 명확한 해답"이라고 줄리아나 리드 전무이사가 발언.

리드 대변인은 또한 포럼이 "트럼프 행정부가 바이오시밀러를 필요로 하는 모든 미국인에게 빠르고 효율적으로 제공할 수 있도록 하는 개혁을 포함하여 여러 전선에서 의미 있는 조치를 발표하는 것을 보게 되어 기쁘다"고 언급.

바이오시밀러는 트럼프 행정부가 정부 프로그램의 낭비와 과도한 지출을 해결하는 데 도움

IQVIA의 글로벌 정책 책임자인 앤드류 반힐(Andrew Barnhill)은 스페셜티 파마시 컨티뉴엄(Specialty Pharmacy Continuum)과의 인터뷰에서 행정 명령의 영향은 불분명하지만, IQVIA는 백악관이 바이오시밀러 시장의 도전을 이해하고 있다고 믿는다고 인터뷰에서 발언.

# 시클리컬 투자

이번 실적을 통해 아셨겠지만 사이클 산업의 Peak는 valuation에서 나오지 않습니다.

그리고 모든 사이클이 과거와 같다면 너무나 쉬운 투자겠죠. 사이클의 원인과 결과는 매번 다릅니다.

모두가 환호하는 순간, 모든 애널리스트가 올바이를 외치면서 과도한 확장과 말도 안되는 장밋빛 미래에 대한 주장들이 나올 때가 Peak입니다.

차트를 보지 않고, 시가총액을 우려하지 않고, 하루하루 뉴스에 연연하지 않는 투자가 필요한 시점입니다.

또한 제가 최근에 가장 많이 주장하는 바는 모멘텀이 숫자로 찍히는 순간, 주가 퍼포먼스가 가장 우수하고, 아직 조선은 그 시점이 오지 않았다 입니다.

위 벨류에이션을 보고 든 생각.

1. 대형주 및 엔진주는 올해 기준 주가가 비싸다.
2. 하지만, 내년 내후년 생각하면 주가가 비싸지 않다.
3. 내년~내후년되서 정말 비싸지 않을지는 다소 불확실하지만, 시장에서는 높은 확률로 싸질 것이라고 판단하는 것 같다.
4. 기자재의 경우 대형주 & 엔진주만큼 비싸지는 않다.
5. 삼중 제외하고 HD 현대중공업그룹주 실적이 매우 좋았는데, 한화오션 + 조선 기자재 실적 (종목 별로 차이는 있겠지만) 까지
좋을 경우 섹터 내 키맞추기가 일어날 가능성도 있어 보인다.

📌 효성중공업(시가총액: 4조 2,846억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2025.04.25 16:06:47 (현재가 : 459,500원, 0%)

매출액 : 10,761억(예상치 : 11,400억/ -6%)
영업익 : 1,024억(예상치 : 908억/ +13%)
순이익 : 1,022억(예상치 : 602억+/ 70%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.1Q 10,761억/ 1,024억/ 1,022억/ +13%
2024.4Q 15,715억/ 1,322억/ 961억/ +6%
2024.3Q 11,452억/ 1,114억/ 724억/ +12%
2024.2Q 11,938억/ 627억/ 282억/ -27%
2024.1Q 9,845억/ 562억/ 262억/ -13%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250425800635
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=298040

매출은 컨센 하회, 영업이익은 컨센 상회

찢었다

트럼프 2기 에너지 정책이 글로벌 LNG 산업에 미치는 영향
(한국수출입은행 해외경제연구소)

<요약>

Ⅰ. 들어가며
Ⅱ. 트럼프 행정부의 LNG 산업 정책 방향
Ⅲ. 미국 LNG 시장에 대한 영향
1. 미국 LNG 생산 및 수출
2. 미국 LNG 프로젝트 투자
Ⅳ. 글로벌 LNG 시장구조에 미치는 영향
1. 세계 LNG 시장
2. 주요 국가 및 지역
Ⅴ. 결론 및 시사점

https://m.blog.naver.com/going_tothe_moon/223845959173

25년 주도섹터는,
조선은 한미협력 내러티브
방산은 글로벌 흐름 내러티브
엔터는 한한령 해제기대 내러티브
피부미용은 K 뷰티의 글로벌 내러티브

그리고 요즘 뜨는 동네
신재생에너지는 대선 및 환경변화 기대감 내러티브
비만치료제는 시대적 흐름 내러티브

주말은 책과 함께

유럽향 미국산 LNG 수출 전년 대비 +18%
- 반면 유럽의 러시아 가스 수입량은 -35%
- 1분기 미국산 LNG 구매처 80%가 유럽

For the period of April 1st through 23rd the flow of LNG from the U.S. rose from 4.1 bcm to 4.8 bcm, an increase of 18 percent.

Over that same period supplies of Russian LNG to the EU, primarily from the Arctic Yamal LNG plant, were down 35 percent falling from 1.8 to 1.1 bcm. 

https://gcaptain.com/europe-buys-80-percent-of-us-lng-in-april-replacing-russian-supplies-down-one-third/

🛳 컨테이너, 중국 발주 포기 사례와 한국 수주 강세
☞ https://bit.ly/DOS769

⚓️ 주시 뉴스

💲 선가, 실적, 캐파
▽ 신조선가지수 187.1p로 0.21p 하락. 벌크, MR, 울트라막스 컨선 하락
△ 한화필리, 미국 내 최초의 LNG선 건조 추진

🇺🇸 USTR에 대한 시장 의견들
▽ HSBC 의견: USTR의 제재안 완화로, 중국 조선소 수주 재개 전망
▲ 중국 해운사는 큰 피해. 중국 건조 컨테이너선은 향후 6개월 내 미주 노선에서 철수 전망
▲ 미국의 중국 건조 선박 제재로 MSC, Hapag-Lloyd 중국과 컨테이너선 건조 협상 중단

🌏 그린쉽
▲ QatarEnergy는 CCS EPC 입찰 진행

🌪 LNG
△ Adnoc L&S, 31살 스팀터빈 LNG선 매각 추진

🔥 가스선/암모니아운반선: N/A

🚢 컨테이너
▲ 대만 Wan Hai Line, HD현대중공업과 삼성중공업에 4척 건조 중인데, 2척씩 추가 발주

🛳 탱커
△ Advantage Tankers가 한화오션에 LNG-Ready VLCC 2척을 발주
△ 미-중 무역전쟁 심화. VLCC에 수혜

🌉 해양/디펜스/바람
▲ ENI의 모잠비크 Coral North FLNG 관련 2개 프로젝트 입찰 개시
△ 브라질 P-86 FPSO 입찰에 한화오션 등 경합

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🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
📈 텔레그램 공개 채널 https://news.1rj.ru/str/HI_GS
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
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⚓️ 코멘터리: 보고서 참고