https://m.blog.naver.com/lhd1371/223892924789

#한걸음님 #vip

❇️ 상법개정 의안 제안

작성 : 트리플킴(https://news.1rj.ru/str/triplekim)

📌 배당분리과세, 자사주 소각 안건은 빠져있음

- 이사의 충실의무를 주주로 확대
- 전자주총

- 현재 이 2 가지 안건만 의안에 포함해서 상법개정안 등록

- 시장에서 기대한 배당분리과세, 자사주 소각 등 구체적인 사안 부재

- 추후 민주당 구체적인 입장 확인 필요


출처)

https://likms.assembly.go.kr/bill/billDetail.do?billId=PRC_W2U5W0U5U1S6T1B7Z1A7Y5Z5X9Y2G2

민주당 홈페이지에 문의하니 자사주소각 의무화 같은 구체적인 정책은 추후에 국회랑 협의하에 나온다고합니다.

12일 본회의도 미정이라,
속도조절을 하는듯 합니다.

그래도 방향성은 상법개정안 통과이후 구체적인 방안들 (자사주 소각 의무화 , 배당분리과세 등 ) 이 논의될거라는 점입니다.

이재명 공약이기도 하니까요. 현재 독재수준의 권력이기에...

시밀러 의약품 처방 데이터 ( 자료 : 미래 )

아일리아시밀러의 미래도 유추 가능

발주가 슬금슬금 나오고, LNG선 미국향 나올게 뻔한데 한국 선가가 빠질까요? 당연히 중국 선가는 선주들이 계속 후려칠테니 오르기 어렵고 당연히 클락슨 선가는 평균이니 덜 오르겠죠.

그리고 여태 혹시나 선가 빠질까 기다리던 선주들 마음은 어떨까요? 소위 X줄 타지 않을까요? 주식에서 나도 사야하는데 심리적으로 누가 쳐올리면서 사면 기다리다 따라 사는 것과 선박 발주도 마찬가지입니다.

발주 나오기 전, 실적 전, 주가 빠질 때, 기간 조정할 때 이럴 때가 조선업 매수할 타이밍입니다.

[美 하원, 해운 및 항만 안보 강화 위한 9개 법안 통과](http://www.haesanews.com/news/articleView.html?idxno=138555)

◦ 미국 하원, 해상 공급망 보안 및 항만 내 외국 영향력 차단 위한 법안 9건 통과
• 주요 목적: 해상 공급망 보안 강화, 미국 국적선단 확대, 중국 등 적대세력 항만 개입 차단

◦ 핵심 법안 1 - H.R. 2390 ‘해상 공급망 보안법’
• PIDP(항만 인프라 개발 프로그램) 개정 → 중국산 하드웨어·소프트웨어가 탑재된 항만 크레인 교체에 자금 사용 가능
• 중국 ZPMC사의 장비 보안 우려 → 데이터 수집·백도어 기능 위험 지적

◦ 핵심 법안 2 - H.R. 252 ‘2025년 항만 보안 강화법’
• 중국·러시아·북한·이란 기업의 미국 항만 소유·임대·운영 금지
• 외국 국영기업의 민감 항만 인프라 통제 차단 목적

◦ H.R. 2035 ‘미국선 화물 우선법’으로 국적선단 지원 확대
• 미 교통부 발송 화물의 100%를 미국 국적선이 운송하도록 의무화 (기존 50% → 100%)
• 해운 자립도 상승 및 국방 해상 수송 역량 보완 기대

◦ 기타 포함 법안
• H.R. 2351: 무인 선박 이용 마약 밀수 단속 및 코스트가드의 오피오이드 대응 정책 강화

◦ 초당적 지지로 신속 통과 → 상원에서 최종 입법 절차 대기 중
• 비쟁점 법안 대상 ‘규칙 중단 하’ 절차 적용 → 빠른 처리

◦ 업계 반응 및 기대 효과
• “미국 해운산업의 자립성과 안보를 위한 전진” (지캡틴 평가)
• 외국 적대세력 영향 축소 + 미국 국적선단 활성화 → 국가 안보 및 경제에 긍정 효과 예상

원문 발췌:
- “우리 공급망을 강화하고 중국, 러시아, 북한, 이란의 미국 항만 영향력을 제한하는 상식적인 조치”

#조선

조선업:
전략상선단에 대해 알아보자 (feat 조선업)
https://blog.naver.com/ranto28/223894488852

🔷 일본 진출 앞둔 아일리아 바이오시밀러 업체 현황

일본시장 진출에서 TOP PICK 종목은
삼천당제약

https://www.seoulwire.com/news/articleView.html?idxno=655146

🍀 독립리서치 ARIS
https://news.1rj.ru/str/aris1031

📌 핵심 요약
① 일본 아일리아 시장 공략 위해 삼천당제약·삼성에피스·셀트리온이 시밀러 제품 준비 중
② 삼천당제약은 임상 완료 후 일본·유럽에 직진출, 가장 빠른 상용화 기대
③ 삼성에피스·셀트리온은 리제네론과의 특허 이슈 해결 후 일본 출시 가능성

📌 삼천당제약
① 아일리아 바이오시밀러(제품명 SCD411) 일본 3상 완료
② 후생노동성에 허가 신청 계획… 일본·유럽 직판 전략
③ 글로벌 CDMO 통해 생산, 제품 상용화 속도 가장 빠름

📌 삼성바이오에피스
① 미국선 '애피롤리주맙(Amelivu)' 명칭으로 FDA 허가
② 일본에선 리제네론과의 특허 분쟁 종료 후 출시 가능
③ 니프로와의 유통 협력 가능성 있음

📌 셀트리온
① 일본 출시 예정 제품: 아이덴젤트(애플리버셉트)
② 2025년 내 허가 신청 목표
③ 스텔라라 시밀러 경쟁과 더불어 안과질환 시장까지 확장

👉 일본은 고령화로 안과질환 증가 중이며, 아일리아 특허 만료와 규제 완화로
시장 급속도로 성장할 것으로 기대

NIST 유세포분석 표준화 컨소시엄의 좌장인 Dr. Lili Wang은 현재 진행 중인 Inter-lab Study의 중요성을 언급하고 세포분석의 자동화에 대한 비전을 제시하며 수작업 방식과 비교할 자동화 기술 및 제품을 제공한 큐리옥스에 대해 감사를 전했다.

이 학회에서 글로벌 바이오 기업 AstraZeneca의 유세포분석 총괄 책임자인 Dr. Raffaello Cimbro는 기조 연설에서 자사 내 자동화 및 표준화 도입 사례를 소개하며 큐리옥스의 Laminar Wash 플랫폼의 도입 후 발전한 연구 성과를 발표했다. 이미 사용중이던 워크스테이션에 최신 Pluto Code를 적용해 사용한 경험을 공유하며 손쉬운 소프트웨어 설치로 구현 가능한 높은 수준의 자동화 기술로써 추천을 했다.

이어 지난 9~10일에 열린 'NIST AI and Flow Cytometry Workshop'에서는 Stanford의 Dr. Holden Maecker 교수가 Pluto 워크스테이션의 자동화를 통해 얻어진 결과가 AI/ML을 이용한 데이터 분석에 필수적으로 필요하다고 설명했다.

https://www.newspim.com/news/view/20250611000193

현대중공업 16,000TEU급 컨테이너선 사상최대 계약가 공시 : 한국 조선소들은 이제 일반 상선도 LNG선과 유사한 수주 마진 타겟 중

HD현대삼호가
2024년 9월에 수주한

2027년 5월 납기
컨테이너선 4척을

2026년 11월로
6개월 앞당겼습니다.

이소영 의원을 지지합니다.

[한투증권 강경태] 한화오션(042660)

텔레그램: http://t.me/enc210406
보고서 링크: https://vo.la/GsiBGOv

미국으로 가는 배에 승선

■ 투자의견 매수로 상향, 목표주가 114,000원으로 신규 제시

- 미국 정부의 상선 및 함정 건조 협업 의지, 한화 그룹사의 미국 조선업 진출 의지를 모두 인정

- 투자의견을 매수로 상향하고, 목표주가를 114,000원으로 신규 제시. 목표주가는 SOTP 방식으로 산출한 적정 기업가치 35.0조원을 유통주식수(3.06억주)로 나누어 계산. 적정 기업가치의 55%(19.6조원)를 기존 본업으로 설명할 수 있으며, 45%가 미국 상선 및 군함 시장에 진출해서 만들어내는 가치

- 두 가지 오버행(2대주주 보통주 지분 매각, 한국수출입은행 보유 전환사채의 보통주 전환)에 따른 주가 조정 시, 이를 매수 기회로 삼아야 함

■ 미국 조선 시장 진출 가치 = Austal(군함) + Philly(상선)

- 미국 조선 시장 진출 가치는 두 가지로 구분

- 첫째, 미국 함정 신조 시장이다. 주주사가 출자한 기업이 Austal의 최대주주로 올라설 경우, 30년치 함정 구매 예산(TAM)의 15%까지 점유할 것. 이를 감안해서 DCF 방식으로 산출한 미국 함정 신조 시장 진출 가치는 12.4조원

- 둘째, 한화 필리 조선소의 기업가치. 존스법 시장 확장성과 필리 조선소의 시설 투자 계획을 감안해서, DCF 방식으로 산출한 필리 조선소의 기업가치는 11.3조원. 한화오션 보유 지분율 40%에 30%를 할인해서 3.2조원을 지분가치에 가산


■ 본업 실적 성장성에도 주목, EBITDA 2028년까지 연평균 59%씩 증가

- 투자포인트는 두 가지

- 첫째, 실적 성장성. 한화오션의 EBITDA는 전년 대비 36.5%(2026년), 37.4%(2027년), 8.1%(2028년)씩 성장할 것. 공정 안정화, 선종 및 빈티지별 mix 개선세를 감안해, 2028년 EBITDA 추정치를 기존에 비해 40.4% 상향

- 둘째, 필리와 오스탈을 통한 연계 수주 활동. 필리는 한화오션의 시스템을 기반으로 성장할 것. 현재 한화오션의 견습생 프로그램을 통해 미국 시민권을 가진 인력을 숙련공으로 키워내고 있고, 한화오션의 기획 하에 시설 투자를 계획 중

- 조선업 협력을 강조한 미국 정부의 부름에 가장 빠르게 답할 수 있는 조선사이며, 관련 법안 통과에 따른 수주 성과 기대

https://blog.naver.com/thetruth0715/223896350106

#HJ중공업 IR통화

*위로해주는 건가요...
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맥쿼리증권 "李, 증시 부양책 기대…방위·조선·원자력 주목"

맥쿼리증권은 이재명 정부가 증시 부양책을 펼칠 것이라면서 방위와 조선, 원자력을 선호 업종으로 꼽았다.

10일 금융투자업계에 따르면 맥쿼리증권은 최근 발간한 보고서에서 과거 세 번의 민주당 계열 정권에서 증시 랠리를 경험했다면서 이같이 말했다.

맥쿼리증권은 "우리는 구조적 성장(secular growth·경기와 무관하게 성장) 이야기를 지닌 수출 업체를 선호한다"면서 방위 업종에서는 한화에어로스페이스[012450]와 현대로템[064350], 조선에서는 HD현대중공업[329180], 원자력에서는 두산에너빌리티[034020]와 삼성물산[028260]을 선호주로 꼽았다.

아울러 SK하이닉스[000660]와 삼성바이오로직스[207940], 하이브[352820], 파마리서치[214450]도 선호주로 제시했다.

https://stock.mk.co.kr/news/view/766738