🔷 일본 진출 앞둔 아일리아 바이오시밀러 업체 현황

일본시장 진출에서 TOP PICK 종목은
삼천당제약

https://www.seoulwire.com/news/articleView.html?idxno=655146

🍀 독립리서치 ARIS
https://news.1rj.ru/str/aris1031

📌 핵심 요약
① 일본 아일리아 시장 공략 위해 삼천당제약·삼성에피스·셀트리온이 시밀러 제품 준비 중
② 삼천당제약은 임상 완료 후 일본·유럽에 직진출, 가장 빠른 상용화 기대
③ 삼성에피스·셀트리온은 리제네론과의 특허 이슈 해결 후 일본 출시 가능성

📌 삼천당제약
① 아일리아 바이오시밀러(제품명 SCD411) 일본 3상 완료
② 후생노동성에 허가 신청 계획… 일본·유럽 직판 전략
③ 글로벌 CDMO 통해 생산, 제품 상용화 속도 가장 빠름

📌 삼성바이오에피스
① 미국선 '애피롤리주맙(Amelivu)' 명칭으로 FDA 허가
② 일본에선 리제네론과의 특허 분쟁 종료 후 출시 가능
③ 니프로와의 유통 협력 가능성 있음

📌 셀트리온
① 일본 출시 예정 제품: 아이덴젤트(애플리버셉트)
② 2025년 내 허가 신청 목표
③ 스텔라라 시밀러 경쟁과 더불어 안과질환 시장까지 확장

👉 일본은 고령화로 안과질환 증가 중이며, 아일리아 특허 만료와 규제 완화로
시장 급속도로 성장할 것으로 기대

NIST 유세포분석 표준화 컨소시엄의 좌장인 Dr. Lili Wang은 현재 진행 중인 Inter-lab Study의 중요성을 언급하고 세포분석의 자동화에 대한 비전을 제시하며 수작업 방식과 비교할 자동화 기술 및 제품을 제공한 큐리옥스에 대해 감사를 전했다.

이 학회에서 글로벌 바이오 기업 AstraZeneca의 유세포분석 총괄 책임자인 Dr. Raffaello Cimbro는 기조 연설에서 자사 내 자동화 및 표준화 도입 사례를 소개하며 큐리옥스의 Laminar Wash 플랫폼의 도입 후 발전한 연구 성과를 발표했다. 이미 사용중이던 워크스테이션에 최신 Pluto Code를 적용해 사용한 경험을 공유하며 손쉬운 소프트웨어 설치로 구현 가능한 높은 수준의 자동화 기술로써 추천을 했다.

이어 지난 9~10일에 열린 'NIST AI and Flow Cytometry Workshop'에서는 Stanford의 Dr. Holden Maecker 교수가 Pluto 워크스테이션의 자동화를 통해 얻어진 결과가 AI/ML을 이용한 데이터 분석에 필수적으로 필요하다고 설명했다.

https://www.newspim.com/news/view/20250611000193

현대중공업 16,000TEU급 컨테이너선 사상최대 계약가 공시 : 한국 조선소들은 이제 일반 상선도 LNG선과 유사한 수주 마진 타겟 중

HD현대삼호가
2024년 9월에 수주한

2027년 5월 납기
컨테이너선 4척을

2026년 11월로
6개월 앞당겼습니다.

이소영 의원을 지지합니다.

[한투증권 강경태] 한화오션(042660)

텔레그램: http://t.me/enc210406
보고서 링크: https://vo.la/GsiBGOv

미국으로 가는 배에 승선

■ 투자의견 매수로 상향, 목표주가 114,000원으로 신규 제시

- 미국 정부의 상선 및 함정 건조 협업 의지, 한화 그룹사의 미국 조선업 진출 의지를 모두 인정

- 투자의견을 매수로 상향하고, 목표주가를 114,000원으로 신규 제시. 목표주가는 SOTP 방식으로 산출한 적정 기업가치 35.0조원을 유통주식수(3.06억주)로 나누어 계산. 적정 기업가치의 55%(19.6조원)를 기존 본업으로 설명할 수 있으며, 45%가 미국 상선 및 군함 시장에 진출해서 만들어내는 가치

- 두 가지 오버행(2대주주 보통주 지분 매각, 한국수출입은행 보유 전환사채의 보통주 전환)에 따른 주가 조정 시, 이를 매수 기회로 삼아야 함

■ 미국 조선 시장 진출 가치 = Austal(군함) + Philly(상선)

- 미국 조선 시장 진출 가치는 두 가지로 구분

- 첫째, 미국 함정 신조 시장이다. 주주사가 출자한 기업이 Austal의 최대주주로 올라설 경우, 30년치 함정 구매 예산(TAM)의 15%까지 점유할 것. 이를 감안해서 DCF 방식으로 산출한 미국 함정 신조 시장 진출 가치는 12.4조원

- 둘째, 한화 필리 조선소의 기업가치. 존스법 시장 확장성과 필리 조선소의 시설 투자 계획을 감안해서, DCF 방식으로 산출한 필리 조선소의 기업가치는 11.3조원. 한화오션 보유 지분율 40%에 30%를 할인해서 3.2조원을 지분가치에 가산


■ 본업 실적 성장성에도 주목, EBITDA 2028년까지 연평균 59%씩 증가

- 투자포인트는 두 가지

- 첫째, 실적 성장성. 한화오션의 EBITDA는 전년 대비 36.5%(2026년), 37.4%(2027년), 8.1%(2028년)씩 성장할 것. 공정 안정화, 선종 및 빈티지별 mix 개선세를 감안해, 2028년 EBITDA 추정치를 기존에 비해 40.4% 상향

- 둘째, 필리와 오스탈을 통한 연계 수주 활동. 필리는 한화오션의 시스템을 기반으로 성장할 것. 현재 한화오션의 견습생 프로그램을 통해 미국 시민권을 가진 인력을 숙련공으로 키워내고 있고, 한화오션의 기획 하에 시설 투자를 계획 중

- 조선업 협력을 강조한 미국 정부의 부름에 가장 빠르게 답할 수 있는 조선사이며, 관련 법안 통과에 따른 수주 성과 기대

https://blog.naver.com/thetruth0715/223896350106

#HJ중공업 IR통화

*위로해주는 건가요...
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맥쿼리증권 "李, 증시 부양책 기대…방위·조선·원자력 주목"

맥쿼리증권은 이재명 정부가 증시 부양책을 펼칠 것이라면서 방위와 조선, 원자력을 선호 업종으로 꼽았다.

10일 금융투자업계에 따르면 맥쿼리증권은 최근 발간한 보고서에서 과거 세 번의 민주당 계열 정권에서 증시 랠리를 경험했다면서 이같이 말했다.

맥쿼리증권은 "우리는 구조적 성장(secular growth·경기와 무관하게 성장) 이야기를 지닌 수출 업체를 선호한다"면서 방위 업종에서는 한화에어로스페이스[012450]와 현대로템[064350], 조선에서는 HD현대중공업[329180], 원자력에서는 두산에너빌리티[034020]와 삼성물산[028260]을 선호주로 꼽았다.

아울러 SK하이닉스[000660]와 삼성바이오로직스[207940], 하이브[352820], 파마리서치[214450]도 선호주로 제시했다.

https://stock.mk.co.kr/news/view/766738

일본 미국에서 추가 350만톤 LNG 구매해서 최근 계약한 200만톤 포함 550만톤 20년간 수입

https://www.streetinsider.com/dr/news.php?id=24926291&gfv=1

삼중 신고가! 현중 미포는 이평선에서 우상향 중!

한화오션은 25일 오버슈팅 제외하면 기간 조정 라인 뚫었네요!!

현중, 한국조선해양이 실적 서프라이즈 내고 가는 것처럼, 언젠가는 순서대로 모든 조선업체가 돌아가면서 가능하지 않을까 기대합니다!

이제 곧 실적 시즌이 도래합니다~~!

다른 노이즈에 쫑긋하기 보다는 Growth와 숫자에 집중하면 마음 편한 매매가 될 것으로 판단합니다.

그리고 최근 환율 얘기들을 많이 하십니다. 환율은 중요하지 않습니다. 이런 것들이 노이즈입니다.

조선은 이제 Seller's Market이기 때문에 마진 확보를 생각하기 때문입니다. 환이 빠졌다면 원화 선가 고려하고 마진 감안해서 그만큼 더 부르겠죠.

그리고 분기 실적에 찍히는 환효과는 1회성 이익이든, 손실이든 주가에 영향 못 끼칩니다. 과거에도 그랬습니다. 왜냐하면 이미 과거에 받아서 건조한 물량에 대한 헤지/오픈 실적이기 때문입니다.

https://dealsite.co.kr/articles/142867

#HJ중공업

HJ중공업은 이번에 조달한 자금을 재무구조 개선에 활용할 계획으로 전해진다. 올해 1분기 연결기준 HJ중공업의 부채비율은 530% 가량이다. 지난 2023년 말 부채비율이 750%에 달하던 것과 비교하면 개선됐지만 여전히 높은 수준이다.

특히 이번 재무구조 개선은 금융권의 선수금환급보증(RG) 발급 목적도 큰 것으로 알려졌다.
RG는 조선사가 정해진 기한에 선박을 건조하지 못하거나 파산할 경우 금융기관이 발주사인 선사에 선수금을 대납하는 지급보증제도다. RG 발급이 거부되면 수주 계약이 중단되기도 한다. RG 발급은 통상 재무안전성과 신용도를 중점적으로 평가한다.

업계 한 관계자는 "LX PE와 유암코가 HJ중공업에 2000억원 가량 투자하기 위해 1~2달 전부터 펀드를 조성하고 있다"며 "HJ중공업이 이들이 투자를 위해 설립한 SPC 대상으로 신주를 발행하는 구조다"고 말했다. 이어 "HJ중공업은 재무구조 개선을 목적으로 투자를 유치하는 것으로 안다"고 전했다.

JP Morgan

- 코스피가 향후 12개월 내로 3,200까지 상승할 수 있다.
- 기존 강세 시나리오에서의 3,000 전망을 넘어서 이번에는 기본 시나리오에서 3,200을 제시한다.
- 한국 주식에 대한 투자 의견은 '비중 확대'이며, 아시아 및 신흥시장 내에서 한국 익스포저를 늘려야 한다.
- 메모리 반도체, 금융, 방산, 지주사, 화학, 소비재, K-문화 섹터와 테마를 선호한다.
- 더불어민주당이 재발의한 주주 친화적 상법 개정안은 의미 있는 변화이며, 외국인 투자자들의 관심을 끌고 있다.
- 다만 상법 개정이 한국 내 지배구조에 미칠 장기적 영향은 과장되어서는 안 된다.
- 한국과 미국의 관세 협상이 성공적으로 타결되면 증시에 긍정적인 영향을 줄 수 있다.
- 이에 따라 자동차 섹터에 대한 기존 '비중 축소' 의견을 '중립'으로 조정한다.
- 한국 은행주는 밸류업 프로그램 이후 달러 기준으로 미국의 매그니피션트 세븐보다 높은 수익률을 기록하고 있다.
- 경기순환적 요인과 구조적 요인이 비대칭적인 상승 가능성을 지지하며, 낮은 밸류에이션과 포지셔닝은 코스피의 하단을 견고히 하고 있다.

#조선업 #보냉재

조선업의 경우 상반기에는 USTR규제 MRO 관련 군함모멘텀, 컨테이너선 수주, 1분기 실적 서프라이즈로 주가가 달렸는데, 하반기는 실적과 LNG 운반선 (+FLNG) 바탕으로 이어달리기가 가능할 것으로 예상.

FLNG 최강자인 삼성중공업을 기반으로 보냉재 독과점 업체인 카본과 동성화인텍이 하반기 기대되고, 미국발 LNG운반선 발주가 나오게 되면 28년 이후 수주 절벽에 대한 우려도 자연스레 사라질 거라 생각함

다만, 카본의 26년 이후 실적은 아직 과소 평가되지 않나 생각한다. 25년 올해 대폭 성장 후 매출이 26년부터는 25년 대비 감소하는 것으로 나오는데, 이는 LNG운반선 발주가 나오게되면 추정치가 상향되지 않을까 생각한다.

LNG운반선, LNG벙커링선, FLNG, 중국발 LNG운반선 공급발 보냉재 등이 추가 반영될 것이라고 생각

마이씨넥스 5월 매출 연중 최대치

오늘은 거국적인 얘기를 해보자면요…

주주환원이 기본인 주식시장이라야 장기 투자가 가능합니다.

주가 상승에 가장 좋은 것은 이익 성장입니다.

이익 성장의 기울기가 높을 때 주가 상승이 제일 좋죠.

그런데 모든 산업, 기업은 고성장을 천년 만년 유지할 수 없습니다.

모든 산업과 기업은 태동기, 성장기, 성숙기, 쇠퇴기를 겪습니다.

주가도 기업이 성숙기에 접어들면 PER가 확 낮아지면서 반토막, 반의반토막 나죠.

그래서 고성장주에 투자하면 피크아웃 두려움 때문에 장기 투자가 상당히 힘듭니다.

그러나 성숙기에 주주환원이 시작되면 고성장주도 장기투자가 가능합니다.

태동기에 투자를 시작해서 성장기 주가 상승을 누리고 성숙기부턴 배당과 자사주 소각으로 EPS 상승을 누리면 장기 투자가 가능합니다.

태동기에 투자를 시작했으면 성숙기 배당 수익률이 20%를 넘을 수 있으니, 굳이 팔 필요 없는거죠.

버핏이 애플 투자를 통해서 이를 보여줬죠.

버핏은 스티브 잡스가 하늘로 가서 애플 PER가 10 초반일 때 영끌해서 고성장 주가 상승을 누리고, 성숙기에 들어서서 팀 쿡한테 자사주 매입 소각 효과를 가스라이팅해서 애플은 어마어마한 자사주 소각을 하고 있죠.

암튼 주주환원은 국민이 기업에 장기 투자해서 노후 대비를 할 수 있게 하는 아주 중요한 장치입니다.

새 정부, 국장 화이팅입니다!😀😀😀