GLP-1 시장의 활용도는 무궁무진하며 GLP-1 플레이어는 계속해서 관심 가지고 볼 수 밖에 없습니다.

개인적으로 GLP-1하는 다른 종목은 잘 모르기에 패스하고 삼천당제약 얘기만 해보면 최근 언급을 잘 안하고 있는데 일단 특별히 업데이트 되는 내용이 없기 때문이 크고 개인적인 추측성 글을 올리는 것은 크게 의미가 없다고 판단했습니다.

비스터디 결과가 나왔음에도 주가는 고점에서 유지되지 못하고 계속 하락하고 있는데 결국 기관과 외인의 롱 수급이 들어오지 않기 때문이라고 생각하고 기관과 외인의 롱 수급이 들어오려면 회사의 IR 스탠스가 바뀌거나 숫자가 찍히는 것이 가장 빠른 일이라고 생각합니다.

IR스탠스가 바뀔지는 모르겠지만 숫자는 곧 찍힐 예정이고 (3분기 보고서부터 중요하다고 생각) 숫자와 함께 경구용 GLP-1 및 세마 제너릭 관련 기대감도 가지고 있는 종목이기에 여전히 포텐을 크다고 생각합니다.

다만, 아직까지는 숫자를 못찍고 있기에 기대감에만 포커싱을 맞춰보면 기대감이란 것을 시장에 불어넣어주는 것은 회사의 역할이 크다고 생각하는데 이 부분에선 의지가 크지 않기에 숫자를 찍거나 새로운 기대감을 심어줄 수 있는 새로운 이벤트가 필요하다고 봅니다.

그리고 실적의 경우 엄청난 실적도 필요 없고, 적은 수치라도 가능성만 보여준다면 시장은 이를 반영해줄 것이라고 봅니다.

다만, 현재는 시장도 좋지 않고 대표 또한 아직 증여세 이슈가 아직 해소되지 않았기에 지금은 잘 버텨야하는 순간이라고 생각하며 버티고 있습니다.

지금까지는 기대되었던 일들이 늦어지더라도 비즈니스 자체가 문제 생기는 것은 아니기에 기다릴 수 있었다고 보면 이제는 진행되는 비즈니스에 어느 정도 차질이 있다는 의미이기에 더 이상 미루고 검토하는데도 한계가 있다고 생각합니다.

따라서, 4분기~내년 상반기를 바라보며 동행하고 있습니다.
이번 한 달 내내 주가가 떨어져 쉽지 않았지만 앞으로의 방향을 보면서 잘 버텨보려고 합니다.

삼천당제약 아일리라 바이오시밀러 유럽승인

동성화인텍 – 역대 최고 몸집으로 (신영)

매출 점프에 주목
동사의 2분기 매출액은 1,933억원으로 전년동기대비 40.2% 증가, 전분기대비 12.2% 증가함. 영업이익은 169억원으로 전년동기대비 37.3%, 전분기대비 35.1% 증가함. 2017년 1천억원 대에 불과하던 수주잔고를 2조원 이상까지 키우면서 외형 성장을 준비해 옴. 수주잔고가 매출로 이어지는 실적을 확실하게 보여주기 시작

주요 재료가격 안정화 영향 시간차를 두고 결국 나타날 수 밖에
경쟁사 대비 2분기 영업이익률 개선 폭이 크게 나타나지 않음. 1분기 7.3%에서 2분 기 8.8%까지 향상됨. 업체마다 재고투입의 시간적 차이는 있지만 MDI 가격이 안 정화과 전사의 이익률 개선으로 이어지는 흐름을 역행하지는 않을 것으로 판단. 역 대 최고 매출과 최고 마진을 기대. 최근 마크3 타입의 LNG 운반선을 주로 만드는 삼성중공업이 LNG 운반선 6척 수주 소식도 들려오고 있어 LNG 운반선 시장의 발 주 기근 흐름도 변화를 보이는 중. 2025년 매출액 성장률 25.6%, 영업이익률은 9.2% 달성 가능할 것으로 전망

투자의견 매수 유지, 목표주가 40,000원으로 상향
동성화인텍에 대한 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 기존 37,000원에서 40,000원으로 상향함. 경쟁사와 마찬가지로 역대 최고매출 기록에 따른 배수 상향 조정이 기반이 됨. 수주잔고를 길게 보유하고 있다는 점을 감안하여 2026~27년 평균추정 BPS에 목표배수 3.6배를 적용하여 산정. 재료가격 안정화에 따라 납품 제품가와 투입 재료가격의 스프레드가 확대될 것으로 기대. 보냉재 중 선호도 높음

시장생각 (25.08.20)

-결국 질질~~ 끌다가 미국 살짝 삐끗하니
국장 맛탱이 가버리는...그런 분위긴데... 작년 재명세 시국과 별반 다르지 않네요
-장전 시세보니 오늘 과매도 나오면 지표상 어느정도 비벼볼만 한것같은데
-결국 되돌아보면 실적이 받쳐주는 종목 위주로 반등이 좋게 나왔었고, 그렇게 하다보니 시장 분위기 좋아질때 ATH 경신하고 뭐 그런경험
-현금을 이미 보유하고 있었다면 베스트지만
-국장은 미국, 일본, 중국, 대만 대비 먼저 쳐맞았고, 시장 반등은 전혀 예상치 못했던 부분에서 나오곤 했다는 점도 염두할 필요..

아일리아 바이오시밀러 유럽 최종 허가가 났네요.

https://www.cognitivemarketresearch.com/aflibercept-market-report
2024년 기준
canada 시장 USD 421 million
Eu 시장 USD 2636 million

지금까지 오리지날 기준 Total USD 3 billion market에서 판매 허가가 났습니다.

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극단적이고 러프한 접근으로,
일반적으로 좋소 바이오시밀러가 high single digit(7~9%)의 점유율을 목표로하고..
모든 시장을 시밀러가 장악하고, 바이오시밀러 할인율을 50%로 가정했을 때,

캐나다, 유럽 .. USD 1.5 billion market 에서 못해도 수백억원의 이익이 확정적입니다.
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특히 캐나다 시장은 더 큰 점유를 기대하고 있고, (회사의 기대는 시장의 40% 정도였죠.)
한국, 일본, 미국 시장 진입하면 더 큰 수익을 기대할 수 있겠네요.
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상당히 보수적인 회사라 현금흐름을 정말 중요시 할텐데,
앞으로의 신사업의 경우(SPASS) 아일리아 마일스톤 현금+수익으로 속도를 끌어올릴 것이라 생각합니다.

2025.08.20 10:03:35
기업명: 지엔씨에너지(시가총액: 4,918억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 네이버 주식회사
계약내용 : 데이터센터 각 세종 비상용 발전기(2.3차분)
공급지역 : 대한민국
계약금액 : 627억

계약시작 : 2025-08-20
계약종료 : 2029-03-31
계약기간 : 3년 7개월
매출대비 : 27.71%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250820900044
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/119850
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=119850

2025.08.20 10:58:49
기업명: 비에이치아이(시가총액: 1조 1,821억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 두산에너빌리티(주)
계약내용 : LNG 복합화력 발전설비 공급계약
공급지역 : 국내
계약금액 : 476억

계약시작 : 2025-08-20
계약종료 : 2028-06-30
계약기간 : 2년 10개월
매출대비 : 11.8%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250820900075
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/083650
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=083650

조선업_-_기다렸고_의미가_있었던_LNG선_수주_NH투자증권_250820.pdf

✅ '한미 조선협력' 새 방향, 미국 싱크탱크 보고서

보고서가 제시한 시나리오는
△미국 선박 MRO 위탁
△동맹국의 미국 조선소 인수
△미국과 동맹국의 군함 공동생산
△동맹국 조선소에서 건조된 함정 구매 총 4가지다.

https://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=700899

BioMed X와 Novo Nordisk, 경구용 펩타이드 약물 전달 분야에서 협력.

BioMed X는 Novo Nordisk와의 새로운 협력 개시를 발표. 효율적인 경구 치료용 펩타이드의 전달. 이를 위해 연구팀이 구성될 예정.

새 프로젝트인 장 내에서 경구 펩타이드 제형의 장기 체류(Prolonged Retention of Oral Peptide Formulations in the Gut)가 BioMed X에서 진행될 예정.

📍하부 소장 내에서 정제 또는 캡슐의 부위 특이적 장기간 유지를 달성하는 새로운 경구 제제 기술을 개발하는 것을 목표. 주요 목표는 펩타이드 기반 치료제의 흡수와 생체이용률을 크게 향상시키는 것

기존의 경구 펩타이드 제형은 여전히 낮은 장내 투과성과 빠른 위장관 통과라는 한계. 따라서 복용 제형이 하부 소장에서 오랜 시간 동안 머무를 수 있도록 하여 지속적인 방출과 효율적인 흡수를 가능하게 하는 혁신적인 기술에 대한 필요성 부각.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20250820120300009

히로시 니시오 미쓰비시중공업 최고재무책임자(CFO)는 "미국 군함 수리 확대에 대한 구체적인 논의가 없었고, 여력도 없다"며 "회사는 정부 정책에 맞춰 협력하는 데 있어 우리가 할 수 있는 것을 할 것"이라고 말했다.

세계 시장 점유율이 30%대인 한국 조선업계는 일본과 다르게 접근하고 있다.

▶️[HD한국조선해양, '두산비나' 2900억 원에 인수…주식 매매계약 체결]

"亞항만 크레인 사업 거점 활용, 친환경 선박 라인업 확대"

- HD한국조선해양이 두산에너빌리티가 보유하고 있는 두산비나 주식 전량을 인수하는 형태. 총 거래금액은 약 2900억 원 규모

- 2006년 설립된 두산비나는 베트남 중부 다낭에서 남쪽으로 120㎞ 떨어진 곳에 있음. 화력발전 보일러, 항만 크레인, 액화천연가스(LNG) 플랜트 모듈을 생산

- HD한국조선해양은 기존 두산비나에서 영위하던 사업을 지속 유지하면서 이곳을 독립형 탱크 제작 기지 및 아시아 지역 내 항만 크레인 사업을 위한 거점으로 활용한다는 방침. 독립형 탱크는 LNG추진선·액화석유가스(LPG)운반선·암모니아운반선·액화이산화탄소운반선 등 친환경 선박의 핵심 기자재

- HD한국조선해양 관계자는 "이번 거래는 양사의 이해관계가 충족한 가운데 정부의 협조와 지원이 뒷받침돼 이뤄질 수 있었다"며 "친환경 기자재 생산 능력이 확충된 만큼 글로벌 경쟁력을 갖춘 친환경 선박 라인업을 확대해 수익성을 극대화할 계획"이라고 언급

https://www.news1.kr/industry/general-industry/5884954