일단 회담 전 기선제압용 멘트로 날린거 같은데..전정권에 대한 수사를 얘기하는것으로 우선 추정되고..

자세한 내용은 지켜봐야할거 같네요

1. 일단 숙청에 집중하면 전정권에 대한 구속을 의미하는 것 같아 보이고..
2. 사업을 할 수 없다에 포커싱을 두면 노랑봉투법을 포함한 반시장 정책에 대한 비판 같아 보임.

어느 것이 맞는지는 당연히 모르겠지만 트럼프가 우리에게 무엇을 원하는지를 생각해보면..우선 미국 중국 사이에서 확실하게 미국편을 들기를 원할 것이고, 둘째 조선업/원전을 비롯하여 약속했던 것보다 더 투자를 받기 위한 멘트가 아닐까 추측해봄.

회담이 진행되어야 상황을 알겠지만, 트럼프 계정이 사실인지 확인해야한다는 정부의 멘트로 보아 트럼프의 외교 방식에 대해 그다지 숙련되지 않은 느낌이라..다소 걱정되기도 함.

우선 지금 할 수 있는 것은 없으니 자야겠지만..새벽 중에 잘 마무리되길 바랄 수 밖에..

노란봉투법 📜, 현대차/기아에 미치는 영향은 미미할 것 👍

J.P. Morgan은 '노란봉투법'이 현대자동차와 기아에 미치는 부정적 영향이 미미할 것이라고 분석했습니다.


노란봉투법의 주요 내용과 우려 ⚠️

노조 교섭력 강화: 파업으로 인한 손해배상 청구를 제한하여 노조의 교섭력이 강해질 수 있습니다.

원청과의 직접 교섭: 부품 협력업체 노조가 원청인 현대차·기아와 직접 교섭을 요구할 수 있게 됩니다.

잠재적 리스크: 위와 같은 이유로 생산 차질 🚗💨 및 인건비 상승 💰 리스크가 발생할 수 있습니다.


그럼에도 영향이 미미하다고 보는 이유 ✅

약해진 파업 강도 💪↘️

현대차·기아 노조의 파업 강도는 최근 몇 년간 지속적으로 감소하고 있습니다.

노조원 연령이 높아지면서 임금 인상 투쟁보다 고용 안정을 더 중시하고 있으며, 강성 노조 지도부가 점차 사라지면서 노사 문화가 이전보다 훨씬 우호적으로 변했습니다 😊.


해외 생산 확대 ✈️🌎

미국, 인도 등 주요 성장 시장에서의 생산 확대로 현대차·기아의 국내 생산 비중은 계속 감소하고 있습니다.

이러한 해외 생산 거점 확대는 국내 공급망에 차질이 생기더라도 그 영향을 완화하는 역할을 할 것입니다.


협력사 교섭권의 법적 불확실성 🤔⚖️

법적으로 원청(현대차·기아)이 협력사 노조에 대해 어느 정도의 책임을 져야 하는지에 대한 기준이 명확하지 않습니다.

관련 사법 판례가 부족해 명확한 법적 해석이 나오기까지는 수년이 걸릴 수 있어, 당장은 큰 위협이 되기 어렵습니다.


결론 및 투자 의견 📈

J.P. Morgan은 위와 같은 이유로 노란봉투법의 실질적 영향이 "아주 약간 부정적인(marginally adverse)" 수준에 그칠 것으로 판단합니다.

따라서 현대차와 기아에 대한 '비중확대(Overweight)' 의견을 유지하며, 긍정적 전망의 근거는 다음과 같습니다:

하이브리드(HEV) 차량 판매 비중 증가와 강력한 신차 사이클로 인한 견고한 실적.

약 5~7%에 달하는 주주환원율.

자율주행 기술에 대한 시장의 우려 완화 가능성.

[한미정상회담] '美 296척 vs 中 370척'…한국 조선업이 필요한 트럼프 | 연합뉴스

미국 조선업 재건해 해군력 강화하려 하지만 자체 역량만으론 부족

"한국서 선박 구매"…대미 수출 막아온 규제 철폐 가능성 주목

https://www.yna.co.kr/view/AKR20250826014700071

GLP-1 비만치료제 양강 구도.

잘 그려져있어 공유드립니다.
출처는 사진 참고.

지금 요약해서 도는 글들은 정상회담 내용이 아니라 정상회담 전에 두 대통령의 모두발언과 기자들의 질문에 대한 30분 정도의 질의사항에 대한 답변입니다.

이재명 대통령이 트럼프 대통령을 'peace maker'로 치켜세움으로써 트럼프가 북한과 러시아 문제와 가자지구 문제에 대해 언급하였고 한국 기자들 말고 다른 기자들은 대부분 '러우전쟁'에 집중되었습니다. 한국 기자들의 무역협상과 관련된 질문에서는 '추후 비공개회담에서 논의하겠다'고 하고 넘어갔습니다.

오히려 주식시장이 궁금해하는 내용은 정상회담후에 재계 총수들의 계약 공개나 트럼프의 발언으로 하나씩 공개될 것입니다. 저는 회담 전 내용만으로 특정 섹터에 대한 매수매도 의견은 못정할듯 합니다.

▶️[한미정상회담] 조선·에너지·항공 등 11건 '제조 파트너십' MOU·계약

- 25일 미국 워싱턴DC에서 열린 '한미 비즈니스 라운드 테이블' 행사에서 김정관 장관과 하워드 러트닉 미국 상무부 장관이 임석한 가운데 양국 기업들이 조선, 원자력, 항공, 액화천연가스(LNG), 핵심 광물 등 분야에서 총 11건의 계약과 MOU를 체결

- HD현대, 한국산업은행과 미국 서버러스 캐피탈(Cerberus Capital)은 미국 조선업, 해양 물류 인프라, 첨단 해양 기술을 포함해 미국과 동맹국의 해양 역량을 재건 및 강화를 목표로 하는 수십억 달러 규모의 공동 투자 펀드 조성을 위한 MOU를 체결

- HD현대는 필리핀 수빅 조선소를 보유한 서버러스와 MOU를 시작으로 건조, 기술 지원, 인력양성 등 미국과의 조선업 협력을 본격화할 예정

- 삼성중공업과 비거 마린 그룹(Vigor Marine Group)은 미국 해군의 지원함 유지·보수·운영(MRO)과 조선소 현대화 및 선박 공동 건조 등 전략적 파트너십을 구축하는 MOU를 체결

https://www.yna.co.kr/amp/view/AKR20250826032400003

2025.08.26 07:31:01
기업명: 대한항공(시가총액: 9조 4,264억)
보고서명: 수시공시의무관련사항(공정공시)

제목 : BOEING사 및 GE에어로스페이스사와 구매 관련 서명식

* 주요내용
- 당사는 2025년 8월 25일(현지시간 기준) 미국 워싱턴D.C.에서 BOEING사, GE에어로스페이스사와 항공기 및 엔진 구매 계획 관련 서명식(Signing Ceremony)을 진행하였습니다.

- Ceremony 개요

1) BOEING사: 총 362억 달러(약 50.5조원, 8월 25일 최초고시환율 적용) 규모의 B777-9 20대, B787-10 25대, B737-10 50대, B777-8F 8대 총 103대 항공기 구매

2) GE에어로스페이스사: 총 137억 달러(약 19.1조원, 8월 25일 최초고시환율 적용) 규모의 GE에어로스페이스사 GE9X 예비엔진 6대, GEnx-1B 예비엔진 5대, LEAP-1B 예비엔진 8대 총 19대의 예비엔진 도입 (6.9억 달러 규모) 및 GE9X 엔진정비 Service 구매 (130억 달러 규모)

- BOEING사 및 GE에어로스페이스사와 구매 조건 협의 완료 후 본계약 체결 시 재공시하도록 하겠습니다.

* 기타 중요사항
- 구체적인 사항은 당사 이사회 승인 등의 절차를 거쳐 추후 개별 확정되는 시점에 공시할 예정입니다.

- 상기1. '관련 수시공시내용'에 기재한 금액은 2025년 8월 25일자 최초고시환율을 적용하여 환산한 금액입니다. (1USD = 1,395.6원)

- 상기 내용은 진행 과정에 따라 변경될 수 있습니다.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250826800001
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=003490

삼성중공업과 비거 마린 그룹(Vigor Marine Group)은 미국 해군의 지원함 유지·보수·운영(MRO)과 조선소 현대화 및 선박 공동 건조 등 전략적 파트너십을 구축하는 MOU를 체결했습니다.

https://n.news.naver.com/article/055/0001286984?sid=101

#삼성중공업

한미정상회담으로 그동안 조선업이 좋았기에 셀온나오는 것 같음. 삼성중공업 MRO 띰은 그 동안 한화오션, 현대중공업 대비 저평가되었던 요소를 해소해주는 트리거라고 생각하여 셀온과 별개로 리레이팅 요소라고 판단

https://www.newsis.com/view/NISX20250826_0003303043

법인세, 소득세, 종합부동산세 등 주요 세목 개편을 담은 '2025년 세법개정안'이 26일 국무회의를 통과했다. 대주주 양도소득세 기준 10억 강화 방안은 법률이 아닌 시행령이어서 제외됐다.

[LNG 수출터미널 : Cheniere]

🇺🇸 Sabine Pass LNG (SPL)

https://www.cheniere.com/where-we-work/sabine-pass

📍 위치: 루이지애나 Cameron Parish
🏗 운영: Cheniere Partners
⚙️ 기존: 6기 트레인(30 Mtpa), 5기 저장탱크, 3곳 선석, 4.7 Bcf/d 처리
🚢 선적: 대형 LNG선 접안 가능, 선적 최적화 중

🔧 확장: Stage 5 (Train 7~9, 18 Mtpa 추가)
🔗 공급망: Sabine Pass Crossing (2.7 Bcf/d), Creole Trail Expansion (0.9 Bcf/d)
📑 허가: FERC 신청 완료

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🇺🇸 Corpus Christi LNG (CCL)

https://www.cheniere.com/where-we-work/ccl

📍 위치: 텍사스 Corpus Christi Bay
🏗 운영: Cheniere Energy
⚙️ 기존: 3기 트레인(15 Mtpa), 3기 저장탱크, 2곳 선석

🔧 확장: Stage 3 (7기 소규모 트레인, 10+ Mtpa)
🔗 공급망: CCL Midstream (21 miles pipeline, 1.5 Bcf/d), 예비 확장 고려
🧪 설계: Bechtel EPC 진행
📑 허가: DOE/FERC 승인 완료

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📊 비교 (SPL vs. CCL)
⚙️ 규모: SPL 6기(30 Mtpa) vs. CCL 3기(15 Mtpa, 확장 중) → SPL이 더 크지만, CCL도 Stage 3로 성장 중
🏗 확장성: SPL = 대형 트레인 추가, CCL = 소규모 다수 트레인(운영 유연성↑)
📍 입지: SPL은 루이지애나(미국 LNG 수출 허브), CCL은 텍사스(셰일가스 접근성↑)
🔗 파이프라인: SPL = Sabine Pass Crossing/Creole Trail, CCL = 자체 Midstream

2025.08.26 14:39:26
기업명: 서진시스템(시가총액: 1조 608억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : ㈜에이스엔지니어링
계약내용 : ESS 장비 공급계약
공급지역 : 미국, 유럽 등
계약금액 : 1,224억

계약시작 : 2025-08-26
계약종료 : 2026-03-31
계약기간 : 7개월
매출대비 : 10.09%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250826900208
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/178320
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=178320

https://www.newspim.com/news/view/20250826000752

삼천당제약이 개발한 안과질환 치료제 '아일리아 바이오시밀러(SCD411)'가 최근 유럽 허가에 이어 일본에서도 허가 절차에 돌입한다. 이르면 다음 달 공식 허가 발표가 나올 것으로 관측된다.

삼천당제약은 지난 2019년 아일리아 시밀러의 독점 판매권을 일본 다케다그룹사인 센쥬제약에 이전했다. 당시 계약에 따라 삼천당제약은 개발 단계 별로 총 4220만 달러를 수령하기로 했으며, 제품이 상용화 될 경우 매출총이익의 50%를 받게 된다.

국내 기업 가운데 일본에서 아일리아 시밀러 허가를 받은 사례는 아직 없다. 일본 후생노동성의 공식 허가가 확정되면 삼천당제약은 국내 최초로 일본 아일리아 바이오시밀러 시장에 진출하는 기업이 된다.

#삼천당제약

캐나다 → 유럽 → 일본 → 이젠 국내??

캐나다, 유럽, 일본 파트너로부터 받는 마일스톤.. (일본 : 32.7M (미국, 유럽 파트너 관련 마일스톤 10M 제외), 캐나다 : 15M, 유럽1 : 6.5M (비공개라, 기 수령 금액만 표기. 전체 금액은 20M), 유럽2 : 비공개). => 어쨌든 공개된 금액만 봐도 25FY는 $53M +@ 의 마일스톤이 실적에 인식 될 가능성이 높음.

26FY에는 유럽, 일본 남은 마일스톤 일부와 미국 마일스톤 수령이 실적에 인식 될 가능성이 높구요.

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기사 읽어보시면, 전체 마일스톤 규모가 한화로 약 2,400억 원 규모라잖아요.
이걸 25~26에 나눠서 실적 반영하면, 작은 숫자는 아니죠. ㅎㅎ

25~26 바이오시밀러 침투가 어느 정도 진행된 이후 27FY부터는 본격적인 시밀러 매출을 기대할 수 있겠습니다.
(27FY에는 글로벌하게 매출을 기대할 수 있겠네요.)

2025.08.26 17:36:37
기업명: HD한국조선해양(시가총액: 24조 5,583억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항(자회사의 주요경영사항)

종속회사 : 에이치디현대중공업


제목 : KSS-Ⅱ 성능개량 체계개발사업 우선 협상대상업체 선정

* 주요내용
- HD현대중공업은 2025년 8월 26일, 방위사업청이 발주한 KSS-Ⅱ 성능개량 체계개발사업의 우선 협상대상업체로 선정되었음을 통보받음.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250826800531
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=009540

한화오션, 60조 캐나다 잠수함 사업 결선 진출

한화오션이 최대 60조원 규모의 캐나다 잠수함 사업(CPSP)에서 해외유수 방산업체들을 제치고 2배수로 압축한 최종 결선 그룹에 이름을 올렸다. 한·미 조선협력이 본격화하는 가운데 캐나다에서도 ‘K-해양방산’의 낭보가 이어질지 관심이 모인다.

한화오션(대표이사 김희철 사장)은 캐나다 해군이 3천톤급 잠수함12척을 도입하는 사업에서 숏리스트(Short List?적격후보)에 선정됐다고 26일 밝혔다. 캐나다 해군은 지난 1998년 영국 해군으로부터 도입해 보유 중인 2400톤 빅토리아급 잠수함 4척을 대체하기 위해 잠수함 조달 사업을 추진 중이다.

한화오션의 최종 경쟁 상대는 독일의 티센크루프 마린시스템즈(TKMS)로, 향후 치열한 2파전이 예상된다. 이번 사업에는 프랑스 나발 그룹(Naval Group), 스페인 나반티아(Navantia), 스웨덴 사브(Saab) 등 유럽의 대표 방산업체들이 도전장을 내밀었지만, 한화오션이 독일의 TKMS와 결승 티켓을 거머쥐었다.

한화오션은 이번 사업에 현존(핵추진 잠수함 제외) 디젤추진 잠수함 가운데 최강의 작전성능을 가진 3천톤급 ‘장보고-Ⅲ 배치(Batch)-Ⅱ’를 제안했다. 장보고-Ⅲ 배치-Ⅱ 잠수함은 공기가 필요 없는 ‘공기불요추진장치(AIP)’와 리튬이온 배터리를 적용해 3주 이상 수중 작전이 가능하고 최대 7000해리(약 12900㎞)를 운항할 수 있다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001221441?sid=101&from=naver