* CAPEX에 대한 기대가 크지 않은 상태에서 일단 수급부터 채우는 분위기

• 확인된 1c DRAM 수혜 장비는 어닐링의 이오테크닉스, ALD 장비에 유진테크, 원익IPS

• 추가로 더 본다면, EUV 밸류체인들

• 1c DRAM 장비 투자는 예상보다 크게 집행될 수 있고, 웨이퍼 투입량도 예상보다 빨리 올라올 수 있음

https://dealsite.co.kr/articles/150741

알테오젠이 코스닥 끌어올려주고 코스피 옮겨가면 딱 좋은그림이긴하죠.

❗️IQVIA, 비만 치료제에 대한 지출이 2029년까지 600억 달러(86조)에 이를 수 있다고 예측 전망

IQVIA의 Scott Briggs는 Pharmacy Benefit Management Institute의 연례 회의에서 새로운 치료제의 환자 순응도 문제와 증가하는 GLP-1 약물 지출을 예측

IQVIA의 공급업체 서비스 이사인 Scott Biggs는 "GLP-1 약물은 의약품 판매 성장에 가장 큰 기여를 하고 있으며, 시장은 지난 12개월 동안 실제로 거래량에 의해 주도되었으며 GLP-1이 시장 성장에 가장 큰 기여를 하고 있다고 보고 있다"고 발언.

📍비만 시장 내 지출은 2029년까지 순 제조 비용 기준으로 600억 달러(86조)에 이를 수 있으며, 환자의 환급 및 비용은 다양. 사용량과 환급이 크게 확대될 경우 이 비용은 840억 달러(120조)에 근접할 것으로 전망.

2025.11.04 15:38:49
기업명: 대덕전자(시가총액: 1조 9,470억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 2,862억(예상치 : 2,740억+/ 4%)
영업익 : 244억(예상치 : 169억/ +44%)
순이익 : 233억(예상치 : 152억+/ 53%)

**최근 실적 추이**
2025.3Q 2,862억/ 244억/ 233억
2025.2Q 2,459억/ 19억/ 44억
2025.1Q 2,154억/ -62억/ -57억
2024.4Q 2,065억/ -60억/ 44억
2024.3Q 2,327억/ 92억/ 52억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251104800301
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=353200

오늘 아침 조주회 형님들과 대화한 내용 중

1. 조정이 있겠으나 길거나 깊을 것 같진않다 (코로나 상승장 때도 허다했음)

2. 만약 조정이 나온다면 시장은, 개인은 뭘 사고 싶어할까?

루빈(R100, R200)은 소비전력당 성능 면에서 기존 칩들 대비 압도적

- 동일한 전력소비량 대비 2배 정도의 연산량
- 전력 병목이 중요해지는 상황에서 루빈에 대한 수요가 더욱 증가할 수 있는 지표

* Silicon Motion(낸드 콘트롤러 업체) 대표 궈 치아장, '낸드 공급부족은 80%를 넘을 것'


- 메모리 역사상 가장 심각하고 공황적인 대규모 부족이 다가오고 있으며, NAND 플래시 공급 부족은 80%를 넘을 것으로 예상

- 추론은 메모리, 특히 고용량 SSD에 대한 수요를 훨씬 더 강력하게 견인. 현재의 부족 현상이 '패닉' 수준에 근접했으며, 공급 부족은 2026년 내내 해소되지 않을 것

- 전 세계 모든 NAND 플래시 용량을 합산하더라도 데이터센터 연간 웜 데이터 수요의 10분의 1도 충족하지 못한다고 분석

- 클라우드, 스마트폰, 자동차, PC 등 다양한 고객층을 포함하여 많은 중국 자동차 제조업체들은 여전히 용량 부족의 심각성을 인지하지 못하고 있음


#추론
#낸드
#SSD

https://technowvoice.com/article_detail/%E6%85%A7%E6%A6%AE%E8%8B%9F%E5%98%89%E7%AB%A0%E8%A8%98%E6%86%B6%E9%AB%94%E5%8F%B2%E4%B8%8A%E6%9C%80%E5%9A%B4%E9%87%8D%E7%BC%BA%E8%B2%A8

[하나증권 퀀트 이경수] 반도체 or DIE (키맞추기 장세는 없다)

▲ 미-중 패권 전쟁 지속과 미국 빅테크 기업들의 OPM 견조는 한국 기업이익의 추가 모멘텀 근거
- 내년에도 미·중 패권 경쟁이 지속되는 가운데, 한국 기업들의 추가적인 실적 상향이 이어질 것으로 전망
- 미·중 무역 갈등이 심화되는 국면에서 중국과 경쟁 관계에 있는 한국의 반도체, 자본재, 하드웨어 업종의 OPM은 상승세
- 특히, 한국 반도체의 경우 AI 기술 혁명의 수혜를 직접적으로 받으며, 내년에는 미국과 유사한 수준의 영업이익률 예상
- 결국 핵심 변수(Key Factor)는 수요를 가늠하는 지표인 OPM이며, 현재 미국 빅테크 기업들의 OPM은 과거 대비 여전히 높은 수준을 유지하거나 하향 조정되지 않고 있음. 이는 AI 인프라 구축 및 투자 경쟁이 지속되고 있기 때문
- 또한, 내년 시장의 핵심 투자 주체는 ‘기관’이 될 가능성이 높음(연기금의 국내 주식 매도 제한, 펀드 설정액 증가, 개인의 ETF 수요 확대 등)
- 기관의 투자 방식은 ‘실적 중심’이 될 것으로 예상되며, 내년 코스피 영업이익 전망치가 약 404조 원에 달하는 가운데, 실적 상향의 92%가 반도체 부문에서 기인
- 한국 반도체의 내년 예상 PER은 약 10배 수준, TSMC(20배), 엔비디아(33배), 브로드컴(40배) 등 글로벌 경쟁사 대비 현저히 저평가
- 이외에도 미·중 무역 환경과 자체 경쟁력의 조합으로 조선, 하드웨어, 자동차 업종 역시 추가적인 실적 모멘텀 기대
- 결국, 단기적으로 반도체 등 실적주가 조정을 받아도, 기존 상승이 미진했던 소외 종목군의 반등만으로는 시장 전체 레벨을 유지하기 어렵다는 판단. 즉, 반도체 없는 코스피 상승은 사실상 불가능한 국면
- 다만, 이익을 선행하는 반도체 주가가 일시적으로 횡보하는 국면은 실적이 뒷받침되고 기관이 선호할 만한 종목군이 ‘알파’ 측면에서 매력적인 위성 전략이 될 수 있음
- 내년 코스피의 2026년 이익 증가율은 +38%로 강한 턴어라운드 예상, 이를 선반영하여 올해의 수익률은 +72.5%. 과거 코로나19 직후 2021년의 이익 증가율은 +67%, 이를 선반영한 2020년 주가 수익률은 +30.8%
- 따라서, 2021년도의 시장 성향은 내년 유망 투자 스타일을 가늠할 유의미한 힌트 제공하며 지수 상승의 낙수효과는 ‘실적 및 퀄리티’ 상위 종목군이 주도할 것으로 판단

▲ 링크: https://bit.ly/43HSMr4

[이그전] 주식시장 조정에 대한 생각과 전망

안녕하세요. KB증권 주식전략 이은택 (01032571059)입니다.

1) 7~8월 조정에 이어, 이번에도 ‘3저 호황’ 때와 비슷한 위치에서 조정이 나왔습니다. 당시 조정 원인과 반등의 실마리를 자료에 적었습니다.

2) 이번 조정은 단기조정일 가능성이 높습니다. 다만 악재를 소화하는 과정이 있을 수 있습니다.

3) 조정이 커진다면, 정부의 부양책도 속도를 낼 수 있습니다. 주로 연말에 많습니다. 따라서 50일 이평선 부근에 도달하면, 지나친 비관을 경계합니다.

- URL: https://bit.ly/4nznFVL

🧬[큐리옥스바이오] 한국의 일루미나가 등장했다

https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growthbio/contents/251105091352305ht

💊세포 분석 공정의 자동화 격차

💊큐리옥스의 해법 — C-free 세척 기술

💊세포 분석 자동화가 중요한 이유

💊큐리옥스의 확장 전략

큐리옥스바이오에대한 자세한 내용을 정리하였습니다.

자세한 내용은 네이버 프리미엄 콘텐츠를 확인하시기 바랍니다.

[11/5, 장중 폭락 코멘트, 키움 한지영]

9시 40분 기준 코스피 -4.3%, 코스닥 -4.4%

장 초반부터 국내 증시의 폭락 수준이 상당하네요.

어제 미국 장을 보면서 대비를 해야할 것 같은 조정이었지만,

정작 실제로 조정을 맞으니 꽤나 많이 아픈 가격 흔들림입니다.

외국인들도 장 개시한지 한시간도 안됐는데 코스피에서 5,000억원, 코스닥에서 2,000억원 넘게 순매도하면서

증시를 끌어내리는데 일조하고 있습니다.

앞서 장 시작전 생각에서도 이야기 드렸지만, 왜 빠지는지 다시 한번 짚어 보자면

————

1. 이번주 팔란티어, AMD 실적 발표 후 미국 AI 주들의 수익성 및 오버 밸류에이션 우려 확산

2. 그에 따른 미국 AI주 중심의 나스닥 2%대 급락 여파

3. 연준 12월 인하 불확실성에 따른 달러화 강세 및 달러/원 환율 급등 등 매크로 불안 재점화

4. 지난주 중립이상으로 치렀던 슈퍼위크 이후 신규 호재성 부재 국면

5. 10월 한달 20%대 역대급 폭등에 따른 단기 후유증(+시장을 끌어올린 외국인의 차익실현)

————

이정도로 요약해볼 수 있겠네요.

지금 분위기는 주식 매도 후 위험관리를 본격적으로 해야하는 구간이라는 생각이 들 수 있겠으나,

과거 역대급 강세장, 불장이라고 해도 고점 대비 10% 내외의 조정은 나왔었다는 점을 상기해볼 필요가 있겠습니다.

아직 이익과 같은 펀더멘털, 국내 정부의 증시 정상화 정책 모멘텀 등은 훼손되지 않았기에,

오늘 같은 폭락 장에 패닉셀링으로 대응하는 건 지양하는게 적절하다는 생각이 듭니다.

또 아무리 조정을 대비해야한다고 하더라도, 하루에 이 같은 주가 폭락이 과도한 측면이 있기에,

기술적인 지지선인 20일선(3,869pt)을 지킬 수 있을지,

또 장 중 얼마나 더 낙폭을 회복해나갈지 지켜봐야겠습니다.

다들 스트레스 관리 잘하시면서 화이팅 하시길 바랍니다.

키움 한지영

한국시장 급락엔 늘 방어주가 없습니다. 대피할 주식을 찾기보단 현금이 낫구요.

삼성전자, 하이닉스도 5%빠지는데 오른것도 없는 주식들도 똑같이 빠집니다.

어느순간 & 언젠간 기계적이든 뭐든 반등은 할텐데, 장이 이렇게 모두다 아사리판이 되면 ‘낙폭과대’ 논리로 오히려 기존 주도주들이 재차 반등할 가능성이 높아진다고 봅니다.

이 와중에 +1% 이상 오르는 애들
(**제 개인 전광판 기준입니다.)

디앤디파마텍 +2.9%
대덕전자 +1.6%
한미약품 +3.3%
SK바이오팜 +1.8%
HLB 1.3%
한올바이오파마 4.9%
인바디 + 2%
LG유플러스 +3%

총 8종목인데 5개 제약/바이오. 메모메모.

2025. 11. 5(수)
장중 DRAM 현물가격

[KB시황 하인환] 강세장 속 조정에 대해 (1): 조정의 폭과 기간

자료 링크: https://bit.ly/47EoiHx

안녕하세요, KB증권 하인환입니다.

연간전망 자료 중 한국의 대세 상승장과 코스피 5,000pt 가능성을 제시했지만, 한편으로는 단기 조정이 임박하고 있음도 지적했습니다.
이번 자료에서는 과거 사례를 참고하여 강세장 속 단기 조정장의 특징에 대해서 정리해보았습니다.

현재 코스피 상승이 2025년 4월 시작되었다고 가정하면 지속시기는 약 200일이 됩니다.
과거 2~3년 강세장 (닷컴 버블, 금융위기 직후 반등장, 팬데믹)에서도 D+200 전후 시기 단기 조정이 공통적으로 나타났었습니다.
경험적으로 조정의 기간은 약 50~60일, 조정의 폭은 10~20% 정도였습니다. 과거 경험칙으로 본다면 조정은 12월 중순정도까지 지속될 수도 있습니다.
마침 12월 9~10일 FOMC, 대내적으로는 정부정책 3.0이 본격화 될 전망입니다.
이에 11월은 보수적으로, 12월 초중순부터 다시 강세장이 재개될 것에 준비할 필요가 있겠습니다.

■ 대세 상승장 속에서도 단기 조정은 불가피했다
■ 2~3년 강세장 (닷컴 버블, 금융위기 직후 반등장, 팬데믹) 속 D+200 전후의 단기 조정
■ 대응전략: 11월 보수적 대응, 12월 초중순부터 강세장 재개 준비

자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
감사합니다.

(KB증권 내부 컴플라이언스 점검을 완료했습니다. 단순 참고자료로 법적 책임의 근거가 되지 않습니다.)

#삼성중공업 FLNG 예비 작업 계약 금액 증액 (8,694억 → 11,309억)