- 현 추정치 기준 27년 순이익 기반 가치 9.5조 (사실상 목표가)
→ 현 추정치에서 S-PASS 접목 경구 세마글루타이드 제너릭은 880억원에 불과한데, 이는 계약 성사 후 계약 내용을 보고 대폭 늘릴 것이라고 생각.
→ 아직 불확실한 요소가 있는만큼 4분기 아일리아 시밀러 실적과 경구용 제너릭 계약 후엔 추정치가 상향 될 수 밖에 없다고 봄
→ 시밀러내 점유율 83%로 아일리아 시밀러가 순항하고 있음을 알 수 있으며, 1분기 → 4분기로 갈수록 아일리아시밀러 실적치 추가가 되며 매출 성장 지속 예정
→ 시밀러 실적이 확인되기까지 한 달도 남지 않지 않았고, 경구용 제너릭, 인슐린 등 주요 모멘텀이 많이 남은만큼 또 한번 속아봐도 되지 않을지
→ 실적 성장과 모멘텀 둘 다를 보유한 흔치 않은 바이오 관련주 아닐지?

https://pharm.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02433766645318048&mediaCodeNo=257

유료기사인데..이미 주주인 '나는전설이다'님이 상세히 설명해주신 내용이 있기에 참고하면 될 듯

https://m.blog.naver.com/legendyu/224098556020

https://www.finance-scope.com/article/view/scp202601150021

삼천당제약이 미래 성장 동력으로 낙점한 '장기지속형 주사제' 사업에서 구체적인 성과를 잇달아 내놓으며 글로벌 시장 진출을 가시화하고 있다. 핵심 파이프라인의 북미 지역 계약을 이미 완료한 데 이어, 전립선암 치료제 역시 기술력을 인정받아 파트너사로부터 텀시트(Term Sheet)를 수령하는 등 상업화 시계가 빨라지고 있다.

15일 삼천당제약은 최근 진행한 기업설명회(IR)에서 마이크로스피어 및 리포좀 기반의 장기지속형 주사제 4종에 대한 글로벌 진출 현황을 공개했다. 회사 측은 그동안 시장에 알려지지 않았던 '계약 완료' 사실을 공개하며 투자자들의 신뢰를 높였다.

우선 마이크로스피어 기술이 적용된 말단비대증 치료제 '옥트레오타이드'의 경우, 이미 미국 및 캐나다 시장에 대해 파트너사와 계약 체결을 마친 상태다.

삼천당제약 관계자는 "파트너사의 마케팅 전략상 그동안 발표를 미뤄왔으나, 현재 임상 마지막 단계에 진입해 2026년 중 미국 FDA 품목허가 신청이 가능한 상황"이라고 설명했다.

또 다른 주력 제품인 전립선암 치료제 '류프로렐린'도 청신호가 켜졌다. 오리지널 의약품과 동일한 23게이지 주사바늘을 사용할 수 있을 정도로 미세한 입자 크기를 구현, 완벽한 동등성을 입증하며 파트너사로부터 텀시트 체결을 요청받았다. 이는 기술적 검증 단계를 넘어 구체적인 상업화 조건 협의에 들어갔음을 의미한다.

리포좀 기반 파이프라인(항암제·진균 치료제)은 기술이전(L/O)으로 승부를 본다. 회사는 오는 2월부터 경영진과 연구진이 직접 글로벌 파트너사의 전용 공장을 방문해 기술이전 작업을 본격화할 예정이다. 제품 공급 계약과 기술이전 계약을 동시에 추진하는 '투트랙 전략'으로 수익성을 극대화한다는 구상이다.

삼천당제약은 이를 위해 마이크로스피어 분야의 해외 전문 연구 인력을 대거 영입하는 등 R&D 역량을 강화해왔다.

회사 관계자는 "장기지속형 주사제는 환자의 투약 편의성을 획기적으로 높여주는 필수 의약품"이라며 "이미 체결된 계약과 진행 중인 협상을 바탕으로 2026년을 글로벌 장기지속형 주사제 시장 석권의 원년으로 만들겠다"고 자신했다.

미안 실적말고 컨콜이 30분

*TSMC 4Q NET INCOME NT$505.7B, EST. NT$467B

그로쓰

*TSMC 4Q GROSS MARGIN 62.3%, EST. 60.6%

TSMC 영업이익률 22년 고점 넘김

이번 분기 54%

TSMC GPM도 사상 최대치 달성

이번 분기 62.3%

TSMC Sees 1Q Sales $34.6B to $35.8B, Est. $33.22B

TSMC Sees 1Q Gross Margin 63% to 65%, Est. 59.6%

TSMC Sees 1Q Oper Margin 54% to 56%, Est. 49.7%

컨센이 47.2B인데 상향했음

Capex is expected to be significantly higher across the next three years, Huang adds.

2026.01.08 07:46:07
기업명: 삼성전자(시가총액: 834조 6,689억)
보고서명: 기업설명회(IR)개최(안내공시)

개최일자 : 2026-01-29
개최시각 : 10:00

*IR 목적
2025년 4분기 경영실적 발표

*IR 내용
2025년 4분기 경영실적 및 Q&A

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260108800002
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930

2026.01.15 16:30:53
기업명: SK하이닉스(시가총액: 545조 2,738억)
보고서명: 기업설명회(IR)개최(안내공시)

개최일자 : 2026-01-29
개최시각 : 09:00

*IR 목적
2025년 4분기 경영실적 발표

*IR 내용
2025년 4분기 경영실적 발표 및 질의응답

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260115800437
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660

< 2026.01.15. 소액주주 탐방후기 팩트 사항 정리 >
1. 미국 세마는 삼천당 제약이 90%가 맞습니다
2. 세마 계약은 1월 중 나올 것으로 예상한다.
3. 인슐린 IND는 2월 확정이다.
4. 장기지속형 주사는 삼천당 미국 법인에서 계약을 했기 때문에 공시 대상이 아니며, 미국 파트너사에서 비밀유지를 요청했기때문에 공시 의무가 없는 미국법인과 계약을 했다고 합니다.
5. 터제파타이드관련 질문에 답변 안함.
6. 무채혈 혈당기는 NDR 자료에 언급되지 않았고, 내부적으로만 시무식 때 공유 된 거라 어떠한 내용도 말씀 드릴 수 없다.
7. 반려동물 인슐린 얘기는 언급하지 않음.

1. 세마 계약 1월 예상
2. 경구용 인슐린 IND 2월 신청 확정
+ 2월 : 4분기 실적에서 캐나다 아일리아 시밀러 본격 반영으로 연간 실적 흑자전환 및 본격 성장세
3. 장기지속형 주사의 경우 공시대상이 아니지만 계약

https://www.greened.kr/news/articleView.html?idxno=335685

삼천당제약은 지난 12일부터 14일까지 3일간 국내 주요 투자기관을 대상으로 기업설명회를 진행했다고 15일 밝혔다. 이 자리에서 공개한 장기지속형 주사제 파이프라인은 총 4개다. 이 중 1) 마이크로스피어에 해당하는 '류프로렐린(Leuprorelin)' 기반 품목은 최근에 공개했지만, 2)'옥트레오타이드(Octreotide)' 1개 품목이나 3)4)리포솜 기반 2개 품목의 구체적인 임상 단계와 상업화 일정은 이번에 처음 공개됐다.

1) 류프로렐린은 오리지널 제품과 같은 23게이지 주사바늘을 사용할 정도로 동일한 입자 크기를 구현했다. 제품별로 로트당 생산 수량을 3000개·6000개·1만개로 확정했고, 재현성과 품질 일관성도 확보했다. 모든 과정이 협상 파트너사의 참관 하에 진행됐으며, 이 데이터는 파트너사와 공유해 검토했기에 '텀시트(Term Sheet)' 계약 체결이 가능했다고도 부연했다.

2)옥트레오타이드 기반 제품은 말단비대증 치료제로 사용되는 투여 1개월 제형으로, 현재 임상 마지막 단계에 있다. 올해 내 미국 품목허가 신청을 추진할 계획이다. 미국, 캐나다 시장에서 삼천당 미국 법인과 파트너사간 계약을 체결했으나 파트너사의 보안 등을 이유로 발표하지 못 했다는 설명이다. 류프로렐린, 옥트레오타이드 등 마이크로스피어 기반 품목은 제품 공급 계약을 추진할 예정이다.

3)4)리포솜 기반 제품은 항암제 및 진균 감염증 치료제에 적용 가능하며, 기술이전 계약 방식으로 글로벌 파트너십을 추진하고 있다는 설명이다. 삼천당제약은 “리포솜 기술이전 계약은 2월부터 경영진과 연구원들의 참여 하에 파트너사의 전용 공장에 본격적으로 시작될 예정”이라고 밝혔다.

마이크로스피어는 생체분해성 고분자(PLGA/PLA)에 약물을 혼합해 미세 구형 입자로 만드는 기술이다. 삼천당제약은 "핵심 물질인 생체분해성 고분자(PLGA/PLA)는 직접 개발했지만, 완제품은 글로벌 의약품 제조·품질관리 기준(GMP) 인증을 받은 해외 마이크로스피어 전용 CMO 공장에서 생산할 것"이라고 강조했다.

이어 "그동안 진행 단계를 공유하지 않았던 이유는 좀 더 유의미한 단계에서 상업화 및 글로벌 개발 계획을 발표해 투자자 신뢰를 높이고 싶었기 때문"이라며 "삼천당제약은 올해 글로벌 계약 및 기술이전을 마무리하는 것을 목표로 관련 사업을 추진할 것이며, 동시에 후속 파이프라인 개발에도 속도를 낼 계획"이라고 밝혔다.

출처 : 녹색경제신문(https://www.greened.kr)