⚡️내년뿐만 아니라 내후년, 또 그 이후 상당 기간 전력기기 사업의 호황이 이어지리라고 예상(feat. HD현대일렉트릭 부사장님)

작성: 피카츄 아저씨 텔레그램 (t.me/pikachu_aje)

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[세 줄 요약]
1. 대형 변압기 = 손에 꼽을 수 있는 기술적 해자 보유
2. ESG, 러-우 전쟁으로 인한 에너지 불안이 인프라 투자를 가속화함
3. 수익성 개선 위주 수주임에도 4년치 채웠고, 그 이후도 내다보는 중. 생산성 계속 높아질 것.

[내용]
[높은 생산성, 높아질 출하 물량]
1. HD현대일렉트릭은 2018년 스마트 공장을 구축함으로써 생산량을 높인 상태입니다.

2. 내년까지 울산의 공정 재배치, 앨라배마의 총조립 공간 추가확보를 통해 총합 2,200억원의 매출액 증가 효과도 기대됩니다.

[기술적 해자가 있는 장기호황]
1. 전 세계적으로 대형 변압기를 만들 수 있는 회사는 많지 않습니다. 생산 제품의 85%를 수출할 정도입니다.

2. 호황의 배경은 2020년부터 탄소중립 기조에 따라 북미·유럽을 중심으로 (1) 신재생 발전 투자가 확대되면서 전력기기 시장 상황이 개선되고, 유가 상승으로 재정적 여력을 확보한 (2) 중동의 대형 프로젝트 추진과 러시아-우크라이나 전쟁 이후 (3) 에너지 수급 불안감에 따른 인프라 투자가 확대된 데 있습니다.

3. 거기다 대형 변압기는 고도의 기술력이 필요해 시장 진입이 어렵습니다.

4. 따라서 향후 3-4년의 물량이 차 있고, 10년 뒤의 물량에 대한 문의까지 들어오는 상황에서 장기 호황이 오고 있습니다.

[실적? 더 오를 것]
1. 마진 낮은 물건들이 빠지고 있는 상황이기 때문에 OPM은 12%에서 더 개선될 것이라고 합니다.

2. 내년에는 연결 기준 매출액 3억, 2030년에는 연결 기준 매출액 5억 정도 전망한다고 합니다.

3. 거기다가 내년뿐만 아니라 내후년, 또 그 이후 상당 기간 전력기기 사업의 호황이 이어지리라고 예상한다고 하시네요!


📌 결론: 기술적 해자를 바탕으로 한 장기호황, 진짜 10년짜리 호황 딱 대!
- 효성중공업 3Q23 IR의 자신감 있는 톤이 이슈가 되었었는데, HD현대일렉트릭에서도 상대적으로 조심스럽지만 장기 호황으로 보신다고 말씀해주시네요.
- 캐파 관련해서 걱정들이 많았는데 내년에도 매출 늘어날 수 있게 증설 이뤄지는 점도 주목할 만합니다.

[작성] 피카츄 아저씨 ⚡️
[기사] 뉴데일리
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