금리의 의미있는 하락세

투자심리 악화가 가장 컸던 재생에너지 종목들에게 반전의 계기가 되길 바랍니다

재생에너지 시장 성장이 본격화 된 2004년 이후 금리 때문에 관련주들의 주가가 급락한 것은 이번이 처음입니다

리먼 사태 이후에도 재생에너지 주가 하락이 큰 폭 있었지만, 그 당시에는 업체들의 공급과잉이 주원인이었습니다

IRA, REPowerEU 등 미국과 유럽의 정책지원이 10년간 확정된 상태여서 올 해들어 진행된 재생에너지주 급락 주원인은 고금리 여파라고 할 수 있습니다

트럼프 얘기도 많이 하십니다만, 그의 재임기는 미국 풍력, 태양광 시장의 최대 호황기였습니다. 오바마가 집권 마지막 해에 입법화한 풍력, 태양광 5년간 보조금 지급 때문이었습니다. IRA는 최소 10년 지원입니다

금리가 기조적인 하락 상태로 간다고 단언할수 없습니다. 하지만 10년물 미 국채기준 5%가 고점이라는 확신만 있어도 재생에너지주에 대한 투자 심리가 개선될 것입니다. 주요국들의 고금리에 대응하기 위한 추가 정책지원이 시작되었기 때문입니다

저는 신재생도 결국 전력인프라로 귀결...MDD관리나 멘탈 측면에서 전력인프라 투자가 낫지않나 생각드네요

동의합니다. 전력인프라는 친환경 + 노후화가 같이 오는데다 글로벌 전체에서 일어나는 점에서 더 메리트가 있다고 생각합니다.

YG는 노이즈가 많네요

동일알루미늄(디아이시스템 및 인도법인 포함), 삼아알미늄 및 TCC스틸의 2023년 실적 비교

삼아알미늄과 TCC스틸의 실적은 2차전지 외 다른 사업부의 실적을 포함하였기에 동일알루미늄의 실적도 알루미늄 사업부에 속한 다아이시스템 및 인도법인의 실적을 포함시켰습니다.

2023년3분기 누적 기준 동일알루미늄만의 실적은 매출액 1,586억원, 영업이익 117억원, 영업이익률 7.38%, 당기순이익 100억원입니다.

위 세기업의 실적을 보면 동일알루미늄의 실적이 가장 좋지만 오늘 주가흐름은 DI동일 가장 좋지 않았습니다.

위 세기업 외에 2차전지 알루미늄 관련 기업들의 실적이 최근 매우 좋지 않은 상황으로 동일알루미늄은 그 기업들 가운데 실적이 가장 좋습니다.

이는 동일알루미늄이 타사 대비 경쟁력이 매우 높다는 의미이며 이는 영업이익률을 보면 알 수 있습니다.

DI동일이 최근 실시한 IR자료에 따르면 동일알루미늄은 장기공급계약 체결을 고민 중이라고 합니다.

또한, DI동일 IR담당자에 따르면 2차전지 알루미늄 소재 관련 시장은 현재는 좋지 않지만 일시적일 것으로 보고 있다는 답변을 들었습니다.

개인적으로 2차전지 시장은 지금 침체기를 경험하고 있지만 곧 실적이 크게 증가할 시기가 곧 올 가능성이 높다고 보고 있습니다.

DI동일이 청주공장에서 추진 중인 압연기 3기 증설의 완공시기인 2026년에는 시장이 다시금 빠르게 성장할 수 있다고 생각합니다.

투자에 참고하세요.