📌 에코프로비엠(시가총액: 27조 3,844억)
📁 투자판단관련주요경영사항(하이니켈계 NCA 양극소재 중장기 공급계약)
2023.12.01 18:26:01 (현재가 : 280,000원, +2.19%)

제목 : 하이니켈계 NCA 양극소재 중장기 공급계약

* 주요내용
1. 계약내용

- 계약일 : 2023-12-01

- 공급제품 : 하이니켈계 NCA 양극소재

- 계약금액 총액(원) : 43,867,615,524,480

- 상기 계약금액은 계약기간 (2024-01-01 ~ 2028-12-31)

내 총 계약물량을 계약 상대방과의 최근 판매단가

(환율 1USD = 1,306.32원) 기준으로 산정하였습니다.

2. 계약상대방 : 삼성SDI

- 최근 매출액(원) : 20,124,069,515,854

- 주요사업 : 에너지솔루션, 전자재료 사업

- 회사와의 관계 : 없음

3. 판매ㆍ공급지역 : 삼성SDI 국내 및 해외공장

4. 계약기간 : 2024-01-01 ~ 2028-12-31

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231201900749
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=247540

와.. 5년 43조 연간 8.6조원 규모의 계약이에요

초고용량 변압기(일만 키로와트 이상) 관련종목 : 현대일렉트릭 효성중공업 LS ELECTRIC 등

2023년 11월 1일 ~ 30일 수출데이터 잠정치입니다.
(품목별 전국데이터)

https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research

☑️ New US rules, aimed at curbing China, could limit tax credits for electric vehicles

WASHINGTON -- The Biden administration proposed new rules Friday that could make it harder for electric vehicles to qualify for a full $7,500 federal tax credit, complicating efforts to meet President Joe Biden's goal that half of new passenger vehicles sold in the U.S. run on electricity by 2030.

Plans outlined by the Treasury and Energy departments would limit EV buyers from claiming the full tax credit if they purchase cars containing battery materials from China and other countries that are considered hostile to the United States.

https://abcnews.go.com/Business/wireStory/new-us-rules-aimed-curbing-china-limit-tax-105302597

했제 해도 되는 각입니까?
https://news.1rj.ru/str/bbanjil/48960

당장 다음주는 어떻게 될지 모르겠지만, 지금 배터리 수요 감소 및 리튬 가격 하락은 긍정적인 소식은 아닙니다. 하지만, 보수적인 삼성SDI의 5년 43조 계약을 통해 중장기적 관점에서 2차전지 성장은 의심의 여지가 없으며 미국이 배터리 벨류체인에서 중국을 배제하려는 움직임이 여전하다는 것을 보여주고 있는만큼 2차 전지 섹터는 계속해서 주목해서 봐야할 섹터라고 생각합니다.

FEOC: 지분율 조건은 25% / 혹은 계약이나 라이센스 방식으로라도 권한이 있더라도 controlled by 로 해석되어서 규제 대상!!

中지분 25%넘는 합작사 美보조금 못받는다

美, 해외우려집단 세부안 발표
전기차 세액공제 대상서 제외
中배터리 탑재차량 수요 줄어
국내 배터리업계 후폭풍 촉각
중국과 지분 조정 필요할수도

https://n.news.naver.com/article/009/0005223968

<FEOC 해석 핵심 정리>
⭐️이베스트 철강/이차전지소재 안회수
⭐️https://news.1rj.ru/str/steelhoesoo

FEOC: foreign entity에 해당 & subject to the jurisdiction of the covered nation or owned by/controlled by/ subject to a directin of the covered nation(규제국 정부의 관할하에 있거나, 규제국 정부에의해 지배/통제/지시하에 있는경우 일때)

1) foreign entity
- 외국정부
-미국 영주권자/시민권자 아닌경우
-외국 법 하에 설립된 단체/조직/기업 이거나 외국에 본사가 있는 경우
-미국 법하에 조직되었더라도 fe해당하는 단체에의해 지배/통제/지시받는 경우

2) subject to the jurisdiction
- 규제국 법 하에 법인설립/본사가 있는경우
- critical minerals의 경우, fe가 추출/가공/리사이클링/부품 제조/조립 중 어느과정이라도 규제국에서 하는 경우

3) owned by/controlled bysubject to a direction of 의 의미
ⓘ 25% 이상(누적)의 이사회, 결정권, 지분율이 직간접적으로 있을때
② 라이센스나 계약으로 다른 entity에 실질적으로 추출/가공/리사이클/제조/조립 관련 실질적 통제권리를 줬을때
간접/누적 기준: 모회사가 50%이상 지배하는 자회사가 중간에 껴있는경우는 지분율 full인정/ 50% 미만으로 껴있으면 지분율 비례인정
실질적 통제: 생산량,타이밍, 구매 및 소비 주체 등을 결정, 혹은 관련 설비를 독점적으로 유지보수 운영 권리
***아래모든 권리를 non FEOC국에 넘기면 FEOC로 인정 안하기 가능: 생산량/ 생산스케줄/사용 목적 판매 대상/ 생산 장소 모든곳 접근성/ 독립적으로 운영 유지보수 권리

4) 이 해석의 목적: 업스트림 분야에서 재정 서포트를 주기 위함이므로 최고한도로 엄격하게 FEOC 여부를 평가하기위해 설계됨.
예시1) 규제국 외 기업이 규제국에서 추출/가공/조립할땐 FEOC하의 관할하에 있다고 보므로 규제대상. /규제국 외기업이 규제국 외에서 할땐 괜찮음/ 예시2) 어떤 entity가 규제국이랑 라이센스나 계약으로 생산한 건 규제대상/그 계약이나 라이센스 밖에서 생산한건 괜찮음

5) 발표 후 30일동안 공공 해석 및 이의 신청 받음

국내 셀메이커와 양극재업체들중 중국기업과 메탈이나 전구체JV하는곳만 해당될텐데
이것때문에 배터리 소재기업과 부품사 단가를 후려친다는것은 지나친 비약같네요.
안그래도 이익률 미드싱글에서 왔다갔다하는 소재회사들에게 그마저도 후려친다는것은 죽으라는 얘기인데
그럼 셀메이커에게 타격이안갈까요?

오히려 AMPC혜택을 받는 셀메이커의 곳간이 더 여유있으면있겠죠
물론 AMPC도 완성차랑 반띵해야하겠지만요.

소재기업의 탈중국화는 이미 예견되어서 준비중이죠.
단지, 단기간 완전하게 탈피하기 어렵기때문에 지분 25%상한선을 기준으로 정해준것이라 생각됩니다.
미국도 중국의 서플라이 체인없이는 전기차생산이 현실적으로 어렵다는것을 알고있으니까요.

이건 넘 부정적으로만 해석한것같네요

#덕산일렉테라의 테네시 생산기지가 중요한 이유는 위로 미시간 인디아나 오하이오 켄터키.
아래로 조지아까지 커버가능한 중간지점.

그래서 LG화학 양극재공장도 테네시에 짓는거.

테네시에는 Ultium Cells 2공장과 Blueoval SK가 건설중.

덕산일렉테라의 테네시 전해액 생산기지 가치가 재조명 될것같습니다.

대부분 비슷한 이유로 실패.

https://m.blog.naver.com/lhd1371/223279947526