관점 나눔에 감사할 뿐입니다.

#농구천재님

https://m.blog.naver.com/tosoha1/223288342044

https://blog.naver.com/crush212121/223288369456

건너 들은 얘기로는 삼바 100시간도 넘게 일하는 직원들이 많다고...
실제 회사는 매우 바쁘게 돌아가고 있는 것 같습니다

안녕하세요 키움 반도체 박유악입니다

☀️채널:https://news.1rj.ru/str/kiwoom_semibat

♠ 티씨케이 [TP 13만원]

  : NAND 업황 회복 수혜

♠ 티씨케이의 2024년 실적은 매출액 2,820억원(+25%YoY)과 영업이익 1,012억원(+45%YoY)으로, 빠르게 회복될 전망

  반도체 부품 업종 top pick으로 매수 추천함.

♠ 리포트: https://bit.ly/3Rw6lnQ

[박유악, 키움 반도체]
*컴플라이언스 검필

티씨케이의 PBR 추이를 공유드립니다.

밴드차트는 절대로 주가가 최저점인지 or 최고점인지 알려주지 않습니다.
PBR 최하단까지 내려왔더라도 그 이상 더 내려갈 수도 있으며, 최하단을 찍지 못할 수도 있습니다. 상단도 마찬가지입니다.

다만 주가가 지난 평균 대비 확연히 싼 영역인지 vs 확연히 비싼 영역인지 or 애매한지는 충분히 보여줍니다.
때로는 상승 사이클을 앞두고 유사 기업들 간에 상대적인 선반영 정도나 밸류의 위치도 보여주고요.
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특히 반도체 산업 강의 수강자시거나 수강 예정이시라면 시너지가 큽니다. 많은 관심 부탁드리겠습니다.
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■ 언제든지 궁금한 사항은 아래 링크로 문의를 부탁드립니다.
강의 수강자 분들의 강의 관련 질문은 꼭 별도로 제게 메일(hodolry@naver.com)로 문의주시기 바랍니다.
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#LIG넥스원

자..일단 고스트로보틱스를 왜 이렇게 싸게 사올 수 있었을까요?
고스트로보틱스는 3명의 창업자가 같이 설립한 회사입니다.
현재 남아있는 최대주주 2명은 30대 초반의 젊은 청년들이고, 중심점이 되시던 분이 링크에 있는 Jiren Narendra Parikh, 이 분이십니다.
그런데..이 분이 작년 3월에 돌아가시게 되었습니다.
음..돌아가시면서 작년부터 매각이 추진되었고, 유족들과 남은 2명의 최대주주가 상의를 해서 매각이 진행되었겠죠?
여러가지를 고려하던 차에, LIG로 결정이 된 이유는. "시너지"때문입니다.
보시면 아시겠지만 이번에 매각된 지분은 60%입니다. 남은 40%의 지분은 기존 최대주주들이 계속 가져가겠죠.
그러면, 누구한테 팔아야 회사의 가치가 가장 높아질까를 고민했을테고..LIG가 가장 큰 시너지를 낼거라 판단해서 이런 결과가 나오게 된 것입니다.
어떤 시너지가 있을까요?
1. 일단 생산을 싸고, 잘 만들 수 있겠죠? 미국과 한국의 생산단가를 생각하면..당연한거겠죠.
2. 같은 방산업을 하는 회사지만, 한화에어로스페이스랑 다르게, 로봇개에 소형로켓을 장착할 수도 있습니다.

뭐 그밖에 여러가지들이 있겠는데, 사실 핵심은 이 2가지입니다.
매각이 될 수 밖에 없는 상황에서, LIG에 매각을 하면 현재 파는 로봇개를 업그레이드 시켜서 싸게 팔 수 있게 된거죠.
이러면..남아있는 최대주주들과 LIG 모두에게 윈-윈이 되는 상황입니다.

현대차가 보스턴다이나믹스를 딱 3년전에 현재 환율기준으로 1.4조에 매각이 되었습니다.
그런데..보스턴다이나믹스는 미군에 납품을 하지못했고, 고스트로보틱스는 미군에 들어갔죠.
세계에서 가장 큰 고객사에 고스트로보틱스는 이미 납품을 하고 있는겁니다.
그럼..얼만큼의 가치가 더해져야할까요?
저는 고스트로보틱스의 인수만으로 최소 1조는 더 쳐줄 수 있지않을까..하고 기대하고있습니다.
LIG는 미군에 지금 비궁을 테스트하고 있고, 아마 내년에는 가시적인 성과를 기대하고있는데,
이 고스트로보틱스 인수 가치만으로도 1조, 거기에 더해 기대되는 멀티플 리레이팅과 시너지 효과로 그 이상의 가치가 더해져야한다고 생각합니다.

결론입니다.
1. 고스트로보틱스 눈에 보이는 액면가보다 훨씬 높은 가치를 지니고 있는데, 여러 상황덕분에 굉장히 싼 가격에 인수를 할 수 있던겁니다.
2. 이 인수가 보여줄 시너지는, 싸게 사온 것보다 더 큰 가치를 LIG에 가져다줄걸로 기대됩니다.
3. 사실 내년에 기대되는 비궁 수주만으로도 지금 LIG 시총은 싸다고 생각됩니다. 그런데 고스트로보틱스가 붙어버렸네요.
4. 내년 2월까지 여기서 조금 더 올라주면, 패낳괴(패시브가 낳은 괴물)이 탄생할 수 있습니다. MSCI 편입이 눈에 보이죠.
5. 국내 최초.."미군에 납품하는 회사"가 되는겁니다.
6. 기관, 외국인, 개인 모두 좋아할 수 밖에 없는 스토리를 가진 회사로 재탄생하는 과정을 보고계시는게 아닐까싶습니다.

https://pci.upenn.edu/jiren-narendra-parikh/

이런 딜을 미국이 허용한다면 이라는 전제가 빠졌군요

6월에 미국이 인수를 허용해야 체결됩니다. 정권이 계속 오락가락하는데 과연 미군에 납품되는 기술보유기업을 과연 한국에 줄지는............ 살짝 의문이긴 하네요 ㅎ

🤖간단 투자아이디어 : 아이쓰리시스템

✅ 기업개요
- 1998년 국방과학기술연구소로부터 기술이전받아 설립
- 2009년 국내 최초, 세계 7번째로 적외선영상센서 개발
- 적외선영상센서란 온도정보를 획득 및 영상화하여 유도무기, 야간정찰용, 의료용, 자율주행 라이다 등에 사용

✅ 고객사
- 현재 LIG넥스원의 각종 유도무기(현궁 · 신궁 · 비궁 등)에 탑재
- LIG넥스원 외에도 K2전차 · K9 자주포 등의 조준경에 납품중, LAH(한국형 소형 무장헬기) · K1E1 전차 개량사업 · 개인화기 등에 탑재 검토중, 레이 · 오스템 등 치과의료기기에 납품중

✅ 유도탄 > 전차 · 헬기 · 의료기기
- 전차 · 헬기 · 의료기기에 탑재되는 경우 가령 약 100억 상당의 K2 전차 내 적외선영상센서 비중은 2천만원으로 극히 낮으며, 사용기간 5년 이상으로 재구매 매출도 제한적
- 반면, 현궁 · 신궁 · 비궁 등 유도무기에는 유도탄 자체에 영상센서 탑재하게 되어 탄환 한 발 사용시마다 동사의 적외선영상센서가 소비됨
- LIG넥스원의 유도무기가 고스트로보틱스의 로봇개에 탑재되어 수출 가능성을 보는 뷰라면, 현궁 · 신궁 · 비궁 수출시 탄환 판매와 이후 탄환 소비시마다 재구매에 따른 동사의 큰 실적성장을 바라볼 수 있음

🎯 유도무기 완전체는 = LIG넥스원의 유도무기 + 고스트로보틱스의 로봇개 + 아이쓰리시스템의 적외선영상센서

효성중공업 시가총액이 현대일렉트릭의 57% 수준까지 크게 벌어진 상황인데 (3분기 실적발표 당시 60% 수준, 이후 66% 수준까지 축소)

오늘 대형 변압기 숫자가 굉장히 잘 나오기도 했고 현재 수준의 시가총액 갭은 작년 하반기 이후로 항상 기회에 가까웠기 때문에 다시 생각을 해 볼만한 아이디어라고 생각.

덕산테코피아도 추가해야됩니다.