어제 밤에 에이디테크놀로지에 대해 장문으로 문의를 주셨는데요,

삼성 파운드리는 향후 안정적으로 성장할 수밖에 없는 만큼 디자인하우스 기업들이 삼성 파운드리를 따라 장기적으로 성장할 것이고,
삼성 파운드리의 수율이 아무리 거지같아도 지속 상향될 수밖에 없으며,
엔비디아나 애플같은 거대 고객사를 잡지 못해도 차량용반도체 등 신사업에서 성과가 확대되는 만큼 디자인하우스 수혜도 분명히 발생할 수밖에 없을 것입니다.
AI반도체가 확대될수록 삼성 파운드리의 AI반도체 수주도 늘어날 것이므로 디자인하우스가 AI 산업의 수혜를 보는 것 또한 마찬가지이며,
선단공정에 대한 이해가 가장 뛰어난 기업 역시 디자인하우스입니다.

그래서 디자인하우스 기업들은 여러모로 볼수록 좋은 것 같기만 합니다. 급격한 성장은 어려워도 장기 성장은 이루어낼 여지가 큰 영역이니까요.
그런데 사실 이러한 사실은 이미 2019년부터 변함 없이 알려져 있었고, 지난 번 반도체주 급락 시기에도 급등 시기에도 변함 없는 사실이었습니다.
이러한 강점에도 불구 주가는 출렁이기도 하고 급락하기도 합니다.

이러한 강점도 분명히 투자 아이디어가 될 수 있습니다.
하지만 기업의 뛰어난 경쟁력이나 삼성 파운드리의 성장은 에이디테크놀로지의 장기적인 성장 동력이지 단기적인 변수는 아니라는 뜻이죠.

에이디테크놀로지를 장투하지 않는 제 입장에서는 이러한 부분보다 조금 다른 부분을(보다 단기적인 변수) 보는 것 같습니다.
가령 제가 올해 초 일부 채널에 출연해 에이디테크놀로지를 언급한 이유도 에이디테크놀로지의 경쟁력(디자인하우스의 좋은 점들) 때문이 아닌, 실적 그래프 때문이었습니다. 그래프를 보면 재밌는 특징이 있죠.
기존 TSMC향 사업이 종료되며 실적이 크게 꺽여 왔는데, 최근 몇 분기 들어 실적 급락이 멈추어가는 모습이 나타났습니다.
하락이 멈추면 다시 삼성 파운드리를 따라 실적이 점진적으로 성장하는 그림으로 바뀌게 될 것입니다.
그동안은 실적이 쭉 꺾이니 시장에서 아무도 관심이 없었지만, 이제는 다시금 관심이 늘어날 것입니다.

그런데 이러한 시장의 관심은 디자인하우스의 경쟁력 때문에 생기는 것이 아닐 것입니다. 과거나 지금이나 경쟁력은 변함 없이 뛰어났기 때문입니다.
시장의 관심이 경쟁력때문에 생기는 것이라면 관심이 꾸준했어야겠죠. 그에 반해 에이디테크놀로지의 실적 변동은 경쟁력이 아닌, TSMC와의 기존 사업 등 다른 데에서 나타났습니다.

요약하자면 에이디테크놀로지를 얼마나 오래 보유하실지에 따라서 바라봐야 하는 투자 포인트가 달라질 것입니다.
저 또한 디자인하우스 기업들의 장기적인 강점은 명확하다고 생각합니다! 하지만 제 기준 투자에선 그러한 강점이 꼭 투자 포인트가 되지는 않습니다.

제가 보내주신 질문의 요지 파악을 못하고 엉뚱한 답변을 드리는 것 같아 걱정이 들기도 하는데요, 답변이 부족하다고 생각하신다면 추가로 문의주세요 :)

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오늘 다시 한번 생각해보는 문장

"외견상 주식공부를 가장 열심히 하는 것 같은 사람이 보통 성과가 가장 좋지 않았다. (정확히 말하면 자신이 빛나는 구간이 없다). 1차적 정보를 적절히 흡수하면 생각과 고민을 통해 고차원 개념으로 발전시켜야 하지만, 1차원 정보의 무한습득과 동차원적 매매에 대부분의 에너지를 소진한다."

https://twitter.com/cnookie/status/1477607495854346240?s=21

아무도 안올리는 듯 해서 투고
(내가 못 본 것일수도)

AMPC에 분리막 전해액 포함된다는 ('may include') 내용 및 기타등등

https://www.irs.gov/newsroom/treasury-irs-issue-guidance-for-the-advanced-manufacturing-production-credit

사실 전해액 기업들은 10여년 전부터 준비해 온 기업도 있고 최근에서야 진행 하는 기업들도 있긴한데, 24-26년도까지 준공이 완료 되어 생산개시 되는 기업들이 꽤 있음. 숫자도 이 때 봇물 터질 것임.

제룡전기 역대급 수출기록 _by학봉이

전일 기분 좋은 배당공시를 했던 제룡전기의 수출입데이터가 발표 되었습니다.

지난 월간 조주회를 통해서 제룡전기의 CAPA가 올라간 것 같다는 의견을 드렸었는데요, 향후 데이터로 늘어난 CAPA를 확인할 수 있을 것 같습니다.

이렇게 물량이 소화된다면, 기분좋은 수주를 기대해봐도 좋을 것 같습니다.

조기주식회 텔레그램(t.me/EarlyStock1)

11월 확 튀네요

일단 궁금하신 분들을 위해 빠르게 요약

기존 45X(AMPC) 가이드에는 활물질, 셀, 모듈만 AMPC를 받을 수 있다고 하였으나, 어제 게시된 가이드라인에서는 전해액, 분리막 등이 새롭게 포함되었다.

# 함의

지난 4월, 분리막이랑 전해액은 왜 AMPC 안 주냐고 따졌던 적이 있다. 이번 조치로 투자 불확실성이 완전히 제거된 것으로 판단.

야 빨리 증설해

사실 전해액 기업들은 10여년 전부터 준비해 온 기업도 있고 최근에서야 진행 하는 기업들도 있긴한데, 24-26년도까지 준공이 완료 되어 생산개시 되는 기업들이 꽤 있음. 숫자도 이 때 봇물 터질 것임.

개인적으로 시장 보면서 안타까운게 언제는 기업 숫자 찍히는게 맞다고 하고 언제는 업황 꺾여서 니네 다 ㅈ됐음 ㅇㅇ 이러는데, 이해 못하는게 아님.
결국 주가는 매출,이익 성장률이고 얼마나 찍히냐임. 성장->시클리컬 이것도 이해 됨. 근데 섹터가 다르다고 생각 함. 선반영 오지게 해서 이미 시세 분출 끝내고 조정 받는 애들이 있는 반면, 이제 시작인 애들도 있음. 이런 뷰, 저런 뷰 다 참고 하고 있긴 한데 확대 해석해서 억지로 까대는거 보면 재밌네 하고 넘김. 아무튼 의견 주시는 형님들 너무 감사드림. 알라뷰