시장에서 다소 오해하고 있는 부분이 2차전지 소재업체들의 미국 생산공장이 완공하면 바로 납품이 진행될 수 있는 것으로 알고 있는데, 신규공장의 양산 및 납품이 생각보다 쉽지 않다는 점입니다. (샘플 납품이나 시양산과 양산납품은 그 차이가 매우 큽니다.)

제가 미국 전해액 수혜기업으로 엔켐과 솔브레인홀딩스 만을 언급하는 이유도 현지에서 이미 양산을 하고 있는 업체와 그렇지 못한 업체 간의 차이가 매우 크기 때문입니다. (여기에 더해 업체간의 관계도 중요합니다.)

타 업체에 대해서 부정적으로 얘기할 생각은 없지만(이들 업체들도 미래에는 북미시장에서 지금보다 훨씬 큰 성장을 이룰 것이라고 보고 있습니다.),
2022년말 준공한 덕산테코피아의 공주공장이 아직 양산납품을 못하고 있고, 2021년 완공된 동화기업의 헝가리공장이 아직까지 양산납품을 못하고 있는 점을 생각해 본다면, 미국 신규공장 양산납품이 왜 쉽지만은 않을 것이라고 보는 관점도 고민해 볼 수 있다고 봅니다.
참고로 동화기업의 헝가리 공장은 2024년 하반기에 양산납품이 가능할 것으로 보고 있습니다. (원래 SDI향으로 지어졌으나 현재는 SK온향 납품이 먼저 이뤄질 것으로 보여집니다.)


※ 신규공장과 4M(four M) 검사

● 4M검사

4M : Man, Machine, Material, Method
4M은 작업자(Man), 기계설비(Machine), 재료(Material), 작업방법(Method)의 4가지 생산요소를 지칭

Man : 현장 작업자들의 숙련도 및 상태를 전반적으로 체크함.
Machine : 기계 설비에 대한 전반적인 체크를 진행.
Material : 원자재 전반에 대한 공급 및 품질을 체크함. 각각의 원자재 업체 및 품질에 대한 점검도 반드시 진행.
Method : 작업방식, 제조순서, 검사방법 등 제품 제조에 대한 모든 사항을 점검.

제조업에서는 이 4가지를 생산/품질에 직접적인 영향을 미치는 가장 중요한 요소로 보며 양산 후에도 지속적으로 관리를 해야합니다.
납품사는 이 4가지 중 하나만 변경이 되도 고개사에게 반드시 신고를 하고 검증을 받아야 제품을 납품할 수 있습니다.

특히 글로벌 배터리업체와 완성차 업체가 고객사일때는 매우 엄격한 4M검사가 진행되는데, 모든 산업 중에서 자동차 업체들의 4M검사의 난이도가 가장 높다고 할 수 있습니다.

때문에 자동차용 2차전지 소재를 납품하는 업체들은 생산시설에 대한 매우 엄격한 관리가 필수적입니다.

● 미국 신규공장 가동의 어려움

신규공장의 경우 4M검사의 강도는 매우 높을 수밖에 없는데, 특히 미국과 같이 제조업 인프라가 좋지 못한 지역은 훨씬 더 까다로운 4M검사가 요구될 수 밖에 없습니다.

미국은 작업자들의 숙련도가 떨어지기 때문에, 중국이나 한국에서 보다 훨씬 더 긴 교육기간이 필요하고 이들 미국인 작업자들에 대한 고객사 기준을 맞추기가 매우 어렵습니다.
참고로 유럽의 경우, 현지 인력보다는 베트남이나 몽골, 필리핀 등 아시아 작업자들을 활용할 수 있지만 미국은 강도 높은 노동법으로 미국 국적 외 노동자들을 활용하기가 어렵습니다.

미국에 진출한 제조업 업체들이 인력에 대해서 어려움을 겪고 있다는 것은 모두가 인지하고 있는 바이며, 특히 중소기업의 경우 더욱 큰 어려움을 겪을 수밖에 없는 구조입니다. 고객사는 납품업체들에게 훨씬 더 가혹한 기준을 요구합니다.

미국은 GM, Ford, Stellantis, Tesla와 같은 완성차업체가 JV등의 형식으로 배터리를 생산하며, 가장 보수적인 완성차 업체들이 최종 결정권을 가지고 있다는 점을 항상 염두 해 둬야 합니다.

인력 뿐 아니라 기계설비, 원재료, 작업방법 등에 대해서도 미국 신규공장의 경우 매우 엄격한 검사를 받을 수밖에 없습니다.
전해액의 경우 원재료에 대한 부분이 다른 소재대비 까다로운데, 특히 미국에서는 IRA로 인하여 원재료의 안정적 소싱과 원재료에 대한 검증이 어려울 것입니다.

신규공장에 대한 4M검사는 국내 기준으로 생산시설이 완공된 이후 빠르면 6개월에서 통상 1년 정도가 소요되는데, 미국에 경우는 국내보다 더 오랜 시간이 걸릴 것으로 보여집니다.


● 전해액 업체와 원재료 소싱

전해액은 여러 재료들을 배합하여 만드는 특성을 지니고 있습니다.
때문에 전해질염, 용매, 첨가제와 같은 다양한 원재료에 대한 관리가 그 어떤 소재보다 중요합니다. (양극재와 더불어 가장 원재료에 대한 관리가 중요한 소재입니다.)

전해액 업체는 고객사로부터 모든 종료의 원재료들 함께 검증하고 제품을 만들 때 승인 받아야 하며, 승인된 원재료는 임의로 바꿀 수가 없습니다.
예를 들면, 전해질염의 경우 LG에너지솔루션은 DFD의 LiPF6를 사용하고, SK온은 Yongtai의 LiPF6를 주로 사용하는 것과 같이, LiPF6는 각 업체마다 물성이 다르기 때문에 한번 원재료가 정해지면 큰 문제가 생기지 않는 이상 해당 배터리에서는 계속해서 그 업체의 원재료를 사용합니다.

이는 고성능배터리(하이니켈)로 갈수록 이러한 경향이 두드러집니다. NCM 111/523/622와 같이 어느정도 범용화가 이뤄진 배터리는 레시피가 안정화되어 있고, 사용되는 원재료가 다양하지 않아 하이니켈 배터리 보다는 까다롭지 않습니다.

이런 이유로 하이니켈 배터리용 전해액을 공급하는 전해액업체는 해당 원재료 업체들과의 안정적 공급라인 확보가 중요합니다. 엔켐이 DFD와 Shida와 JV를 맺는 이유도 이와 같습니다.

하이니켈배터리는 각 배터리업체마다 다르지만 수십가지의 다양한 전해질염, 용매, 첨가제를 사용합니다. 때문에 전해액 업체들에게 안정적 원재료의 확보가 매우 중요하며, 특히 IRA로 인해 중국산 원재료에 대한 제한이 엄격해진 상황에서 원재료의 수직계열화 및 안정적 확보는 여부는 매우 중요할 수 밖에 없습니다.

FEOC & AMPC Review - 23. 12. 17

Link -
1. FEOC 세부 규정 발표
2. FEOC 규정 발표에 따른 소재별 선호도
3. AMPC 확정안 리뷰

최근 발표된 FEOC & AMPC 세부조항 리뷰를 채널 "충전식 저장소" 를 운영하고 있는 티엘님과 함께 준비했습니다.

FEOC의 경우 셀과 소재를 가리지 않고 국내 업체에 유리한 발표였고, AMPC의 경우 CAPEX 부담과 고정비 비율, 미국 내 공장 가동여부에 따라 갈리는 부분이 있는 내용이었다는 판단입니다.

FEOC 내용이 긍정적이었음과 더불어 고정비 비율이 높아 AMPC 세액공제로 인한 OPM 영향이 클 분리막 업체를 이번 세부조항 발표 이후 최선호로, 마찬가지로 FEOC 내용이 상대적으로 긍정적이었고 일부 업체의 경우 AMPC 세액공제를 빠른 시일 내에 지급받을 수 있을 전해액 업체를 차선호 업체로 제시하고자 합니다.

세부적인 내용은 첨부한 PDF 파일과 각 링크를 참고해주시면 감사하겠습니다.
이번 주도 좋은 한 주 보내세요!

[특징주] 덕산테코피아, 전해액 美 IRA 보조금 수령… 미국 전해질 공장 착공 부각
https://v.daum.net/v/20231218103606709?from=newsbot&botref=KN&botevent=e

14일 AMPC에 분리막과 전해액을 포함시키긴했는데 아직 얼마나 줄지는 미정인거죠.
그래도 이것만으로도 [덕산테코피아]에게는 사실 엄청난 호재입니다.

양극재가 경쟁이 심해지고 공급과잉이라고?

예전에 양극재 관련글을 쓰면서 양극재는 시장은 충분히 큰데 메이져 업체들은 돈이 쪼들려서 그나마 덩치큰 셀사들이 내제화 규모를 늘리거나 신규업체를 넣어서 후보선수를 넣고있다고 언급한적이 있었음. 돈이 없어서 덩치를 못키우는거지 경쟁심화나 공급과잉 그런게 아니라고. 근데 여전히 조금이라도 소설을 쓸 여지. 예를 들면 아래와 같이 LG화학 증설 이슈같은게 나오면 내제화규모 증가로 경쟁이 심해진다는 둥의 공포심리를 자극하는 이야기를 해댐. 절대로 내재화율이 견고해져서 삼성SDI가 메릿이 생겼다던가 LG화학의 경쟁력이 커졌다거나 그런말은 절대로 하지않음. 보통은 아래와 같은 논리로 끝냄. 그러나 아래 코스모신소재 탐.......

#너쟁이 #chcmg2022

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테슬라, 내년 모델3 RWD/AWD 세금공제 전액상실 (자료: TSLA)

- 12월 초에 테슬라가 설명하기로는 당초 🇨🇳CATL LFP였던 미국 모델3 RWD만 $7,500 → $3,750으로 50%가 되는 줄 알았으나 어제부터 내용이 크게 바뀌고 있음

- 지금까지는 🇰🇷 LG에너지솔루션 2170셀을 쓰는 것으로 알려졌던 모델3 AWD가 $7,500 → $0으로 내년부터 세금공제 혜택을 받지 못함. AWD/RWD 모두 $7,500 → $0으로 바뀌는 것

- FEOC 지정 이후 배터리 소재 기준에서 중국산이 들어간 부분에 대해서 라인이 바뀔 듯. 반면 🇯🇵 파나소닉이 생산하는 네바다 공장용은 $7,500 모두 수령 가능

- Troy Teslike는 이에 대해 한국의 LG에너지솔루션 2170 또한 중국으로부터 분리막과 음극재를 받아서 그런 것으로 추정

전해액은 다들 덕산테코피아는 빼먹네요ㅠ 덕산테코피아의 경우 주식굴렁쇠님 말씀을 빌리면 '싱가포르 기업과 JV해서 미국과FTA 체결된 모로코에서 리튬염 공급받는' 원재료 단에서 중국으로부터 자유롭기 때문에 메리트 있다고 봅니다.

MZ의 흔한 약속 장소 정하기

☑️ [단독] 폭스바겐·아우디·포르쉐도 '테슬라 슈퍼차저' 도입

폭스바겐그룹(폭스바겐·아우디·포르쉐)이 테슬라 전용 충전기 연결 방식(NACS·North American Charging Standard) 채택 대열에 합류했다. 글로벌 완성차 업체들이 잇따라 NACS를 충전 표준으로 채택하면서 글로벌 충전 인프라 시장에서의 테슬라의 영향력이 확대된 데 따른 결과이다.

 https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=64089