IRA는 전기차와 배터리 공급망에서 중국을 배제하려는 미국 정부의 의도가 깔려 있다. 미국 정부는 2023년 12월 사실상 모든 중국 기업을 해외우려기관(FEOC)으로 지정했다.(배터리완전정복 14회 참조) 그 결과 글로벌 시장에서 중국과 경쟁하는 한국 기업들이 반사 이익을 누릴 것이란 전망이 많다. 그중 가장 주목받는 분야가 전해액과 분리막이다.

전해액과 분리막은 IRA 규정에서 '배터리 부품'에 해당한다. 당장 2024년부터 중국산 배터리 부품을 사용하는 전기차는 미국에서 보조금을 받을 수 없게 된다.

전해액에 들어가는 리튬염과 첨가제는 '핵심 광물'로 분류됐다. 2025년부터 FEOC의 핵심 광물을 사용할 경우 보조금 대상에서 제외되며 미국 또는 자유무역협정(FTA) 체결국에서 조달해야 한다. 이에 따라 내년부터는 중국산 리튬염과 첨가제 사용도 제한될 것으로 보인다. IRA 시행으로 전기차 및 배터리 기업들은 전해액 공급망을 재편해야하는 상황이다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005363637?sid=101

엔켐 사업보고서에 나와있는 고객사 현황

참고로 덕산테코피아 확보 고객사 : 엘지엔솔, SKON

짧으면서도 금과옥조 같은 말씀 아닐지. 작년 수익율도 두섹터가 리드

https://m.blog.naver.com/luy1978/223314515255

🔰 에코프로비엠 올해 첫 수주는, LG엔솔 vs 테슬라? 44조 뛰어넘을 수주

🟢 2024년부터 전기차 구매와 동시에 즉시 세액 공제
(현찰로 꽂아줌)
- 지연된 수요 증가 가능성 (보복소비?)

🟢( LG엔솔 ❤️ 에코프로비엠 ) 계약 기대감

🔹 그러지 않고서는 25년, 26년 빅뱅 폭발 물량을 LG엔솔이 댈 수가 없음
- LG엔솔, 25~26년 빅뱅 폭발 시점에는 🔺3배 이상의 양극재 필요
- 아직 캐파 충분치 않은 기존 업체인 엘앤에프, 포스코퓨처엠(하이니켈 기술 열위) 등으로 🔺채우기 힘들어 보임

🔹 오창에 위치한 LG엔솔 및 에코프로비엠 공장 : 상호 간 굉장히 가까운 곳에 위치

🔹 에코프로비엠의 LG엔솔발 수주
- 🔺늦어도 2024 하반기, 빠르면 2024 상반기 가능성

🟢 LG엔솔이 다가 아님. 테슬라도 있다

🔹 에코프로머티, 테슬라향 전구체 공급 추진 기사 뜬 바 있음
- 전구체에 리튬 넣어 소성하면 양극재
- 그럼 🔺테슬라가 전구체만 사갈까? 양극재도 사가지 않을까?

-> ( 추측 ) 에코프로비엠의 테슬라발 수주 가능성 有

* 전구체 특성상, FEOC 관련 신속한 공급망 대체 필요해서 먼저 거론되었을 가능성

🟢 테슬라, 지난 봄부터 시작해서 🔺한국 방문하여 소재 업체들 둘러보고 테스트했다고 함

🔹 동박에 몇 개 업체, 전해액에 몇 개 업체, 이런 식으로 🔺테스트했다고 함
- 테슬라가 Sole 밴더를 끌고 가진 않을 것 이기 때문

-> 양극재 외에도 🔺타 소재 업체에서의 수주 나올 가능성 있음

🟢 에코프로비엠, 삼성SDI 44조 수주 신호탄으로 추가 수주 가능성

🔹 가능 후보 : SK온, LG엔솔, 테슬라

🔹 LG엔솔과 계약을 체결하면 규모가 어느 정도 일지 추정
- 삼성SDI 5년 치가 44조
- SK온은 그거보다 생산 캐파가 더 크니🔺 몇십조 더 많을 수 있고
- LG엔솔은 🔺100조 넘을 가능성을 배제할 수 없음
(수주가 한꺼번에 나올지 나눠서 나올지는 알 수 없음)

🟢 ( 셀사 ) 양극재 업체 외 타 소재 업체에는 🔺갑의 위치에 있고, 타 소재 업체들은 규모가 작기 때문에

🔹 장기공급계약을 맺지 않고 그때 그때 필요한 물량 가져오라고 하는 경향이 있어온 바,
- 양극재 외 업체들은 🔺명시적인 공급 계약이 나오지 않을 수 있음

🔹 그런데 에코프로비엠의 공급계약 수주가 수십조가 나왔고 가까운 미래에 추가적으로 수십조가 나올 수 있을 텐데,🔺 다른 소재들은 안 들어가겠냐고요?
- 🔺음극재 분리막 전해액 동박 알박 다 들어갈 수 있음
- 그래서 25, 26년 빅뱅 폭팔이라는 것

🔹 이게 뭐 🔺대단한 통찰에 기반한게 아니고, 그냥 차트만 봐도 보이잖아요
- 25년 26년 되면 배터리 셀 캐파가 🔺3배 이상 늘어나는데, 그러면 ⚠️당연히 소재가 더 많이 쓰이지 않겠습니까?

( 곁다리 )
🟢 "소입경 단결정 양극재" 관련
- 셀사들 : 소입경 만드는 곳은 여럿 있지만, 코스모신소재 수욜이 독보적

* 내용 출처 : https://www.youtube.com/watch?v=1rywOM7DQ6I&t=1320s
- 상기 내용은 출처 영상의 앞 14분 정도의 내용 요약으로,
- 바쁘신 분은 앞 14분치는 꼭 보길 추천드림

* (정리) 투동이 텔레그램 t.me/hantudong

https://m.blog.naver.com/PostView.naver?blogId=u7i8o94323&logNo=223271707867&proxyReferer=https:%2F%2Fm.search.naver.com%2Fsearch.naver%3Fquery%3D%25EC%2597%2594%25EC%25BC%2590%2B%25EC%259D%25B8%25EB%258F%2584%26where%3Dm%26sm%3Dmob_hty.idx%26qdt%3D1

지난 11월 글