들어올린 손으로 본인얼굴을 동서남북으로 갈기시길 바랍니다

주식 안하는 티 팍팍내네 ㅋㅋ 나도 주식 그만하고 싶어진다

양도세 외국인은 상관없는거죠?

한국인들 던지면 주워야지

을사년 여름.. 일본인이 조선인들의 기업 지분을 수탈하였다..

[알림] 오늘 저녁 5시에 김규식 대표님 세미나가 있습니다!

이번 본회의에 상정되진 않았지만,
'이사의 주주충실의무'가 포함된 법안이 통과된다면,
10배 오를 주식은 정말 많다!!!는 것이 김규식 대표님의 생각입니다!

그래서 제가 얼른 모셔왔는데,
아직 신청 안하셨다면 아래 링크에서 신청해주세용~!

https://naver.me/xxYLK2YT

대통령의 뜻이라면 받아드리세요 다들 15만원 챙기셨잖아요

저는 장애 오빠를 돌보며 변호사를 꿈꾸는 소녀에게 15만원 기부했으니 받은건 없습니다

그렇다면 경제에 활력이 돌았네요. 그 또한 대통령님의 뜻

TV에 나오는 조손가정, 소년소녀가장에게 가야 할 돈을 다 빼앗아 만든 배급쿠폰도 공짜라며 받는데 걔네한테 500조 바치는게 뭐 대수겠어요? ㅋㅋㅋㅋ🥲

근데 툭하면 국민의명령이다 이지랄하다가 대통령의뜻이니 받아들이시죠 ㅎㅎ 이지랄하는거 좀 웃기긴하네

??? : 너가 뭘할 수 있는데?

참고로 이재명은 당선 전에 절대 증세없다 없다 하면서 뇌빠진 중도호소인들을 많이들 꼬심

그래놓고 2개월도 안되서 부자감세는 안된다며 POWER 증세 ㅋㅋㅋㅋ


물론 우리 우파행님누님들은 이재명의 ~한다더니 진짜 하는줄 알더라 리스크를 진작에 경고한 바 있음

??? : 너가 뭘할 수 있는데?

캄다운..후

<Samsung Electro-Mechanics: Upgrade to Overweight (2025.07.31)>

📌 투자 의견 요약
* 투자의견 상향: 중립(Equal-weight) → 비중확대(Overweight)
* 목표주가 상향: 133,000원 → 198,000원 (+49%)
* 현재주가 (2025.7.31 기준): 148,700원 → 상승여력 +33%
* 2025~2027년 EPS 상향조정: 각각 +9%, +22%, +26%

🔍 핵심 투자 포인트

🚀 1. ABF Substrate의 구조적 성장 기회
* 미국 클라우드 고객(대형 CSP) 및 Tesla AI 칩 수주**로 **ABF 기판 수요 폭증 예상
* Tesla의 FSD 및 Dojo3 칩, 향후 휴머노이드용 칩 등
* ABF Layer 수 증가 (20층 → 24~26층), 크기 증가 (80x80 → 110x110)
* 2026년부터 본격적인 매출 성장 및 제품 믹스 개선에 따른 마진 확대 기대

💸 2. FCF 전환과 재무개선
* MLCC 및 Substrate의 가동률 현재 60% → 향후 개선
* 베트남 신규 ABF 공장 ramp-up + 낮은 Capex + 운전자본 감소 → 2026년 이후 FCF 대폭 개선
* 배당 여력 증가, 레버리지 감소 (2024E -4.9% → 2027E -22%)

🔄 3. MLCC 산업 회복 사이클 진입
* 2026년부터 AI 엣지단 단말기 확산 및 EV 확산 → 초소형 MLCC 수요 확대
* 산업 성장률 전망:
* 2025: +7% (14.2B USD)
* 2026: +10%
* 2027: +13% (17.5B USD)
* SEMCO는 고부가 Auto/AI/고속통신용 제품 중심으로 시장 점유율 확대 중

📈 실적 리뷰 및 가이던스

🧾 2Q25 실적 (vs 컨센서스)
| 구분 | 컨센서스 | 실제 | QoQ | YoY |
| ---- | ------ | -------------- | ----- | ----- |
| 매출 | 2.74조 | 2.79조 (+1.7%) | +1.7% | +7.9% |
| 영업이익 | 2,070억 | 2,130억 (+2.8%) | +6.2% | +0.7% |
| 순이익 | 1,710억 | 1,370억 (-20%) | -3% | -24% |
* MLCC 매출: +10% YoY / +5% QoQ (Auto/PC/AI서버 수요)
* 패키지 솔루션(FC-BGA): +13% YoY/QoQ (AI/PC/Mobile 수요)
* 카메라 모듈: -8% QoQ (계절적 비수기) → EV/플래그십 폴디드줌 중심 전환 추진

🔮 3Q25 전망
* **AI, 고속통신, 프리미엄 스마트폰 부품 수요 증가**로 QoQ 매출 성장 기대
* EV용 부품은 관세 불확실성으로 하반기 리스크 요인

💰 밸류에이션 및 리스크 요인

📊 밸류에이션
* **2026E 기준 P/E 11배, P/B 1.1배**로 아직 중간 밸류에이션
* 목표주가 198,000원은 2025E 기준 P/B 1.6배 적용

⚠️ 리스크 요인
* 📉 소비자 수요 부진 지속: 스마트폰/PC 수요 약세가 실적 발목 잡을 가능성
* 🇺🇸 미국 수입관세 불확실성: 하반기 수출 중심 MLCC 수요 위축 가능
* 🇨🇳 중국 경쟁 심화 우려: 중국산 저가 MLCC 공급 확대 시 가격 압박 가능

📌 투자자 관점의 결론
* AI/ASIC 시대의 핵심 부품업체로 변모 중인 SEMCO는 구조적 성장 경로에 진입
* 단기적으로는 MLCC 사이클과 소비 둔화 우려가 있으나, 2026\~27년부터 본격적 실적 레벨업 기대
* 현재 주가는 본격적인 실적 개선을 반영하지 못한 구간, 리스크 감수 가능한 장기투자자에게는 매수 기회

 - 근데 삼성전기도 하반기에 나쁠게 없는게, MLCC 가동률 90% 이상으로 회복하고 BYD 덕에 전장용 MLCC 비중도 높아져가는데
 - 테마로는 테슬라 옵티머스 눈알도 만들고(자율주행 눈알도 만들고) 이건 내년 테마에 다시 등장하면서 연말에 휴머노이드 테마가 나오지 않을까…
 - 유리기판도 슬슬 쿨타임 돌 때가 된거같아서.... 애플 유리기판 언급하면서 또 뉴스가 나오지 않을까 싶음. 


 - 내년은 엔비디아보다 ASIC이 성장률이 높다보니 본격적으로 ASIC으로 초점이 이동될 거 같음.  
 - 2분기부터 AWS 트레이니움 향 FC-BGA 공급하고 트레이니움 버전 변경 때 M/S 50%로 늘어남
 - 내년엔 구글 TPU 향으로 FC-BGA 기판 공급도 시작하다보니 
 - 펀더로든 테마로든 대형주 중에서 제일 괜찮지 않나라는 생각 

이것도 내가 만든 짤임 핫핫 이안 화이팅

이건 지난 제 의견입니다