현대차(005380) 3Q25 _ 관세가 아니라 엔진이 이긴다, 현대차의 구조적 생존력


관세가 몰아쳐도, 현대차의 엔진은 꺼지지 않아.
왜냐고? 신차 사이클이 돌고 있기 때문이야.
3분기 현대차는 미국과 유럽에서 강한 판매 모멘텀을 터뜨렸어.
환율은 우호적이었고, 금융부문까지 탄탄히 받쳐줬지.

하이브리드와 제네시스의 판매 비중은 20%를 넘었고, 이 흐름은 4분기, 그리고 2026년에도 이어질 거야.

왜냐면 ‘신차 골든 사이클’이 이제 막 시작되었거든.

‘26년에는 완전히 새로운 모델들이 줄줄이 등장한다.
신차 효과는 자연스럽게 인센티브를 낮추고, Mix는 더 고급화될 거야.

그건 곧 수익성의 재점화야.

https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/251102234354768iw

가비아의 주요 주주가 꽤 큰 금액을 장내매수했네요.! 대략 215억 정도. 와우


https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/251103092402534ph

2025년 10월 31일, 연준의 상설 레포 기구(Standing Repo Facility, SRF)가 금요일 하루에 자격이 있는 금융회사에 두 차례에 걸쳐 총 약 503억 5천만 달러를 대출.

동시에 역레포기구(Reverse Repo Facility)에는 금융회사들이 약 518억 달러를 연준에 맡김.

이러한 대규모 자금 이동은 월말·분기말에 자금이동이 많아지는 시기이긴 하지만, “사상 최대 수준”.

연준이 QT(자산축소, Quantitative Tightening)를 12월 1일부로 종료한다고 발표한 직후의 일.

연준은 이미 자산 보유 규모를 2022년 여름 약 9조 달러 수준에서 현재 약 6.6조 달러 수준으로 줄였고, “충분한 지급준비금(Reserves)이 확보된 상태”라고 평가함.

하지만 SRF 같은 유동성 완충도구가 “제대로 기능하지 않았다”고 내부 인사들이 평가하며, 이번처럼 사용량이 급증한 것은 시장금리 상승과 유동성 조건이 생각보다 빠르게 긴장 상태로 전환됐음을 시사.

https://www.reuters.com/business/finance/banks-tap-fed-standing-repo-facility-record-numbers-amid-month-end-pressures-2025-10-31/?utm_source=chatgpt.com

» AI 투자를 위해 채권발행도 적극적으로 나서는 주요 테크 기업들

» 투자 규모 확대 과정에서 현금에 대한 내용은 대표적인 리스크 요인 중 하나로 언급되기도 하지만, 현금 조달 능력이 좋은 기업들이 대부분

알파벳은 유럽에서 65억 유로(약 10조7천억원) 규모 채권을, 미국에서 175억 달러(약 25조원) 규모 채권을 발행할 계획이다.

메타는 지난달 말 300억 달러 규모의 채권을 발행했고, 오라클도 지난 9월 180억 달러 규모의 채권을 통해 자금 조달에 나섰다.

'빚내서라도' AI에 공격적 투자 행보…구글도 36조원 채권 발행
- 4월에도 유럽서 11조원 조달…오라클·메타 등 경쟁격화에 채권발행 줄이어
https://n.news.naver.com/article/001/0015721944?sid=104

13F 공시에 따르면 마이클버리가 운영하는 Scion Asset management는 25년 3분기 팔란티어, 엔비디아 풋을 전체 포트폴리오의 약 80%로 채움. 즉, AI가 과열됐다고 보는 관점 https://whalewisdom.com/filer/scion-asset-management-llc

전체 포트의 80% ㄷㄷㄷㄷ

LG디스플레이(034220) 3Q25 _ 4년 만의 흑자 복귀, LG디스플레이 ‘구조적 반등’의 근거

Q) OLED 덕분에 실적이 급반등했는데, 이 흐름이 지속될 수 있을까?

A) 구조가 바뀌면, 계절도 달라진다
LG디스플레이는 이제 완전히 다른 회사가 됐어.
과거의 LCD 사이클에 휘둘리던 그 회사가 아니야.
지난 몇 년, 불확실성 속에서도 우리는 OLED 중심 구조로 몸을 바꿔왔지.
그게 지금 결과로 터진 거야. ‘24년에만 적자를 2조 원 줄였고,
‘25년엔 그보다 더 큰 폭, 1조 원 이상의 수익성 개선이 가능할 걸로 봐.

‘26년에도 이 흐름은 이어질 거야.
왜냐면 이제는 ‘운’이 아니라 ‘구조’가 바뀌었거든.
원가 혁신, 효율화, 제품 포트폴리오의 질적 전환.
이 세 가지가 동시에 맞물리고 있어.
물론 시장은 여전히 요동치겠지.
하지만 이제 LG디스플레이는 그 파도 위에서 흔들리지 않아.
OLED 중심 체질이 버팀목이 되어줄 테니까.

https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/251104121305430ut

현대제철(004020) 3Q25 _ 건설의 한파 속에서도, 자동차의 불씨가 살아있다

철강의 봄은 언제 오는가? - "26년 2분기, 진짜 회복의 시작"
철강업의 ‘봄’은 가격이 아니라 수요에서 온다.

그때가 되면,
건설이 완만히 살아나고
자동차 수요가 유지되며
조선 수주가 이어지는 회복기가 올거야.
겨울은 길었지만, 봄의 발화점은 가까워졌다.!
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(포스코에서도 26년 2~3분기쯤을 마진 회복의 시기로 전망했는데, 현대제철도 비슷한 시기를 전망하고 있네요!
내년 봄, 철강업의 회복을 기억해두세요)

https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/251104144947297nh

대충 천조?

[주식전략 강현기][2026 연간전망 주식전략] 버블의 생성과 소멸 조건에 관한 연구 보고서

- 철도, 닷컴, 그리고 AI를 중심으로 버블의 생성과 소멸 조건 탐색

- 산산업 성장 스토리, 유동성, 일반 경제 등의 행태에 따라 버블 방향 결정

- 실무적으로는 "명목GDP 증가율 vs 기준금리" 관계로 당대의 버블 경로 진단 가능

자료 링크: https://whub.dbsec.co.kr/pv/gate?q=D56mhauAwp41Ok4t7p7Ez2RooopeVwxnr2BCtjIafWrFmt1IZNPYKLwoM8FKDtKCd

» 내년 11월 중간선거 승리를 위한 트럼프 대통령의 정책 조정 및 변화 가능성

뉴욕시·버지니아·뉴저지주 선거 민주 싹쓸이…트럼프에 견제구
- 민주 내 중도파 스팬버거·셰릴 주지사 당선…反트럼프 기치로 경제문제 집중
- 진보 돌풍 일으킨 정치신인 맘다니, 뉴욕의 첫 무슬림 시장 당선
https://n.news.naver.com/article/001/0015725569?sid=104

참고로 버지니아, 뉴저지는 전통적인 민주당 강세 지역입니다

버지니아 : 2000년대 이후 민주당 강세화
뉴저지 : 확실한 민주당 강세지역

월배당 ETF 정리_AI 버블? 셧다운? 레포 경고? 결국 살아남는 건 ‘현금흐름’ 보유자다.

AI 버블 논란? 셧다운 리스크? 레포시장의 이상신호?
이 모든 것은 ‘가격’의 영역에서 발생하는 흔들림이야.
하지만 분배금은 ‘현금흐름’의 영역이지.
흔들림 속에서도 계좌로 들어오고, 그 돈은 실제로 통장을 채우는 흐름이야.
현금흐름을 재투자한다면, 재투자 수익률도 꽤나 괜찮을거야.

흔들리는 시장에서 살아남는 자는, ‘흐름’을 가진 자야.
가격을 쫓는 자는 파도에 휘말리고, 현금흐름을 가진 자는 파도 위에 선다.

지금은 월 분배금이 높은 ETF들을 리스팅해두고,
미국 시장에 조정이 들어오는 순간
그게 바로 현금흐름 + 자본차익
두 마리 토끼를 잡는 순간이야.
이제부터 시작이야.
정말 부를 만드는 건 지금의 선택이야.

https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/251105160226711ku

[단독] 美 투자 200억달러 재원 마련 '비상'…한은 외환운용 65억달러 불과
https://n.news.naver.com/article/421/0008586940?sid=100