2021.08.27 세종기업데이터 뉴스 pick
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/sejongdata2013
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“금리 인상 안 끝났다”..올해 기준금리 1%까지 한번 더 올릴 듯
https://n.news.naver.com/article/008/0004636794?cds=news_edit
-기준금리가 올랐는데, 연내 한번 더 인상될 수 있겠습니다. 코로나 이전 금리가 1.25%였고 지금이 0.75%인데, 연내 1% 수준까지는 맞추겠다는 것 같습니다. 통화 긴축보다는 지나치게 내려간 금리를 어느 정도 정상 수준으로 올려놓겠다는 것으로 해석되고 있습니다. 모두가 미국의 금리 인상에 주목하고 있을 때, 실질적으론 한국의 금리 인상을 봐야 한다는 분석 의견도 있었는데 어쨌든 금리가 인상되면 부채가 늘어난 상황에서 투자에 쓸 여유자금이 타이트해지기 때문에 한국의 금리 인상 기조도 유의해야겠습니다.

“반도체 가격 20% 올리겠다”…’역대급 인상’ 고객사에 통보한 TSMC
https://n.news.naver.com/article/009/0004843374?cds=news_my
-TSMC가 20%라는 역대급 가격 인상을 단행했습니다. 파운드리 수요가 높은 반면, 공급은 이를 따라주지 못하는 상황인데 TSMC가 새로운 증설 투자도 진행해야 하기 때문에 가격을 올려 수익성도 방어하려는 것 같습니다. TSMC의 가격 인상으로 인해 삼성의 파운드리 사업부도 가격 인상이 가능할 것 같은데요 메모리 쪽 시황 우려가 있는 상황에서 좋은 뉴스가 나온 것 같습니다.

1인당 25만원 국민지원금 추석전 지급…카드 캐시백 10월부터
https://n.news.naver.com/article/001/0012623150?cds=news_my
-논란이 많았던 재난지원금이 1인당 25만원으로 확정되었습니다. 재원은 11조원이라고 하는데, 나랏돈에 여유가 있는 것인지 아님 미래에 세금을 전부 메꾸겠다는 것인지 모르겠습니다. 전체 인구의 약 80% 정도가 수령할 것으로 보입니다.

“제주삼다수 즐겨 마셨는데…” 유통업계 水싸움 벌어진 이유
https://n.news.naver.com/article/015/0004596601
-제주삼다수의 유통사 모집 공고가 나왔습니다. 기존에는 광동제약이 맡고 있었고, 광동제약 매출의 30%를 담당하다 보니 광동쪽도 재계약의 의지가 크지만, 계약서에 1년 연장 조건이 있음에도 입찰 공고가 나왔기 때문에 광동이 다시 판권을 따가긴 어려울 것이라는 분석입니다. LG생활건강도 유력한 후보 중 하나로 거론되는데요, 최근 LG생건의 주가 흐름이 좋지 않은데, 삼다수 판권을 따 낼 경우 주가엔 호재로 작용하겠습니다.

GM, “LG서 볼트 배터리 결함 통보받고 리콜 확대 결정”
https://n.news.naver.com/mnews/article/025/0003129935?sid=101
-GM의 리콜 확대 배경에 LG측의 배터리 결함 통보가 있었던 것으로 보입니다. 그렇게 되면 배터리 결함의 유책이 LG쪽으로 기울어져 리콜 비용 분담에 있어 LG쪽 부담이 커질 수 있겠습니다. GM은 손해배상청구 가능성까지 언급하고 있어 이번 사태가 LG 그룹 차원에서도 상당한 악재로 작용할 것으로 보입니다.

대법원, 바이든 정부의 퇴거집행정지명령 기각

퇴거집행정지명령(Eviction Moratorium) - 코로나로 인해 집세를 못내고 있는 미국인들을 강제로 퇴기시킬 수 없게 하는 조치

< 잭슨홀 파월 연설 핵심 >

1. "Substantial further progress" met for inflation
2. "Clear progress" toward maximum employment
3. If economy evolved broadly as anticipated, appropriate to start tapering QE this year
4. Delta variant = risk
5. QE not a signal for rate hikes

결국 인플레이션은 여전히 일시적이라는 입장을 고수는 했지만 테이퍼링 조건은 이미 충족했다고 판단. 고용은 6월 회의 때부터 말했듯 (예상했듯) 강한 회복세를 인정. 하지만 금리인상과 테이퍼링을 구분하면서 단기물 금리 안정세를 꾀함

몇일 전에 약속의 8~9월이라 표현했었는데요. 파월 역시 8월 잭슨홀에서 연내 가능성을 시사한 상황에서 8월 고용이 호조를 보인다면 9월 FOMC에서 공식화 ➡️ 11~12월 FOMC에서 테이퍼링 시작 스케쥴을 이행해 나갈 전망

반도체에 대해서 1도 모르지만.. 이 그림은 중요해 보이는군요. 8G 디램 스팟 프라이스와 컨트랙 프라이스가 데드 크로스라는.
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삼성마저 출시 고민…1조 시장으로 우뚝선 ‘음식물 처리기’
https://n.news.naver.com/article/030/0002965798?cds=news_my
-개인적으로도 정말 구매를 고민하고 있는 제품입니다. 여름철 냄새와 벌레도 문제고, 집에서 밥을 자주 해먹어도 혹은 자주 해먹지 않아도 음식물 처리는 항상 큰 일거리인 것 같습니다. 삼성도 특허를 출원했다고 하는데, 만약 삼성에서 이 시장에 들어오게 되면 시장 규모는 훨씬 더 커질 것으로 보입니다. 다양하고 더 좋아진 제품이 나오길 기대해봅니다.

세계 2위 日시총도 추월했다…잘 나가는 GAFA, 비결 3가지는?
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005021793?sid=101
-미국의 구굴, 아마존, 페이스북, 애플의 시가총액 합이 세계 2위 일본 증시 전체의 합을 추월했습니다. 정말 개별 기업의 가치가 어마어마하네요. 꾸준히 주가가 오른만큼 주의의 목소리도 나오고 있는데요, 실적이 받쳐주고 있어 과연 이를 두고 버블이라 할 수 있을지도 잘 모르겠습니다.

“지칠때도 됐는데”…이달만 7조 순매도 외국인 돌아올까?
https://n.news.naver.com/article/009/0004844587?cds=news_my
-매번 FOMC에서 파월 의장의 입에 집중하고 있는데, 뉘앙스와 단어 선택까지도 세세하게 그 분위기와 의중을 파악하려고 합니다. 이제는 솔직히 파월의장의 말을 해석하고 다음 행보를 분석하는 것이 조금 지치는 느낌도 듭니다. 테이퍼링에 온 초점이 맞춰 있지만 결국은 해석하기 나름이고, 기관이나 외국인의 수급도 생각보다 단기적인 느낌입니다. 하루의 증시 변동폭도 꽤 큰데 확실한 방향성이 나오기 전까지는 높은 변동성이 이어질 것 같습니다.

제2의 테슬라 ‘리비안’ 상장 추진…삼성SDI 관심 ↑, 왜?
https://n.news.naver.com/article/138/0002109373?cds=news_my
-삼성SDI가 원형전지를 공급하는 리비안이 상장합니다. 안정적인 배터리 공급을 위해 미국에 직접 전지 공장을 짓는 것도 추진 중입니다. 물론 아직 확정된 것은 아닌 것 같습니다. 리비안의 상장과 더불어 삼성SDI가 미국 현지 투자를 확정한다면 그동안 다소 EV 시장에서는 주목받지 못했는데 향후 EV배터리 공급사로도 좀더 가치를 평가받을 수 있을 것으로 기대합니다.

삼성, 제2의 반도체 배터리 아닌 바이오 낙점…왜
https://n.news.naver.com/article/031/0000620840?cds=news_my
-삼성의 240조 투자 계획 안에 바이오와 신성장 IT, 반도체가 포함되어 있지만 배터리의 경우 기술 개발에 초점을 맞추겠다고 밝혔습니다. 삼성SDI의 미국 투자를 아직 단언할 수 없는 대목이기도 합니다. LG의 배터리 리콜로 인해 안전성 문제가 대두되면서 삼성도 안전에 더 집중하는 것 같은데요, 향후 추가적인 투자 계획이 나올지 지켜봐야할 것 같습니다.

애플 외부 결제 홍보 허용, 구글 갑질방지법 관련하여 IT 업계 내 고민은 (실무자들)

1️⃣ 인앱결제 수수료 30% / 외부결제 수수료 3% 이기에 영업이익은 확실히 오를 거 같으나, 매출 규모가 늘어날까에 대한 의문. 또한, 회사 KPI 기준은 보통 매출 규모를 늘리는 것이지 영업이익 개선은 큰 목표가 아닌..

2️⃣ 수수료 비용 아끼는 만큼 고객들에게 보너스 혜택을 줄 수 있는데, 이 혜택이 매출 규모 자체를 늘리는데 기여할 수 있을까에 대해서는 고민 (1번과 비슷한 맥락). 수수료 아끼는 만큼 마케팅 비에 쓸 수 있는데 모든 앱에서 그렇게 쓴다면 과연 효과가 있을까?

3️⃣ (애플 기준) 인앱 팝업, 푸시는 못 보내고 메일로만 외부 결제 안내할 수 있는 것으로 아는데, 과연 사람들이 그 안내를 얼마나 받을 것이며, 외부 결제를 많이 이용할까? 이용자 입장에서는 인앱결제가 편함

오늘 국회에서 '구글 갑질 방지법'이 통과될 거로 보이는데, 각 산업/회사별로 어떤 전략을 펼칠지 지켜볼 필요가 👀

참고하면 좋을 기사 : https://zdnet.co.kr/view/?no=20210829161142

상품 지출은 감소하는 반면 서비스 지출은 점차 회복되고 있는 추세입니다

내구재 지출의 호조가 끝없이 지속될 순 없죠
주가에도 반영이 되는 모습이니다.

'21년 8월 30일(월) 기준입니다.

2021.08.31 세종기업데이터 뉴스 pick
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/sejongdata2013
홈페이지: https://sejongdata.co.kr/archives/47348

그 많던 “쏘나타’ 어디로 갔나…도로서 자취 감춘 이유
https://n.news.naver.com/article/015/0004597722?cds=news_edit
-요즘엔 현대 세간의 경우 그랜져나 제네시스 라인 아니면 아반떼가 많이 보입니다. 쏘나타는 정말 잘 안보이긴 합니다. 쏘나타 수요가 아예 그 윗 라인인 그랜저로 옮겨간 것 같습니다. SUV 차량의 인기는 지속되고 있는데요, 지난해 연간 기준으로 세단 판매량을 추월해 현재까지 그 기조가 이어지고 있다고 합니다. 연말까지도 비슷한 추세가 나타나지 않을까 싶습니다.

‘신화’에서 ‘사기’로…K-바이오 상징 문은상의 몰락
https://n.news.naver.com/article/008/0004638201?cds=news_edit
-신라젠 문은상 대표에게 1심은 징역 5년과 벌금 350억원을 선고했습니다. 재판부는 문대표가 이미 2014년 10월부터 펙사벡의 임상 3상이 실패할 가능성이 높다는 것을 인지하고 있었고, 페이퍼컴퍼니를 통해 1918억원의 빼돌렸다고 보았습니다. 최종진술에서 말기암 환자도 와치시키길 소망했다는 말은 과연 진심이었을까요? 진심은 언제 사기로 변했을까요.

출시 임박 ‘아이폰13’, “디자인 똑같은데 가격은 역대 최고?”
https://n.news.naver.com/article/016/0001880851?cds=news_edit
-이번 아이폰13 디자인은 전작과 큰 차이 없이 출시될 것 같습니다. 로즈골드 색상만 추가되는 것인데, 아이폰 유저로서 다소 아쉽습니다. 가격은 부품 가격 인상으로 인해 역대 최고를 찍을 것이라는데, 혁신 없이 가격만 높게 책정한다면 실망스러울 것 같네요. 삼성의 폴더블 폰이 상당한 인기를 끌고 있는데, 아이폰 유저들까지 데려올 수 있을지 관건입니다.

‘블소2’ 혹평에 ‘리니지W’까지 빨간불…뿔난 민심 “리니지식 과금 고쳐야”
https://n.news.naver.com/article/421/0005570116?cds=news_my
-최근 엔씨소프트의 주가가 장난아닙니다. 연초부터 엔씨 불매 운동 등의 영향이 있었고, 그럼에도 주가는 탄탄하다 싶었는데 결국 터질게 터진 느낌입니다. 새로 출시된 블소2는 출시 하루 만에 과금 체계를 바꾸었는데요, 이번 사태를 계기로 엔씨소프트의 운영 방침에도 변화와 혁신이 필요할 것 같습니다.

저출산 예산 200조…43%는 청년에 썼다
https://n.news.naver.com/article/015/0004597458?cds=news_my
-출산 대책은 비판하지 않을 수가 없겠습니다. 사실 대한민국에 닥친 위기 중 가장 심각한 것 중 하나가 저출산율인데, 코로나와 정치싸움으로 인해 실제 필요한 부분은 전혀 개선되지 않고 있습니다. 포퓰리즘적인 예산을 줄이고 실질적으로 부부가 아이를 낳아 키울 수 있도록 정말 적극적으로 지원해주어야 할 것입니다. 다른 모든 것들을 떠나서 지금의 출산율만 보면 대한민국엔 정말 미래가 없습니다.

중국 제조업 PMI 추이

중국 비제조업 PMI 추이

금일 지수 상승이 조금 뜬금 없는데요,
저는 글로벌 전반적으로 주식비중이 늘어나고 있는 효과가 월말 + MSCI리밸런싱을 만나면서 매수세가 많이 들어온게 아닌가 싶습니다.

위의 사진을 보시면 최근에 신흥국 주식쪽으로도 자금은 흘러 들어오고 있습니다. 물론 북미에 비해선 적은 금액이지만요.
주식비중을 늘리고 있다는것으로 해석됩니다.

일단 오늘 하루는 감사하게 여기고, 낼부터 본게임 시작이죠. 과연 내일도 외국인이 사줄것인지, 아님 바로 팔아버릴건지, 추세성을 확인하는게 중요해보입니다.

아무튼 8월은 월봉으로 8연속 양봉이후 2연속 음봉을 기록하며 마무리되었습니다. 9월은 반전의 시기가 되길 바라며, 8월 한달 수고많으셨습니다.

출처: 엄브렐라(Umbrella) 리서치, by 제이(JAY), 공개채널: http://t.me/umbrellaresearch

# MSCI 8월 리밸런싱, 외국인 KOSPI 대규모 순매수 마감
ETF/파생 강송철, 시황 강대석 (02-368-6153, 6165)

- 금일 외국인 KOSPI 주식 1.2조원 순매수. 올해 3월(3/11일) 이후 최대 일간 순매수
- 외국인 매수 대부분이 프로그램(+1.0조원)인 점 감안하면 오늘이 MSCI 분기 리밸런싱 적용일인 점이 영향 미친 것으로 추정
- MSCI 분/반기 리밸런싱 적용일에 외국인 대규모 순매수는 최근 몇년간 처음

- 작년 8월~올해 2월 MSCI 분/반기 리뷰 적용일에 외국인은 이전보다 상당히 많은 KOSPI 주식 순매도 기록
- 당시 MSCI 리밸런싱일에 외국인 매도는 EM 내 한국 비중 변동과도 특별한 연관성 보이지 않았음(한국 비중이 늘어났던 작년 8월 리뷰 때도 KOSPI 1.5조원 순매도)
- 해당 시기 국내주식 공매도 금지에 따라 헤지펀드 등 롱숏자금, 기타 한국주식 바스켓 보유한 외국계 자금 이탈이 있지 않았나 하는 추정. 공매도 재개 후 해당 자금의 일부 복귀일 가능성(just 추정입니다..)

- 최근 MSCI 리밸런싱일 외국인 매도는 이후 외국인 순매수 방향과 뚜렷한 연관성 보이지 않음. 이번도 외국인 매수 지속성 여부는 지켜볼 필요
- 오늘 중국 8월 PMI 부진 발표 후 경기부양 기대로 오후장 중국 증시 반등 마감
- 삼성전자 파운드리 가격 인상 뉴스. 삼성전자(+2.8%), 하이닉스(+2.9%) 주가 상승. 금일 외국인 삼성전자 3,600억원, 하이닉스 1천억 순매수
- 일회성인 MSCI 이슈보다 중국 경기 부양, 국내 반도체 반등 지속 여부가 외국인 수급 방향에 더 중요할 듯