금리 결정에 대해서는 만장일치였습니다만, YCC에 대해서는 9명의 금정 위원 중 1명의 반대가 있었는데요, <나까무라 토요아미> 의원은 기업의 가격 전가가 확인되고 있기 때문에 더 넓은 유연성이 필요하다며 반대표를 행사했습니다.
.
사실, YCC는 계속 유지될 수 없는, 매우 위험한 정책입니다.
도화지에 금리 곡선을 그려 넣고, 무한대의 양적 완화를 통해 금리 곡선을 유지하자는 취지의 정책이 진행되는 동안 일본은행은 일본 정부가 발행한 국채의 47%나 보유하게 되었습니다.
.
이게 뭡니까?
일본 정부가 채권 발행하고, 시장에서 정상적으로 소화가 안되니까 중앙 은행이 돈을 찍어서 그 채권을 사주는 것이잖아요?
그야말로 부채의 화폐화인데요, 일부 10년물 국채의 경우, 무려 95%나 보유하고 있습니다.
이건 누가 봐도 정상이라고 볼 수 없는 상황인 것이죠.
시간의 문제일 뿐, 결국 폐지될 수밖에 없는 정책이었습니다.
.
게다가 <토요아미> 의원의 주장처럼 기업의 물가 상승에 대한 본격적인 가격 전가가 시작되었고, 이에 맞춰 노동자들의 임금 상승률도 높아지고 있었습니다.
물가 상승이 단발성이 아니라 추세를 만들고 있었다는 말입니다.
.
실제로, 일본 후생 노동성 최저 임금 심의회에서는 지난 28일 최저 임금을 전국 평균 시급 기준, 1002엔(약 9천189원)으로 인상하기로 했습니다.
종전 961엔보다 41엔, 그러니까 4.3%나 인상되는 것이죠.
인상폭으로는 현재와 같은 조정 방식이 도입된 2002년도 이후 가장 큰 폭의 증액이었습니다.
임금이 빠르게 상승한다는 것은 결국 물가를 중장기적으로 상승시키게 될 수밖에 없습니다.
아마도 이런 점 때문에 YCC의 금리 상단을 조정할 수밖에 없었을 겁니다.
.
그럼, 이제 본론으로 들어가보죠.
.
일본의 금리가 상승한다면 캐리 청산의 위험이 커지게 됩니다.
캐리 청산은 미국의 장기물 금리만 선택적으로 올리게 되죠.
.
좀 더 자세한 설명이 필요하겠군요.
.
낮은 금리로 조달해서 해외의 높은 금리에 투자하는 것이 캐리 트레이드입니다.
캐리트레이드는 항상 일본에서 국외로 돈이 나갈 때, 엔화에 대해 숏포지션을 구축하게 됩니다.
그럴만한 이유가 있는데요, 해외에 투자했다가 다시 일본으로 되돌아 왔을 때 최종적으로 수취하는 건 엔화이기 때문입니다.
그 때 엔화의 가치가 하락해 있다면 낭패를 볼 수밖에 없잖아요?
그래서 앤 캐리 트레이드는 무조건 해외에 투자하면서 엔화의 숏포지션을 구축하고 나가는 겁니다.
.
그런 상황에서 YCC의 금리 상단을 기존의 0.5%에서 1%로 변화시켰어요.
금리가 향후 오를 수 있는 환경이 마련된 것이고, 이는 엔화의 강세 가능성을 높이게 됩니다.
앞서, 캐리 트레이드를 위해서는 엔화에 숏포지션을 구축하게 된다고 했었는데요, 손실을 피하기 위해서 청산 가능성이 높아지게 되겠죠?
그 과정에서 미국채가 청산되고 일본으로 환류되어 들어가는 현상이 생기게 되는 겁니다.
.
일본은 미 국채 발행 총량의 15%를 보유하고 있습니다.
얼마까지만 해도 중국이 1위였는데, 지금은 일본이 1위죠.
이 중 일부지만, 빠르게 청산되기 시작하면서 미국의 장기 금리가 오르게 된 겁니다.
.
실제로, 일본의 YCC 한도 변화 소식이 있었을 때부터 딱~ 미국의 채권 가격의 급락이 시작되었습니다.
그 날 30년물 금리는 4%를 넘어섰고 다우 지수의 13일 연속 상승에 종지부를 찍게 되었으니까요.
또한, 장기 금리가 상승하면서 기술주들이 다소 조정을 받기 시작했던 것도 그 때문이었습니다.
.
미국의 장기 금리 상승에는 또 하나의 이유가 있습니다.
.
각자도생의 세상에서는 고물가는 필연적이라고 했었지요?
지금까지는 중국에서 질 좋은 공산품을 좋은 가격에 공급해주었었습니다.
하지만 2018년부터 미/중국 간에 패권 싸움이 시작되었고, 중국을 주요 공급망에서 제거하려는 노력이 시작되었죠?
아직은 중국보다 싸게 만들 수 있는 나라가 없기 때문에 기저 물가는 그날 이후 오를 수밖에 없었습니다.
.
하지만 사람들은 그런 점을 아직 제대로 인식하지 못하고 있습니다.
연준의 제약적 통화 정책으로 인해 물가가 조만간 잡히고 2%의 목표 물가로 회귀할 것이라고 생각하고 있었죠.
하지만 금리를 아무리 올려도 인도나 멕시코가 중국만큼 싸게 공급할 수는 없습니다.
제 생각이 맞다면 연준이 목표로 하는 2% 대까지 물가가 하락하려면 시장이 생각하는 것보다 훨씬 더 많은 시간이 필요할 것입니다.
.
그냥 간단하게 생각해보세요
물가가 3%라면 1개월물 국채 1억 원의 가치는 1개월 후에 큰 변화가 없습니다.
하지만 1년물이라면 1억원의 가치는 9700만원이 되는 겁니다.
10년 후의 1억원 가치는? 7000만원 정도 남고, 30년물이라면 똑 같은 1억원의 가치가 대략 1000만원이 남겠습니다.
그러니까 단기물에 비해 물가 효과는 장기물에 더 집중적으로 나타나게 되는 겁니다.
.
그래서 그 기대 물가 만큼의 보상 금리가 추가로 주어져야만 하는데요, 저는 물가 보상 금리가 최소한 1.5%P는 되어야한다는 생각이구요, 그래서 현재 싯점에서의 30년물 기준 적정 금리는 5.7%는 되어야 한다고 믿고 있습니다.
.
헌데, 서학 개미들이 가장 많이 매수한 것이 TMF라고 하더군요.
장기채들만 담아 놓은 ETF인 TLT를 3배 추종하는 ETF인데요, 워렌 버핏도 미 국채를 매수한다고 하고...또 안전 자산임에도 불구하고 높은 금리를 준다고 하니 사자는 생각을 했겠죠.
실제로 버핏은 최근에만 100억 달러 어치의 미국채를 매수했다고 하더군요.
.
하지만 제 생각은 좀 다릅니다.
TLT는 아직 현저한 고평가 상태라는 생각입니다.
앞서 말씀드렸듯이 40년만에 처음 보는 고물가 시대라, 시장이 충분히 장기채에 대한 물가 보상 금리를 덜 반영시켰던 있었죠.
이제부터 본격적으로 반영을 시키게 된다면 TLT의 가치는 추가로 하락할 수도 있습니다.
.
그래서, 저는 고객들을 위해 제공하는 포트폴리오에 채권 비중을 0%로 적극 권장하고 있습니다.
채권을 본격적으로 포트에 편입시키는 시기는 30년물 기준으로 최소 5.7%를 넘어선 이후에나 고려해볼 생각입니다.
.
이를 뒤집으면, 30년물 기준으로 최소 5.7%까지 상승하기 전까지는 채권에 비해 주식 시장이 훨씬 더 유리한 시장이라는 것을 의미합니다.
당분간 채권 보다는 주식입니다.
.
PS...
출판사(www.letterson.co.kr)에 현재 남겨진 책들만 모두 판매되면, 더는 추가 인쇄 없이 절판하려 합니다.
아보편 1~5편 중에서 2편과 3편, 그리고 분석편 1~3 편 중에서 3편이 완판되었습니다.
나머지는 아직까지 정상 판매 중입니다만 조만간 아보편 1편도 완판될 것 같습니다.(잔고 대략 100여권)
현재 재고는 아보편 1, 4, 5 편과 분석편 1, 2만 남아 있습니다. (5월 11일 현재 각 100~400권 정도 )
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하나금융투자 CLUB 1WM 금융센터 박문환 이사(샤프슈터)
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사실, YCC는 계속 유지될 수 없는, 매우 위험한 정책입니다.
도화지에 금리 곡선을 그려 넣고, 무한대의 양적 완화를 통해 금리 곡선을 유지하자는 취지의 정책이 진행되는 동안 일본은행은 일본 정부가 발행한 국채의 47%나 보유하게 되었습니다.
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이게 뭡니까?
일본 정부가 채권 발행하고, 시장에서 정상적으로 소화가 안되니까 중앙 은행이 돈을 찍어서 그 채권을 사주는 것이잖아요?
그야말로 부채의 화폐화인데요, 일부 10년물 국채의 경우, 무려 95%나 보유하고 있습니다.
이건 누가 봐도 정상이라고 볼 수 없는 상황인 것이죠.
시간의 문제일 뿐, 결국 폐지될 수밖에 없는 정책이었습니다.
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게다가 <토요아미> 의원의 주장처럼 기업의 물가 상승에 대한 본격적인 가격 전가가 시작되었고, 이에 맞춰 노동자들의 임금 상승률도 높아지고 있었습니다.
물가 상승이 단발성이 아니라 추세를 만들고 있었다는 말입니다.
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실제로, 일본 후생 노동성 최저 임금 심의회에서는 지난 28일 최저 임금을 전국 평균 시급 기준, 1002엔(약 9천189원)으로 인상하기로 했습니다.
종전 961엔보다 41엔, 그러니까 4.3%나 인상되는 것이죠.
인상폭으로는 현재와 같은 조정 방식이 도입된 2002년도 이후 가장 큰 폭의 증액이었습니다.
임금이 빠르게 상승한다는 것은 결국 물가를 중장기적으로 상승시키게 될 수밖에 없습니다.
아마도 이런 점 때문에 YCC의 금리 상단을 조정할 수밖에 없었을 겁니다.
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그럼, 이제 본론으로 들어가보죠.
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일본의 금리가 상승한다면 캐리 청산의 위험이 커지게 됩니다.
캐리 청산은 미국의 장기물 금리만 선택적으로 올리게 되죠.
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좀 더 자세한 설명이 필요하겠군요.
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낮은 금리로 조달해서 해외의 높은 금리에 투자하는 것이 캐리 트레이드입니다.
캐리트레이드는 항상 일본에서 국외로 돈이 나갈 때, 엔화에 대해 숏포지션을 구축하게 됩니다.
그럴만한 이유가 있는데요, 해외에 투자했다가 다시 일본으로 되돌아 왔을 때 최종적으로 수취하는 건 엔화이기 때문입니다.
그 때 엔화의 가치가 하락해 있다면 낭패를 볼 수밖에 없잖아요?
그래서 앤 캐리 트레이드는 무조건 해외에 투자하면서 엔화의 숏포지션을 구축하고 나가는 겁니다.
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그런 상황에서 YCC의 금리 상단을 기존의 0.5%에서 1%로 변화시켰어요.
금리가 향후 오를 수 있는 환경이 마련된 것이고, 이는 엔화의 강세 가능성을 높이게 됩니다.
앞서, 캐리 트레이드를 위해서는 엔화에 숏포지션을 구축하게 된다고 했었는데요, 손실을 피하기 위해서 청산 가능성이 높아지게 되겠죠?
그 과정에서 미국채가 청산되고 일본으로 환류되어 들어가는 현상이 생기게 되는 겁니다.
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일본은 미 국채 발행 총량의 15%를 보유하고 있습니다.
얼마까지만 해도 중국이 1위였는데, 지금은 일본이 1위죠.
이 중 일부지만, 빠르게 청산되기 시작하면서 미국의 장기 금리가 오르게 된 겁니다.
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실제로, 일본의 YCC 한도 변화 소식이 있었을 때부터 딱~ 미국의 채권 가격의 급락이 시작되었습니다.
그 날 30년물 금리는 4%를 넘어섰고 다우 지수의 13일 연속 상승에 종지부를 찍게 되었으니까요.
또한, 장기 금리가 상승하면서 기술주들이 다소 조정을 받기 시작했던 것도 그 때문이었습니다.
.
미국의 장기 금리 상승에는 또 하나의 이유가 있습니다.
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각자도생의 세상에서는 고물가는 필연적이라고 했었지요?
지금까지는 중국에서 질 좋은 공산품을 좋은 가격에 공급해주었었습니다.
하지만 2018년부터 미/중국 간에 패권 싸움이 시작되었고, 중국을 주요 공급망에서 제거하려는 노력이 시작되었죠?
아직은 중국보다 싸게 만들 수 있는 나라가 없기 때문에 기저 물가는 그날 이후 오를 수밖에 없었습니다.
.
하지만 사람들은 그런 점을 아직 제대로 인식하지 못하고 있습니다.
연준의 제약적 통화 정책으로 인해 물가가 조만간 잡히고 2%의 목표 물가로 회귀할 것이라고 생각하고 있었죠.
하지만 금리를 아무리 올려도 인도나 멕시코가 중국만큼 싸게 공급할 수는 없습니다.
제 생각이 맞다면 연준이 목표로 하는 2% 대까지 물가가 하락하려면 시장이 생각하는 것보다 훨씬 더 많은 시간이 필요할 것입니다.
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그냥 간단하게 생각해보세요
물가가 3%라면 1개월물 국채 1억 원의 가치는 1개월 후에 큰 변화가 없습니다.
하지만 1년물이라면 1억원의 가치는 9700만원이 되는 겁니다.
10년 후의 1억원 가치는? 7000만원 정도 남고, 30년물이라면 똑 같은 1억원의 가치가 대략 1000만원이 남겠습니다.
그러니까 단기물에 비해 물가 효과는 장기물에 더 집중적으로 나타나게 되는 겁니다.
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그래서 그 기대 물가 만큼의 보상 금리가 추가로 주어져야만 하는데요, 저는 물가 보상 금리가 최소한 1.5%P는 되어야한다는 생각이구요, 그래서 현재 싯점에서의 30년물 기준 적정 금리는 5.7%는 되어야 한다고 믿고 있습니다.
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헌데, 서학 개미들이 가장 많이 매수한 것이 TMF라고 하더군요.
장기채들만 담아 놓은 ETF인 TLT를 3배 추종하는 ETF인데요, 워렌 버핏도 미 국채를 매수한다고 하고...또 안전 자산임에도 불구하고 높은 금리를 준다고 하니 사자는 생각을 했겠죠.
실제로 버핏은 최근에만 100억 달러 어치의 미국채를 매수했다고 하더군요.
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하지만 제 생각은 좀 다릅니다.
TLT는 아직 현저한 고평가 상태라는 생각입니다.
앞서 말씀드렸듯이 40년만에 처음 보는 고물가 시대라, 시장이 충분히 장기채에 대한 물가 보상 금리를 덜 반영시켰던 있었죠.
이제부터 본격적으로 반영을 시키게 된다면 TLT의 가치는 추가로 하락할 수도 있습니다.
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그래서, 저는 고객들을 위해 제공하는 포트폴리오에 채권 비중을 0%로 적극 권장하고 있습니다.
채권을 본격적으로 포트에 편입시키는 시기는 30년물 기준으로 최소 5.7%를 넘어선 이후에나 고려해볼 생각입니다.
.
이를 뒤집으면, 30년물 기준으로 최소 5.7%까지 상승하기 전까지는 채권에 비해 주식 시장이 훨씬 더 유리한 시장이라는 것을 의미합니다.
당분간 채권 보다는 주식입니다.
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PS...
출판사(www.letterson.co.kr)에 현재 남겨진 책들만 모두 판매되면, 더는 추가 인쇄 없이 절판하려 합니다.
아보편 1~5편 중에서 2편과 3편, 그리고 분석편 1~3 편 중에서 3편이 완판되었습니다.
나머지는 아직까지 정상 판매 중입니다만 조만간 아보편 1편도 완판될 것 같습니다.(잔고 대략 100여권)
현재 재고는 아보편 1, 4, 5 편과 분석편 1, 2만 남아 있습니다. (5월 11일 현재 각 100~400권 정도 )
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하나금융투자 CLUB 1WM 금융센터 박문환 이사(샤프슈터)
금감원, 김범수 카카오 창업자 압수수색
https://n.news.naver.com/article/015/0004878516?cds=news_edit
-금감원이 SM엔터 시세조종 혐의로 김범수 의장의 개인 사무실을 압수수색했습니다. 하이브의 공개매수가 갑작스러운 주가 급등으로 실패하자 하이브가 금감원에 조사를 요청하며 수사의 칼날이 김범수 의장까지 왔습니다. 털면 뭐라도 나오기 마련이긴 한데, SM관련된 것만 걸릴지 그외에 다른 이슈는 없을지 모르겠습니다.
中 1위 부동산기업 디폴트 위기...제2의 헝다 사태 촉각
https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001118699?sid=101
명동에 다시 中단체관광객 북적?…돌연 '관광 빗장' 푼 中정부, 왜
https://n.news.naver.com/article/008/0004924038?cds=news_edit
-중국 경기도 정말 썩 좋지 않은가 봅니다. 얼마전 발표된 중국의 수출도 좋지 않았는데, 중국 소비자물가는 마이너스 성장률을 보이며 디플레 상태입니다. 단체관광을 푼 이유도 소비 진작을 위해서입니다. 또한 중국 최대 부동산 개발사는 디폴트 위기에 빠지며 제2의 헝다 사태에 대한 우려도 나오고 있습니다. 어제 중국관련주가 전반적으로 강세이긴 했지만 중국 경기가 좋지 않아 한국 경기 회복에도 제약이 있을 것 같습니다.
코로나 확진자 재급증에… 편의점 자가키트 판매량
-코로나 환자가 늘어나자 자가진단키트 판매량도 크게 늘었네요. 팬데믹 이후 최고라고 합니다. 휴가철을 맞아 이동이 늘면서 코로나 환자도 증가하는 것 같습니다. 진단키트 업체들의 2—3분기 실적은 반등할 것 같네요.
https://n.news.naver.com/article/015/0004878516?cds=news_edit
-금감원이 SM엔터 시세조종 혐의로 김범수 의장의 개인 사무실을 압수수색했습니다. 하이브의 공개매수가 갑작스러운 주가 급등으로 실패하자 하이브가 금감원에 조사를 요청하며 수사의 칼날이 김범수 의장까지 왔습니다. 털면 뭐라도 나오기 마련이긴 한데, SM관련된 것만 걸릴지 그외에 다른 이슈는 없을지 모르겠습니다.
中 1위 부동산기업 디폴트 위기...제2의 헝다 사태 촉각
https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001118699?sid=101
명동에 다시 中단체관광객 북적?…돌연 '관광 빗장' 푼 中정부, 왜
https://n.news.naver.com/article/008/0004924038?cds=news_edit
-중국 경기도 정말 썩 좋지 않은가 봅니다. 얼마전 발표된 중국의 수출도 좋지 않았는데, 중국 소비자물가는 마이너스 성장률을 보이며 디플레 상태입니다. 단체관광을 푼 이유도 소비 진작을 위해서입니다. 또한 중국 최대 부동산 개발사는 디폴트 위기에 빠지며 제2의 헝다 사태에 대한 우려도 나오고 있습니다. 어제 중국관련주가 전반적으로 강세이긴 했지만 중국 경기가 좋지 않아 한국 경기 회복에도 제약이 있을 것 같습니다.
코로나 확진자 재급증에… 편의점 자가키트 판매량
반등
https://n.news.naver.com/article/029/0002818871?cds=news_my-코로나 환자가 늘어나자 자가진단키트 판매량도 크게 늘었네요. 팬데믹 이후 최고라고 합니다. 휴가철을 맞아 이동이 늘면서 코로나 환자도 증가하는 것 같습니다. 진단키트 업체들의 2—3분기 실적은 반등할 것 같네요.
Naver
[단독] 금감원, 김범수 카카오 창업자 압수수색
▶마켓인사이트 8월 10일 오후 3시 1분 금융당국이 카카오 창업자인 김범수 미래이니셔티브센터장 개인 사무실을 압수수색했다. 올 상반기 카카오의 SM엔터테인먼트 인수 과정에서 시세조종 의혹을 수사 중인 금융당국의 칼
# 제룡전기의 놀라운 2Q 실적
제룡전기의 2Q 실적 대박이네요.
매출은 2분기 연속 전년동기대비 3배 이상 늘었고, 2Q 영업이익률은 43%에 이릅니다.
대박 실적에 오늘도 강세를 보이고 있네요👍
제룡전기의 2Q 실적 대박이네요.
매출은 2분기 연속 전년동기대비 3배 이상 늘었고, 2Q 영업이익률은 43%에 이릅니다.
대박 실적에 오늘도 강세를 보이고 있네요👍
# 감성코퍼레이션 2Q 실적
스노우피크 브랜드가 잘 팔리긴 하는 것 같습니다. 매출은 전년동기대비 57% 증가했고, 영업이익은 128% 증가, 영업이익률은 19%를 달성했습니다.
올해도 적극적으로 매장 수를 늘려가고 있고, 제품 가격도 꾸준히 인상한 점이 호실적의 배경으로 보입니다.
3분기는 비수기, 4분기는 성수기로 들어가는 계절성을 보인다는 점도 참고해주세요. 😃
스노우피크 브랜드가 잘 팔리긴 하는 것 같습니다. 매출은 전년동기대비 57% 증가했고, 영업이익은 128% 증가, 영업이익률은 19%를 달성했습니다.
올해도 적극적으로 매장 수를 늘려가고 있고, 제품 가격도 꾸준히 인상한 점이 호실적의 배경으로 보입니다.
3분기는 비수기, 4분기는 성수기로 들어가는 계절성을 보인다는 점도 참고해주세요. 😃
# 케이에스피(073010) 2Q23
매출 197억원(YoY +36%)
영업이익 27억원(YoY +214.6%)
수주잔고가 꾸준히 증가하여 수주잔고 업데이트때마다 종종 말씀드렸던 종목인데, 2Q 실적도 잘 나왔습니다. 매출보다 이익 성장률이 특히 눈에 띕니다.
2019-2022년까지는 5%대 내외의 이익률을 기록했는데, 올해는 약 11%의 이익률을 기록하고 있습니다. 조선업 업황이 좋으니 기자재 기업 실적도 개선되고 있네요.
매출 197억원(YoY +36%)
영업이익 27억원(YoY +214.6%)
수주잔고가 꾸준히 증가하여 수주잔고 업데이트때마다 종종 말씀드렸던 종목인데, 2Q 실적도 잘 나왔습니다. 매출보다 이익 성장률이 특히 눈에 띕니다.
2019-2022년까지는 5%대 내외의 이익률을 기록했는데, 올해는 약 11%의 이익률을 기록하고 있습니다. 조선업 업황이 좋으니 기자재 기업 실적도 개선되고 있네요.
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치 (Aether)
LG전자의 첫 수면 유도 이어셋… 우리는 과연 잠들 수 있을까
https://n.news.naver.com/article/366/0000924091?cds=news_my
-댓글에도 엠씨스퀘어가 보이던데, 저도 기사 제목을 보자마자 엠씨스퀘어가 떠올랐습니다. 지금은 사라진 제품인데, LG전자가 새롭게 선보였습니다. 수면 장애를 겪는 사람들에게 실질적 도움이 된다면 꽤나 불티나게 팔릴 수도 있을 것 같은데, 아직은 1세대 모델이라 개선점은 더 필요하다는 평이네요. 불면증 개선에 도움이 되길 기대해봅니다.
“이러다 다 죽어” 처참한 여름 영화관…비싼 티켓 탓? 넷플릭스 탓?
https://n.news.naver.com/article/016/0002182973?cds=news_my
-저도 영화를 예매하다 깜짝 놀랐습니다. 2인 기준 조조는 22000원, 일반은 30000원입니다. OTT 산업이 커진 영향도 있겠지만, 티켓 값이 너무 비싸진 영향도 영화관으로의 발길을 끊는 이유가 충분히 됩니다. 영화티켓 가격이 오른데에는 여러 이유가 있겠지만, 소비자들이 받아들이기에 부담인 선은 맞는 것 같습니다.
SKT, 제2의 오픈AI '앤트로픽'에 1300억 투자…"AI 협력 강화"
https://n.news.naver.com/article/008/0004924703
-SKT는 자체 개발이 아니라 투자 쪽을 선택했습니다. 오픈AI 출신 연구원들이 공동 설립한 생성형AI 기업으로 아직 설립된지 2년밖에 되지 않았습니다. 그러나 챗GPT와 더불어 가장 뛰어난 챗봇 중 하나로 평가받는다고 하는데, SKT는 여기에 투자해 어떤 성과를 기대하고 있는 것인지 궁금합니다.
https://n.news.naver.com/article/366/0000924091?cds=news_my
-댓글에도 엠씨스퀘어가 보이던데, 저도 기사 제목을 보자마자 엠씨스퀘어가 떠올랐습니다. 지금은 사라진 제품인데, LG전자가 새롭게 선보였습니다. 수면 장애를 겪는 사람들에게 실질적 도움이 된다면 꽤나 불티나게 팔릴 수도 있을 것 같은데, 아직은 1세대 모델이라 개선점은 더 필요하다는 평이네요. 불면증 개선에 도움이 되길 기대해봅니다.
“이러다 다 죽어” 처참한 여름 영화관…비싼 티켓 탓? 넷플릭스 탓?
https://n.news.naver.com/article/016/0002182973?cds=news_my
-저도 영화를 예매하다 깜짝 놀랐습니다. 2인 기준 조조는 22000원, 일반은 30000원입니다. OTT 산업이 커진 영향도 있겠지만, 티켓 값이 너무 비싸진 영향도 영화관으로의 발길을 끊는 이유가 충분히 됩니다. 영화티켓 가격이 오른데에는 여러 이유가 있겠지만, 소비자들이 받아들이기에 부담인 선은 맞는 것 같습니다.
SKT, 제2의 오픈AI '앤트로픽'에 1300억 투자…"AI 협력 강화"
https://n.news.naver.com/article/008/0004924703
-SKT는 자체 개발이 아니라 투자 쪽을 선택했습니다. 오픈AI 출신 연구원들이 공동 설립한 생성형AI 기업으로 아직 설립된지 2년밖에 되지 않았습니다. 그러나 챗GPT와 더불어 가장 뛰어난 챗봇 중 하나로 평가받는다고 하는데, SKT는 여기에 투자해 어떤 성과를 기대하고 있는 것인지 궁금합니다.
Naver
[체험기] LG전자의 첫 수면 유도 이어셋… 우리는 과연 잠들 수 있을까
LG전자의 첫 수면테크 1세대 제품 ‘브리즈’ 뇌파 감지해 수면 유도, 마음진정 기능 탑재 ”드라마틱한 변화는 기대 어렵지만 숙면시간 늘려” 착용감·휴대성 등 개선점도 다수 불면의 시대다. 온갖 스트레스로 피곤한데
# 우진(105840) 2Q23
우진 역시 2분기 실적이 잘 나왔습니다.
매출은 전년비 3.7% 증가했는데, 영업이익은 무려 72% 증가하며 영업이익률 21.9%를 기록했습니다. 영업이익은 역대 최대입니다!
원전 가동이 늘면서 앞으로도 소모성 계측기의 물량은 꾸준할 것 같습니다. 단일판매 계약 공시도 꾸준히 내고 있네요.
올해는 반기배당도 실시했는데, 주가와 실적 모두 꾸준하길 기대해봅니다. 😀
우진에 대한 추가적인 내용은 지난 6월에 발간했던 보고서도 참고해보세요.🌸
https://sejongdata.co.kr/archives/59859
우진 역시 2분기 실적이 잘 나왔습니다.
매출은 전년비 3.7% 증가했는데, 영업이익은 무려 72% 증가하며 영업이익률 21.9%를 기록했습니다. 영업이익은 역대 최대입니다!
원전 가동이 늘면서 앞으로도 소모성 계측기의 물량은 꾸준할 것 같습니다. 단일판매 계약 공시도 꾸준히 내고 있네요.
올해는 반기배당도 실시했는데, 주가와 실적 모두 꾸준하길 기대해봅니다. 😀
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🌸회원전용 텔레그램 데이터이야기 하반기 예고!
저희 회원 전용 텔레그램 채널인 데이터이야기가 8/16일부터 새로운 채널로 돌아올 예정입니다.(주기적인 텔레채널 업데이트)
데이터이야기 채널을 통해 수출입 데이터 혹은 그 외 산업 데이터가 좋은 기업들, IR 내용이 좋았거나 혹은 참고하시면 좋을 정보, 자체 발간한 기업분석 보고서의 요약 및 간단한 코멘트 등을 올려드리고 있습니다. 좋은 성과를 낸 기업도 있었고 아닌 기업들도 있었는데, 그래도 대체로는 좋은 성과를 낸 종목이 많았다고 보고 있습니다.😄
최근에는 2분기 실적 발표 시즌이다 보니 주로 실적발표 내용을 정리해서 올려드리고 있으며, 8월 16일부터는 7월 지역별 수출입 실적을 체크하여 눈에 띄는 종목들을 잘 선별해보겠습니다. 💪
사실, 최근 한국의 수출 흐름이 좋진 않습니다. 수출은 10개월째 감소세이고, 무역수지 적자도 이어지고 있는 점이 우려스럽긴 합니다. 그러나 그 안에서도 좋은 실적을 내는 기업들은 분명 있으니 정량적+정성적 분석을 통해 좋은 기업들을 잘 추려보겠습니다. 💪
새로운 텔레그램 채널 주소는 회원분들께 문자를 통해 따로 안내드리고 있습니다.💌
기업분석 리포트 뿐 아니라 수출입 관련 콘텐츠도 데이터이야기 채널에서 만나보세요 🔆
수출과 회사를 잘 매칭한 콘텐츠는 역시 세종기업데이터죠 👍
서비스 설명 및 회원가입은 아래 링크를 참고해주세요!
https://sejongdata.co.kr/service
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최근에는 2분기 실적 발표 시즌이다 보니 주로 실적발표 내용을 정리해서 올려드리고 있으며, 8월 16일부터는 7월 지역별 수출입 실적을 체크하여 눈에 띄는 종목들을 잘 선별해보겠습니다. 💪
사실, 최근 한국의 수출 흐름이 좋진 않습니다. 수출은 10개월째 감소세이고, 무역수지 적자도 이어지고 있는 점이 우려스럽긴 합니다. 그러나 그 안에서도 좋은 실적을 내는 기업들은 분명 있으니 정량적+정성적 분석을 통해 좋은 기업들을 잘 추려보겠습니다. 💪
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Forwarded from YM리서치
작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)
☑️ 실적발표 시즌이 중요한 이유
- 3개월마다 돌아오는 모의고사 성적표
- 주가는 모든걸 알고 있는 것 같지만, 생각보다 꼭 그렇지만은 않음
: 섹터 차원에서나, 종목 차원에서 다양한 기회가 포착됨
☑️ 실적 모니터링에 참고할만한 사이트
- 에프앤가이드 : 화면 상단에 잠정실적 자료를 제공(컨센상회/하회/턴어라운드 등을 구분하여 표기해줌)
- 세종기업데이터 : 실적 발표 기업들 재무를 업데이트하여 엑셀 파일 제공. 가공하여 작업하기가 좋음
- 버틀러 : 굉장히 빠른 시각화자료 업데이트 속도
☑️ 눈여겨보면 좋은 포인트
1. 같은 섹터 안에 여러 회사들이 다같이 좋아지는가?
보통 메가트렌드를 타는 섹터(전력기기, 화장품 등)는 여러 분기에 거쳐 밸류체인 내 여러 회사들의 실적이 동시다발적으로 좋아지는 경향을 보임
누가 요즘 장이 숫자 안본대? 섹터가 메가트렌드에 접어들면서 숫자가 시장 기대치를 뛰어넘으면 주가도 파멸적으로 상승한다.
2. 영업레버리지가 터지는 구간인가?
고정비를 상쇄할만큼 외형이 성장한 기업의 경우(특히 제조업), 이를 초과하는 구간에서의 매출액 성장은 폭발적인 이익 성장으로 돌아올 때가 있다.
이 구간에서는 기존의 OPM을 기반으로 추정했단 이익 추정치들이 대폭 상회하기도 하는데, 이러한 흐름은 단기에 그치지 않기 때문에 실적 발표 후 주가가 뜨더라도 잡아볼만하다.
3. 실적이 잘 나왔는데 주가가 안간다면?
시총이 작다면? 시장의 관심이 덜해서 시차를 두고 반영을 해주는 경우들이 꽤나 잦음. 따라서 추가적인 리서치가 필요하고, 돈이 되는 경우가 많다.
시총이 꽤나 된다면? 물론 앞의 경우처럼 시장의 무관심일 수도 있긴 함. 다만, ‘알지만 무심한 경우’가 더 많음. 즉, ‘너 잘 돈버는건 알겠지만 별로 안사고 싶어’의 케이스가 아닐지 꼭 고민해야 함.
애매하게 싼 회사에서 시간, 금전적 기회비용을 잡아먹는 경우가 많음. “엔터는 30-40배 받는데, 내 회사는 5배인게 말이 되요?” = “네, 말이 됩니다.”
4. 분기보고서에 생각보다 힌트가 많다.
분기보고서가 나오면, 과거와 사업의내용 등에서 수정되거나 추가/제외되는 내용들이 있는지 살펴볼 필요가 있음.
비교방법
공시담당자들도 월급쟁이라서 의미없는 문구 수정은 왠만하면 하질 않음. 복붙이 제일 편함. 그럼에도 불구하고, 내용상 변화가 있다는 것은 눈여겨보고 어떻게 회사에 영향을 줄지 고민해볼 가치가 있다.
🌟 생각보다 후반영이 아주 천천히 되는 경우도 다분하게 있고, 지금이 위대한 성장의 초입인 경우도 많으니 같이 열심히 고민해보시죠 🌟
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YM리서치
안녕하세요, YM리서치입니다.
돈되는 고민만을 담아내겠습니다.
‼️Disclaimer‼️
본 채널은 투자 판단에 참고가 될만한 정보의 제공만을 목적으로 매수/매도에 대한 추천이 아니며, 채널의 콘텐츠는 작성자의 주관적인 견해를 바탕으로 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다.
투자자 본인의 판단과 책임 하에 투자 의사결정을 해야 하며, 본 채널에서 다루는 내용들은 구독자의 투자 결과에 따른 법적 책임이 없음을 밝힙니다.
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투자자 본인의 판단과 책임 하에 투자 의사결정을 해야 하며, 본 채널에서 다루는 내용들은 구독자의 투자 결과에 따른 법적 책임이 없음을 밝힙니다.
中 취업난 얼마나 심각하길래…돌연 청년실업률 비공개
https://n.news.naver.com/article/018/0005551742?cds=news_my
-중국 경제가 정말 좋진 않은 것 같습니다. 부동산 문제도 계속 불거지고 있고, 단체관광도 풀어주고, 이번엔 청년 실업률을 비공개했습니다. 취업난이 상당히 심각한 것 같습니다. 중국의 경기 부진은 중국만의 문제로 한정할 수 없는데, 한국의 수출도 감소세가 이어질 것 같습니다.
"반도체 투자 올인"…3조 확보한 삼성전자 '초격차 베팅'
https://n.news.naver.com/article/015/0004880045?cds=news_edit
-삼성이 ASML 지분을 일부 매각하며 3조원 가량의 현금을 확보했습니다. 11년 전에 투자했던 기업인데 기업 가치가 크게 상승하며, 투자 재원이 필요한 시기에 알짜 자산이 되었네요. 삼성은 한해에 50조원에 가까운 돈을 투자해야 한다고 하는데, 투자 규모가 정말 엄청납니다. 지금껏 위기에도 과감한 투자를 통해 성장을 이어왔는데, 앞으로도 좋은 성과를 내길 기대합니다.
'초전도체 열풍' 불자 지분 전량 팔아치운 최대주주 '먹튀 논란'
https://n.news.naver.com/article/421/0006991278?cds=news_my
-2차전지에 이어 초전도체 테마가 뜨거웠지만, 기다 아니다 논란과 대주주들의 매도가 이어지며 초전도체 테마도 마무리되는 것 같습니다.
https://n.news.naver.com/article/018/0005551742?cds=news_my
-중국 경제가 정말 좋진 않은 것 같습니다. 부동산 문제도 계속 불거지고 있고, 단체관광도 풀어주고, 이번엔 청년 실업률을 비공개했습니다. 취업난이 상당히 심각한 것 같습니다. 중국의 경기 부진은 중국만의 문제로 한정할 수 없는데, 한국의 수출도 감소세가 이어질 것 같습니다.
"반도체 투자 올인"…3조 확보한 삼성전자 '초격차 베팅'
https://n.news.naver.com/article/015/0004880045?cds=news_edit
-삼성이 ASML 지분을 일부 매각하며 3조원 가량의 현금을 확보했습니다. 11년 전에 투자했던 기업인데 기업 가치가 크게 상승하며, 투자 재원이 필요한 시기에 알짜 자산이 되었네요. 삼성은 한해에 50조원에 가까운 돈을 투자해야 한다고 하는데, 투자 규모가 정말 엄청납니다. 지금껏 위기에도 과감한 투자를 통해 성장을 이어왔는데, 앞으로도 좋은 성과를 내길 기대합니다.
'초전도체 열풍' 불자 지분 전량 팔아치운 최대주주 '먹튀 논란'
https://n.news.naver.com/article/421/0006991278?cds=news_my
-2차전지에 이어 초전도체 테마가 뜨거웠지만, 기다 아니다 논란과 대주주들의 매도가 이어지며 초전도체 테마도 마무리되는 것 같습니다.
Naver
中 취업난 얼마나 심각하길래…돌연 청년실업률 비공개
디플레이션(경기침체 속 물가 하락) 우려에 직면한 중국이 청년실업률 발표를 중단해버렸다. 지난 6월 청년실업률이 사상 최고치를 경신한 중국이 아예 7월 지표 공개를 누락한 것은 그만큼 경제 둔화로 청년취업난이 심각한
# 2Q23 기업별 수주잔고 업데이트
2023년 2분기 말 수주잔고를 업데이트했습니다.
전체적으로 보면 수주가 증가한 기업보다 감소한 기업이 많았습니다.
산업별로 간단히 코멘트를 해보면, 건설쪽은 다소 부진했고, 반도체와 디스플레이는 일부 기업에서만 수주가 증가했는데 반도체보다는 디스플레이 쪽이 분위기가 양호했습니다. 기계쪽은 무난했고, 2차전지 장비 쪽은 여전히 전체적으로 좋았으며, 조선사 수주 증가에 따라 조선기자재쪽이 좋았습니다. 또한 에너지쪽은 전력을 중심으로 수주잔고 흐름이 좋았습니다.😀
https://sejongdata.co.kr/archives/61132
2023년 2분기 말 수주잔고를 업데이트했습니다.
전체적으로 보면 수주가 증가한 기업보다 감소한 기업이 많았습니다.
산업별로 간단히 코멘트를 해보면, 건설쪽은 다소 부진했고, 반도체와 디스플레이는 일부 기업에서만 수주가 증가했는데 반도체보다는 디스플레이 쪽이 분위기가 양호했습니다. 기계쪽은 무난했고, 2차전지 장비 쪽은 여전히 전체적으로 좋았으며, 조선사 수주 증가에 따라 조선기자재쪽이 좋았습니다. 또한 에너지쪽은 전력을 중심으로 수주잔고 흐름이 좋았습니다.😀
https://sejongdata.co.kr/archives/61132
2Q23 실적 스크리닝_ver02.xlsx
1.3 MB
'23년 2분기 실적 발표가 완료되었습니다.
신규상장된 기업들, 처음으로 연결 재무제표를 작성하는 기업들을 제외하고 현재까지 발표된 반기보고서 등이 대부분 반영되었습니다.
선행EPS도 금일 기준으로 모두 업데이트했습니다.
자세한 내용은 아래 첨부파일을 참고해 주시면 감사하겠습니다! ^^
https://sejongdata.co.kr/archives/61141
신규상장된 기업들, 처음으로 연결 재무제표를 작성하는 기업들을 제외하고 현재까지 발표된 반기보고서 등이 대부분 반영되었습니다.
선행EPS도 금일 기준으로 모두 업데이트했습니다.
자세한 내용은 아래 첨부파일을 참고해 주시면 감사하겠습니다! ^^
https://sejongdata.co.kr/archives/61141
월가도 2조3000억 물렸다…中 부동산발 쇼크에 '초비상'
https://n.news.naver.com/article/015/0004880538?cds=news_edit
-중국발 부동산 위기가 월가에도 영향을 주고 있습니다. 월감 금융사들도 비구이위안의 채권을 보유하고 있네요. 2250만 달러의 이자를 내지 못해 디폴트 위기에 빠졌는데, 중국 최대 부동산 회사가 한화 300억원의 이자를 내지 못해 디폴트 위기라는 점이 다소 충격이긴 합니다. 9월 초부터 만기가 도래하는 채권이 있고, 이자 지급 기일도 9월 초순경인데 그 전에 중국 정부에서 어떤 반응을 취할지 궁금합니다.
그룹사 황금알 역할은 옛말...실적 고꾸라진 홈쇼핑, 활로 찾기 분주
https://n.news.naver.com/article/138/0002154640?cds=news_my
-SNS나 네이버 카카오 등을 통한 라이브커머스가 활성화되며 홈쇼핑의 파이를 많이 가져갔습니다. 또한 젊은층의 TV 시청이 줄어든 영향도 크다고 봅니다. 아예 정규방송을 보지 않고 유튜브나 넷플릭스 등만 시청하는 경우도 많습니다. 단순 취급고 증가나 프리미엄 제품 판매 외에 다른 전략도 고민해봐야할 것 같습니다.
KCC건설 '문명의 충돌 시즌2', 유튜브 조회수 1000만 돌파
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0004880358?sid=101
-시즌1은 3천만뷰가 넘었고 시즌2는 1300만뷰가 넘었네요. 최근 나오는 브랜드 광고 중 가장 성공한 것 같습니다. 신혼부부에게 아기가 생겨 겪는 여러 좌충우돌 상황을 현실적이지만 따뜻하게 잘 그려냈습니다. 웰메이드 광고로 평이 좋은데, 스위첸 브랜드를 알리는 효과 외에 하나의 콘텐츠로서도 가치를 창출하고 있습니다.
https://n.news.naver.com/article/015/0004880538?cds=news_edit
-중국발 부동산 위기가 월가에도 영향을 주고 있습니다. 월감 금융사들도 비구이위안의 채권을 보유하고 있네요. 2250만 달러의 이자를 내지 못해 디폴트 위기에 빠졌는데, 중국 최대 부동산 회사가 한화 300억원의 이자를 내지 못해 디폴트 위기라는 점이 다소 충격이긴 합니다. 9월 초부터 만기가 도래하는 채권이 있고, 이자 지급 기일도 9월 초순경인데 그 전에 중국 정부에서 어떤 반응을 취할지 궁금합니다.
그룹사 황금알 역할은 옛말...실적 고꾸라진 홈쇼핑, 활로 찾기 분주
https://n.news.naver.com/article/138/0002154640?cds=news_my
-SNS나 네이버 카카오 등을 통한 라이브커머스가 활성화되며 홈쇼핑의 파이를 많이 가져갔습니다. 또한 젊은층의 TV 시청이 줄어든 영향도 크다고 봅니다. 아예 정규방송을 보지 않고 유튜브나 넷플릭스 등만 시청하는 경우도 많습니다. 단순 취급고 증가나 프리미엄 제품 판매 외에 다른 전략도 고민해봐야할 것 같습니다.
KCC건설 '문명의 충돌 시즌2', 유튜브 조회수 1000만 돌파
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0004880358?sid=101
-시즌1은 3천만뷰가 넘었고 시즌2는 1300만뷰가 넘었네요. 최근 나오는 브랜드 광고 중 가장 성공한 것 같습니다. 신혼부부에게 아기가 생겨 겪는 여러 좌충우돌 상황을 현실적이지만 따뜻하게 잘 그려냈습니다. 웰메이드 광고로 평이 좋은데, 스위첸 브랜드를 알리는 효과 외에 하나의 콘텐츠로서도 가치를 창출하고 있습니다.
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부동산 위기 진화나선 中…51兆 투입·주식 매도 금지령
비구이위안(컨트리가든) 디폴트 우려로 다시 수면 위로 떠오른 중국 부동산 위기가 중국 경제 전반의 불안으로 확산하고 있다. 부동산 개발업체 줄도산 공포가 부동산신탁회사의 유동성을 악화하는 가운데 주택 가격 하락세까지