[한투증권 김명주] 금일 이마트 주가 상승 코멘트

텔레그램: https://news.1rj.ru/str/retailmj

★ 금일 이마트 주가 4% 상승 중

- 지난 1~2주간 양호한 주가 흐름을 보임

★ 코멘트

- 최근 양호한 주가 흐름을 보인 이유는 1) 온오프라인 양호한 성장과 2) 쓱닷컴 유료멤버십 구체화에 따른 기대감 때문
- 산업 및 기업 내 추가적인 악재가 없음. 주가 하방 경직성이 높으며 호재에 민감할 것
- 최근 이마트의 온오프라인 모두 양호. 1~2월 합산 1) 할인점 기존점 3.1% 2) SSG.COM 21% (vs 온라인 시장 1Q22F +13.5% YoY) 성장
- 과거 이마트의 주가 하락 이유 중 하나는 온라인 시장 성장에 따른 1) 오프라인 채널의 객수 하락과 2) 온라인 플랫폼의 시장 내 점유율 하락 때문
- 2022년 온라인 침투율 38.5% (+2.4%p YoY) 예상. 높은 침투율에 따라 온라인 시장 성장률 또한 크게 감소하여 온라인에 따른 오프라인의 객수 하락 영향은 크게 줄어들 것
- 쓱닷컴의 유료 멤버십이 구체화되고 있음. 차별화된 멤버십은 온라인 플랫폼의 객수 증대 -> 시장 내 점유율 증가 -> (중장기적인) 효율적인 프로모션 비용 집행으로 이어질 것
- 22년 7.7배 수준으로 밸류에이션 부담 낮음
- 온오프라인 채널 내 양호한 성장을 보여주고 있는 이마트를 탑픽으로 유지

참고 보고서: https://bit.ly/3KWU2uL

감사합니다.

김명주 드림

충전기와 이어폰 따위는 안 줘도 사는게 아이폰이네요. 애플 주주는 행복할 듯. 충전기는 현재로서는 큰 의미는 없으나 이제 맥세이프를 팔면 되고, 이어폰은 비싼 돈 주고 에어팟을 사주니. 한 쪽에서는 돈을 절감하고 소비자는 없는거 채워야하니 매출은 또 늘어나고.

http://naver.me/G7yXCrdu

저도 한번 더 확인해 봐야겠지만 기사에 오류가 있는 것 같습니다. 유증 한도 20% 추가했으면 이미 기 발행된 부분이 25%를 제외하고 남은게 25%(5% +20%)입니다. 그럼 최대 유증 한도가 약 600만주, 금액으로는 금요일 종가 기준 약 4,600억원까지인데 왜 갑자기 시총의 50%가 희석이 되는 것처럼 쓰셨을까요.

https://n.news.naver.com/article/008/0004722245

#대원미디어 #용산

https://www.mk.co.kr/news/stock/view/2022/03/256120/

대원미디어의 경우 용산 집무실 이전 수혜주로 분류됐는데 이유는 본사가 용산에 위치해있기 때문이다. 대원미디어는 이날 시초가가 전거래일 종가보다 크게 상승한 채로 거래가 시작되는 '갭(Gap) 상승'에 성공했지만 결국 주가는 보합권까지 밀리고 말았다. 윤 당선인이 대선 공약으로 세종시에 제2의 집무실을 만들겠다고 공약했는데 이와 관련 세종시에 본사가 있거나 건설업을 영위 중인 소형 테마주에도 자금이 몰리고 있다.

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ㅋㅋ 기자가 물렸나 뭐 오른 것도 없고 반응도 별로 없었던거 같은데 테마주라고 주장하는건 뭐임 ㅋㅋㅋ

뭐 이렇다할 뉴스도 없는 것 같은데 노잼장으로 코멘트는 사실상 개점휴업

#오스템임플란트

에휴 어쩌다가 한국 증시가 감사보고서 적정 나오는거 보고 다행이네마네하며 맘 졸이는 곳이 되었는지 탄식 밖에 안나옴

#이마트 #퀵커머스

[단독]퀵커머스 문 두드리는 이마트···4월 '쓱고우' 론칭

http://www.newsway.co.kr/news/view?tp=1&ud=2022032116054537737

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시도는 긍정적이나, 본업의 매출 규모에 비해서 과연 얼마만큼의 효과가 날지는 미지수. 아마존 같은 공산품 위주의 사업이 아니라, 식료품 위주로 영업할 것 같다는 점이 차별점인 듯.

그동안 삐에로쇼핑, 일렉트로마트 등 특화점들이 줄폐점했으나 큰 성과도 타격도 없었던 점을 생각하면, 뭐 와이너리 사는 것보다는 훨씬 나은 시도 같음.

by t.me/selfstudystock

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< 삼성SDS 블럭딜 안내드립니다>

* 수량 : 3,018,860주(3.90%)
* 방식 : Book-building
* 호가접수 : 1)strike 주문 가능, 2)밴드 내 가격지정 주문 가능.
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* 수수료 : 25bp
* 주관사 : KB증권, 모건스탠리
* 마감시간 : 20시

지난 15년을 봐왔지만 단한번도 주주를 위한 회사라고 느껴본적이 없습니다.

*지난해 SM 영업이익 685억원 중 LSM 총괄이 개인적으로 챙겨간 인세는 181억원

*하이브와 시가총액 차이는 단순 앨범판매량 차이에서 오는게 아닙니다.

http://naver.me/5nbA48R7

Jerome Powell 연준 의장(비둘기파, 당연직)

1. 필요시 예상보다 빠르고 더 크게 기준금리 인상 가능(further and faster)

2. 50bp 이상 기준금리 인상도 불사할 것

[휠라홀딩스/BUY] 4Q21Re: 브랜드력 회복 관건
- By 서현정-

1. 4분기 영업이익 252억원(YoY -63%) 기록
- 매출 8,593억원(YoY 8%), 영업이익 252억원(YoY -63%)
- Acushnet 영업적자 218억원, FILA 부문 영업이익 470억원(YoY 30%, OPM 13.2%)
- 휠라 국내 매출과 영업이익 각각 12%, 47% 증가
- 중국 디자인수수료 15% 증가, '순수 국내' 12% 성장
- 휠라 미국 매출 10% 감소, 영업이익 소폭 적자 기록

2. 단기 실적 부진 예상
- 2022년 가이던스: 연결 매출 및 영업이익 최대 2% 성장 제시
- 미국/로열티 전년과 유사, 국내 큰 폭 감소 전망
- 연간 국내 성장률 -3%/중국 수수료 15%/미국 원화기준 3% 증가 가정
- 2022년 연결 매출 3조 8,939억원(YoY 3%), 영업이익 4,900억원(YoY -0.5%) 전망

3. 목표주가 5.3만원→4.5만원 하향, 투자의견 '매수' 유지
- 글로벌 공급 리스크+ 브랜드 재정비에 따른 실적 불확실성 반영
- 휠라 국내/미국 실적 추정치 및 밸류에이션 하향 조정
- 향후 브랜드 변화가 실적 개선으로 나타날 시 불확실성 해소 가능
- 현재 주가 12MF PER 7.7배로 중장기 관점 저점 매수 유효, but 브랜드 매출 및 인지도 회복 전까지 주가 모멘텀 크지 않을 듯

https://bit.ly/3tuv4x1

((위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음))

아무리 읽어봐도 SELL 리포트 같은데, 매수의견은 BUY유지 중장기 어쩌고 하지만 언제될지 모르는 매출 및 인지도 회복전까지 주가 모멘텀이 안크면 그냥 그때까진 사지말란 소리잖음

[Web발신]
안녕하십니까
유진투자증권 허재환입니다.

=파월=

* 간 밤 파월의장의 NABE컨퍼런스 언급은 지난주 FOMC회의 때보다 더 매파적이었습니다.

* 1) 만약이라며(If we conclude.. if we determine..) 단서를 달았습니다. 그러나 필요한 경우, 한번 또는 여러 회의에서 50bp 금리를 인상할 수 있다고 했습니다.

* 2) 파월의장은 미국 경제의 연착륙을 예상했습니다. 핵심 근거는 미국 경제가 70~80년대보다 원유 가격에 덜 민감해졌다는 것입니다.

* 3) 경기가 직선적이지는 않을 것이라고 했습니다. 경기 급락과 급등을 동반한 흐름을 염두해둔 모양입니다.

* 5월 50bp 인상 논의가 뜨거워질 것 같습니다. 미국 10년 국채금리는 15bp 올라 펜데믹 이후 가장 높은 2.31%를 넘었습니다(2년물 +18bp).

* QT 시작 시점이 중요합니다. 만약 5월에 자산축소를 시작한다면, 금리는 25bp인상일 가능성이 높습니다. QT 시행이 하반기라면, 5~6월중 50bp 인상도 불가능하지 않습니다.

* 중요한 것은 미국 경제가 침체로 진입하는지 여부입니다. 미국 성장률이 (-)에 접근하면, 현재 미국 주식시장 조정(1월 고점 대비 -13%)은 끝나지 않았습니다.

* 미국 주식시장은 단순 경기 둔화 국면에서는 10~15% 조정, 성장률 (-) 국면에서는 20~40% 하락했습니다.

* 파월 의장이 틀렸다면, 주식시장은 추가 하락 가능성이 남아 있습니다(5~6%). 원자재 등 위험을 분산하기 위한 전략은 아직 필요합니다.

* 반면, 파월 의장이 맞다면, 주가 하락은 끝났습니다. 대신 가파른 금리인상 기대로 성장률과 장기 금리 상승세가 점차 둔화될 것입니다. 다시 성장이 희귀해질 것으로 보입니다.

* 아직 Value 스타일이 유리합니다. 그러나 파월의장이 50bp를 인상하는 시점 전후부터 오히려 다시 Tech/성장주에 관심을 가져야할 것으로 예상됩니다.

건강 유의하십시오.
https://news.1rj.ru/str/huhjae

오늘 수익률곡선 역전 관련한 얘기가 유난히 많이 나오고 있는 중입니다. 이것이 결국 경기 침체로 이어졌다는 얘기와 꼭 그렇진 않았다는 얘기들이 뒤섞여 있습니다

#셀트리온 #셀트리온헬스케어 #삼성에스디에스 #블록딜

(받은글)

Block 할인율
셀트 & 셀헬 8.25%
삼성SDS 8.8%

LME 니켈가격은 오늘 -14.99% 하한가였습니다. MCX기준으로도 오늘 하락으로 전쟁후 급등폭을 모두 되돌렸습니다.

SMART한 주식투자