#제이콘텐트리 #메가박스

https://v.daum.net/v/20220415164509620

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일단 사람이라도 제대로 영화 볼 수 있게..

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미래에셋 박수진

국가광파전시총국(国家广播电视总局)
온라인게임생중계 규제 감독 강화 발표.

1) 판호를 받지 않은 게임에 대한 생중계를 금지

2) 게임 콘텐츠 방송 관리 강화. 게임방송에 관한 정보 게재, 댓글 관리제도 정비와 프로그램 모니터링 정비 필요

3) 미성년자 보호 체제 구축 및 플랫폼 내 중독 방지 시스템 설치 필수 등

이미 2019년부터 인터넷 정화 운동의 일환으로 폭력, 외설 등 유해콘텐츠를 유포하는 온라인 게임에 대한 엄격 단속, 무허가 온라인 게임 생중계 금지 등이 시행 중

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규제가 심해지는 것도 사실이지만 어찌보면 중국에서 판호를 받고 서비스가 돌아가는 게임들의 반사수혜가 더 강해질 수 있겠음.

#테슬라

https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LSD&mid=shm&sid1=101&oid=023&aid=0003685193

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기사 본문에 나온 SDV 는 결국 테슬라 혹은 중국 전기차 업체들 밖에 없음. 공교롭게도 가격을 계속 올려받을 수 있는 업체들이기도 함.

국내 2차전지 밸류체인을 볼 때도 이를 유념하고 볼 필요가 있음.

by t.me/selfstudystock

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#항공 #리오프닝

https://m.yna.co.kr/view/AKR20220415162800072

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당연한 얘기를 거창하게 떠드니 당황스럽네.

애초에 "해외여행"이란 것 자체가 경험에 지불할 용의가 있는 사람들이 부리는 사치임.

수요는 꾸준한데, 전염병으로 인한 제한으로 공급이 억제되었던 상황이므로 이연수요의 폭발이 제일 크게 일어나는 것이 인지상정.

전에도 본 채널에서 말했듯이, 인스타에 해외여행 인증샷을 먼저 올리는 차별화에서 오는 효용이 명품백보다 더 클 것.

by t.me/selfstudystock

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BTS, 6월 10일 새 앨범 발매 확정

■ BTS, 6월 10일 컴백 예고

- 4회에 걸친 라스베가스 콘서트를 마무리 후 공개된 영상에 ‘WE ARE BULLETPROOF', ‘2022.06.10'라는 자막이 등장

- 21년 7월 발매한 디지털 싱글 'Permission to Dance' 이후 11개월 만의 컴백

출처: 빅히트뮤직 오피셜

#소비재 #음식료 #리오프닝

지난 15일 금요일 늦은 오후. 이마트·홈플러스·롯데마트 등 대형마트들은 긴급회의에 들어갔다. 산업통상자원부에 문의한 결과 오는 25일부터 마트 내 시식·시음이 허용된다는 해석을 받았기 때문이다. 다시 시식코너를 열게 된다면 2020년 8월 말, 사회적 거리두기가 2.5단계로 격상된 이후 약 600여일 만이다.

https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LSD&mid=shm&sid1=101&oid=025&aid=0003188169

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음식료 업체들 입장에서는 단기적으로 가격 인상으로 확보한 이익을 안전마진 삼아 마케팅 총공세를 펼칠 타이밍.

음식료 업체들이 차별화 할 수 있는 요소는 '브랜딩'. 시식 코너는 물론이고 매대는 물론, 1+1 등의 에누리까지 총 공세를 쏟아 부을 기회.

브랜드라는게 구축되기 어려워도 구축이되면 확실한 경제적 해자가되기 때문에 주식쟁이들의 논리처럼 마진을 남기려고하기보다는 매출 확대에 열을 올리려하는게 기업경영 측면에서 당연지사.

원가부담 지속되서 가격 더 올려야하는 판에 경쟁하겠냐고? 그럼 판촉 안넣는만큼, 경쟁사가 그 자리를 차지하게될 것이 자명한 상황.

by t.me/selfstudystock

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> 중국 내부적으로도 상해시의 일상생활 복귀가 낯선 모양이군요. 바이두 실시간 검색어 9위입니다. 몇차례 업데이트 드린바와 같이 상해시는 주말부터 본격적인 경제활동 재개 (3개구역 차별화)를 추진 중입니다

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- 4/16 중국 관영언론 CCTV에서 상해시 한 대형마트가 원활하게 운영되는 장면을 송출. 중국 네티즌들은 '연출된 장면이 아니냐'는 의문 제기

- 이에 대해 상해시 금산구 (金山区) 정부 측에서 '4/15 금산구의 실제 모습. 금산구는 동태적 제로코로나 실현, 3구역 차별화 조치에 맞춰 생활 보장 중'이라고 해명

* 영상: https://mr.baidu.com/r/EEERM6Zq3C?f=cp&u=c28bc7dd31a626e4

> 테슬라 조업 재개 관련 구체적 일자가 중국 현지에서 보도되네요. 우리나라 언론에 따르면 오늘부터 직원 복귀 시작

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- 테슬라 상해 공장, 다음주 월요일 늦은 오후부터 생산 재개 예정

新浪报道，4月18日，消息称，特斯拉上海工厂可能于周一下午晚些时候恢复生产。

https://n.news.naver.com/article/018/0005194010

https://m.blog.naver.com/zest258/222702458364

내용과 별개로 저 찐따 같은 사진은 도대체 몇번이나 더 봐야하는건지…

BGF리테일 & 호텔신라 1Q22 프리뷰

금일 발간된 유통 2개 종목에 대한 의견입니다.

▶️BGF리테일 (TP 215,000원)
■의견:
- 올해 내내 실적 견조할 전망이나, 현주가 PER 17~18배 수준으로, 추가 상승여력 제한적
- 1Q22 실적 호조를 차익실현 기회로 삼아도 좋을 듯 (자가진단키트는 4월말까지만 판매)


■1Q 프리뷰:
- 연결 매출 1조 6,677억원 (+11% YoY), 영업이익 341억원 (+58% YoY) (OPM 0.6%p YoY 개선)
- 기존점 성장률 +4.0%, 점포 순증 230개 QoQ 추정
- 1) 음료 매출 견조한 성장세, 2) 가공식품 가격 인상 효과, 3) 3월 자가진단키트 매출 호조

리포트 링크: https://bit.ly/37YeQnw


▶️호텔신라 (TP 95,000원)
■의견:
- 단기 주가 방향성은 우상향 가능: 1) “중국 락다운 최악은 지나”, 2) 리오프닝 기대감
- 그러나 하반기까지도 실적은 계속 지지부진할 가능성 높아 (따이공 매출은 성장세 전환될 수 있으나, 마진 개선 상당히 어려울 전망... 관광객의 실질적인 매출 기여는 올해까지는 의미 별로 X)
- 단기 Trading의 영역


■1Q 면세 업황:
- 1Q22 면세 시장 성장률 -5% YoY, -15% QoQ 추정
- 1월에 중국 통관 어려워지면서 매출 갑자기 부진
- 2월부터 따이공에게 더 큰 폭의 할인 제공 —> 매출은 1월 대비 개선됐으나, 2~3월 수익성은 크게 악화


■1Q 프리뷰:
- 연결 매출 9,578억원 (+32% YoY), 영업이익 181억원 (-32% YoY)
- 시내 면세점: 매출 7,545억원 (+35% YoY, -18% QoQ), 영업이익 98억원 (-71% YoY) (OPM 1.3% 추정)
- 시내면세점 매출 YoY 증가한 것으로 보이나, 매출 인식 방식의 변화 때문 (보따리상 할인 수수료의 일부가 ‘매출 차감’에서 ‘판관비’로 이동), 실질 YoY 매출 성장률 -5% 내외로 추정됨


리포트 링크: https://bit.ly/3uPdKDk

< 04.19 목표주가 상향 목록 >
(현재 시간 기준)

1.에코프로비엠(247540) - ▲600,000원
[1/1 (상향/종목 리포트)]
제목 : 하이니켈 양극재는 가격과 수요도 하이!!
- 1Q22 매출액 +25%QoQ, 영업이익 +32%QoQ 증가한 호실적 추정 오창 공장 화재에도 불구하고, 양극재 판가 상승과 포항 CAM6공장 조기 가동 영향
SK증권 [윤혁진]

2.제이시스메디칼(287410) - ▲12,000원
[1/1 (상향/종목 리포트)]
제목 : American Beauty
- 1Q22 Pre: 컨센서스에 부합하는 매출 시현 예상
신한금융투자 [원재희,이동건]

3.엘앤에프(066970) - ▲350,000원
[1/1 (상향/종목 리포트)]
제목 : With Tesla
- 테슬라 강세로 1분기 실적 컨센 상회 전망
KB증권 [이창민]

4.우리금융지주(316140) - ▲19,000원
[1/1 (상향/종목 리포트)]
제목 : 낮은 비은행 비중, 실적 차별화의 요인
- 1/4분기 순이자마진 개선으로 기대 이상 실적 달성 전망
키움증권 [서영수]

5.KT(030200) - ▲44,000원
[1/2 (상향/종목 리포트)]
제목 : 가치의 재발견
- 통신과 비통신 사업의 적절한 조화
NH투자증권 [안재민]

6.파마리서치(214450) - ▲120,000원
[1/1 (상향/종목 리포트)]
제목 : 콘쥬란, 리쥬란 고성장, 여전히 투자 매력있다
- 주력 품목 고성장은 지속, 주가 추가 상승 가능성 있을까
상상인증권 [하태기,김준영]

7.LG디스플레이(034220) - ▲28,000원
[1/1 (상향/종목 리포트)]
제목 : 달라질 이익 레벨과 IT OLED 시장 확대
- 목표주가 28,000원으로 제시
NH투자증권 [주민우,하늘]

8.메가스터디교육(215200) - ▲130,000원
[1/1 (상향/종목 리포트)]
제목 : 엔데믹에도 성장한다
- MZ세대의 공부법 저격
NH투자증권 [정지윤]

9.골프존(215000) - ▲200,000원
[1/2 (상향/종목 리포트)]
제목 : 스크린골프 수요 지속 + 수익성 향상
- 1Q22 Pre: 국내 골프인기 지속 확인, 수익성 향상도 기대
신한금융투자 [손지연,이병화]

10.테크윙(089030) - ▲28,000원
[1/1 (상향/종목 리포트)]
제목 : 북미 M사가 효자여! 네오셈등 관련업체 동향도 징조가 좋아요!
- 1분기 호실적, 2분기 역대분기 최고 전망
상상인증권 [김장열]

11.인터로조(119610) - ▲45,000원
[1/1 (상향/종목 리포트)]
제목 : 1Q22 Pre: 리오프닝 수혜, 호실적임에도 PER밴드 최하단
- 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 45,000원으로 상향
하나금융투자 [최재호,이승태]

12.신세계인터내셔날(031430) - ▲40,000원
[1/1 (상향/종목 리포트)]
제목 : 1Q22 Pre: 수입 카테고리 강자
- 1분기 영업이익 269억원(YoY 26%) 전망
하나금융투자 [서현정]

13.대덕전자(353200) - ▲39,000원
[1/1 (상향/종목 리포트)]
제목 : Don＇t stop believing
- 실적 발동이 걸리면 무섭다. 별도 영업이익 312억원에서 381억원으로 상향 조정
DB금융투자 [권성률]

NCM은 3배 가까이 정도 올랐지만..

LFP는 4배 넘게 올라서..

NCM > LFP

반도체 주가 왜 오르나요? [삼성증권 반도체/황민성]

오랜만에 반도체 주가 반등하고 있습니다. 어제까지 글로벌 경기 하락 우려하더니 오늘 무슨 일일까요?

■ 오늘 시장에서 화두는 삼성전자 메모리 설비투자 상향설(최대 35조)입니다.

- 요즘 삼성전자 기술 초격차가 흔들린다는 보도가 많다보니, 나쁘게 보면 기술로 안되니 돈으로 메꾸려 한다는 의견도, 좋게 보면 경기가 좋아지니 투자도 는다는 의견도 가능합니다.

- 올해 설비투자를 상향조정하고 있는 것은 사실입니다. 하지만 삼성전자만의 문제가 아닙니다. 장비 품귀현상으로 설비투자를 조기에 집행해야 하고, 건설도 당겨야 합니다. 물가가 오르니 금액은 당연히 오르고요. 또 삼성전자는 그 귀하다는 EUV를 더 확보하여 투자가 느는 것도 있습니다.

- 매출전망이 좋아져야 투자는 늘게 됩니다. 이번 2분기 디램 가격도 시장의 우려보다는 좋다고 판단됩니다. 올해 삼성전자 메모리 반도체 투자는 당초 26조~30조 선에서 조금 올라갈 것으로 보입니다. 그래서 최대 35조 설이 나오는 것으로 판단됩니다.

- 메모리 투자 35조 설이 맞다면 파운드리 15조를 감안하여 50조 투자입니다. 여기에 SK하이닉스가 10조 후반대의 투자가 예상되니까, 얼추 70조대의 투자가 됩니다.

■ 내년은 어떻게 될까요? 경기가 불안하니 투자가 줄까요?

- 아닙니다. 장비값은 비싸지고, 투자해도 생산량을 뽑아내는 것은 더욱 어려워집니다. 머지않아 100조대의 투자가 불가능한 것도 아닙니다.

- 이러면 배당은 나올 수 있을까요? 이제 회사들의 투자는 FCF(잉여현금흐름)가 기본입니다. 너무 걱정 안하셔도 됩니다. 그리고 생산에 필요한 투자재원은 더욱 고객과 공유하게 될 것입니다. 그것이 공급사가 추진하는 수익성 경영이라는 판단입니다.

- 이제 반도체를 싸게 구입하는 시대는 당분간 어렵습니다. 단기 수급도 중요하지만 큰 흐름으로 보시면 현재 반도체 주가는 매력적입니다.

감사합니다.

예전에는 미운오리가 백조로 거듭났던 사례가 종종 나오기도 했던거 같은데,

요즘 세상엔 백조는 백조고, 오리는 오리인 것 같습니다.

대표적인 잊혀진 미운오리 인텔, '인텔인사이드'로 세상을 주름잡던 영광을 재현할 수 있을까요?

일단 저희 담당 애널리스트는 신중한 입장입니다.

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[반.전] Intel: 대안이 될 수 있을까?
- 모든 건 Sapphire Rapids가 결정지을 것

안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.

올해 들어 NVIDIA, AMD 주가가 underperform하다 보니, Intel이 대안으로 어떨지에 대한 문의를 많이 주시는데요.

최근까지도 Intel CEO Pat Gelsinger가 2024년에는 Intel이 미세공정 선두 지위를 되찾을 것이라는 자신감을 내비치고 있습니다.

하지만 회사의 자신감과는 별개로 지금 당장 경쟁력 있는 제품을 출시할 수 있느냐가 미래 이익 컨센서스에 미치는 영향이 더 클 텐데요.

이의 중심에 있는 차기 서버 CPU Sapphire Rapids 관련, 기대감 보다는 우려의 목소리가 더 커지고 있어 저희도 걱정이 앞섭니다.


■ 출시가 늦어질수록 불리할텐데...

- 출하가 본격화되는 시점은 3Q22로 지연될 것이라는 보도 다수 출회

- 문제는 AMD의 차기 서버 CPU EPYC Genoa도 하반기 출시 예정

- Sapphire Rapids의 출시 효과가 점유율에 미치는 영향이 예상보다 제한적일 수 있음


■ Gelsinger 말대로 우수한 제품은 맞을지...

- 최근 Sapphire Rapids의 엔지니어링 샘플 (ES) 성능 유출

- 현 AMD EPYC Milan 대비 성능 열위 기록

- 물론 엔지니어링 단계 샘플이기에 최종 제품은 성능이 더욱 뛰어날 것

- 다만 그럼에도 Milan 대비 성능이 더 뛰어날 가능성이 제한적일 것이라고 보도


SOX는 연초 들어 22% 하락했고, valuation은 그 이상으로 축소되었는데요.

Intel은 주가 하락 정도가 9%에 그치며 outperform하는 모습입니다.

게다가 현재 12개월 forward P/E 13배(FactSet)에 거래 중으로, 3년 평균 12배 대비 오히려 높은 상태입니다.

물론 valuation 자체가 워낙 낮았기에 주가 변동성도 그만큼 제한적이었을 것입니다.

하지만 outperform해 온 만큼 만약 Sapphire Rapids가 흥행에 실패할 경우의 downside는 더욱 가혹할 수 있다는 점을 염두에 두실 필요가 있겠습니다.


감사합니다.

(2022/4/19 공표자료)

배달앱 전성기라지만 오히려 전문 이륜차배달기사 수입은 과거에 비해 줄었다는 주장이다. ‘도보, 자전거, 킥보드(도자킥)’를 이용하는 일반인 라이더 증가와 관련이 있다. 누구나 시간제 보험만 가입하면 배달을 할 수 있게 되면서 음식배달은 전 국민 ‘부업’으로 자리 잡았다. 전체 배달 종사자는 늘었는데 거리두기 종식으로 배달 주문이 줄자 전업 라이더들이 가장 먼저 타격을 받은 것이다.

https://n.news.naver.com/article/016/0001979246

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이래서 진입장벽 같은 경제적 해자가 중요

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http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=16695
삼성전자, 내달 첫주부터 P3 반도체 장비 셋업 시작
(22.4.19)

■ 삼성전자 P3(평택3공장)
- 20년 중순 착공 / 올해 하반기 완공 예정
- 면적 70만㎡. 단일 공장 기준 세계 최대 규모
- 기존 P2 팹보다 약 1.7배 크다
- P3에만 최소 30~50조원 투자예상
- EUV 공정적용한 10nm급 D램, 176단 이상의 7세대 V낸드, 3nm급 EUV 파운드리 공정이 복합적으로 구축
- 구축순서 : 낸드플래시 -> D램 -> 파운드리
- 낸드플래시 제조장비 반입 및 셋업 5월 첫주부터 시작계획

■ 장비업체
- 반도체 장비업체 회계상 매출액 인식 시점은 장비가 설치되는 시점
- P3향 매출 5월부터 조금씩 발생할 것으로 기대
- 낸드 외 D램, 파운드리 장비가 지속 도입되는 만큼 올해 하반기까지 지속적으로 실적에 영향 받게 될 것

#반도체 #삼성전자 #P3 #장비

반도체 쪽이 바닥인건 맞는데 지금 열심히 사야할 때인지는 글쎄

4월 19일 아침부터 상하이 테슬라 공장 생산 재개 준비 중, 8,000명 직원 정상 출근. 가동률 올리기 위해서 자동차 부품 확보 중이라고 보도