[ SK증권 박형우, 권민규 ]
IT부품/전기전자, 2차전지
KH바텍
- 네 가지 성장동력: 폴더블, 티타늄, 메탈, 전장
▶️ 단기 실적은 부진
▶️ 그러나 구체화되는 성장동력
① 폴더블
- 끝나지 않은 Q증가,P상승 모멘텀
- 초하이엔드, 보급형, 대화면, 롤러블, 중국, 애플
② 티타늄
- 국내 티타늄수혜주는 KH바텍
③ 메탈케이스
- 플라스틱 > 메탈 전환
- 수년간의 불황으로 몇 남지 않은 경쟁사
④ 전장용 메탈부품
▶️ 투자포인트
- 폴더블 모멘텀 지속
- KH바텍의 주가 계절성 (연말 반등 시작)
- 낮아진 눈높이와 현 주가 수준
▶️ URL :
https://tinyurl.com/2ff6fybc
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://news.1rj.ru/str/skitteam
IT부품/전기전자, 2차전지
KH바텍
- 네 가지 성장동력: 폴더블, 티타늄, 메탈, 전장
▶️ 단기 실적은 부진
▶️ 그러나 구체화되는 성장동력
① 폴더블
- 끝나지 않은 Q증가,P상승 모멘텀
- 초하이엔드, 보급형, 대화면, 롤러블, 중국, 애플
② 티타늄
- 국내 티타늄수혜주는 KH바텍
③ 메탈케이스
- 플라스틱 > 메탈 전환
- 수년간의 불황으로 몇 남지 않은 경쟁사
④ 전장용 메탈부품
▶️ 투자포인트
- 폴더블 모멘텀 지속
- KH바텍의 주가 계절성 (연말 반등 시작)
- 낮아진 눈높이와 현 주가 수준
▶️ URL :
https://tinyurl.com/2ff6fybc
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://news.1rj.ru/str/skitteam
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[SK증권 반도체/한동희, 김진형]
11월 반도체 수출액 잠정치
DRAM 13.4억달러 (+18% MoM, +4% QoQ)
DRAM 모듈 9.8억달러 (+29% MoM, +88% QoQ)
NAND 5.8억달러 (+2% MoM, +2% QoQ)
MCP 20.2억달러 (+9% MoM, +21% QoQ)
SSD 3.9억달러 (-8% MoM, +9% QoQ)
11월 반도체 수출액 잠정치
DRAM 13.4억달러 (+18% MoM, +4% QoQ)
DRAM 모듈 9.8억달러 (+29% MoM, +88% QoQ)
NAND 5.8억달러 (+2% MoM, +2% QoQ)
MCP 20.2억달러 (+9% MoM, +21% QoQ)
SSD 3.9억달러 (-8% MoM, +9% QoQ)
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[ SK증권 박형우, 권민규 ]
2차전지, IT부품/전기전자
# Ford F-150 Lightning 11월 판매량, 전월대비 증가
(Electrek)
F-150 Lighting 판매량
- 7월: 1,552대 (-28.6% YoY)
- 8월: 1,018대 (-57.1% YoY)
- 9월: 933대 (-51.4% YoY)
- 10월: 3,712대 (+52.4% YoY)
- 11월: 4,400대( +113.4% YoY)
* URL:
https://electrek.co/2023/12/01/ford-f-150-lightning-breaks-monthly-sales-record-november/
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://news.1rj.ru/str/skitteam
2차전지, IT부품/전기전자
# Ford F-150 Lightning 11월 판매량, 전월대비 증가
(Electrek)
F-150 Lighting 판매량
- 7월: 1,552대 (-28.6% YoY)
- 8월: 1,018대 (-57.1% YoY)
- 9월: 933대 (-51.4% YoY)
- 10월: 3,712대 (+52.4% YoY)
- 11월: 4,400대( +113.4% YoY)
* URL:
https://electrek.co/2023/12/01/ford-f-150-lightning-breaks-monthly-sales-record-november/
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Electrek
Ford F-150 Lightning breaks monthly sales record, doubling in November
CEO Jim Farley announced the Ford F-150 Lightning had its best-ever sales month, breaking the record in November. Ford Lightning...
[SK증권 반도체/한동희]
시장 불안에 따른 주가 하락은 기회
▶️ 반도체 업종 주가 급락 코멘트
미국 정부의 중국향 AI 칩 추가 규제 시사->NVIDIA 센티먼트 악화
NVIDIA GPM 72%까지 상승해 수익성 상승 체감할 수 있는 구간에서 외형 성장 여력에 부정적 해석 가능
▶️ 2023년 Commodity 대부분 적자
->삼성전자, SK하이닉스 메모리 영업이익 중 HBM 등 AI향 메모리 비중은 매우 높았을 것
-> AI 센티먼트 악화는 주가에 큰 영향 미치는 구조
▶️ Commodity 반등 사이클 진입
4Q23 메모리 업계는 수익성 중심의 가격 정책 고수하며, 예상보다 높은 판가 반등 예상
가격 반등 시작 구간에서 공격적인 재고의 출하로 가격 상승 훼손의 유인 제한적
Commodity의 반등은 AI 의존도 하락으로 이어질 것
-> 주가 하락 이후 순수 AI보다 반등 명분 명확하고,
AI 센티먼트 회복 시나리오도 우리의 상승 명분
▶️ 시장 불안에 따른 주가 하락은 기회
AI 칩의 HBM 요구 용량 증가, 스펙 고도화, Hyperscaler들의 시장 참여, HBM 공급자들의 거래선 다변화
-> AI를 통한 메모리 업계의 펀더멘털 강화 포인트 불변
현재 시장 상황이 Value 상단을 열어주지 못한다면, 하지만 방향성은 명확하다면, 하락기의 대응이 더 중요
▶️ 반도체 업종 비중확대 의견 유지
▶️ 보고서 URL :
https://buly.kr/AEx7YAk
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam
*SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://news.1rj.ru/str/sksresearch
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
시장 불안에 따른 주가 하락은 기회
▶️ 반도체 업종 주가 급락 코멘트
미국 정부의 중국향 AI 칩 추가 규제 시사->NVIDIA 센티먼트 악화
NVIDIA GPM 72%까지 상승해 수익성 상승 체감할 수 있는 구간에서 외형 성장 여력에 부정적 해석 가능
▶️ 2023년 Commodity 대부분 적자
->삼성전자, SK하이닉스 메모리 영업이익 중 HBM 등 AI향 메모리 비중은 매우 높았을 것
-> AI 센티먼트 악화는 주가에 큰 영향 미치는 구조
▶️ Commodity 반등 사이클 진입
4Q23 메모리 업계는 수익성 중심의 가격 정책 고수하며, 예상보다 높은 판가 반등 예상
가격 반등 시작 구간에서 공격적인 재고의 출하로 가격 상승 훼손의 유인 제한적
Commodity의 반등은 AI 의존도 하락으로 이어질 것
-> 주가 하락 이후 순수 AI보다 반등 명분 명확하고,
AI 센티먼트 회복 시나리오도 우리의 상승 명분
▶️ 시장 불안에 따른 주가 하락은 기회
AI 칩의 HBM 요구 용량 증가, 스펙 고도화, Hyperscaler들의 시장 참여, HBM 공급자들의 거래선 다변화
-> AI를 통한 메모리 업계의 펀더멘털 강화 포인트 불변
현재 시장 상황이 Value 상단을 열어주지 못한다면, 하지만 방향성은 명확하다면, 하락기의 대응이 더 중요
▶️ 반도체 업종 비중확대 의견 유지
▶️ 보고서 URL :
https://buly.kr/AEx7YAk
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam
*SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://news.1rj.ru/str/sksresearch
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
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[SK증권 2차전지, IT부품/전기전자
박형우, 권민규]
< ESS & LFP 데일리 >
12월 06일(수)
✅ ESS
▶️ CIP, 스코틀랜드 1GWh BESS 건설 추진(Solarpowerprotal)
https://tinyurl.com/bdhpdavb
▶️ ‘Germany’s largest BESS project’ to begin construction soon with others following(EnergyStorage)
https://tinyurl.com/mv7m4un6
▶️ Copenhagen Infrastructure Partners’ 1GWh BESS project in Scotland ready to break ground(EnergyStorage)
https://tinyurl.com/5xmp63t4/
✅ LFP
▶️ 시장 불확실성 커졌지만…1∼10월 전기차 배터리 사용량 44%↑(한국경제)
- 국내 3사 점유율 전년 대비 -1.1%p 하락
- CATL, FLP 배터리 채택 비중 확대에 따라 중국 제외 모든 대륙에서 2배 가까운 성장
- CATL, 전년 동기 대비 51.1% 성장, 점유율 36.9%
https://tinyurl.com/bkrrup26
▶️ 토요타, 中BYD 합작한 스포츠 크로스오버 EV.. 2025년 출시(CarGuy)
- BYD의 블레이드 LFP 배터리 탑재
https://tinyurl.com/2cxuxsxb
▶️ 현대차, 경차 천국 日에 캐스퍼 전기차 출시(조선Biz)
- LFP배터리 채용, 최대 주행거리 200~300km
https://tinyurl.com/4w5y96hb
▶️ "전기차 트렌드 장거리주행→보급형으로...LFP 배터리 시장서 우위 확보해야"(디일렉)
https://tinyurl.com/26ymdcvb
▶️ ‘메이드 인 차이나’ 전기차 몰려온다(헤럴드경제)
https://tinyurl.com/yts9n3j8
▶️ GM, 차세대 쉐보레 볼트EV 출시일 2025년 확정(electrek)
- 미국에서 LFP를 탑재한 최초의 Ultium모델
https://tinyurl.com/5t5yc9m8
▶️ 내년 양산 4680 배터리, EV 시장 '게임체인저' 될까(디지털투데이)
https://tinyurl.com/4vzrzjzh
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://news.1rj.ru/str/skitteam
박형우, 권민규]
< ESS & LFP 데일리 >
12월 06일(수)
✅ ESS
▶️ CIP, 스코틀랜드 1GWh BESS 건설 추진(Solarpowerprotal)
https://tinyurl.com/bdhpdavb
▶️ ‘Germany’s largest BESS project’ to begin construction soon with others following(EnergyStorage)
https://tinyurl.com/mv7m4un6
▶️ Copenhagen Infrastructure Partners’ 1GWh BESS project in Scotland ready to break ground(EnergyStorage)
https://tinyurl.com/5xmp63t4/
✅ LFP
▶️ 시장 불확실성 커졌지만…1∼10월 전기차 배터리 사용량 44%↑(한국경제)
- 국내 3사 점유율 전년 대비 -1.1%p 하락
- CATL, FLP 배터리 채택 비중 확대에 따라 중국 제외 모든 대륙에서 2배 가까운 성장
- CATL, 전년 동기 대비 51.1% 성장, 점유율 36.9%
https://tinyurl.com/bkrrup26
▶️ 토요타, 中BYD 합작한 스포츠 크로스오버 EV.. 2025년 출시(CarGuy)
- BYD의 블레이드 LFP 배터리 탑재
https://tinyurl.com/2cxuxsxb
▶️ 현대차, 경차 천국 日에 캐스퍼 전기차 출시(조선Biz)
- LFP배터리 채용, 최대 주행거리 200~300km
https://tinyurl.com/4w5y96hb
▶️ "전기차 트렌드 장거리주행→보급형으로...LFP 배터리 시장서 우위 확보해야"(디일렉)
https://tinyurl.com/26ymdcvb
▶️ ‘메이드 인 차이나’ 전기차 몰려온다(헤럴드경제)
https://tinyurl.com/yts9n3j8
▶️ GM, 차세대 쉐보레 볼트EV 출시일 2025년 확정(electrek)
- 미국에서 LFP를 탑재한 최초의 Ultium모델
https://tinyurl.com/5t5yc9m8
▶️ 내년 양산 4680 배터리, EV 시장 '게임체인저' 될까(디지털투데이)
https://tinyurl.com/4vzrzjzh
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://news.1rj.ru/str/skitteam
[ SK증권 박형우, 권민규]
IT부품/전기전자, 2차전지
# 대만 IT기업 11월 매출 (업데이트중)
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://news.1rj.ru/str/skitteam
IT부품/전기전자, 2차전지
# 대만 IT기업 11월 매출 (업데이트중)
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
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