Forwarded from Gnezdo Hub by Bottlecruiser | ex Crypto Mokakke
#графомания #типичнаяподборка
А вы лудите на предикш маркетах? А если найду? Одна из самых веселых активностей
В сегодняшнем переводе автор рассуждает о главных пяти проблемах предикш маркетов, кто, где и как с этим борется и что вообще происходит. А еще нагрузку (помимо статьи) идет куча полезной информации на эту тему, дабы еще больше углубиться в тему.
1️⃣ Проблема ликвидности2️⃣ Проблема обнаружения и удобства использования3️⃣ Проблема способов выражения позиции трейдера4️⃣ Проблема свободного создания рынков5️⃣ Проблема источников данных и разрешения событий
Но это еще не все! Чтобы было толще, плотнее и полезнее — я добавил подборочку статей и постов, которые посвящены все тем же предикш маркетам. Плюс очень полезная подборка, в которой собраны как сервисы так и стратегии дабы вкатиться с нуля и с лоубанком.
⚡️ Гайд по Polymarket — та самая вкусная подборка
• Базар за справедливость в мире
• Гайд по неэффективностям
• Имеют ли Polymarket и его аналоги будущее?
• Как заработать на неопределённости
• Критерии дропа
• Как рынки предсказаний изменят Сеть?
• Низкоконсенсусные рынки
• Рынки предсказаний, футархия и ончейн-гейминг
• Рынки Корпоративной отчетности
• Секрет пассивного дохода на Polymarket
• Стратегии на Polymarket
• Тулза для для сбора и анализа кошельков
• Хедж Аллокаций и random rant
• Polymarket Space - Гайд без воды
• Polymarket в одном посте
• 12 стратегий на Polymarket
Спасибо за внимание!
🦧 | Hub | Чтиво | Трейд | Обменник | Чат
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤1
Forwarded from I`m not Max Wayld (Max Wayld 福)
Ты отовсюду слышишь кучу полярных мнений про ретро и весь рынок в целом, но я сделал тебе штуку которая придаст уверенности основанной на фактических данных.
Таблица с 136 проектами которые раздали дроп в 2025 году.
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1nWFpnoFB1SoltMMGieEUqyZa00rlo0RCajxElxkuaZA
Общее кол-во денег полученных с аирдропов в 2025 году: 4,78 млрд$ (по ценам ATH это 13,5 млрд$).
Если бы ты залутал каждый дроп в 2025 году на минимальную сумму под бейз ревард, ты бы получил 10218$ (53К$ по ATH) на акк.
Суммарная капа вышедших проектов 18,45 млрд$ (по ATH 54,16 млрд$)
Сами по себе все эти миллиарды и все эти циферки может тебе ни о чём и не говорят, но если познавать это в сравнении, то вот базовое ПРИМЕРНОЕ ревью от нейронки:
2025: ~7,16 млрд$, главные это Linea, Berachain, Monad, Kaito, Movement, Story, Solayer, Plume
2024: ~5 млрд$, главные это Starknet, HyperLiquid, Jupiter, ZK-Sync, EigenLayer
2023: ~4,56 млрд$, главные это Arbitrum, Celestia, Blur, Jito, Bonk
2022: ~7,46 млрд$, главные это ApeCoin, Optimism, Aptos и LooksRare
Людей стало меньше, а кол-во денег в рынке увеличилось и кол-во проектов стало значительно больше.
Да, было приятно вспоминать времена арбитрума и как ты лутал тысячи долларов на каждый акк, но загляни в таблицу и увидишь что сейчас кейсов в разы больше и в совокупности всё это куда более профитно чем разовые успехи в прошлых годах.
Ретро не умерло, а развивается и эволюционирует, а если ты не дрочишь на графики и не хочешь играть в казино рынка, то это по прежнему топ-1 сфера для реализации.
Работа над Social-Fi и твиттером, отработка новых нарративов а-ля перп/предикшен/кайто/тестнет/мега/ультра/дрочь, но всё это в первую очередь с упором на ретро. И будет тебе счастье.
Тут миллион способ минимизации рисков, миллион способов разных открутов и идей и что самое главное, куда больше способов увеличить свой деп, чем проебать его. Вся информация у тебя доступна, общие списки проектов есть у меня и CryptoRank.
За год вышло куда больше чем 136 проектов, просто сам я не смог найти абсолютно всё, а других подобных материалов практически не существует.
Такой разбор делать тяжело и некоторые значения могут быть неверны, но если в этой таблице всё верно хотя-бы наполовину - это уже супер обнадёживающие метрики.
Binance Alpha, Kaito и все подобные аллоки конечно нихуево так всё размывают и отдельно я их считать не хочу, но если интересно то можешь глянуть тут сколько с них примерно вынесли за год.
Также всё больше проектов приходят к системе когда ты получаешь награду за свой капитал, а не за свои действия. Все эти сейлы и прочая хуетень. Они этим летом-осенью хорошо перформили и многие получили большие иксы, но сейчас уже и это помирает, а на практике ещё и оказалось что сейл и дроп могут проводится одновременно и даже в таком случае всё может быть ОК. Ну за исключением совсем уж хуёвых кейсов а-ля Ranger Finance или Aztec, где в итоге просто сейл и аллоки для тех кто фармил.
Вот как-то так. Есть ли смысл делать видос с более подробным разбором всего этого?
Лень ебаться с структурой поста и финальными тейками, все силы ушли на таблицу. Но надеюсь и так вышло полезно. Также можешь поддержать эту же инфу у меня в твитаке.
Таблица с 136 проектами которые раздали дроп в 2025 году.
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1nWFpnoFB1SoltMMGieEUqyZa00rlo0RCajxElxkuaZA
Общее кол-во денег полученных с аирдропов в 2025 году: 4,78 млрд$ (по ценам ATH это 13,5 млрд$).
Если бы ты залутал каждый дроп в 2025 году на минимальную сумму под бейз ревард, ты бы получил 10218$ (53К$ по ATH) на акк.
Суммарная капа вышедших проектов 18,45 млрд$ (по ATH 54,16 млрд$)
Сами по себе все эти миллиарды и все эти циферки может тебе ни о чём и не говорят, но если познавать это в сравнении, то вот базовое ПРИМЕРНОЕ ревью от нейронки:
2025: ~7,16 млрд$, главные это Linea, Berachain, Monad, Kaito, Movement, Story, Solayer, Plume
2024: ~5 млрд$, главные это Starknet, HyperLiquid, Jupiter, ZK-Sync, EigenLayer
2023: ~4,56 млрд$, главные это Arbitrum, Celestia, Blur, Jito, Bonk
2022: ~7,46 млрд$, главные это ApeCoin, Optimism, Aptos и LooksRare
Людей стало меньше, а кол-во денег в рынке увеличилось и кол-во проектов стало значительно больше.
Да, было приятно вспоминать времена арбитрума и как ты лутал тысячи долларов на каждый акк, но загляни в таблицу и увидишь что сейчас кейсов в разы больше и в совокупности всё это куда более профитно чем разовые успехи в прошлых годах.
Ретро не умерло, а развивается и эволюционирует, а если ты не дрочишь на графики и не хочешь играть в казино рынка, то это по прежнему топ-1 сфера для реализации.
Работа над Social-Fi и твиттером, отработка новых нарративов а-ля перп/предикшен/кайто/тестнет/мега/ультра/дрочь, но всё это в первую очередь с упором на ретро. И будет тебе счастье.
Тут миллион способ минимизации рисков, миллион способов разных открутов и идей и что самое главное, куда больше способов увеличить свой деп, чем проебать его. Вся информация у тебя доступна, общие списки проектов есть у меня и CryptoRank.
За год вышло куда больше чем 136 проектов, просто сам я не смог найти абсолютно всё, а других подобных материалов практически не существует.
Такой разбор делать тяжело и некоторые значения могут быть неверны, но если в этой таблице всё верно хотя-бы наполовину - это уже супер обнадёживающие метрики.
Binance Alpha, Kaito и все подобные аллоки конечно нихуево так всё размывают и отдельно я их считать не хочу, но если интересно то можешь глянуть тут сколько с них примерно вынесли за год.
Также всё больше проектов приходят к системе когда ты получаешь награду за свой капитал, а не за свои действия. Все эти сейлы и прочая хуетень. Они этим летом-осенью хорошо перформили и многие получили большие иксы, но сейчас уже и это помирает, а на практике ещё и оказалось что сейл и дроп могут проводится одновременно и даже в таком случае всё может быть ОК. Ну за исключением совсем уж хуёвых кейсов а-ля Ranger Finance или Aztec, где в итоге просто сейл и аллоки для тех кто фармил.
Вот как-то так. Есть ли смысл делать видос с более подробным разбором всего этого?
Лень ебаться с структурой поста и финальными тейками, все силы ушли на таблицу. Но надеюсь и так вышло полезно. Также можешь поддержать эту же инфу у меня в твитаке.
Google Docs
RETRODROPS STATS 2025 by @MaxWayld
❤4
GM! Хочу поделиться подходом, который помог мне запустить несколько своих продуктов, включая Mac App и AI-агентов — Вайб кодингом! Это простой (относительно) способ разработки, где вы используете LLM (большие языковые модели) как своего личного кодера.
Перевод: https://x.com/nake13/status/1995123181057917032
Вот пошаговый план, как начать разрабатывать продукты, которые нужны именно вам,
Для кодинга нам нужен пытливый ум и удобный интерфейс:
Не пытайтесь сразу построить ракету. Начните с четкого описания того, что вы хотите.
>
Привет, AI! Хочу разработать продукт. Вот мои требования. Помоги, пожалуйста, оформить это в логичный и структурированный документ требований к продукту (Product Requirements Document — PRD). [Дальше по пунктам ваш список]»❗️Важное правило: Не ведите слишком долгий диалог в одном окне — «память» ИИ забивается и он начинает косячить. Открывайте новый чат для новой задачи!
>
Привет, AI! Вот мой PRD. Я никогда не программировал. Проанализируй, какую первую функцию я могу быстро реализовать за 10 минут, и дай пошаговую инструкцию, как её проверить. [Прикрепите PRD]»Ключ к успеху — «механизм положительной обратной связи».
Когда задачи станут сложнее, пора разобраться в основах программной инженерии.
Для современных продуктов часто нужны серверы (для сбора данных, вычислений, хранения).
✅ Рекомендую: Начните с Cloudflare Worker. У них есть бесплатный тариф для старта, а платный стоит всего $5/месяц. Это намного проще, чем разбираться с Linux на Amazon Cloud или Digital Ocean. Worker снижает сложность, позволяя вам сфокусироваться на логике продукта.
Вайб кодинг — это про простую разработку. Начинайте сейчас, и вы увидите, как быстро сможете создавать свои собственные, даже сложные продукты! (Fuкты). А чтобы вы завайбкодили в первую очередь?
📚 Почитать
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🥱3
Перевод
Я долго сомневался, стоит ли вообще возвращаться к этому периоду. Но вот — 1999 год моими глазами, таким, каким я видел его тогда. Тогда мне было 27.
Когда 28 апреля 1999 года я писал статью для Valuestocks.net под названием «Баффетт: взгляд заново», я был ординатором-неврологом в больнице Стэнфордского университета в Пало-Альто. Скорее всего, я написал её между десятью вечера и двумя ночи за один присест, а затем вышел в интернет через модем и загрузил файл.
Если вы не живёте рядом, то можете и не знать, что эта больница расположена на печально известной улице Sand Hill Road — центре венчурного мира 1999 года.
Будучи ординатором с годовой зарплатой 33 тысячи долларов и долгом по учёбе примерно 150 тысяч, я ощущал Пало-Альто как место невероятного богатства. Парни моложе меня ездили на Porsche, рестораны были забиты, люди улыбались, жили легко и уверенно. Это было приятно наблюдать. И я почти не завидовал.
В клиниках Стэнфорда врачи заставляли пациентов ждать, пока они проверяли котировки. Я был одним из немногих, кто так не делал. Я писал для Microsoft MSN Money под псевдонимом Доктор Ценность (Value Doc) и даже немного боялся, что кто-нибудь из них узнает об этом.
Однажды по пути в клинику один из ординаторов сказал мне, что заработал 1,5 миллиона долларов на акциях Polycom. Сегодня это эквивалент примерно 21 миллиону долларов.
К счастью для него, он был и остаётся убеждённым сторонником золотых инвестиций. Всё сложилось для него великолепно: сейчас он живёт в одном из самых красивых районов, что я когда-либо видел. И всё — благодаря золоту. Не самая типичная история для Силиконовой долины.
Как я говорил — это был пузырь, видимый и на бумаге, и под ногами.
Статья «Баффетт: взгляд заново» была написана из-за споров вокруг Apple, но по сути она была не о компании, а о важности анализа и терпения. Читатели VSN сильно критиковали мою покупку Apple, и эта статья стала моим ответом.
«Отмечая, что Apple в последнее время торговалась примерно в одном и том же диапазоне последние одиннадцать лет, один критик заметил:
“Вы никогда, ни за миллион лет, не смогли бы найти одиннадцатилетний период, когда какая-либо из этих трёх компаний ПОТЕРЯЛА бы стоимость в реальном выражении для акционеров”.
Время летит…
Coca-Cola закрылась в мае 1971 года на уровне 0,91 доллара. Она закрылась в мае 1982 года на уровне 0,89 доллара с учётом дроблений. С поправкой на инфляцию цена 1982 года была всего 0,38 доллара. Это одиннадцать лет и 58% потери капитала. Нет, дивиденды не смогли идти в ногу с бешеной инфляцией того периода.
American Express закрылась в июле 1973 года на уровне 15,97 доллара с учётом дроблений. Она закрылась в июле 1984 года на уровне 14,63 доллара, или 6,13 доллара с поправкой на инфляцию. Это одиннадцать лет и 60% потери капитала. Дивиденды помогли здесь больше, чем у Coca-Cola, но даже близко не компенсировали разрушение капитала из-за инфляции.
Disney закрылась в январе 1973 года на уровне 1,90 доллара с учётом дроблений. Она закрылась в январе 1985 года на уровне 1,41 доллара, или всего 0,57 доллара с поправкой на инфляцию. Это двенадцать лет и 70% потери капитала, даже для терпеливого инвестора. Дивиденды? Disney не платила дивиденды на протяжении всего этого периода».
Plus ça change, plus c’est la même chose. (Чем больше всё меняется, тем больше остаётся тем же самым.)
📚 Почитать
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Великие компании могут оставаться недооценёнными очень долго. Apple была одной из таких. Мне нравилось её место в культуре творческих технологий, сочетание закрытости, редких ярких хитов и длинных засух. Плюс тогда вышли цветные iMac: Blueberry, Strawberry, Tangerine, Grape и Lime. И я подумал: "Да, именно за это и стоит владеть Apple."
Позже, уже управляя своим фондом, я покупал Apple примерно по 12 долларов — при том, что на руках у неё было около 11 долларов на акцию в виде наличности и акций ARM Holdings. Она продавала свою долю в ARM, и я считал, что это станет катализатором.
Но вернёмся в 1999-й.
За несколько лет до этого я прочитал, наверное, все книги по инвестированию, которые нашёл в книжном магазине BookStar в Нэшвилле — он был расположен в старом кинотеатре. Я просто садился на пол в проходе, читал, а затем ставил книгу обратно, не покупая. Когда только мог, я занимался этим — вместо того чтобы куда-то идти.
Я искал свой стиль инвестирования. Читая о Баффетте и Грэхеме, я понял: их подходы очень различаются. Баффетт, несмотря на влияние Грэма, вынужден был адаптироваться к новой среде. Я чувствовал, что однажды мне тоже придётся. Хотя я и был врачом, у меня было множество мыслей об инвестировании, которые хотелось выплеснуть.
Сайт, который я обновлял пару раз в неделю, имел хорошую посещаемость во многом потому, что тогда почти не существовало конкурентов: не было ни Seeking Alpha, ни массивных форумов. Были The Motley Fool, TheStreet и MSN — где я появлялся под псевдонимом "Доктор Ценность". Очень трудно представить такой интернет сегодня.
Apple я купил для портфеля VSN — небольшого публичного портфеля, который вёл на сайте. Деньги были от выплат после смерти отца в 1996 году, когда я учился на третьем курсе медшколы Вандербильта. Из-за судебного процесса мы с братьями получили по 50 тысяч долларов за причинённый вред. Я решил инвестировать их, а не гасить треть своего долга. Если бы я направил эти деньги на студенческий долг, я бы, вероятно, до сих пор был врачом.
Писать поздно ночью о рынках, даже во время дежурств, стало моим способом расслабиться. Я не горжусь этим, но, видимо, тогда я не мог это контролировать. И, вероятно, мне повезло, что именно это оказалось моей увлеченностью. MSN платили мне доллар за слово — невероятные деньги для нищего ординатора. Я любил писать и не мог поверить, что мне платят за это.
Иногда это привлекало прессу.
📚 Почитать
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В январе 1999 года журнал Worth взял у меня комментарий для номера о сетевом инвестировании.
«Форумы не лишены своей доли хайпа и бессмыслицы, но опытные участники учатся отделять сигнал от шума. “Если уделить время и читать непредвзято, можно найти сотрудников и инсайдеров, публикующих хорошую информацию”, — говорит Майкл Бьюри, врач из Пало-Альто, Калифорния, который также пишет онлайн-инвестиционную рассылку Valuestocks.net. Прошлой весной он присоединился к группе Yahoo!, посвящённой титановому сектору. “Там был парень по имени AerotI, который говорил, что он инсайдер в титановом бизнесе, — вспоминает Бьюри. — Он рассказал нам, куда движутся тенденции в титане, и что скоро начнётся спад.” Последующие события показали, что AerotI был “точно прав”, говорит Бьюри, и теперь он ищет сообщения, которые, как у AerotI, подаются авторитетно, но без видимой корысти. “Он размещал то, что нужно, и не ввязывался в споры”, — говорит Берри.
Платные или модерируемые сайты также хороши для того, чтобы отсеивать шлак. Любимый сайт Бьюри — Silicon Investor — берёт плату 10 долларов в месяц, но он говорит, что цена того стоит. “Действительно удивительно видеть, сколько времени и мысли люди вкладывают в свои посты”, — говорит он.»
Как отметила Worth, я выделял 10 долларов из своего месячного бюджета, чтобы участвовать на Silicon Investor, который в 1996 году ещё был techstocks.com, когда я создал там ветку о стоимостном инвестировании и надеялся, что она выживет. Она выжила.
12 июня 1999 года я женился — в невероятно солнечный день в Сан-Франциско. Мы познакомились на match.com восемь месяцев назад.
11 октября 1999 года Barron’s неожиданно включил мой сайт в колонку «Вечные ценности».
21 февраля 2000 года San Francisco Chronicle опубликовала статью «Лучшие сайты для инвестиционных советов», куда включили и мой сайт.
Там впервые ошибочно написали, что я — генеральный директор Scion Capital, хотя фонд тогда даже не был создан.
«Ранее известный как The Market Wizard, ValueStocks.net придерживается принципов Грэма, в частности его акцента на марже безопасности при покупке акций. Среди мест для поиска: акции, которые были раздавлены, торгуются с глубокими скидками по различным критериям; отрасли в состоянии серьёзного стресса; компании с малой капитализацией, которые редко бывали дешевле относительно своих крупных аналогов.
Разработчик сайта подтверждает свои слова делом, и вы можете увидеть, как у него идут дела с фондом VSN — портфелем, сформированным на реальные деньги и диверсифицированным, детали которого изложены на сайте.
За год по состоянию на 2 октября фонд VSN вырос на 38,7%, значительно опередив и Dow, и Nasdaq.»
Через 14 дней индекс NASDAQ достиг исторического пика, к которому не вернётся ещё 15 лет.
«ValueStocks.net управляется доктором Майклом Дж. Бьюри, генеральным директором и главным инвестиционным стратегом хедж-фонда Scion Capital Inc.
Бьюри, вдохновлённый Бенджамином Грэмом, ищет “прибитые” акции, торгующиеся значительно ниже их реальной или внутренней стоимости.
Бьюри отслеживает свои инвестиционные выборы в гипотетическом взаимном фонде, который он называет фондом VSN. Вы можете увидеть его портфель из примерно 20 акций, выбрав VSN Portfolio на главной странице ValueStocks.net.
Когда я смотрел, он был в короткой позиции по Amazon.com. Бьюри много торгует для последователя Бенджамина Грэма. По состоянию на 8 февраля большинство акций были в портфеле менее трёх месяцев. Вы можете увидеть его сделки за каждый месяц, нажав на VSN Fund Activity под портфелем и результатами фонда.
По словам Бьюри, фонд VSN принёс 68,1 процента доходности в 1999 году.»
И нет — я больше не был в шорте Amazon. Я ведь был одним из первых участников партнёрской программы Amazon и продавал их книги у себя на сайте.
Когда я полностью погрузился в проект Cassandra Unchained, я почувствовал, что снова иду по старой, давно забытой дороге. Я чувствую себя счастливым — и благодарен за возможность пройти её ещё раз.
До встречи.
📚 Почитать
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥1
Forwarded from Web3 Транслейтед | Gnezdo Hub
Я говорил о гипергэмблинг-капитализме некоторое время назад, и этот текст по ошибке приводит наилучшее доказательство того, почему мы уже живём в нём.
@polarthedegen представляет это как «гиперфинансизация», но не осознаёт, что описывает нечто более фундаментальное — мы больше не в капитализме.
Мы находимся в гипергэмблинг-капитализме, системе, где основной экономической деятельностью является просто ставки на ставки.
«ouroboros», о котором речь, не представляет собой гиперфинансизацию → гипергэмблинг → ещё одну гиперфинансизацию. Скорее это то, что мы достигли финальной стадии, где НЕТ различий между азартными играми и инвестированием.
0DTE опционы, мемные акции, рынки предсказаний — называть это «азартными играми» по сравнению с «инвестированием» — семантический копинг. Они все — просто заемные ставки на вайбы.
Раздел о социализме и гипергэмблинге как «двойных реакциях» является реакцией на разные стадии одного и того же понимания:
социализм = «система подтасована, нам нужно перераспределить»
гипергэмблинг = «система подтасована, так что мне стоит попытаться выиграть в этой подстроенной игре»
Гипергэмблинг — более рационален, потому что, по крайней мере, вы участвуете. Социализм — это просто прошение уже захваченного правительства исправить ситуацию.
Если никто больше не верит в институциональные решения, они начинают рисковать. Это основной механизм гипергэмблингового капитализма: когда продуктивная работа терпит неудачу, спекуляции становятся рациональными.
когда математика говорит: «упорный труд = остаёшься бедным» и «рисковать = возможно стать богатым», уход из игры или азарт — оба правильных ответа. копинг — думать, что существует третий вариант. гипергэмблинг-капитализм уже заложил в цену, что продуктивный труд — для лохов.
Цитата Кейнса о казино сейчас почти забавна. Он боялся, что развитие капитала станет побочным продуктом деятельности казино. Мы прошли это. Сейчас на стадии, где казино — это экономика. Что касается рынка, он правильно оценивает дегенерацию, и поощрение дегенеративного поведения выгоднее, чем создание чего-либо реального.
Самые ценные компании ничего не строят, они строят лучшие казино.
Это проблема стимулов. Почему кто-то выбрал бы благородное дело, когда:
строительство занимает 10 лет
выходы упали на 90%
между тем какой‑то парень заработал $10M на $TRUMP за 48 часов
нельзя шеймить людей за продуктивность, когда спекуляции платят в 100 раз больше.
мы на естественной конечной стадии системы, в которой все производительные прибыли уже захвачены существующими держателями активов. когда рост заработной платы — 3%, а рост активов — 30%, единственно рациональное поведение — либо владеть активами, либо играть на них.
Вот почему мы перешли от капитализма (где распределение капитала финансирует производство) к гипергэмблинг-капитализму (где распределение капитала — это производство).
У меня нет решения. У этого текста тоже нет решения. Но хотя бы будьте честны в том, чем это является: они просто не осознают, что пишут некролог.
https://x.com/arndxt_xo/status/1997856819679789384
🌐 От @threadingontheedge
@polarthedegen представляет это как «гиперфинансизация», но не осознаёт, что описывает нечто более фундаментальное — мы больше не в капитализме.
Мы находимся в гипергэмблинг-капитализме, системе, где основной экономической деятельностью является просто ставки на ставки.
«ouroboros», о котором речь, не представляет собой гиперфинансизацию → гипергэмблинг → ещё одну гиперфинансизацию. Скорее это то, что мы достигли финальной стадии, где НЕТ различий между азартными играми и инвестированием.
0DTE опционы, мемные акции, рынки предсказаний — называть это «азартными играми» по сравнению с «инвестированием» — семантический копинг. Они все — просто заемные ставки на вайбы.
Раздел о социализме и гипергэмблинге как «двойных реакциях» является реакцией на разные стадии одного и того же понимания:
социализм = «система подтасована, нам нужно перераспределить»
гипергэмблинг = «система подтасована, так что мне стоит попытаться выиграть в этой подстроенной игре»
Гипергэмблинг — более рационален, потому что, по крайней мере, вы участвуете. Социализм — это просто прошение уже захваченного правительства исправить ситуацию.
Если никто больше не верит в институциональные решения, они начинают рисковать. Это основной механизм гипергэмблингового капитализма: когда продуктивная работа терпит неудачу, спекуляции становятся рациональными.
когда математика говорит: «упорный труд = остаёшься бедным» и «рисковать = возможно стать богатым», уход из игры или азарт — оба правильных ответа. копинг — думать, что существует третий вариант. гипергэмблинг-капитализм уже заложил в цену, что продуктивный труд — для лохов.
Цитата Кейнса о казино сейчас почти забавна. Он боялся, что развитие капитала станет побочным продуктом деятельности казино. Мы прошли это. Сейчас на стадии, где казино — это экономика. Что касается рынка, он правильно оценивает дегенерацию, и поощрение дегенеративного поведения выгоднее, чем создание чего-либо реального.
Самые ценные компании ничего не строят, они строят лучшие казино.
Это проблема стимулов. Почему кто-то выбрал бы благородное дело, когда:
строительство занимает 10 лет
выходы упали на 90%
между тем какой‑то парень заработал $10M на $TRUMP за 48 часов
нельзя шеймить людей за продуктивность, когда спекуляции платят в 100 раз больше.
мы на естественной конечной стадии системы, в которой все производительные прибыли уже захвачены существующими держателями активов. когда рост заработной платы — 3%, а рост активов — 30%, единственно рациональное поведение — либо владеть активами, либо играть на них.
Вот почему мы перешли от капитализма (где распределение капитала финансирует производство) к гипергэмблинг-капитализму (где распределение капитала — это производство).
У меня нет решения. У этого текста тоже нет решения. Но хотя бы будьте честны в том, чем это является: они просто не осознают, что пишут некролог.
https://x.com/arndxt_xo/status/1997856819679789384
🌐 От @threadingontheedge
X (formerly Twitter)
arndxt (@arndxt_xo) on X
i've talked about hypergamble capitalism a while ago and this piece accidentally makes the best case for why we're already living in it
@polarthedegen frames this as "hyperfinancialisation" but doesn't realize he is describing something more fundamental…
@polarthedegen frames this as "hyperfinancialisation" but doesn't realize he is describing something more fundamental…
Перевод
Будучи подростоком, я был очень политически заряженным человеком. Из всех книг, которые меня радикализовали, именно "Атлант расправил плечи" оказал наибольшее влияние. В 2016-м я донатил Гэри Джонсону, будучи наивным либертарианцем. Помимо того что я был убеждённым «рандистом», я занимался программированием, поэтому крипта стала для меня естественной средой. Меня весьма привлекала киберпанковская идеология. Я был очарован самой идеей Биткоина как частного банка для богатых людей. Возможность перейти границу, имея в голове миллиард долларов, всегда была и остаётся для меня мощной концепцией.
Однако со временем я почувствовал, что потерял смысл работы в крипте. Ранние обещания о трансформации мира стихли, когда я начал работать в индустрии на полный рабочий день. Меня разочаровали реальные пользователи, для которых я всё это строил. То, что мне казалось целью и пропагандой, совершенно не совпадало с тем, кто действительно пользуется криптой. Крипта заявляет, что помогает децентрализовать финансовую систему — и я полностью в это верил. Но в реальности это всего лишь гиперсистема спекуляции и азартных игр, всего лишь зеркало текущей экономики.
И реальность ударила меня как грузовик. Я НЕ строю новую финансовую систему. Я построил казино. Казино, которое не называет себя казино, но на самом деле это самое большое, многопользовательское, круглосуточное онлайн-казино, которое наше поколение когда-либо создавало. Какая-то часть меня хочет гордиться тем, что я посвятил свое двадцатилетие созданию этого казино. Другая часть буквально чувствует, что я потратил свою молодость впустую. Я потратил на это жизнь — но, по крайней мере, я заработал хорошие деньги.
Крипта запутывает. С одной стороны — пропагандисты, которые говорят, что хотят полностью заменить финансовую систему и перенести её на блокчейн. Я без труда могу представить такую систему: на твоем счету просто лежат USDC или Bitcoin, и ты можешь отправить миллиард долларов кому угодно за секунды. Эта идея всё ещё актуальна и во многом остаётся мне близкой.
НО стимулы полностью исказили реальность. В реальном мире все участники рынка с удовольствием вкладывали деньги в очередной Layer-1 (Aptos, Sui, Sei, ICP и т. д.). Итог «войн L1» в 2020-м — один победитель: Solana. Это создало мощный стимул занять «четвёртое место» (Bitcoin, Ethereum, Solana, ??). Эти стимулы поддерживают сотни миллиардов долларов капитализации. Привело ли это к прогрессу в построении новой, идеальной финансовой системы? Несмотря на километровые эссе от фондов, нет. Это никак не приблизило нас к новой системе. Наоборот — оно просто сожгло деньги всех (и ритейла, и фондов), оставив меньше капитала для любой будущей системы.
И я говорю не только про L1. Таких примеров море — спотовые DEX, перп DEX, рынки предсказаний, мемкоин-платформы и многое другое. Мания и конкуренция в этих сегментах не приближают нас к лучшей финансовой системе. Я против того, что говорят венчурные фонды, нам не нужно строить Казино на Марсе.
Спасибо за внимание!
🦧 | Агрегаторы | Чтиво | Трейдинг
Каналы | Чат | Шаблон |Обменник | ADS
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤1
Перевод
Было бы неправдой сказать, что я пришёл в крипту без финансовых мотивов. Возможно, сейчас вам кажется лицемерным, что я «отказываюсь от индустрии», уже прилично заработав. Да, возможно, я лицемер. Но, возможно, я просто устал от ощущения, что я внёс вклад в превращение экономики в сточную яму гиперфинансиализации и геймификации.
Нормализация идеи «заработать быстрые бабки друг на друге» в нулевой сумме — не тот путь, которым создаётся долгосрочное богатство. Может казаться, что это работает, но нет. 8 лет в крипте полностью разрушили мою способность понимать, что такое устойчивый бизнес. В крипте не нужен продукт и не нужны пользователи, чтобы зарабатывать. У индустрии куча монет с высокой капитализацией и нулём пользователей.
Это не имеет ничего общего с реальным миром. Если ты хочешь создавать ценность для клиентов, которая не сводится к азарту и развлечению (что, к слову, и делают казино), то такие нуль-суммовые механики — не есть нужный путь.
Раньше финансовый нигилизм казался мне милой и безобидной идеей. И что нормально раз за разом запускать новые нуль-суммовые игры для следующего поколения. У меня нет сомнений, что BTC однажды достигнет $1 млн. Но это никак не относится к финансовым играм, которые штампует индустрия.
Ментальность этой индустрии невероятно токсична, и я верю, что она приведёт к долгосрочному краху социальной мобильности для молодого поколения. Мы уже видим это в реальном времени, и, думаю, только от нас зависит, найдём ли мы в себе смелость сопротивляться притяжению этих бесполезных игр.
В CMS Holdings сказали одну из лучших фраз:
«Ты хочешь заработать деньги или хочешь быть прав?»
В этот раз я выбираю быть правым.
Спасибо за внимание!
🦧 | Агрегаторы | Чтиво | Трейдинг
Каналы | Чат | Шаблон |Обменник | ADS
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Делай Выручку, а не Ограбляй | Мой криптоплан на 2026
https://teletype.in/@alphamokakke/Make-Revenue-Not-Crime
https://teletype.in/@alphamokakke/Make-Revenue-Not-Crime
Teletype
Делай Выручку, а не Ограбляй | Мой криптоплан на 2026
✍️ Перевод: https://x.com/poopmandefi/status/1997226461275849087 🦧 Подпишись на канал: https://news.1rj.ru/str/cryptomokakke 📚 Больше статей:...
Forwarded from Gnezdo Trade by Bottlecruiser 🪺📈
Перевод
Если ты хочешь перестать терять деньги в крипте, первое, что нужно сделать — ПРЕКРАТИТЬ дэйтрейдинг.
Потому что РОЗНИЧНЫЙ дэйтрейдинг — это структурно ОБМАН.
Это длинный пост, но если ты дашь мне всего 120 секунд, клянусь, через пару лет ты скажешь мне «спасибо».
Я торгую с подросткового возраста.
У меня были выигрыши, от которых я чувствовал себя Бэтменом, и такие поражения, что от меня будто оторвались куски, которые я до сих пор пытаюсь собрать обратно.
Я пробовал КАЖДУЮ СТРАТЕГИЮ, которую только мог найти розничный трейдер.
Я даже дэйтрейдил целый год, думая, что это наконец меня спасёт — и провалился так болезненно, что до сих пор больно вспоминать.
Мой PnL был настолько ужасным, что моя бабушка, которой Я ЖЕ помог настроить автопокупку BTC, заработала больше меня.
Потом я стал редким свинг-трейдером, который почти не трогает позиции, который ПРОСТО ВЫХОДИТ и ПЕРЕСТАЕТ ТОРГОВАТЬ на время после удачного движения.
И ТОЛЬКО ПОСЛЕ ЭТОГО моя жизнь стала лучше, всё наконец стало складываться.
Я не святой. Я пишу это ради более молодого, глупого, наивного и болезненно импульсивного себя.
Во-первых, как РОЗНИЧНЫЙ ДЭЙТРЕЙДЕР ты торгуешь с высокой частотой, но без какого-либо информационного преимущества (нет реального ордерфлоу, нет карт ликвидности, нет понимания позиций маркетмейкеров, нет преимуществ исполнения — ничего).
Делай это пару раз в квартал — выживешь.
Делай 10+ раз в неделю?
Даже если у тебя железная «дисциплина» и идеальный «риск-менеджмент», математика всё равно тебя похоронит.
Ретейл сливает не потому, что он НИКОГДА не выигрывает.
Ретейл сливает, потому что он НИКОГДА НЕ ОСТАНАВЛИВАЕТСЯ.
А высокая частота имеет лишь один итог:
КРАХ.
Именно поэтому я создал систему наказаний для себя, если превышаю свой квартальный лимит сделок.
Каждый мой крупный убыток случался после большого выигрыша, когда я продолжал торговать вместо того, чтобы остановиться.
И каждый крупный выигрыш, который я сохранял надолго, был результатом того, что я ловил большое движение — и ПОТОМ УСПОКАИВАЛСЯ.
Паттерн настолько очевиден, что больно.
Победа — это НЕ заработать большую сумму внезапно.
Победа — это сохранить эту сумму и не слить её в следующем году.
Я вижу 14-летних детей в TikTok, которые называют себя дэйтрейдерами, рисуют линии в TradingView и думают, что открыли ежедневную рабочую систему после покупки курса какого-нибудь гуру или доступа в Discord.
Меня тошнит от этого — не потому что они торгуют, а потому что они НЕ ПОНИМАЮТ, ЧТО ЭТО ПРОСТО ЛУДКА. Тогда бы я не переживал — по крайней мере, они играют осознанно.
Но сегодняшняя дэйтрейдинг мания сильнее, чем волна дропшиппинга в 2016–2017. И мы все знаем, чем она закончилась.
🪺 Gnezdo Trade
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Gnezdo Trade by Bottlecruiser 🪺📈
Перевод
Люди недооценивают сложность трейдинга и сильно переоценивают свои способности.
Проблема не только в математике. Да, чем больше ты торгуешь и чем меньше останавливаешься — тем тяжелее получать стабильную прибыль.
Но настоящая проблема в том, что молодые розничные трейдеры ИСКРЕННЕ верят, что с «дисциплиной» и «риск-менеджментом» они перестают заниматься лудкой. Они считают, что дэйтрейдинг — это «навык», который можно использовать ежедневно.
Это касается не только крипты. То же самое работает на рынке акций США и вообще в любом рынке.
Высокая частота работает только в институциях.
Возьми рынок акций США. Знаешь, что институциональные трейдеры даже НЕ СМОТРЯТ? Свечные графики и TradingView. Они работают в Bloomberg Terminal с данными, которые розница никогда не увидит.
Ты, конечно, это понимаешь.
НО 14–18-летние — нет.
Они думают, что индикаторы — это то, чем пользуются все трейдеры.
И вот где настоящая опасность.
Если ты осознаешь, что играешь в азартную игру — внутри тебя есть механизм, который умеет уйти.
Но если ты считаешь это «системой», ты не остановишься.
Ты будешь нажимать кнопки, пока рынок не опустошит тебя полностью.
Это действительно казино, замаскированное под что-то другое.
Когда входишь в казино в Вегас или Макао, ты ТОЧНО знаешь, куда ты идёшь.
Ты видишь свет, столы, дилеров, шум — твой мозг понимает, что это азартная игра.
Но дэйтрейдинг сегодня — это казино, замаскированное под КОФЕЙНЮ.
Новичок заходит, думая, что он пришёл «учиться навыку», не понимая, что он только что сел за стол, созданный, чтобы медленно его обнулить.
Поэтому они не останавливаются.
Вот в чём трагедия.
Не в том, что они проигрывают.
А в том, что они ИСКРЕННЕ верят, что не играют — и продолжают, пока терять уже нечего.
И те розничные трейдеры (как я), которые выглядят «успешно»… если честно, большинство из них просто словили большое движение.
Им повезло в нужный момент, а затем дисциплина, выработанная прошлыми поражениями, наконец заставила их остановиться после выигрыша.
И даже так — эта группа составляет меньше одного процента от всего ритейла.
Заработать деньги в трейдинге несложно.
Невероятно сложно их СОХРАНИТЬ.
🪺 Gnezdo Trade
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤3
Forwarded from risen.eth
История развития GOLD:
3000 - 700 гг. до н.э.
Древний Египет, Месопотамия -> средство крупных расчетов / валюта для элит / средство хранения в сокровищницах государств
I–XV вв.
Рим / Византия -> чеканка золотых монет / резерв золота в казне / международная торговля
XVIII–XX вв.
Формализация золотого стандарта - > золотые резервы в центральных банках / государства рассчитываются между собой золотом / фиксируют курс валюты к золоту
1914–1939
большинство стран приостанавливают обмен банкнот на золото
1944–1971
Бреттон-Вудс -> только доллар США напрямую конвертируем в золото / владеют до ~2/3 государственного мирового золотого запаса / центральные банки других стран держат резервы в долларах и золоте
1971–1976
Nixon shock
США прекращают обмен долларов центральным банкам на золото по фиксированному курсу / большинство валют переходит к свободным плавающим курсам / МВФ официально отменяет золото как основную опору мировой валютной системы / разрешается свободный курс валют, золото «демонетизируют» юридически / однако, государства продолжают держать золото как часть резервов.
1980 - н.э
валюты – полностью фиатные, без привязки к золоту / золото – один из резервных активов
История развития BTC:
2008 - 2012 г.
внутри OG биткоинер - электронный кеш / p2p деньги вне банковской системы / отсутствие нарратива сравнения с золотом
2013 - 2016 г.
Появляются первые крупные публичные тейки о том что BTC = Digital gold
Банки, политики, крупные old-money инвесторы: BTC - скам / мошенничество / пузырь / отмыв денег
2017 - 2022 г.
Появляется больше крупных публичных инвесторов / деятелей кто вписывается за актив / появление MicroStrategy / BTC окончательно съезжает из нарратива «деньги для платежей» в нарратив «цифровой актив-убежище, аналог золота для XXI века».
2023–2025
Bitcoin ETF / Трамп и Ларри переобуваются - называют BTC - Digital Gold / Стратегический резерв США в BTC
Супплай Золота :
215 000 тонн - добыто [ инфляция за 20 лет = 41% / 1.8% в год ]
50 000 тонн - разведанные запасы, которые еще не добыты
X тонн - неразведанные запасы под Землей, а также потенциальные запасы на других планетах [ на Марсе были найдены в виде примесей ]
Холдеры Золота:
Ювелирные изделия ~ 45% ( в основном ритейл )
Государства + МВФ / ЕЦБ ~ 20%
Частные инвесторы + фонды ~20%
Прочее (технологии, электроника, стоматология, религиозные изделия, частные промышленные формы и т.д.) ~ 15%
Супплай BTC:
20 000 000 / 21 000 000 BTC
Биржи / Кошельки: ~ 65%
Потерянные BTC: ~ 15% ( по разным оценкам )
ETFs: + DATs ~10%
Сатоши: ~ 5%
Конфискованные: ~ 3%
Тезисы по BTC / Gold :
Баффет: Золото - ставка на страх и кризис; долгосрочно акции лучше
Рэй Далио: рекомендует держать 10–15 % портфеля в золоте как страховку от инфляции, долговых суперциклов и геополитических рисков.
Гарри Браун: золото — не спекуляция, а четверть «антихрупкого» портфеля.
Джим Роджерс: золото — межпоколенческое богатство, которое передают детям.
Ларри Финк: Каждый должен владеть BTC, но на небольшой размер своего капитала.
Преимущество BTC :
1) Наличие фиксированного супплая
2) Удобство хранения / передвижения / расчетов
Преимущество Золота:
1) Наличие утилитарности для большого количества населения Земли в виде золотых украшений
2) Эффект Линди
Итоговое мнение:
Текущее соотношение BTC / GOLD = 0.06
Ожидаю в ближайшее десятилетии соотношение BTC / GOLD на уровне ~ 0.1
В случае, GOLD = 10 000$
[ 2035 ] / BTC ~ 400 000$
3000 - 700 гг. до н.э.
Древний Египет, Месопотамия -> средство крупных расчетов / валюта для элит / средство хранения в сокровищницах государств
I–XV вв.
Рим / Византия -> чеканка золотых монет / резерв золота в казне / международная торговля
XVIII–XX вв.
Формализация золотого стандарта - > золотые резервы в центральных банках / государства рассчитываются между собой золотом / фиксируют курс валюты к золоту
1914–1939
большинство стран приостанавливают обмен банкнот на золото
1944–1971
Бреттон-Вудс -> только доллар США напрямую конвертируем в золото / владеют до ~2/3 государственного мирового золотого запаса / центральные банки других стран держат резервы в долларах и золоте
1971–1976
Nixon shock
США прекращают обмен долларов центральным банкам на золото по фиксированному курсу / большинство валют переходит к свободным плавающим курсам / МВФ официально отменяет золото как основную опору мировой валютной системы / разрешается свободный курс валют, золото «демонетизируют» юридически / однако, государства продолжают держать золото как часть резервов.
1980 - н.э
валюты – полностью фиатные, без привязки к золоту / золото – один из резервных активов
История развития BTC:
2008 - 2012 г.
внутри OG биткоинер - электронный кеш / p2p деньги вне банковской системы / отсутствие нарратива сравнения с золотом
2013 - 2016 г.
Появляются первые крупные публичные тейки о том что BTC = Digital gold
Банки, политики, крупные old-money инвесторы: BTC - скам / мошенничество / пузырь / отмыв денег
2017 - 2022 г.
Появляется больше крупных публичных инвесторов / деятелей кто вписывается за актив / появление MicroStrategy / BTC окончательно съезжает из нарратива «деньги для платежей» в нарратив «цифровой актив-убежище, аналог золота для XXI века».
2023–2025
Bitcoin ETF / Трамп и Ларри переобуваются - называют BTC - Digital Gold / Стратегический резерв США в BTC
Супплай Золота :
215 000 тонн - добыто [ инфляция за 20 лет = 41% / 1.8% в год ]
50 000 тонн - разведанные запасы, которые еще не добыты
X тонн - неразведанные запасы под Землей, а также потенциальные запасы на других планетах [ на Марсе были найдены в виде примесей ]
Холдеры Золота:
Ювелирные изделия ~ 45% ( в основном ритейл )
Государства + МВФ / ЕЦБ ~ 20%
Частные инвесторы + фонды ~20%
Прочее (технологии, электроника, стоматология, религиозные изделия, частные промышленные формы и т.д.) ~ 15%
Супплай BTC:
20 000 000 / 21 000 000 BTC
Биржи / Кошельки: ~ 65%
Потерянные BTC: ~ 15% ( по разным оценкам )
ETFs: + DATs ~10%
Сатоши: ~ 5%
Конфискованные: ~ 3%
Тезисы по BTC / Gold :
Баффет: Золото - ставка на страх и кризис; долгосрочно акции лучше
Рэй Далио: рекомендует держать 10–15 % портфеля в золоте как страховку от инфляции, долговых суперциклов и геополитических рисков.
Гарри Браун: золото — не спекуляция, а четверть «антихрупкого» портфеля.
Джим Роджерс: золото — межпоколенческое богатство, которое передают детям.
Ларри Финк: Каждый должен владеть BTC, но на небольшой размер своего капитала.
Преимущество BTC :
1) Наличие фиксированного супплая
2) Удобство хранения / передвижения / расчетов
Преимущество Золота:
1) Наличие утилитарности для большого количества населения Земли в виде золотых украшений
2) Эффект Линди
Итоговое мнение:
Текущее соотношение BTC / GOLD = 0.06
Ожидаю в ближайшее десятилетии соотношение BTC / GOLD на уровне ~ 0.1
В случае, GOLD = 10 000$
[ 2035 ] / BTC ~ 400 000$
😁3🤣3
Forwarded from Крипто Интеллигенция
Как предикшн рынки повышают риски инсайдерской торговли
(Никогда не было и вот опять)
Предикшн рынки вроде Kalshi и Polymarket выросли из любительского «поставлю на результат матча» в инструменты, вокруг которых крутятся сотни и даже тысячи денях.
Это классно с точки зрения рынка идей: мнения превращаются в цены, а цены в данные. Только вот пока мы аплодируем этому новому «рынку», под капотом творится не самый приятный движ-Париж
Во-первых, объёмы. По данным Dune и упоминаниям в медиапокрытии, Polymarket за неделю показал примерно $1.2B.
Чем выше объём, тем больше стимулов для тех, кто умеет играть в систему вместо того, чтобы предсказывать её.
Во-вторых, инсайд и манипуляции не фантазии (инфа сотка, так пацаны в твиттере уважаемые говорят)
Пример с картой Института изучения войны выглядит как классический кейс, когда «данные» стали инструментом разрешения рынка.
Коротко: кто-то внёс правку на карту Мирнограда, что страна А контролирует перекресток Б
На Polymarket была такая ставочка, ставка сыграла, и правка исчезла через минуту.
Совпадение? Не думаю.
«6741» и ставка на Нобелевскую премию мира
Анонимный трейдер под кодом «6741» резко увеличил ставку на лауреата Нобелевской премии за часы до объявления, взвинтив вероятность и затем заработав на выплате.
СМИ и аналитики уже обсуждают, что это может быть использовано целенаправленно для «решения» контрактов.
История с AlphaRaccoon.
Некий трейдер смог извлечь $1M+, за угадывание гугол запросов и в добавок угадал дату релиза Gemini получил $150K.
Есть большая вероятность что это представитель кремниевой долины :) плотно нанятый Гуглом в свой опен Спейс
В-четвёртых, «фейковые» объёмы. Исследование Columbia показало, что в декабре 2024 доля wash trading на Polymarket достигала 60%, затем падала, но в среднем по 2025 году оставалась порядка 25% и в октябре подходила к 20%.
То есть значительная часть объёма может быть хитрым умыслом, а не рыночной игрой.
В-пятых, регуляция и юридические дела.
Поле игры меняется быстро. Polymarket получил одобрение CFTC для работы через посредников 25.11.2025, но это не значит, что штаты автоматически успокоились.
Kalshi ведёт судебные споры в нескольких штатах, а в отдельных случаях суды признали, что штатам всё ещё под силу применять свои игровые правила.
В общем, федералы говорят «мы дали зеленый свет в рамках деривативов», штаты говорят «подождите-ка». Это создаёт неопределённость регуляторного ландшафта.
В-шестых, кредитный риск и поведение. Bank of America прямо пишет, что «лёгкий доступ и геймифицированные интерфейсы» поощряют частые и импульсивные ставки. И детям надо куда то сливать деньги раз, роблокс запретили.
Результат рост риска перерасхода кредитов, больше просрочек, давление на доходность эмитентов и субстандартных кредиторов.
Простыми словами, люди берут кредиты ради ставок.
Мама, я не лудоман, я аналитик предикшн рынков :)
Что с этим делать, коротко и практично
• Следить за источниками данных. Если рынок разрешается по «публичным данным», нужно аудировать эти источники.
• Валидировать объём. Платформы и регуляторы должны усиливать детекторы wash trading. Исследования Columbia уже дают методологию.
• Учёт поведенческих рисков в скоринге. Банки и кредиторы должны обновить модели андеррайтинга, включив поведенческие факторы и новые источники затрат.
• Регуляторная ясность. Пока федералы и штаты спорят, платформам выгоднее подстраиваться под более строгие правила и заранее вводить потребительские защиты.
Вот такие дела…
https://cointelegraph.com/news/prediction-markets-insider-trading-credit-risks
(Никогда не было и вот опять)
Предикшн рынки вроде Kalshi и Polymarket выросли из любительского «поставлю на результат матча» в инструменты, вокруг которых крутятся сотни и даже тысячи денях.
Это классно с точки зрения рынка идей: мнения превращаются в цены, а цены в данные. Только вот пока мы аплодируем этому новому «рынку», под капотом творится не самый приятный движ-Париж
Во-первых, объёмы. По данным Dune и упоминаниям в медиапокрытии, Polymarket за неделю показал примерно $1.2B.
Чем выше объём, тем больше стимулов для тех, кто умеет играть в систему вместо того, чтобы предсказывать её.
Во-вторых, инсайд и манипуляции не фантазии (инфа сотка, так пацаны в твиттере уважаемые говорят)
Пример с картой Института изучения войны выглядит как классический кейс, когда «данные» стали инструментом разрешения рынка.
Коротко: кто-то внёс правку на карту Мирнограда, что страна А контролирует перекресток Б
На Polymarket была такая ставочка, ставка сыграла, и правка исчезла через минуту.
Совпадение? Не думаю.
«6741» и ставка на Нобелевскую премию мира
Анонимный трейдер под кодом «6741» резко увеличил ставку на лауреата Нобелевской премии за часы до объявления, взвинтив вероятность и затем заработав на выплате.
СМИ и аналитики уже обсуждают, что это может быть использовано целенаправленно для «решения» контрактов.
История с AlphaRaccoon.
Некий трейдер смог извлечь $1M+, за угадывание гугол запросов и в добавок угадал дату релиза Gemini получил $150K.
Есть большая вероятность что это представитель кремниевой долины :) плотно нанятый Гуглом в свой опен Спейс
В-четвёртых, «фейковые» объёмы. Исследование Columbia показало, что в декабре 2024 доля wash trading на Polymarket достигала 60%, затем падала, но в среднем по 2025 году оставалась порядка 25% и в октябре подходила к 20%.
То есть значительная часть объёма может быть хитрым умыслом, а не рыночной игрой.
В-пятых, регуляция и юридические дела.
Поле игры меняется быстро. Polymarket получил одобрение CFTC для работы через посредников 25.11.2025, но это не значит, что штаты автоматически успокоились.
Kalshi ведёт судебные споры в нескольких штатах, а в отдельных случаях суды признали, что штатам всё ещё под силу применять свои игровые правила.
В общем, федералы говорят «мы дали зеленый свет в рамках деривативов», штаты говорят «подождите-ка». Это создаёт неопределённость регуляторного ландшафта.
В-шестых, кредитный риск и поведение. Bank of America прямо пишет, что «лёгкий доступ и геймифицированные интерфейсы» поощряют частые и импульсивные ставки. И детям надо куда то сливать деньги раз, роблокс запретили.
Результат рост риска перерасхода кредитов, больше просрочек, давление на доходность эмитентов и субстандартных кредиторов.
Простыми словами, люди берут кредиты ради ставок.
Мама, я не лудоман, я аналитик предикшн рынков :)
Что с этим делать, коротко и практично
• Следить за источниками данных. Если рынок разрешается по «публичным данным», нужно аудировать эти источники.
• Валидировать объём. Платформы и регуляторы должны усиливать детекторы wash trading. Исследования Columbia уже дают методологию.
• Учёт поведенческих рисков в скоринге. Банки и кредиторы должны обновить модели андеррайтинга, включив поведенческие факторы и новые источники затрат.
• Регуляторная ясность. Пока федералы и штаты спорят, платформам выгоднее подстраиваться под более строгие правила и заранее вводить потребительские защиты.
Вот такие дела…
https://cointelegraph.com/news/prediction-markets-insider-trading-credit-risks
Forwarded from Gnezdo Trade by Bottlecruiser 🪺📈
#опционы
И так, я упоролся в опционы и мне понравилось. Как говорили уважаемые люди из Античности: "Docendo discimus" или же "Обучая обучаюсь". А значит нужно расписать что-нибудь и для вас, чтобы у меня лучше усвоилось. Поэтому сейчас пробежимся по базе Опционов.
Опцион — это контракт, который дает право (не обязательство) купить или продать актив по определенной цене. Опционы бывают двух видов — европейские и емериканские, но в крипте практически всегда юзаются европейские.
В европейском опционе исполнить это право можно исключительно в одну конкретную дату — дату экспирации, не раньше, не позже. При этом, как и любой другой опцион, его можно свободно продать на рынке до этой даты, чтобы зафиксировать прибыль или убыток.
Также опционы делятся на:
Поскольку я ковырялся с опционами на Salana, то они и будут в качестве примеров. Так вот. Заходим мы значится на какой-нибудь Бинан/Бубит/Дерибит и видим что-то типа
SOL 26DEC25 140C за $4. Солана при этом стоит $130, а покупаем мы это что-то по $4. WTF? Давайте разбираться:🎯 Страйк (140)— цена, по которой можно купить или продать актив по опциону.
⏳Экспирация (26DEC25) — дата, когда опцион перестаёт существовать.💰 Премия ($4)— цена опциона по которой ты его покупаешь.
Теперь олл тугеза райт нау.
SOL 26DEC25 140C значит, что ты покупаешь Call на SOL с экспирацией 26DEC25 и страйком $140 за премию в $4. — Ты НЕ покупаешь Solana
— Ты покупаешь право купить Solana по $140 до 26 декабря
— Твой максимальный риск — $4
— Если ничего не произошло — опцион просто сгорит
А теперь попробуем понять, где там профит или рект, используя наши окончательные цифры!
Пример: Мы купили все тот же Call-опцион на SOL со Страйком $140 и взяли 25 контрактов по $4.
- Общие затраты (Премия): $25 * $4 = $100.
- Имеем право купить SOL по $140 до 26 декабря.
- Максимальный риск ограничен только этой суммой в $100.
🔴 SOL ниже $140 по $135
🕴 Мы не будешь покупать SOL по $140, когда она стоит дешевле.🕴 Опцион сгорает.
Результат:
-$100🟡 SOL около $144
👭 Цена в Точка безубыточности.👭 $140 (Страйк) + $4 (Премия) = $144.👭 Цена актива перекрыла затраты.
Результат:
~$0🟢 SOL выше $144 по $160
👯♂️ Покупали по $140$, продаем по $160$.👯♂️ Выгода $20. За вычетом премии в $4, получаем $16 чистой прибыли с одного контракта.
Результат:
25 контрактов * $16 = $400 прибыли!Мы купили 25 Call-опционов на SOL со страйком 140 и премией $4 на общую сумму $100. Чистый заработок начнется, как только цена Solana превысит точку безубыточности в $144 (140+4). Если SOL дойдет до $160, мы зарабатываем $400. И да, ждать экспирации не обязательно — опцион можно продать раньше, как только он вырастет в цене.
И все это без маржинколлов, ликвидаций, сквизов, выбиваниев стопа и прочих прелестей присущих торговле фьючами. Хотя многие и воспринимают Опционы как нечто служащее исключительное для хэджирования спотовых и фьючерсных позиций, они таки вполне себе имеют место быть как инструмент для полноценного трейдинга.
К сожалению, мы пробежались очень сильно по верхам и осталось еще много всяких сложных слов типа: IV aka подразумеваемая волатильность, греки в лице Дельты, Тетты, Гаммы и Веги и всякое прочее, что мы оставим на следующий раз. Если понравилось, то ставь классический лукас и вступай в чатик!
🪺 Gnezdo Trade
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍3❤1
Forwarded from Мари и тысяча крипточертей
Keyrock x Dune: Prediction Markets - The Next Frontier of Financial Markets
В этом отчете компании Dune и Keyrock проводят комплексное исследование экосистемы рынков предсказаний, от исторических корней до стремительного роста. Раз уж мне понравилось настолько, что появились частичные заметки, то пусть и тут будет расписано.
Всего в отчете 4 части:
—первая часть концентрируется на историческом становлении и обзоре разных платформ: Polymarket, Kalshi (по сути они сравниваются в отчете), Opinion, MYRIAD, Limitless и Crypto.com. Упомянули: XO, Melee и Trepa.
—вторая-на цифрах.
—третья-на вариантах использования;
—четвертая на проблемах, чуть-чуть. Мне не хватило описания специфичных проблем рынков.
Размер отчета: 88 страниц, но читалось легко.
1/2
Громкие цифры -объемы и партнерства
-Ежемесячный номинальный объем на рынках предсказаний вырос со 100 млн$ в начале 2024 до 13млрд$ в месяц в ноябре 2025 за два года.
—Intercontinental Exchange (ICE) пообещали выделить до 2 млрд$ долларов при оценке Polymarket в 8 млрд$.
— Kalshi привлекли 1 млрд$ по оценке в 11 млрд$ и стали доступными в 140+ странах (72% от всех). В сентябре 2025 по числу сделок обогнали Polymarket.
—Интерес людей к технологиям и науке вырос на 1637%(17х) и достиг $123m. Это просто забавно, т.к. до этого интерес был на уровне Земли (никакой), а тут вдруг появился больше чем к климату и погоде. Мб роботы так повлияли, т.к. взлет произошел в октябре. Политика даже после выборов доминирует, обеспечивая 43% общего объема торгов.
Партнерства с Google Finance, CNN, CNBC, UFC, Yahoo, Robinhood, NHL и другими расширило влияние рынков за пределы кругов ритейла и охватило основные финансовые и развлекательные сферы.
В этом отчете компании Dune и Keyrock проводят комплексное исследование экосистемы рынков предсказаний, от исторических корней до стремительного роста. Раз уж мне понравилось настолько, что появились частичные заметки, то пусть и тут будет расписано.
Всего в отчете 4 части:
—первая часть концентрируется на историческом становлении и обзоре разных платформ: Polymarket, Kalshi (по сути они сравниваются в отчете), Opinion, MYRIAD, Limitless и Crypto.com. Упомянули: XO, Melee и Trepa.
—вторая-на цифрах.
—третья-на вариантах использования;
—четвертая на проблемах, чуть-чуть. Мне не хватило описания специфичных проблем рынков.
Размер отчета: 88 страниц, но читалось легко.
1/2
Громкие цифры -объемы и партнерства
-Ежемесячный номинальный объем на рынках предсказаний вырос со 100 млн$ в начале 2024 до 13млрд$ в месяц в ноябре 2025 за два года.
—Intercontinental Exchange (ICE) пообещали выделить до 2 млрд$ долларов при оценке Polymarket в 8 млрд$.
— Kalshi привлекли 1 млрд$ по оценке в 11 млрд$ и стали доступными в 140+ странах (72% от всех). В сентябре 2025 по числу сделок обогнали Polymarket.
—Интерес людей к технологиям и науке вырос на 1637%(17х) и достиг $123m. Это просто забавно, т.к. до этого интерес был на уровне Земли (никакой), а тут вдруг появился больше чем к климату и погоде. Мб роботы так повлияли, т.к. взлет произошел в октябре. Политика даже после выборов доминирует, обеспечивая 43% общего объема торгов.
Партнерства с Google Finance, CNN, CNBC, UFC, Yahoo, Robinhood, NHL и другими расширило влияние рынков за пределы кругов ритейла и охватило основные финансовые и развлекательные сферы.