Эта статья - первая часть из цикла исследований по кроссчейн-мостам. В ней - минимальная теоретическая база, необходимая для понимания сущности мостов: для чего они нужны; как работают и чем отличаются друг от друга.

По мостам планирую опубликовать 5 статей. Упор буду делать на качество, а поэтому возможна нерегулярность в публикации отчетов.

Подписка, репосты - это все приветствуется. 😉

Приятного чтения!

https://teletype.in/@shitcoin_research/crosschain_bridges_part_1

ЧТО!? ОРТОМИЧ НА ЮТУБЕ???

Да-да, все именно так, я решил попробовть для себя новый формат контента. Подготовка проходила довольно долго и муторно, но в целом результатом я доволен (кроме некоторых подлагов, не супер анимаций и еще некоторых моментов, которые в будушем буду исправлять)

Мне будет интересно услышть ваш фидбек

Приятного просмотра!
https://www.youtube.com/watch?v=WuNc9lGpnNc

🛑 НА ДНО ? ⬇️

5 факторов, от которых на рынке плачевные настроения:

— Разлок 142к $BTC от MtGox — через 8 лет после хака
— Обновление Шанхай и выводы $ETH из стейкинга
— Коллапс банка Silvergate
— Макроэкономические перемены
— Ужесточение крипторегуляторной риторики

Разберём каждый из них:

1. MtGox. Начнём с того, что НЕ ВСЕ кредиторы будут продавать полученный $BTC - часть из них будет холдить, ибо за прошедшие 8 лет они уже повидали несколько циклов крипторынка, что может дать мотивацию не продавать на текущем локальном дне. Плюс, многие из кредиторов, кто хотел избавиться от своих будущих $BTC уже были выкуплены более крупными игроками. В целом, даже если они решат продать все 142к $BTC, скорее всего, единоразового краха не будет, т.к. они не дураки сливать всё разом в стакан, так же как и мы не дураки разом набирать всю желаемую позицию в любом активе.

2. Обновление Шанхай позволит части валидаторов вывести $ETH из стейкинга. Шанхай был ранее запланирован на март, теперь же его перенесли на апрель. Не смотря на то, что Шанхай в целом буллиш для Ethereum и всей его стейкинг экосистемы, выводы залоченного $ETH из стейкинга могут вызвать краткосрочные продажи и дроп в цене. Да, волатильность очень даже возможна. Но опять же, единоразового краха мы тут вряд ли увидим. Подробнее про Шанхай и выводы $ETH можно почитать в моём посте.

3. Silvergate — это калифорнийский банк, работающий с криптой. Он был первым регулируемым криптобанком. Однако, после краха FTX, оказалось, что Silvergate были с ними аффилированы и потеряли около $1млрд на этом событии. Было бы всё не так плохо, но затем Минюст США начали расследование по делам банка и его отношениям с Сэмом из FTX. Из-за тесных связей Silvergate с криптовалютными институтами и USDC в случае их полномасштабного краха мы сможем наблюдать нехилые последствия. Плюс это может повлиять на отношение других банков к крипте.

4. Макро. Недавние данные по CPI и PCE были немного выше ожиданий. За этим последовало увеличение шансов повышения ставки, что добавляет медвежьих настроений рынку. Сейчас шанс повышения ставки до 5.75% в июле составляет 40%, а до 6% - 13%. Всего месяц назад шансы повышения ставки даже до 5.5% равнялись НУЛЮ. Так что ждём анонс CPI 14-го марта, который повлияет на решение ФРС 22-го.

5. Регуляции. Мы живём в период самого сильного в истории покушения США на крипту. Недавние санкции против Kraken и Paxos продемонстрировали новый агрессивный подход SEC к регулированию криптовалют, сделав в этот раз акцент на стейкинг-продукты. Это лишь еще больше показало необходимость в действительно децентрализованных альтернативах. Скорее всего, это только начало, и мы можем ожидать множество заголовков с регуляциями от SEC в 2023. Понятно, что в долгосрок регуляции — это буллиш. Тем не менее краткосрочные движения могут быть плачевными.

Текст написан по материалам твита от Miles Deutscher.

Что из этого рынок уже включил в цены, а что еще нет? Ваши мысли?

The Other Crowd | The Other Chat

История КРАХА SilvergateBank / $SI
Рассуждает крипто детектив и хороший человек cryptadamist

Все начинается, когда $SI , небольшой региональный банк, решил перейти на крипту

Группа криптокомпаний использовала $SI для хранения пользовательских депозитов, поддержки стейблов и т. д.

По мере того, как увеличивалось кол-во крипто-клиентов, банк рос — $SI превратился из небольшого банка в банк среднего размера, удерживая депозиты клиентов на сумму $15 B

Руководители решили инвестировать их в очень безопасный актив: казначейские векселя (КВ). По сути, они одолжили деньги правительству США в обмен на % плюс гарантию их возврата через N лет.

Пример:
1. вы положили $100 на счет $SI
2. $SI берет $100 в год и покупает КВ на $100 долларов по ставке 1%.

Теперь правительство будет давать $SI $1 в год в течение N лет, а затем возвращать $100 в конце N лет.
К сожалению, $SI купил эти КВ в период исторически низких процентных ставок.

Проблема в том, что по мере того, как ФРС повышает процентные ставки, людям больше не нужны КВ, по которым платят всего 1%.
Они могут пойти в правительство и получить новый КВ, по которому выплачивается 4%.

Тут у $SI начинаются проблемы
Люди захотели вернуть свои деньги, и банку пришлось продать свои 1% КВ на рынке облигаций.
$SI полностью разорились на сделке, потеряв около $1 B за месяц

Это была вся прибыль $SI до 2014 года — она ушла.

Дальше - хуже
Банки хороши тем, что они дают уверенность в том, что если вы отдадите свои деньги, вы получите их обратно (НЕ В РФ)

Вот почему слухи о платежеспособности так вредны для банков, и вокруг $SI было много слухов.
Они смогли предотвратить катастрофу, взяв специальные государственные кредиты FHLB , которые первоначально предназначались для помощи бедным людям в покупке домов.

Есть много других проблем с $SI являющихся рассадником для отмывания денег

Однако проблема для более широкой криптоэкономики заключается в том, что всего было только два банка, которые готовы иметь дело с криптой: $SI и $SBNY. Вместе они составляли огромную часть криптоэкономики,

$SI и $SBNY создали специальные платежные сети для своих крипто-клиентов. $SI был назван SEN, также известный как "TheWheelOfDoom ", $SBNY был назван #igNET .

По состоянию на конец 2022 года SEN $SI переводил примерно $750 B в год, а $SBNY SigNET перемещал около 1 ТРИЛЛИОН в год в этих неутвержденных незаконных платежных сетях.

ЭТО 15% всех объемов транзакций VISA
Эти сети стали рассадниками отмывания денег в масштабах, которых человечество не видело.
Кажется ли разумным, что 2 американских банка осуществляют 15% объема Visa?
Есть вещи страшнее - они делают 0,7% всех банковских переводов в мире.

И финал этих переводов, похоже, заканчивается в Иране и Северной Корее.
И особенно, когда результаты проверки $SI на предмет отмывания денег был настолько плохи, что они позволили иметь дело SBF / Alameda

У $SBNY борьба с отмыванием денег была настолько плохой, что они в конечном итоге позволили Binance работать через подставную компанию KeyVisionDevelopment , которая была настолько сомнительной, что Сейшелы выгнали ее с острова.
Это настоящее достижение.

В любом случае, с крахом $SI $750 B в год в виде переводов между криптобиржами просто полностью испарились. Остатки все на SignatureBank / $SBNY .

$SBNY не только больше, чем $SI - это единственная фирма, которая работает с $USD в таких масштабах

В бизнесе $SBNY есть много тревожных моментов, но главный из них, состоит в том, что КОЛОССАЛЬНАЯ сумма денег в банке не застрахована. Так что, если банк рухнет...то и деньги покажут трюк с исчезновением

Спросите себя, кто готов влить столько денег с таким риском и даже не заработает процентов?

Нет причин думать, что $SBNY есть проблемы (пока), но ЛЮБОЙ риск является «большим», когда мы говорим о $90 B
Анон, не нам объяснять, что будет с криптой, если что-то случится с $SBNY .

Кстати, тут всплыли слухи о связи с ХАМАС

Инфа сотка

Наконец-то — пост про маркетмейкеров НЕ с позиции «таинственные манипуляторы бреют хомяков». Трезвый и практичный взгляд на эту деятельность из треда Rekt Fencer, в свою очередь основанного на информации из AMA IDO Research с Gotbit.

🏛 Какие бывают маркетмейкеры
Маркетмейкеры поддерживают торговлю на рынках, покупая и продавая активы, создавая объёмы и зарабатывая на спреде. Их можно разделить на два основных типа:
1. Традиционные маркетмейкеры, сфера деятельности которых как раз ограничивается выставлением ордеров.
2. Маркетмейкеры «полного цикла», которые в дополнение к поддержке торгов консультируют проект по всем вопросам ликвидности.

Традиционные маркетмейкеры фокусируются на крупных проектах с большими капитализациями. Их главная цель — поддерживать установленную цену, сохранять ликвидность рынка и построить торговую стратегию на разлоках токенов.

Маркетмейкеры-консультанты, помимо этого, могут помогать в привлечении средств, обеспечивают ликвидность на DEX, разрабатывать ценовые стратегии для листингов и TGE, а также для Cash out — по сути, обналичивания токенов команды. Это обычное явление, у которого может быть сразу несколько причин, от привлечения средств для развития проекта и выкупа токенов у ранних инвесторов до покупки «ламб, домов и яхт» для команды проекта (это жизнь, сорри).

🎯 Цели и задачи маркетмейкеров
Стратегия маркетмейкера зависит от стадии рынка. На бычьем рынке основными задачами обычно являются обеспечить возможность купить токен на любой размер и заставить людей почувствовать FOMO от графика. На медвежьем главные задачи — купить токен подешевле с прицелом на следующий булран и поддерживать объем торгов на CEX, чтобы избежать делистинга.

Цена листинга на CEX может варьироваться от бесплатной до миллионов долларов. Она зависит от многих факторов, в том числе популярности биржи, популярности проекта и текущей стадии рынка.

🎚 Уровни CEX
Существует 3 уровня CEX в зависимости от их органического объема:
Tier 1: Binance, Kucoin, OKX (высокая покупательная способность пользователей, высокая цена листинга).
Tier 2: Gate, MEXC, Huobi (низкая покупательная способность пользователей, низкая цена листинга).
Tier 3: Lbank, Bitrue и т.д.

🧐 Как распознать, что с токеном работает маркетмейкер
• Токен сильно подорожал перед публикацией важных новостей.
• Торговый объем стабильно растет без значительных ценовых движений.
• Повторяющиеся паттерны на графике (например, памп и дамп каждые пару месяцев).


🕵️ Как распознать фальшивые объёмы
Объем торгов может быть органическим или фальшивым. Органический — это сделки реальных людей, а фальшивый объем создается искусственными ордерами, которые маркетмейкеры исполняют между своими счетами.

Чтобы распознать фальшивый объем, создайте ордер на покупку токена на $5-10:
• Если ордера продавцов быстро меняются и ваш ордер на небольшую сумму не исполняется, скорее всего, объем на этой паре фальшивый.
• Если ордер быстро и без проблем заполнился — скорее всего, объем органический.

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

Интересно про EIP-4337. Перевод не лучший, но достаточный: (внизу ссылка на оригинал)
https://teletype.in/@true_market_vision/ethAbstraction

Новая порция китовой альфы — для тех, кому перечисленных здесь инфлюенсеров недостаточно, а вычислять других самостоятельно нет времени или просто лень. Почти полсотни адресов представителей криптотвиттера и всем известных фондов.

Список составлен на основании этого и этого тредов, может содержать ошибки и неточности (но выборочная проверка их не выявила).

📢 Инфлюенсеры
1. Cobie
2. Tetranode
3. Crypto Messiah
4. Icebergy
5. GCR
6. VonMises
7. Arthur0x
8. Arthur Hayes
9. Dingaling
10. Scott Melker
11. Cryptoyieldinfo
12. Gmoney
13. Nanexcool
14. Brantly Millegan
15. Monet Supply
16. beeple
17. Mycrypto

💰 Инвесторы/фонды
1. Mark Cuban
2. 3AC
3. A16z
4. Alameda
5. Wintermute
6. Blocktower
7. CMS Capital
8. Jump Capital
9. Paradigm
10. Arca
11. Defiance
12. Parafi
13. Blockwater
14. Element Finance
15. Polychain
16. Dragonfly
17. Delphi Digital
18. eGirl Capital (1, 2, 3)
19. Mechanism Capital
20. Nascent
21. Sequoia Capital
22. Stacked Ventures
23. Binance Labs
24. Fenbushi Capital
25. Framework Ventures
26. Robot Ventures
27. Spartan Group
28. Ethereum Foundation
29. Fantom Foundation

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

А вот и заключительная часть разбора работы кроссчейн мостов!

https://teletype.in/@ortomich/HowCrosschainBridgesWorks_4

team-work-guide.

написали статью по своему опыту создания тимы и системы. зачем нужна команда, зачем нужна система и как ее построить, как не ебланить и захватить рынок, как следить за проектами и как быть максимально продуктивным. ответы здесь :

https://teletype.in/@hodlmod.eth/team-work-guide

но даже если ты сигма, ты все равно найдешь эту статью интересной и полезной, потому что все фичи, которые мы описали в системе, также применимы и для тебя.

#DeWrite

Статья: "Безопасность в мире криптовалют"
Автор: @extrypto

Читайте на teletype:
https://teletype.in/@priv_eth/crypto_safety_extrypto