Принял волевое решение перейти на «методику Наполеона» и начать лёгкий новостной детокс. Отписался почти от всего, теперь чтение новостей раз в сутки.

По легенде, Наполеон откладывал свою корреспонденцию на 3 дня, и обычно за это время 90% проблем и просьб решались самостоятельно, экономя ему ресурс фокусироваться на главном.

Причина проста — на фоне сильного пост-ковидного brain fog скатился в скроллинг ничего не меняющих, тактических новостей, из которых на 95% состоит любая лента. Пора перегрузится и фокусироваться на стратегических вещах и мыслях.

Общин направления действий каждых из стран понятны.

Россия уверена, что время на ее стороне, и что спровоцировав достаточной силы кризис и катаклизмы, если не европейские политики, то кремлевские ручные правые националистические партии добьются своего и заставят капитулировать «слабый запад». При этом, время-то как раз не на стороне Москвы, и если представить что ничего особо не меняется а на дворе июль 2023, то Россия оказывается в глубочайшей жопе.

Но это будет потом, а сейчас — сеять максимальный хаос. Не удивлюсь если путин положит болт на дружбу с Израилем и на полном серьезе начнёт впаривать Тегерану ядерное оружие. Не удивлюсь таки началу обстрелов Искандерами Киева и попыткой в суицид десант где-то на севере Украины.

Европа же, судя по всему, отступать уже не будет. Да, тяжело. Да, стонут и ноют и плачут и в глубине души мечтают, чтобы как-нибудь само рассосалось. Но отступать уже не будут. И транзит в Калининград и трубу для Газпрома они разрешают как раз-таки потому что знают, что это ничего не изменит. Но надо для своих избирателей сделать картинку «мы старались». Мы старались не провоцировать Москву, дали им трубу, разблокировали Калининград, а они все равно остановили нам газ.

Чтобы единый антироссийский фронт держался в тонусе, работает активно США. Приглядывает за ЕС, пытается сторговаться с Китаем, следит за Ираном и в общем очертило красную линию «никакой прямой военной помощи». Правда за переход этой линии опять-таки грозят санкциями, тот же Иран такого уже не боится.

На самом деле, США упускают сейчас очень серьёзный шанс не словом, а делом укрепить свои позиции в мире. Обладая тем самым «суверенитетом» (тм) и ресурсами, Байдену достаточно одного решения, чтобы обрушить цены на ресурсы в мире, и выбить козырь из рук России до конца войны. Называется «энергетический ленд-лиз». По простому — продавать ресурсы (пшеницу, кукурузу, газ, нефть) в отсрочку на лет 10. Это обрушит цены в мире, и спасёт ЕС от инфляции и проблем. А если у США хватит мудрости, то они распространят программу на Африку и выбьют континент из рук Китая и России.

Но увы пока что такой прозорливости Белый Дом не показывает и никак особо не помогает союзникам справится с экономическими последствиями войны.

Китай продолжает думать. Он явно не вывозит роль «лидера развивающегося мира». Этот самый мир страдает от ценового шока, долговых проблем и не хватки продовольствия. Китай мог бы это остановить, остановив войну или активней работая на дипломатическом уровне. Но они словно парализованные замерли и думают-думают-думают. Пытаются понять, есть ли шанс «повернуть время вспять» и развиваться в старой парадигмы «младшей суперсилы», или же поезд уехал, и пора расчехлять армию и открывать официально новую Холодную Войну. Пишут, что новое предложение США им больше по душе, и в кулуарах Китай даже начал оценивать снятие эмбарго на покупку угля у Австралии и прекращение закупки угля у России — сигнал Москве что игры кончились. Но все это пока только слухи и слова.

Украина же понимает, что ее союзникам выгодно затянуть войну и с минимальными потерями пережить эту зиму. И понимает, что в текущих условиях (опять таки без газа, и без четкого понимания спасёт ли США и ЕС от холода и голода) зима будет очень трудной. Потому ставка сделана на это самое контрнаступление на юге, с целью освободить Херсонскую и Запорожскую область. Дальше, как я понимаю, Киев готов к временному перемирию, хоть вслух про это не говорят.

В общем, ничего не изменилось особо с момента предыдущей заметки на эту тему. Конечно, тут важно учитывать фреймворк «пессимизма», который влияет на стратегические решения и чем дальше в лес, тем больше вероятность поступления каких-то стратегических новостей, новостей меняющих стратегию, динамику и перспективы. Например, если США развозится ленд-лизом. Если Иран поставит 300 БПЛА в руки РФ (это будет прям очень и очень больно и может капитально сломать все планы ВСУ и в принципе привести к поражению в войне). Если Китай таки решит, что ему делать дальше и пошлёт чёткий сигнал какая у них игра. Если РБ вступит в войну.

Ну а пока, пока пауза от новостей. В голове крутится идея одной очень длинной серии заметок, связанные мыслей 7-9 на смежные темы. Вот ими и займёмся.

Пару недель назад, на фоне мыслей о стратегиях сторон в конфликте и «эре победившего пессимизма» в голове родилась мысль о том, почему эта война это не просто просчёт путина и угроза миру, но и с большой вероятностью окончательный конец России как глобального игрока. Проще говоря, чем дольше путин у власти, тем выше вероятность исчезновения РФ с карты мира как сколь-нибудь важного игрока и субъекта про существование которого помнят. Да, мысль не нова, но не через призму «развалится, чеченцы и сибиряки отделятся», а через призму места в глобальной системе и опасности идей путина.

Но для этой мысли требовалось объяснить концепт «регрессивного импортозамещения». А для него захотелось обдумать, что такое классическое импортозамещение и в чем разница с регрессивным. Дальше это все слоем легло поверх размышлений о гиперглобализации и ее роли в последних 40 годах. Что в свою очередь привело к попытке обдумать почему гиперглобализация не сработала и причём тут фондовый рынок.

И в общем шаг за шагом родилась идея широкими мазками написать серию #глобальныеочерки на самые разные связанные темы. Как мы оказались там, где оказались.

Важное примечание: мир — невероятно сложен, и не поддаётся осознанию и анализу ни одним мозгом или суперкомпьютером. Потому нам неизбежно приходится оперировать субъективными проекциям этой самой реальности. Субъективной проекции сквозь наш мозг, наш опыт, наши знания, и наши нейронные связи.

Это я к чему. Все что будет написано под этой серией — упрощенная личная проекция нашей реальности, попытка соединить точки и найти систему там, где ее возможно и нет. На любую из этих проекций без сомнений можно найти контр-проекции и другие взгляды. В общем, на истину последней инстанции не претендую.

Эра больших правительств #глобальныеочерки

Рассуждая в одном из предыдущих текстов о том, почему так вышло, что запад выглядит настолько слабым и недооценивающим Россию, уже затрагивал вскользь свою личную теорию: крах «стратегических» правительств в начале 80х. Немного разовью эту тему.

Разрушительная Вторая Мировая война, и начало новой Холодной Войны, с последующей гонкой вооружений и космической гонкой, требовали от правительств и руководства стран брать на себя лидирующую роль. Именно государство определяло в те дни направление, стратегию и исполнение стратегии (а по-другому быть не могло, ибо последствия WWII ни один «рынок» не мог преодолеть). Через огромные инвестиции в военные и космические технологии (с последующей адаптацией оных для «гражданки»); через инвестиции в инфраструктуру, модернизацию экономики, создание рабочих мест; через дотации, субсидии, и финансирование долгосрочных научно-исследовательских проектов — государства и правительства были локомотивами движения той эпохи.

Необходимость восстанавливать экономику и производство после войны и военных рельс, превалирование военных технологий над гражданскими и разделение мира на 3 условных клуба (демократы, коммунисты и нейтралы) привело к изоляционизму и протекционизму на государственном уровне. Доступ к капиталу и технологиям был привилегией, доступной только членам своего клуба после прохождения строгого фейс контроля (и то это не всегда давало шанс на успех, например Израиль и «Миражи» от Франции). Торговля и глобальное разделение труда было выражено слабо, так как каждый стремился в первую очередь обезопасить самого себя и своих друзей, и построить устойчивую национальную экономику, способную пережить следующую мировую войну.

Однако у обычных людей со временем начала накапливаться сильная усталость от доминирования государства в жизни и постоянных войн. Спустя 20 лет и Карибский Кризис стало понятно, что следующая война наверняка станет последней, и это охладило пыл больших стран воевать напрямую. Что в свою очередь начало приводить к усталости от милитаризации и доминирующего контроля государства над частной сферой.

На западе переломным моментом считается война во Вьетнаме. Конец 60х был по-настоящему шокирующим для современников: антивоенные протесты в США, и других западных странах; восстание студентов Парижа; демарш Де Голля из НАТО; Пражская весна и ввод советских танков; борьба за права чернокожих, чёрные пантеры против ККК, убийство Мартина Лютера Кинга; сексуальная революция, расцвет хиппи, Вудсток; конец космической гонки и высадка на Луну — это были по-настоящему эпохальные несколько лет, которые потрясли мир.

Но не сломили «большие правительства». На это потребовалось ещё 10 лет. Десять лет глубокого экономического кризиса 70х (так называемая стагфляция, когда высокая безработица совпала с гигантской инфляцией), вызванного накопленными ошибками и просчетами западных правительств, приправленного отменой золотого стандарта и перехода на доллар как мировой резерв капитала. За десять лет пессимизм и желание перемен вышли за рамки молодежи, в то время как бунтари 60х подросли и стали серыми пиджачками в конце 70х, неся в сердце уверенность в переменах.

Все это привело к власти Тетчер и Рейгана, ознаменовав окончание цикла «больших правительств» и рождение нового цикла — цикла свободного капитала и гиперглобализации.

Гиперглобализация и капитал #глобальныеочерки

Что же такого привнесли 80е? Если сильно упростить, то их главная мысль была в следующем: надо снять все ограничения на движение капитала (а потому и технологий), и перевести государство в роль судьи и регулировщика, а не направляющего лидера.

Если государство никогда не будет таким умным, чтобы идеально планировать будущее, то может стоит дать шанс капиталу? Именно так начали рассуждать в 80е, проводя агрессивное дерегулирование экономики, коммерциализацию военных технологий, приватизацию многих отраслей. Экономическая школа тех лет считала, что ответом на неумение государства правильно аллоцировать («размещать», «распределять») капитал (финансовый, технологический, человеческий) должен стать коллективный рынок, который возьмёт на себя эту роль по распределению капитала. Рынок знает лучше и главная роль государства — не мешать.

Это, мягко говоря, далеко не всегда так, но в те времена считалось, что в среднем по больнице, в среднем по всем компаниям и в среднем по времени это будет приближено к правде. Фирмы производят продукцию, реализуют ее, и ищут способы сделать это лучше в следующем цикле путём размещения выручки/привлечённых средств на расширение или перенос производств, поиска новых логистических цепочек, оптимизации расходов и все такое.

Попутно, в теории международных отношений расцвели идеи «мягкой силы» на смену «твёрдой». Make trade — not war, сделайте доступ к капиталу и технологий правом, а не привилегией, заманите соперника в свои торгово-экономические сети, очаруйте бенефитами, сделайте кооперацию настолько выгодней конфронтации, что больше никто и никогда не будет глобально воевать — такие идеи предлагали экономисты и теоретики международных отношений, которые пытались найти ответ на вопрос «что нам делать с постепенно увядающем СССР и странам ОВД, и как не допустить повторение истории в будущем».

Мировая торговля и транснациональные производства существовали и до 90х, но раньше они куда больше подчинялись национальным интересам государства и его целям. Если аутсорс производства в другую страну даст стратегическую выгоду и сократит издержки то пожалуйста. Если это приведёт к закрытию завода и утрате компетенций внутри страны, то мы воздержимся. Если аутсорс затрагивает политически сомнительную страну, или включает передачу важных технологий, то пожалуй не стоит, спасибо.

В результате, барьеры и оковы спали. ВТО, сокращение пошлин, падение политики изоляционизма и протекционизма, свободный доступ к капиталу и технологиям, отказ правительств от системного регулирования работы рынка — все это привело к расцвету «свободного мира». Если капитал решил, что надо закрыть завод в США, уволить всех американских сотрудников, и перенести его во Вьетнам, то не стоит мешать, надо дать дорогу капиталу заниматься оптимальным размещением. Если капитал решил, что надо открыть 10 новых нефтяных вышек, то пусть открывает. Если требуется впустить к себе в компанию по разработке ИИ для дронов сомнительных китайских инвесторов, то почему бы и нет? Капитал диктует моду и правит миром.

Эти идеи сейчас нам кажутся не до конца верными, но тогда они казалось настолько же очевидными, как сейчас нам кажется очевидным, что надо спасать планету от климатических катаклизмов. Оптимизм по поводу частной инициативы, и рынка был настолько велик, что когда СССР рухнул, Фрэнсис Фукуяма провозгласил «конец истории», утверждая, что человечество достигло максимального пика своего развития и нашло оптимальную форму правительства и устройства общества. Кажется, тут что-то пошло не так …

Как голосует капитал? Часть 1. Основа основ
#глобальныеочерки

Перед тем как двигаться дальше, надо определить понятие «размещение капитала». Что это вообще означает и как это работает?

Представим себе, что вы накопили денег (20к долларов), и уволившись с работы основали бизнес «Пирожки и Коврижки». Открыли свою первую точку, наняли пару помощников и погнали работать.

Спустя 3 месяца вы вышли на устойчивую прибыль: 5к долларов выручка, 4к — расходы, включая зарплату самому себе, чистая прибыль — 1к.

Тут и далее все цифры не имеют ничего общего с реальностью и взяты только для иллюстрации идеи, а не из реальной жизни.

Нащупав устойчивую нишу и поток денег, вы сталкиваетесь с линейным ограничением вашего бизнеса: выручка зависит от количества клиентов, а оно ограничено. Хочешь больше клиентов — открывай новую точку. Пусть расширение будет дешевле, чем открыть с нуля и будет стоить только 12к. Получается, для открытия новой точки нужен минимум год с такой же чистой прибылью.

Год звучит долго. Пока оседлал волну, надо рубить деньги, а не возится. Но где же взять капитал?

Классическое решение — кредит в банке. Вы идёте в банк, оформляете заявку, описываете ваш бизнес-план, вероятно подкрепляете заявку залогом, и ждёте решения о выдаче кредита под 7%.

Интересный вопрос — а чьи это деньги? Чьи деньги вы получаете в качестве кредита? Правильно — деньги других вкладчиков. Банк это посредник между теми, кто несёт деньги для депозитов/сберегательных счетов/зарплатных счетов, и между теми, кому деньги нужны. И ставка кредита условно и грубо говоря это ставка депозита (которая зависит от ставки ЦБ) + маржа банка на своё пропитание и заработок.

Любопытно, а что если попытаться убрать банк? Что если попытаться напрямую найти того, кто несёт деньги в банк под 4% — ставка депозита — и предложить ему сделку: ты даёшь мне в долг под 5.5% напрямую? Тебе лучше, что не 4% (1.5% — премия за риск дать незнакомцу с улицы, а не проверенному банку защищённому законом), а мне лучше что не 7%.

Поздравляю — только что вы выпустили свои первые облигации. По условиям которых вы будете ежемесячно платить 5.5% годовых, и в конце вернёте целиком тело облигаций — 12000. (Да, очень упрощенно облигации работают именно так).

Теперь у нас 2 точки бизнеса. Вместе они расширяют узнаваемость бренда, клиентов становится больше, и для упрощения представим, что общая выручка с двух точек достигла 10к, а расходы составляют 7.5к. Плюс 55 долларов каждый месяц платить по купонам облигаций и 1к откладывать на погашение тела. Получается чуть меньше 1.5к чистой прибыли с перспективой выйти на 2.5к. Растём.

В таких условиях, до следующего расширения ждать уже только 9 месяцев, но хочется расти еще быстрее! Но и в долги дальше влезать не прикольно. Что же делать? Как получить капитал, не влезая в долги?

Вы составляете бизнес план, в котором показываете, что получив 60к на открытие 5 точек сразу, через пол года ваша чистая прибыль вырастет до 8к. А ещё через 3 месяца не надо будет откладывать 1к на погашение тела облигации и будет 9к. Если кто-то согласится обменять свои 60к на 40% долю в вашем бизнесе, то он будет получать свои сначала 3.2к, а потом 3.6к в месяц. То есть, исходное вложение в 60к окупится за полтора года, а средневзвешенная ставка годового дохода будет где-то ~5.8%, после которого будет уже чистый доход с инвестиции.

И с этой оценкой вы снова идёте к тем, у кого есть деньги и они ищут куда их вложить. Поздравляю — вы только что создали акционерное общество и продали свои первые акции, при оценке стоимости вашего бизнеса в 60/0.4=150к долларов (по факту на сейчас зарабатывая меньше 2к чистой прибыли — изи математика).

Но чем дальше вы будете расти, и искать капитал, тем трудней будет найти конкретного Васю или Петю, который бы готов был покрыть ваши потребности. Вам придётся общаться уже с группами потенциальных инвесторов и, вуаля, поздравляю — вы изобрели фондовый рынок — место, где те, у кого есть капитал передают его тем, кому он нужен.

По крайней мере, так было когда-то давно, но это уже совсем другая история …

Отвлекаясь от патяканья обо всем и ни о чем:

Зеленский лишил гражданства Коломойского? Вау, вот это поворот.

Учитывая, что после прилёта по Виннице появились некрологи сразу 3х офицеров ВВС Украины (что никак не делает сам удар менее ублюдочным, но сам факт). Учитывая, что признались, что в доме Часовом Яру действительно разместили ТРО, и погибли 20 бойцов + мирные жители которые жили по соседству (опять таки это не оправдывает удар и «сопутствующий ущерб», но важен сам факт наличия точных сведений). Учитывая, как забегал после «прилётов» по Николаеву Ким, объявляя награды за наводчиков и вводя строгий комендантский час. Учитывая, что Зеленский продавил срочное назначение анти-коррупционного прокурора, начал чистки в прокураторе и СБУ, выгнал своего лучшего друга детства, и согласится на комиссию по контролю за оружием.

Учитывая все это, складывается впечатление, что у ВС РФ появился таки более-менее надёжный «наводчик» или сразу их целая сеть, и это сильно выбесило запад, который где-то в кулуарах прямо заявил Зеленскому, что с этим всем пора кончать и браться за работу по-серьезному. И перестать помогать ребятам, которые отмыли 5.5 млрд долларов через Кипр, а ещё пол миллиарда через Дойче Банк, не считая «литовских» схем помельче (и там где-то на фоне маячит фигура путинской ОПГ, которая через Дойче и Прибалтику выводило сотни миллиардов)

И к чести Зеленского, он забегал. Забегал как надо.

Забавный парадокс. Российская пропаганда так долго кликала «внешнее управление Украины», что накликало на свою голову. Теперь оно пришло, и оно здесь. Теперь есть все шансы, что агентурная сеть РФ будет косится стройными рядами, с коррупцией будет беспощадная борьба, а каждый шаг вправо или влево Киева будет наказываться поставами оружия и жизнями украинцев.

Начинается работа по построению суверенной Украины — очередная великая победа путина.

ПС. Жаль только что скорей всего фейк про Коломойского

Небольшая сайд-заметка навеянная «основы основ рынка капитала». #глобальныеочерки

Заметили, что облигации платят проценты и тело долга отдельно? Сначала платишь проценты все время действия облигации, а в конце возвращаешь полное тело целиком. Это отличается от обычных кредитов «физиков», где в ежемесячные платежи включены и тело кредита и его проценты, не так ли?

На первый взгляд может показаться, что система у кредитов интуитивней. Если ты взял ипотеку на миллион долларов на 35 лет, то спустя 35 лет тебе таки придётся отдать миллион сразу. Это много, а значит надо будет постоянно про это помнить и дисциплинировано откладывать эти деньги в отдельный ящик, чтобы накопить сумму к сроку погашения. Так не лучше ли сразу отдавать ее банку и не искушать себя?

Но это только на первый взгляд. При детальном же рассмотрении, можно увидеть классическую картину «рождённый ползать летать не может», то есть то что можно корпорациям и бизнесу, «физикам» запрещено.

В чем же идея погашения облигации в конце срока?

Во-первых, если представить что фирма добросовестная и хочет таки погасить свой долг в конце, то откладываемые деньги можно инвестировать под проценты (finance market, money market, просто в банк положить — вариантов много). Например, в случае с ипотекой, ты не просто 35 лет откладываешь миллион, ты откладываешь его в банк на депозит. И благодаря силе сложного процента, на деле, тебе надо будет отложить существенно меньше искомого миллиона.

Важно понимать, что при этом эти деньги на счету будут основой для новых кредитов от банка кому-либо. А те кредиты в свою очередь конвертируются в инвестиции в экономику, зарплаты, и новые сберегательные счета. И новые кредиты. Деньги всегда должны крутиться в системе, а не лежать под подушкой — кредо современной системы.

А во-вторых, большинство фирм не добросовестные и выпуская облигации никогда на деле не планирует выплачивать его тело. А планирует лишь взять новый долг чтобы погасить старый. Оформил ипотеку на 35 лет, выплатил проценты (без комиссий и сборов, только голый процент, например 3%), а в конце оформил новую на миллион, чтобы погасить миллион по старой и продолжать 35 лет платить копеечные проценты как издержки этой схемы. А через 70 лет того гляди миллион будет уже обычной суммой обычной зарплаты, и откладывать не придётся.

И если верить, что твой бизнес и финансовая система бессмертна (а именно в это верят большинство CFO), а деньги всегда только дешевеют (что почти всегда правда на длинном горизонте, но есть нюансы), то технически тебе никогда не придётся отдавать тело кредита.

Так и создаётся кредитный пузырь: корпорации постоянно берут в долг для расширения своей деятельности, но и для того чтобы погасить старые долги. Которые потом тоже придётся гасить новым долгом. Ну вы понели

Ветер перемен: Италия

Нестабильный 2022 продолжает вносить хаос и сумятицу. В этот раз его жертвой пала Италия, где вчера премьер-министр «Супер» Марио Драги подал в отставку, а правящая коалиция развалилась. Приставку «Супер» он получил за свою работу на посту президента ЕЦБ, за время которой успел спасти еврозону и евро от коллапса и разрулить долговой кризис, а потом успел провести Италию — первую страну мира в которой коронавирус начал жестить — через тяжелейшую пандемию. Жаль, что он уходит.

И если отставка Джонсона, пока, не привела к общим перевыборам, то в Италии коллапс всей коалиции и правительства привёл назначению внеочередных общих парламентских выборов на 25 сентября.

И данный момент по всем опросам уверенно лидирует партия «Братья Италии» — неофашисткая правая националистическая евроскептичная партия под руководством Джорджа Мелони — «итальянской Марии Ле Пен». Причём неофашисткая эта партия в прямом смысле слова, так как «Братья Италии» являются прямым наследниками фашисткой партии Муссолини.

Сама Италия переживает не лучшие времена. В стране инфляция 8.1%, классическая для стран Южной Европы высокая безработица (особенно среди молодежи — больше 20%), а бюджет страны все еще не оправился от коронавируса и в нем зияет огромная дефицитная дыра (в 2020 дефицит бюджета составлял астрономические 9.6% ВВП, а в 2021 — 7.2%, это невероятно много). Чтобы покрывать и дальше эту чёрную дыру (так как дефицит сохранится и в 2022 и по прогнозам ещё 5 лет) нужен выпуск нового долга, но на Италии уже висит гигантский долг (150% к ВВП), который тоже надо обслуживать и платить проценты. Бонусом ко всему, из-за огромной инфляции, ЕЦБ вынужден поднять процентную ставку до 0.5% (и вероятно это не предел), что сильно поднимает для Италии стоимость обслуживания своего долга и стоимость займа нового. Для того чтобы Италия выжила ей нужны новые долги, а новые долги становятся дороже.

Не удивительно, что именно Италия, большинством аналитиков, отмечается как самая «шаткая» страна еврозоны, ближе всех к коллапсу и долговым проблемам. Времена PIIGS (Португалия, Италия, Ирландия, Греция, Испания) прошли, теперь у нас просто одна огромная проблема — Италия.

В таких условиях перевыборы, парализующие правительство ещё на 3 месяца (2 месяца до выборов, а потом утряска кабинета, создание коалиции и все такое), и которые скорей всего приведут к власти правую евроскептичную партию, — кажутся худшим из возможных сценариев.

Однако, есть и робкие признаки оптимизма. Сама партия в последнее время начала уходить с радикально правых настроений в сторону право-центристских. Объединившись с несколькими классическими либеральными движениями, «Братья Италии» смягчили риторику. На данный момент их евроскептицизм не заключается в полном выходе из ЕС, а скорей в необходимости «обсудить и пересмотреть роль ЕС». Изменилась позиция партии и по отношению к России. До войны «Братья Италии» были очень дружественны к путину и призывали убрать санкции и дружить с Москвой. Но после 24.02.2022 они заделались едва ли не главными «ястребами» Италии, открыто поддержали Украину, выступают за поставки тяжелого вооружения и считают, что Италия должна быть членом НАТО.

Это говорит о том, что идеология в партии сместилась в сторону популизма. Что популярно о том и пою. Это и хорошо, и плохо одновременно, но в наших текущих условиях скорей хорошо, ибо оставляет шанс что вся их неофашисткая риторика закончится на пропаганде традиционных ценностей и анти-иммигрантской политике, и не приведёт к глобальным потрясениям в ЕС. Надо ждать начала предвыборной гонки и публикации программы партии, тогда станет более ясным настроения партии, с которыми они скорей всего выиграют выборы.

В любом случае, ещё одни перевыборы, смена лидеров на популистов осенью в разгар самого тяжелого кризиса ЕС за долгие годы — так себе новость.

Странная сделка по зерну

Итого: путин дул щеки, и требовал снять санкции на экспорт зерна с РФ, которое включает в себя не столько прямой запрет на импорт западом российского зерна, сколько снятие санкций с банков, возвращение разрешения на ввоз в РФ посевных материалов и удобрений, и доступ в порты для российских судов. А ещё требовал контроля над содержимым судов идущих в Украину. И предлагал остановить огонь на юге Украины и запретить Киеву контрнаступать в херсонской области.

Но потом встретился с турками в Тегеране и отправил лично Шойгу подписать сделку где ничего этого нет. Судна РФ в контроле не участвуют, порты даже не будут разминированы, огонь не прекращен, а снятие санкций публично не обсуждается. Теперь РФ фактически теряет любые шансы на десант, открывает большой коридор судоходства в Чёрном Море, увеличивает приток критически необходимой валюты в Украину, помогая Киеву стабилизовать курс и жизнь людей.

В чем подвох?

В текущем виде эта сделка состоит из одних минусов для РФ, и нужна путину как собаке пятая лапа. Никаких преимуществ в текущем виде она не даёт, и никаких серьёзных инструментов надавить на Москву ее подписать не было замечено. Репутационные потери от нарратива «Россия морит голодом мир»? Очень смешно. Во-первых на репутацию путину в мире уже давно насрать. А во-вторых, пока запад жует сопли в зале ООН и плачется про голод, российские спецслужбы вербуют африканских политиков и поставляют зерно напрямую в Африку, подминая под себя освободившийся рынок и зарабатывая союзников в регионе. В-третьих согласившись на сделку, а до этого орав через пропаганду что «зерно надо западу в обмен на оружие», он фактически спонсирует Украину и поставки оружия в Киев. В-четвёртых это минус огромный фактор непредсказуемости перед зимой — именно то, чего добивается Москва, стремясь посеять максимальный хаос в мире.

В общем, в отсутствии сделки для РФ были одни плюсы, в ее присутствии одни минусы, и не было ни одной видимой причины соглашаться на сделку в текущем виде.

Означает ли это что есть ещё подводная сторона этой сделки? Лично у меня есть 5 версий разной степени странности.

1. Попытка отвлечь внимание от сделки с Ираном по БПЛА, на которую второй день намекают Z каналы;
2. Есть «секретная часть» в которой пообещали снять часть санкций и подмахнут это задним числом;
3. Секретная договорённость с Турцией. Или по Сирии, или по поставке оружия (например, поставки БПЛА AKNA), или по теневому экспорту технологий (чипы для ВПК и ракет), или по шпионажу за Украиной (турецкие корабли будут собирать разведданные для РФ по состоянию побережья, передвижению техники с Румынии, безопасным коридорам для судов и прочее), или по всему сразу.
4. Сделку продавил Китай, у которого вся Африка по уши в долгах, и которому не нужны все эти неприятности перед зимой, а нужно зерно в странах-должниках.
5. Самый неправдоподобный вариант: Эрдоган передал что НАТО начнёт операцию по военной разблокировке портов если он не согласится на сделку, и Путину придётся или терять лицо и отступать или же начинать Третью Мировую.

Других идей почему Москва на это пошла именно сейчас у меня нет. А у вас?

Дополнение

Кажется, как минимум таки снимают часть санкций в рамках подписанного между Шойгу и ООН «меморандума по экспорту с/х продукции РФ на мировые рынки».

Исследование: на самом деле, российская экономика уже лежит в руинах. Введение

На днях несколько польских (и чуть-чуть непольских) экономистов из американской Йельской школы менеджмента опубликовали результат своего глобального комплексного анализа состояния российской экономики спустя 5 месяцев войны. Это в принципе первая попытка системно проанализировать состояние дел в РФ после введения санкций, особенно на фоне сверхусилий пропаганды Кремля по убеждению всех вокруг, что «все хорошо, прекрасная Маркиза».

Как отмечают сами автора, под конец закончить исследование становилось все трудней и трудней, так как российское правительство засекретило и скрыло практически все цифры (вот прям вообще все) — главный индикатор реального состояния дел и отчаянной попытки скрыть правду — и оставило публичными только несколько в ручную отобранных, чтобы манипулировать общественным сознанием. Это не считая того, что, как отмечено в исследовании, «у путина богатая история манипуляции и влияния на данные Росстата». Чтобы закончить начатое, исследователи пользовались самыми разными уловками: данные торговых партнёров РФ, интервью, профильные отчеты и пресс-релизы компаний, данные по продажам, опросы участников рынка, и даже дата майнинг логистических данных и данных по перевозке морем.

Полный отчёт на 100+ страниц тут. Упрощенная презентация с основными результатами тут.

Главный вывод исследования очень прост: российская экономика лежит в руинах, местами переходящих в лунный ландшафт, но пока что это маскируется сжиганием всех доступных резервов и беспрецедентными фискальными инструментами (проще говоря, раздачей денег из бюджета).

Что же привело их к такому выводу?

Исследование: на самом деле, российская экономика уже лежит в руинах. Главное

🛢 Начали автора с классической темы: ресурсов. Продажа энергоресурсов это больше 60% всех бюджетных доходов РФ. И эта лавочка стремительно сокращается. К примеру Европа закупает целых 80% всего российского газа. Сейчас в рамках «газовой войны» поставки в ЕС рухнули в несколько раз (оценки разнятся от 3 до 5 раз). Прокачка через Украину уменьшилась вдвое, прокачка через Северный Поток упала до 40%, Ямал вообще не используется. Некоторые страны уже отказались от российского газа.

«Развернуть» газ в Азию не получится. У Москвы нет СПГ мощностей (а те что были на 98% зависят от импорта технологий и оборудования, которые уже под санкциями — своих СПГ технологий у РФ нет физически), газопровод в Китай загружен на максимум. Постройка нового, который способен заменить поставки в Европу это инвестиция в 45 млрд долларов (без учета коррупции и инфляции), и 10-15 лет работ.

Схожая картина с нефтью. ЕС это половина всего экспорта российской нефти, и 92% этой половины исчезнет к концу года. Экспорт в Азию действительно сильно нарастает, но с дисконтом в 35 долларов за баррель. Чем дальше тем будет хуже. Во-первых, потому что вступит в действие запрет на страхование судов (увеличение дисконта), во-вторых, потому что наступает момент насыщения рынка российской нефтью и дальнейшее расширение возможно только за счет ценовой войны, а в-третьих, потому что может начаться ценовая война за логистику. Поставки нефти в Китай это в 6-7 раз дольше чем в Европу (35-40 дней против 5-7 дней). Чем больше будет поставок тем больше танкеров будут «заняты» Россией на такой длительный срок, а это приведёт к повышению цен за перевозки так как спрос на доступные танкеры останется прежним, а предложение сильно сократится.

По прогнозу, приведённому в исследовании, считается что к 2030 производство нефти в РФ сократится вдвое с почти 12 млн баррелей в сутки в конце 2021 до 6 млн баррелей в сутки в конце 2030.

И это в исследовании не затрагивали ни уголь, половина экспорта которого приходилось в ЕС, ни черный или цветные металлы, ни другие ресурсы.

📱По мнению авторов, импорт в РФ отвечал за 20% ВВП. Думаю, тут имеется в виду доля ВВП критически зависимая от импорта + западные компании. Россия засекретила свои цифры по импорту, но проанализировав данные основных торговых партнёров Москвы, исследователи пришли к выводу что импорт рухнул минимум на 50%.

Примечательно, что рухнул и импорт из Китая — с огромным отрывом главного импортера России в прошлом. В 2021 в месяц Китай в среднем ввозил в Россию товаров на 6 млрд долларов (а в декабре 2021 и на все 8), но в марте и апреле эта цифра обвалилась до 3.8 млрд. Ждём новых данных из Пекина за Q2.

📈 Официальная инфляция сейчас ниже 20%, но исследование утверждает, что в отраслях, зависимых от импорта и открытых границ, цены выросли до 60%. Сильней всего пострадал технологический сектор и сфера туризма. Не удивительно, что авиакомпании уже зафиксировали убытки превышающие их потери за все полтора года пандемии.

📉 Рост цен совпал с огромным падением потребления. По данным приведённым в исследовании, объём розничных продаж в РФ снизился на 20%, на эту же цифру упал и уровень потребления россиян (consumer spending). В некоторых отраслях происходит настоящий коллапс. К примеру продажи автомобилей обвалились на 92%, а запасов на складах осталось всего на 5 месяцев продаж. Дальше остаётся только Китай и местное производство.

Которое упало на 75% по сравнению с прошлым годом.

⬇️ Почти в любой сфере экономике не связанной с государством идёт коллапс. В исчислении произведённого ВВП, здравоохранение сократилось на 15%, производство на 25%, агропромышленный комплекс на 55%, а сфера строительства на все 67%. И это только первый квартал 2022. Падение строительства было ожидаемым, а вот сокращение АПК на половину сильно удивило, надо будет почитать их источники.

🚃 Падение производства на 25% отражает истинную сущность «импортозамещения». Помимо уже упомянутого сокращения на 75% производства машин, производство бытовой техники упало на 50%, прокат стали на 30%, производство вагонов, и жд составов на 35%, текстиля на 25%, мебели на 15%. И это с учётом того, что на складах ещё есть продукция, и запасы запчастей. Не удивительно, что уже сейчас потребление электроэнергии упало на 20% и рассматривают вариант просто остановить зависимые от импорта ТЭС.

Красноречивей всего о положении дел говорит PMI — Purchasing Manager Indices. Это один из главных индикаторов состояния любой экономики, который составляется путём опроса управляющих логистических компаний об их ожиданиях в 5 направлениях: наличии новых заказов, объёме работы, рынке труда, сроков доставки товаров и объемов закупок в инвентарь.

Считается что таким нехитрым способом можно узнать о направлении и скорости движения логистики. Если экономика замедляется то и ожидания будут ниже, объём перевозов будет падать, скорость товарооборота будет снижаться (и наоборот). Если управляющий ожидает улучшения ситуации и роста по этим 5 направлениям, то его ответ берётся за 1. Если нейтрален то за 0.5. Негативный за 0. Соответственно в конце считается среднее арифметическое этой суммы и нормализуется по шкале от 0 до 100. Нетрудно заметить, что цифра 50 тут становится нейтральной зоной. То есть, ни улучшения ни ухудшения не предвидится. Соответственно, если индекс выше 50, то управляющие настроены оптимистично, если ниже 50 — пессимистично. За счёт большой базы опроса и методологии, разброс цифр тут небольшой. Индекс в 52 уже считается неплохим, а в 45 — крайне негативным, предвещающим кризис.

Так вот, исследование указывает что российские управляющие не просто пессимистичны — они в настоящей депрессии. Их ожидания поступления новых заказов, способности контролировать свои запасы, инвентарь, и сроки доставок обвалились до отметки в 30 пунктов!

🏃‍♂️ Происходит невероятных объёмов утечка капитала и мозгов. Свыше 1000 международных компаний, которые в общем трудоустраивали 5 миллионов россиян и генерировали в России выручки на 600 миллиардов долларов (с которой платили налоги) уже ушли с российского рынка или уходят.

Учитывая что в других источниках эта цифра в 1000 компаний намного выше, то неочевидно, это авторы исследования берут именно тех, кто ушёл полностью без «национализации» в РФ, или же они взяли себе для работы подвыборку всех международных компаний. Всего я видел оценки в 6 тысяч и даже 11 тысяч компаний.

Всего международный бизнес, который национализирован, уходит с рынка, ушёл с рынка или чья деятельность нарушена санкциями и коллапсом экономики, по оценке исследования, отвечают за 40% российского ВВП.

Следом за компаниями уезжают и мозги. По оценке исследования, с начала войны из РФ уехали 500 тысяч человек, половина из которых это высокообразованные специалисты из требовательных к квалификации отраслей таких как наука или технологии.

Из этих 500 тысяч, 15 тысяч покинувших Россию это так называемые ultra-high-net-worth — то есть, самые богатые и обеспеченные люди с капиталом выше 30 миллионов долларов. Вместе с собой они выводят из России и свои активы. Исследователи оценивают что суммарно эти 15 тысяч россиян контролируют 20% всего российского капитала. В презентации утверждается что только по оценке ЦБ РФ за первый квартал 2022 «физические лица» вывели «частного» капитала из России на 70 млрд долларов — больше чем за весь 2021.

Это невероятно-невероятно много. Примечательно что эта оценка полностью совпадает с оценкой Блумберга, которые недавно опубликовали на эту тему статью. Помимо России в этом году есть только ещё одна страна из которой капитал стремится убежать любой ценой — Китай. Из-за рисков китайского экономики, опасений за войну в Тайване и «дружественного нейтралитета» по отношению к РФ, 10 тысяч богатых китайцев с общим капиталом в 48 млрд долларов пытаются покинуть страну и забрать с собой нажитое. Как пишет Блумберг, Си мягко говоря недоволен и ищет способ остановить утечку.

💰 Все эти проблемы и коллапс «реального сектора» экономики, бегство мозгов и капитала, отражаются и на рынке финансирования. С начала войны 0 российских компаний выпустило акции. 0 — облигации. Объём кредитов выданных среднему и малому бизнесу сократился второе, кредитные портфели банков сокращаются.

На фоне огромной депозитной ставки весной (когда ключевая ставка ЦБ составляла 20%) у банков возникают проблемы и огромные убытки. Люди несли и продолжают нести деньги в банк «на чёрный день» под привлекательные проценты, но при этом не берут новых потребительских кредитов, как и не берут кредиты предприятия. Банкам надо обслуживать все больше и больше депозитов, выплачивая проценты, и при этом сокращается возможность заработка. В любой другой ситуации банки бы давно прекратили бы принимать деньги на депозит, но это вызвало бы панику, и потому им приходится руководствоваться политикой.

Результат предсказуем и катастрофичен: по итогам 2022 банки потеряют от 4 до 6 триллионов рублей, не считая потери 2 триллионов из-за переоценки финансовых активов (акций и облигаций) на балансе банков, которые рухнули в цене.

❓Так почему же кажется что все хорошо? Причин, по мнению исследования, две. Первая уже была указана — тщательное враньё, маскировка проблем, пропаганда, умалчивание и скрытие данных. Вторая — вертолетная раздача денег.

Правительство РФ распечатало все доступные резервы и заливает экономику деньгами для поддержания стабильности. Деньги тратятся на: субсидии и реструктуризации долгов физических и юридических лиц; субсидии для спасения от банкротства и погашение долгов частных фирм; прямые платежи пострадавшим отраслям и компаниям для сохранения трудоустройства; докапитализация бизнеса и банков из ФНБ; субсидии по ипотеке; увеличение всех выплат россиянам — материнского капитала, пенсий, пособий, льгот; инфраструктурные проекты для создания занятости населению;

Денег раздаётся так много, что общая денежная масса М2 в экономике РФ всего за 5 месяцев войны выросла на 36%.

Всего за 5 месяцев войны, золото-валютные резервы РФ сократились на ~75 млрд долларов с ~645 до ~570 млрд. И это учитывая что ~300 млрд из оставшихся 570 заморожены санкциями, а на операции по золоту (которое составляло 120 млрд резервов перед войной) наложены ограничения по импорту и операциям с ним. В итоге, Москве приходится уже сейчас залезать в ФНБ, и увеличивать бюджетные расходы. Бюджет уже сейчас ожидается с дефицитом в 2% ВВП, и это ещё не вечер, хотя он был свёрстан в «ноль» при цене на нефть в 45 долларов за баррель.

Бонусом сюда можно добавить, что на данный момент прямые (зарплаты, премии, пособия убитым и раненным, затраты на организацию лагерей и подготовку резервов, расходы на топливо, на контракты с ВПК и ремонтными бригадами) и непрямые (стоимость ракет, выпущенных снарядов, утраченной техники) расходы на войну оцениваются в 400 млн долларов в день, из которых около 70 млн долларов — прямые бюджетные отчисления. И чем дальше будет идти война тем больше будет расти эта цифра.

Возникает логичный вопрос: как долго ещё продержится экономика РФ в таком режиме? В какой момент (или уже) просто запустят печатный станок? К сожалению, авторы исследования воздерживаются от прогноза, предпочитая говорить о главном — санкции работают, работают очень больно и уже уложили экономику России в глубокий нокдаун. Любые попытки российских властей доказать обратное попросту пропаганда и западу стоит продолжать санкционный нажим.

Исследование: на самом деле, российская экономика уже лежит в руинах. 9 мифов пропаганды Кремля

Напоследок, авторский состав исследования подготовил топ-9 мифов российского пропаганды, которым призвал не верить. Привожу их ниже, почти все пункты это просто резюме на основе поста выше.

1️⃣ Россия может перенаправить экспорт газа в Азию. Разбирали уже в «главном»: нет, не может.

2️⃣ Нефть легче перевозить чем газ, так что Россия легко заменить Европу Азией. Частично уже разбиралось в «главное». Ещё авторы просят помнить, что почти все добывающие технологии и оборудование — западное и попало под санкции. Уже сейчас дисконт на нефть составляет 35 долларов. Чем дольше будут действовать санкции, тем больнее будет нефтедобыче в РФ и трудней будет поставлять это на восток. Особенно на фоне планов Саудовской Аравии нарастить добычу. Ожидаемый прогноз добычи за 10 лет — сокращение в два раза от текущих уровней.

3️⃣ Россия легко заменит западный импорт на азиатский и оставит западные компании в убытках и дураках. Нет, не заменит. Многие технологии и оборудование не имеет аналогов, да и Китай не спешит особо помогать, пока что лишь сокращая объём своего экспорта в РФ.

4️⃣ Экономика РФ в полном порядке, люди тратят деньги как раньше. Нет. Коллапс во многих отраслях и сокращение на 20% розничных продаж и потребления — не является «полным порядком».

5️⃣ На самом деле, бизнес не ушёл с РФ, а тот что ушёл — не составляет проблему. Западные фирмы это 12% всего рынка трудоустройства РФ, 5 млн рабочих мест, и 600 млрд выручки с которой платились налоги, не считая поставок критически важных технологий и оборудования. Их уход это гигантская проблема, особенно из-за того что часто за собой они забирают людей и капитал. Не все фирмы национализируются и это главное.

6️⃣ Бюджет РФ в полном порядке, спасибо высоким ценам на ресурсы. Нет. Расходы на войну, стремительное сокращение доходов (как внешних от экспорта так и внутренних в виде налогов) привели к тому что уже сейчас активно тратятся стратегические ресурсы, а в бюджете зияет дырка, которая только будет расти. Что будет в условном 2024, когда не будет ни газа, ни нефти на запад — страшно представить.

7️⃣ У путина куча резервов. Не так много. 300 млрд заморожены, а четверть оставшихся — 75 млрд из 340 — уже потрачены.

8️⃣ Рубль — самая крутая валюта этого года. Нет, это искусственное творение вызванное рукотворными ограничениями и правилами, а также коллапсом импорта и насильственным отбором валюты у населения и экспортеров. Ничего общего с реальностью этот курс не имеет.

9️⃣ Санкционный режим не надо усиливать, санкции уже не работают против РФ, и только вредят западу. Нет, санкции очень сильно бьют по РФ. И это не повод останавливаться. У запада на самом деле есть все шансы уже сейчас осушить до дна все резервы РФ, и вынудить Москву начинать печатать деньги, спровоцировав хаос и фрагментацию экономики РФ. Надо продолжать наращивать санкции сейчас, пока идут трещины в российской экономике и не вестись на пропаганду, главная цель которой — дать время Москве отдышаться.

Все оказалось намного проще. Никакой умной стратегии и упущенных скрытых пактов там не было.

А было максимальное тупое «подпишем меморандум с ООН, после чего бахнем ракетами по порту чтобы сорвать вывоз зерна Украиной под липовым предлогом (уничтожим зерно, уничтожим инфраструктуру и желание моряков плыть в этот порт после прилёта прям посередине дня в то место где им придётся работать), и начать шантажировать ООН подписанной бумагой». Дальше они будут тупо давить «бумаги подписаны, ничего не знаем, Киев нарушил своё же обещание». Это прям хорошо. Прям замечательно. Особенно приятно что утёрли нос Эрдогану, который за путиным бегал как собака за хозяином, лишь бы тот дал ему шанс выступить в роли миротворца и очки заработать. Ну как? Заработал? Ещё есть желание договариваться о Сирии?

Я уже начал переживать что чего-то не понимаю, что идёт какая-то тонкая игра, что Кремль научился действовать тоньше, а реальность оказалась намного проще и понятней: тупая и грубая сила тупого и грубого шантажа. Тактика простая как дверная ручка. Особенно понравилось как Z идиоты прямо пишут: ну мы короче решили уничтожить украинское зерно ибо они уничтожили наше (а на деле украинское которое вы у них спиздили).

Потрясающе.

https://news.1rj.ru/str/sofaspecialforces/719

«Зачем они это делают? Зачем выставлять себя настолько недоговороспособными?»

Так именно по этому и делают. Что с точки зрения путина он сегодня сделал? Он сказал в своём представлении приблизительно следующее:

Смотрите, вчера Турция и ООН подписали бумаги с Киевом. Не мы с ними напрямую, а через посредников. ООН — великий и прекрасный, и Турция — целый член НАТО, между прочим. И вот эти посредники там что-то обещали Украине. Какую-то безопасность, гарантии, и тд и тп. А сегодня мы ударили ракетами. И угадайте, что? Правильно — нам ничего не будет. Что это означает? Это означает что на нас нет управы. Ни НАТО, ни ООН нам не указ. Они боятся. Не будет же Турция сейчас ракетами гасить наш флот? Не будет. Боятся. Мы неприкасаемые, нам никто не указ.

Что это означает? Это означает, что у вас нет шансов спастись через посредников. Никакое НАТО или ООН вас не спасёт. Ваш единственный шанс от нас откупиться это договорится с нами напрямую. На наших условиях. Это единственный шанс. Любые другие попытки не работают — нас слишком боятся и не рискнуть силой нас одергивать.

А дальше мы с этим посланием пойдём к Африке. И скажем: вас Никто не спасёт кроме нас. Видите, ООН — беспомощны. А мы всесильны. Покупайте наше зерно, мы вас спасём. Или голодайте и надейтесь на ООН.

А дальше мы пойдём в ООН и скажем: вы подписали меморандум в котором обещали дать нам доступ к рынку сельхоз продукции. Что значит не дадите? Почему? Мы нарушили обещание? Где? Когда? Удар ракетами по порту? Так это не мы. Это все провокация Киева. Не мы и точка. Провокация. Гоните меморандум и снимайте санкции, или тогда мы считаем сделку не действительной. И тогда уже по-настоящему ударим ракетами.

Это плюс-минус логика Кремля. Не помню где и когда но слышал такую историю: мол, Брежнев и его команда когда встречались с американцами, то воспринимали все их улыбки, рукопожатия и small talks как неискреннюю попытку заискать и что-то получить взамен. Чего они лыбятся? Чего им надо.

Путин из этой же эпохи. Он живет в 70х. В его представлении любая попытка договорится это слабость. Договоры всегда идут после силы, а не вместо. Если ты пытаешься договориться, то ты лох и нет у тебя силы. А лоха надо доить.

Как-то так.

Что же на самом деле этот поступок должен нам сказать? Во-первых, что любая бумага подписанная с Кремлем в которой четко не прописаны санкции и наказания (например, ввод миротворческого контингента или введение беспилотной зоны над Одесской областью силами НАТО) — филькина грамота.

Во-вторых, что пора понять язык Кремля и говорить на нем же. Поставить Киеву дальнобойные крылатые ракеты и договорится что они будут использованы только тогда, когда Москва нарушает правила. Прилетело в порт с зерном? Украина в ответа прилетела в твой флот или в аэродром со стратегической авиацией. Только так что-то начнёт доходить до Москвы и договора будут выполняться.

Жаль правда что этого все равно никто не сделает.

Агония Кремля продолжается.

В рамках излюбленной тактики путина «многовекторность и принятие решения в последнюю секунду» достали из темника Кадырова, угрожающего «ВОЙНОЙ» Украине с применением «ВСЕХ» видов вооружения. И по классике шантажирующего ЕС газом, куда уж без этого. Шантажирующего уже в лоб, без каких либо «ой нет турбины». Просто и прямо: отключим газ потому что хотим.

АП жопой чувствует своё стратегическое поражение, которое постепенно перерастает в тактическое. Наращивание количества Химарсов и М270, которое плавно перерастает в уничтожение критической транспортной инфраструктуры, поражение складов с БК, накрытие воинских частей и обычную контрбатарейную работу, приводит к тому что ВС РФ никак не могут выйти из своей «оперативной паузы». На некоторых участках уже огневой паритет (при условии что ВСУ продолжают выпускать по 6-7 тысяч снарядов в день, то есть паритет достигается уменьшением огневой мощи РФ), за 2 недели у ВС РФ ровно ноль продвижений вперёд.

В таких условиях даже главная цель войны «освободить Донбасс», которая в логике Кремля списала бы все остальное, все более и более выглядит недостижимой. Что продавать населению? Кремль загнал себя в ловушку тем что с конца марта твердит одно: только полное освобождение Донбасса нас успокоит. И тут ты уже 2 недели дрочишь на Угледарскую ТЭС и Соледар-Северск.

Это ставит задачу сменить тактику войны. Но на какую? Вводить новые резервы? А что они дадут? Да, сейчас идёт подготовка, слаживание и обучение так называемого «Третьего Армейского Корпуса». Да, каждый регион скоро предоставит по одному «добровольческому» батальону. Но а толку? Логистику это не исправит. Снарядов больше не привезёт. Армия ВС РФ не умеет иначе, да и боится. Выносить склады за радиус действия GMLRS это тянуть колонны транспорта по узким дорогам, которые легко накрываются из все тех же GMLRS и управляемых 155 мм снарядов. Да и где гарантия, что США потом не дадут ракеты бьющие дальше?

Так что резервы не выглядят панацеей, проблема у ВС РФ сейчас не в количестве людей а в тупой и единственно работающей тактике. Если она не работает, то что дальше? Или надо сгребать все это мясо и бросать колонной на прорыв и «давить количеством» или же надо полностью перестраивать тыл, менять логистику, учить армию действовать сетецентрично, перестать бездумно гатить снарядами по «сетке».

Чем явней становятся эти проблемы, чем больше высокоточного оружия получает Украина, тем громче идёт отчаянный шантаж Кремля. Громче, прямолинейней, тупее. Мы видим что в ход пошла уже совсем тяжелая артиллерия: Орбан из Венгрии на днях стал на колени (метафорически) и начал слезно умолять спасти его друга из Москвы и снять санкции. Там прям полный набор Кремля: Украина не может победить, санкции не работают, АСТАНАВИТЕСЬ.

Объём джинсы и клюквы в СМИ, истеричные вопли «пойдём на Одессу», «объявим войну», «расширим границы», посты Кадырова, мольбы Орбана — все это показывает в какой агонии находится Москва. Надо срочно сломить ситуацию, остановить поставки, заставить Киев капитулировать, но как? Пока что пытаются вопить все громче и громче, стрелять по одесскому порту и показывать всему миру что «ну я вообще без башки, у меня нет кодекса и чести, я прям бля буду ща вас всех уебу, держите меня семеро а то всех порву». Итоговая цель одна — убедить мир, что в конце будет кнопка и выиграть в классическую кремлевскую игру «кто первый свернёт с дороги».

Что будет дальше после этих воплей? Не знаю. Зависит от того, кто заблуждается: путин, который все еще уверен, что ЕС не рискнёт зимовать без его газа и не рискнёт уходить в глубокий кризис, или же мы, кто считает что ЕС уже однозначно высказался за зимовку без газа. Если заблуждается путин, и газовый шантаж не сработает, то предсказать его реакцию трудно. Будет ли это Литва, будет ли это «война» в Украине с применением тактического ЯО, будут ли это новые провокации и попытка вывести войну за пределы Украины через Молдавию — понятия не имею.

Но ясно одно — агония Кремля нарастает, и со временем таких вот истеричных постов будет ещё больше и больше.

Что такое «война»?

При этом всё-таки стоит попытаться понять логику Кремля. Принято смеяться «ой войну объявите, очень страшно, вы и так воюете с нами, напугали ежа голой жопой». Но что же на самом деле Кремль вкладывает в слово война?

Вот моя личная версия.

Примечание: это не означает что шеф все пропало. И это не попытка оценить потенциал России к войне. Это просто попытка понять, о чем думают в Москве угрожая «войной».

1️⃣ Важно понимать, что в России есть 2 вселенные. Вселенная в голове у путина и реальная. В голове у Путина он воюет против всего НАТО, а его доблестная армия высокоточными снарядами поражает исключительно тысячи нацистов. В реальной мы видим удары по корпусам университетов и попадания в ТРЦ Кременчуга.

Если бы у вас был шанс посадить сейчас путина на полиграф, то я абсолютно уверен, что он искренне верит в сводки МО РФ, уничтоженные Химарсы, что в Виннице было совещание с НАТО, а в Кременчуге ракета не попадала в ТРЦ. Это было видно на примере со срочниками — путин реально не знал, что его армия их насильно отправляет воевать. И он был неприятно удивлён. Это же мы видим и в стремлении сберечь живую силу. Да, на местах в реальной вселенной, ВС РФ отправляют на убой сотни солдат чтобы «разведкой боем» выявить огневые позиции ВСУ (так как БПЛА и разведки нет). Но во вселенной путина он ещё не воюет. Он доблестно высокоточно поражает нацистов и бережёт своих. Бережёт армию от разгрома, уводя ее каждый раз из любого риска получить серьёзных люлей. Бережёт пилотов, перестав летать на авиации в зоне украинского ПВО. Где-то подсознательно он понимает, что обманывает сам себя, но ложь сладка и приятна. И потому путин ещё не воюет в своей голове.

И слово «война» тут будет означать синхронизацию вселенной путина и реальности. Развязывание рук своим делать все, что потребуется. Не считаться ни с потерями своими, ни с чужими, ни с «сопутствующим ущербом».

2️⃣ Из этой же логики второй контекст слова «война» это отмена «эмбарго» на сохранение ресурсов, своей живой силы, и отмена «эмбарго» на минимизацию «сопутствующего ущерба».

Технически, ВС РФ даже сейчас может поднять в воздух 100 самолетов тактической авиации, встроить в них 20 — стратегической, и просто полететь на Днепр. Попутно ещё прикроют все это пуском крылатых ракет для «разрядки» ПВО. Да, там у врага ПВО. Да, самолетов 20-30 в итоге собьют. Но часть точно долетит и сбросит пару сотен, если не тысяч, полуторатонных неуправляемых бомб на город, а может даже и ФАБ5000 полетят, устроив новый Дрезден и убив десятки, если не сотни тысяч мирных жителей.

Пока что так не делают, потому что это же не война, а «операция». Во время «операции» силы надо беречь, а вот если война то можно перестать считаться с потерями. Своими и чужими. На войне русские привыкли воевать одним путём: закидывать врага своими телами. Так было почти всегда, так и поступят сейчас. Все эти тысячи танков, и сотни тысяч людей просто поедут на прорыв на позиции ВСУ. Все эти самолеты полетят на прорыв ПВО. Кто-нибудь да прорвётся же.

3️⃣ Мобилизация экономики. У этого словосочетания много разных оттенков, но суть тут предельно простая, корнями уходящая в концепцию СССР «промышленности двойного назначения». Советский Союз жил с целью поглотить весь мир (на словах), и готовился всю жизнь к новой мировой войне (на деле). Для этой цели советское руководство придумало концепцию «мобилизационного резерва».

Суть была вот в чем: в нужный момент СССР объявляет мобилизацию всей живой силы и ставит под штык условно десять миллионов мужчин. И этих мужчин надо во что-то одевать и в какую-то технику сажать. Тут-то и вступал в дело этот самый «мобилизационный резерв». Он означал, что любое предприятие в СССР всегда было «двойного назначения». В военное время оно было готово выпускать двигатели на самолеты или обшивку для вертолетов или ходовую часть танков. А в мирное — производило холодильники, магнитофоны и комбайны. И по плану советской власти такая система позволяла после переключения рубильника «война» в 20-30 раз нарастить выпуск военной продукции.

Не тысячу танков в год, а 30 тысяч танков в год. Не сотня самолетов, а 4-5 тысяч. Чтобы было на чем миллионам ехать и летать.

И вот по какой-то причине, Кремль продолжает делать вид, что этот советский мобилизационный резерв у них ещё остался. Вот начнём войну, клацнем рубильник, и поедут колонны танков с конвейера. Я не берусь судить откуда это растёт. Это очередное враньё путину от его окружения или они действительно готовили предприятия к этой войне и озаботились определенным потенциалом легко и быстро перейти на выпуск военной продукции. Без данных мы не знаем, а данных нет. Но когда Кремль угрожает войной и «военными рельсами» то они угрожают этим на советский манер.

4️⃣ Помимо мобилизации экономики и всеобщей мобилизации, снова стоит остановиться на том, что есть сейчас. Какие еще резервы остались в тылу. На бумаге у РФ еще остались тысячи танков и самолетов, тысячи стволов, десятки тысяч бронемашин на консервации. Мы не знаем как много из них заведётся и поедет. Но на бумаге они есть.

На бумаге ещё есть стратегическая авиация, которую пока что берегут и не рискуют ей совсем. Но, можно и перестать беречь, спланировав авианалет на условный Днепр. Есть «стратегический резерв», который в теории включает в себя не только «силы стратегического сдерживания» и «стратегическую авиацию» но и определённый запас крылатых и баллистических ракет, боеприпасов и прочее. Форсировался в СССР на «чёрный день».

И есть «стратегические ракеты» типа Тополей и Сатаны но с неядерной боеголовкой. Как мы видим на примере «Искандеров», баллистические ракеты очень трудны для украинского ПВО. Их надо сбивать или на старте (невозможно) или на подлёте, просчитав их траекторию «навесного падения». И вот у РФ ещё есть тысячи стратегических ракет. Которые будут нести уже не 400-500 кг боеголовки, а несколько тонн.

5️⃣ И конечно же, тактическое ядерное оружие. Не надо закатывать глаза. Упор на «применение ВСЕХ видов вооружения» сделан специально для этого. По военной доктрине РФ это стратегическим ЯО надо стрелять, только в случае «экзистенциальной угрозы». А вот тактическим можно и в наступлении в рамках стратегии «эскалация ради деэскалации». СССР десятилетиями разрабатывал тактическое ядерное оружие для военной операции в Европе, которое бы позволяло наступать сухопутным войскам путём максимально быстрого «выветривания» радиации на месте удара. Чтобы уже спустя 2-3 часа после удара можно было заходить пехотой без спецзащиты.

И вместо закатывания глаз, советую послушать агента Ми-6 Лукашенко. Этот хитрый селюк не хочет на виселицу и продолжает поставлять нужные разведданные миру. Вот к примеру он встретился с путиным, а потом позвал в гости французов на интервью. Зачем? «Надо остановить войну чтобы недопустить применение ядерного оружия» — вот же, Александр Грыгорьевич вам все прямо говорит. Сливает свой разговор с путиным как есть. «Москва активно прорабатывает ядерный удар, и даже пытается мою шею втянуть в это через свои Искандеры с ЯО, астанавитесь».

Будет смешно (не очень), если Москва реально нанесёт удар ЯО через РБ. Типа это не мы, это все этот дурак в Минске.