*금일부터 포맷을 바꿨습니다.
리져널 뱅크 ETF인 KRE가 -6.27% 하락하고 시장은 다음 위험이 어디에서 불거질지 찾아가는 모양새입니다. 리져널 뱅크 이슈에 대한 간략한 코멘트를 실었습니다.

https://naver.me/GTShMK7U

FOMC는 금리 인하 가능성은 경계하되 인상 후 동결 가능성 내비친데 대해서는 컨센서스 부합. 다만 Pacwest는 -50%가량 시간외로 폭락. 골드는 신고가, WTI는 하락. 리세션 분위기를 반영하고 있는 시장.

https://naver.me/Gqsjb8B8

1편에서는 미국 부채한도 협상 이슈가 올해의 회색 코뿔소가 될 가능성이 있다고 생각하는 이유를 설명드린 바 있고,

2편에서는 2011년 8월 미국 신용등급 강등 사태까지의 흐름을 짚은 바 있습니다.

3편은 다음과 같은 질문에 답하기 위해 2011년을 복기한 글입니다.

Q) 미국 부채한도 협상은 결국 타결될 것이기 때문에 리스크 요인은 아니다?

Q) 매년 타결되어 왔는데 왜 지금 유독 난리인가?

Q) 미국 부채한도 협상이 불발되고 채무불이행이 일어나면 어떤 영향이 있는가?

Q) 어떤 섹터가 가장 많이 하락하고, 어떤 섹터가 가장 덜 하락했는가?

번외 Q) 암호화폐가 대안이 될 수 있는가?

https://naver.me/5oirKvCj

실리콘 밸리 은행을 필두로 한 현재 은행위기는 정말 특수한 사태일까요. 1984년 일리노이 은행 사태가 힌트를 주는데, 당시에도 SVB와 같은 공통점이 있었던 것으로 보입니다.

https://naver.me/5cAMED3S

연준의 SLOOS (Senior Loan Officer Opinion Survey on Bank Lending Practices)가 발표가 되었습니다. 주요 대출 책임자에게 은행 대출 실무와 관련된 의견을 수집 및 분석하는 자료인데, 주요 시사점을 짚어 보았습니다.

https://naver.me/x8inE0d5

오늘부터 17일까지 부채한도 협상 관련 뉴스 플로우로 인하여 시장 변동성이 확대될 가능성이 있어 보입니다.

금일은 또 CPI 발표를 앞두고 있어 만만치 않은 변동성이 예상됩니다.

주요 IB들의 X-Date 추정일 소개와 함께, 왜 향후 일주일이 중요한 지를 소개하였습니다.

https://naver.me/x8inHktz

CPI는 컨센서스 부합으로 나왔고 S&P500은 2월 고점을 돌파하고 있지는 못하는 상황입니다. 이 상황에 FANG은 YTD로 약 40%가량 올랐는데, 개별종목에서 활로를 찾는 투자자들이 많아지고 있는 듯 합니다.

이에 추정치 상향 + 저PER 리스트를 찾아 보았습니다.

https://naver.me/GmVj4eAl

멕시코 3배 ETF인 MEXX가 1년간 따블났습니다. 1년간 두 번째로 많이 오른 ETF입니다. (1위는 KOLD)

YTD로도 +79.99%니 훌륭합니다.

왜 그런지 소개하고 멕시코에 투자할 수 있는 ETF도 겸사겸사 정리하였습니다.

https://naver.me/5G5dCPqG

간밤에 Pacwest가 -22.7% 하락하며 은행위기가 끝나지 않음을 시사하였습니다. DW와 BTFP도 전 주 대비 증가하였고, MMF FundFlow도 여전히 증가추이를 보이고 있습니다.

리세션 징후들이 확실히 보이고 있다는 느낌이 있는데, 시간은 채권의 편이라는 생각을 아직 하고 있습니다.

https://naver.me/FBDF7Ago

금주 위클리입니다. 방향성을 모색하는 한 주가 될 것으로 생각합니다.

https://naver.me/xI25B5dC

개인투자자 반대매매 우려가 있습니다. 개인투자자의 평균 매입단가를 추정하면 반대매매의 시점도 대략 짐작이 가능합니다.

이에 개인투자자 평균 매입단가 추정 및 반대매매 위험 종목 리스트를 공유합니다.

https://naver.me/GNUXpIxY

1분기 어닝 서프라이즈 종목을 정리해 보았습니다.
방법론을 다르게 계산해 보았는데요, 흑자전환 및 적자축소 기업도 다룰 수 있다는 것이 이 방법론의 장점입니다. (Ex. 롯데케미칼)

해당 방법론을 통하여 1분기 어닝서프라이즈 종목 순위를 재구성해 보았습니다.

https://naver.me/5vY9lUR0

단기적으로 사 볼만 한 위치라고 생각합니다.

손익비 측면에서는 지금 추가 하락이나 불확실성을 감안하더라도 나쁘지 않은 위치라 생각하고 주식 비중 일부 확대를 제안합니다.

https://naver.me/51nUNgGk

1Q23 실적발표 마무리 국면을 맞이하여 턴어라운드 강도 상위 종목을 찾아 보았습니다.

이 모델은 컨센서스가 존재하지 않는 중소형주 캐치에 탁월한 모델이라는 장점이 있습니다.

유니버스는 다음과 같습니다.

1) 시가총액 500억원 이상, 60일 평균 거래대금 20억원 이상
2) 1Q23 영업이익 및 지배주주순이익 모두 흑자
3) FY22 영업현금흐름 흑자
4) 최근 5년치 영업이익 또는 지배주주순이익 데이터가 존재

https://naver.me/FzmFu20z

아침에 전화를 받았는데, 미국 부채한도 협상 결렬에도 불구하고 왜 빅테크만 오르냐? 라는 내용의 질문이었습니다.

Quality + Size로 생각하시면 될 거 같습니다.

여기 대한 이야기를 좀 담아보았습니다.

https://naver.me/IMpr64gt

디폴트는 없다는 매카시와 바이든의 발언으로 3대지수는 다 상승하였습니다. 다만 지출삭감이 얼마나 이루어지는지에 따라 GDP는 하향조정 될 가능성이 있어 보이는데, 이유는 다음과 같습니다.

https://naver.me/FJ6ugauR

생각보다 삼성전자 Underweight인 기관이 많아 보입니다.
필라델피아 반도체 지수는 3월 고점 수준에 불과하나, 52주 신고가인 반도체 종목들이 서서히 관찰되기 시작합니다.

https://naver.me/GisdHLPg

쓰다보니 이번엔 차트가 유독 많은 글이 되었는데..
최근 부채한도 협상에 대해 '정치적 쇼'라는 견해가 꽤 보이는듯 합니다. 딱히 동의하지는 않습니다. 이유를 좀 살펴보겠습니다.

https://naver.me/xi5bbkns

CFD 규제 가능성이 대두되고 있는 듯 합니다. 현재 증권사의 신용공여는 자본총계 100%까지 (3조원 이상 자본총계일 시 200%) 가능한데 여기에 CFD가 합산되어 있지는 않습니다. 신용과잉 종목을 다시 한번 점검해 볼 필요가 있습니다.

https://naver.me/FaSubuvH

<파이널 판타지 16>의 출시가 한 달 앞으로 다가왔습니다. 1천만장 판매가 기대됨에도 불구하고 PER은 14배에 불과합니다. <월드 오브 워 크래프트>를 누르고 글로벌 MMORPG 1위로 도약한 <파이널 판타지 14>의 차기 확장팩도 기대됩니다. 한국에서 해당 기업을 분석한 글을 못 찾아서 분석글을 써 보았습니다.

https://naver.me/53BFOOd0