ChatGPT보다 가성비가 좋다고 평가받는 DeepSeek의 부각. 대중 규제가 더 강화될 가능성 염두

중국의 AI 스타트업인 딥시크(DeepSeek)가 챗GPT보다 저렴한 그래픽처리장치(GPU)로 대형언어모델(LLM) 훈련을 마치는 등 챗GPT를 앞서는 결과가 나와 충격을 주고 있다. 미국의 수출 규제가 무력화될 수 있다는 분석도 제기된다.

뉴욕타임스(NYT)는 23일(현지시간) 보도한 분석 기사에서 딥시크가 오픈AI와 구글 등 실리콘밸리의 거대 기업보다 첨단 칩을 적게 사용하면서도 경쟁력 있는 챗봇을 만들어 미국의 AI칩 수출규제의 한계를 보여줬다고 밝혔다.


"챗GPT 앞섰다"…더 싸고 성능 좋은 中 딥시크에 '충격'
https://n.news.naver.com/article/015/0005086867?sid=104

✅폭주하는 트럼프의 그린란드 ‘야욕’…덴마크, 겁에 질렸다

https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002421044

“덴마크 총리와 통화서 매우 공격적 태도” 전언
구체적 조치 거론하며 위협

01/27 주간 이슈 점검: FOMC, 대형기술주 실적

*FOMC
12월 연준의 FOMC 이후 많은 연준 위원들은 금리인하 속도를 늦출 때가 왔다고 언급. 고용시장은 완전고용과 거의 일치하고, 실업률은 역사적으로 낮은 수준을 유지하고 있다고 언급. 여기에 물가도 여전히 2%로 가는 경로에 있다고 주장. 일부 위원들은 중립금리 상승해 펜데믹 이전보다는 높다고 주장. 이에 CME FEDWatch에서 1월 금리 동결 확률을 97.9%로 전망하고 있어 금리 동결을 확실시 하고 있음.

이에 시장은 파월의 발언제 주목. 모건스탠리 등은 파월이 물가 둔화에 대한 자신감을 언급하겠지만 정책 변화에는 신중을 언급할 것으로 기대. 더불어 3월에서는 인하를 배제하지 않음을 언급할 것으로 기대. CMEFEDWatch에서 3월 금리 동결 확률이 72.4%로 보고 있어 파월의 3월 인하를 배제하지 않을 것이라는 다소 비둘기파적인 언급은 달러, 금리에 영향을 줄 것으로 예상. 이는 주식시장에도 영향을을 주기 때문에 기자 회견의 내용에 주목해야 할듯

그 외 주목할 질문으로는 연준의 구조에 대한 법률안 제출인데, 최근 연준의장의 임기 단축, 연준의 국유화, FOMC 투표 구조 변경을 포함한 법안임. 상원에서 60표를 얻어야 하는데 민주당이 승인할 가능성은 크지 않지만 공화당에서 어떻게 대처할지 주목. 더불어 파월의 발언도 관련 질문에 어떤 식으로 언급하는지 중요. 향후 통과시 연준 정책의 변화가 불가피하기 때문


*기업실적: 애플, MS, 메타, 테슬라 등
엔비디아 매출의 19% 차지하는 MS, 8%의 메타, 2%의 테슬라 등의 실적 발표에서 자본지출 규모 발표에 주목. 관련 소식에 엔비디아를 비롯해 반도체 업종의 변화 확대 전망되기 때문(매출의 8%를 차지하는 슈퍼마이크로 컴퓨터 실적에 대해서 29일 또는 2월 3일이라는 투자회사들이 있음)

애플: 제프리스는 실적 발표를 앞두고 아이폰 판매와 일반 제품 부진을 반영하며 투자의견과 목표주가를 하향 조정. 더불어 AI전망에 대해서도 암울하다고 언급. BOA는 약한 아이폰 전망에도 수익 회복력에 중점을 두고 비록 목표주가는 253달러로 하향 조정했지만 매수의견은 유지

MS: 시장은 Azure 클라우드 컴퓨팅 부문에 집중될 것으로 전망. 키방크는 지속적으로 관련 부문의 성장이 이어지고 있다며 긍정적이라고 언급. 더 나아가 자본지출 규모가 중요한데 엔비디아 매출 전망을 알 수 있기 때문.

테슬라: 모건스탠리는 전기차 시장 불안, 중국차와의 경쟁, 사이버트럭 매출 부진, 전기차 보조금 폐지 등을 감안 모스크의 20% 성장 기대와 달리 10% 성장에 그칠것. 오펜하이머는 테슬라가 AI 산업에 계속 집중하며 전기차 차량 성장 기대는 더욱 악화될 것이라고 언급. 시장은 실적 발표후 머스크 발언에서 FSD, 사이버캡, 옵티모스 타임라인 등의 구체화에 주목


* 주간 주요 일정

01/27(월)
중국: 제조업PMI,서비스업PMI
독일: Ifo 기업환경지수
미국: 건축 착공건수, 허가건수, 신규주택판매건수, 시카고 연은 국가활동지수
채권: 미국 2년물, 5년물 국채 입찰
연설: 라가르드 ECB 총재
실적: AT&T(T), 누코어(NUE), 소파이(SOFI)
휴장: 한국(~30일)

01/28(화)
미국: 소비자신뢰지수, 주택가격지수, 내구재주문
실적: SAP(SAP), RTX(RTX), 보잉(BA), 록히트마틴(LMT), 스타벅스(SBUX), GM(GM), 쿼보(QRVO)
IPO: 스미스필드푸드(SFD) 상장-경쟁업체인 TSN,HRL,GIS,CAG 변화 주목
채권: 미국 7년물 국채 입찰
휴장: 중국(~31일)

01/29(수)
독일 Gfk 소비자동향
미국: 도매재고,
은행: FOMC, 캐나다 통화정책회의
발언: 파월 연준의장, 베일리 BOE 총재
실적: MS(MSFT), 메타(META), 테슬라(TSLA), ASML(ASML), 서비스나우(NOW), IBM(IBM), 다나허(DHR), 램리서치(LRCX), 웨스턴디지털(WDC), 코닝(GLW), 테바(TEVA)

01/30(목)
독일: GDP 성장률
유로존: GDP성장률
은행: ECB 통화정책회의
발언: 라가르드 ECB 총재
실적: 애플(AAPL), 비자(V), 마스터카드(MA), 써머피셔(TMO), 캐터필라(CAT), UPS(UPS), 사노피(SNY), KLA(KLAC), 인텔(INTC),아트리아(MO), 시그나(CI)
기업: MS가 AI투어 개최-시장은 중요 발표 전망

01/31(금)
독일: 소비자물가지수
미국: 개인소득, 가계지출, PCE 가격지수
발언: 보우먼 연준이사(경제전망)
실적: 엑손모빌(XOM), 셰브론(CVX), 에브비(ABBV), 노바티스(NVS), 필립스66(PSX)

02/01(토)
한국: 수출입동향: 설 연휴 영향과 반도체 사이클 침체, 중국 수요로 부정적
미국: 캐나다, 멕시코 관세 25% 인상, 중국 10% 인상

✅다음주 미국증시 실적발표(명절연휴때)

다음주가 명절인데 미국은 가장 중요한 기업들 실적발표 입니다.

참고하시기 바라며 중요 기업들은 정리하고 전달드리겠습니다.

📌월요일 (Monday)
개장전발표예정
- 소파이(SoFi) : 온라인 대출·투자·결제 등 종합 개인 금융 플랫폼
- 에이티앤티(AT&T) : 미국 대형 통신사
개장후발표예정
- 누코(Nucor) : 미국 최대 철강 생산·제조 업체

📌화요일 (Tuesday)
개장전발표예정
- 보잉(Boeing) : 항공우주·방산 분야(상업용 항공기, 군용기 등) 제조
- 제너럴 모터스(General Motors) : 미국 대형 자동차 제조사
- 록히드 마틴(Lockheed Martin) : 군용기·미사일·우주기술 등 방위산업
- 로열 캐리비안(Royal Caribbean) : 세계적인 크루즈선 운영사
- 레이시온 테크놀로지스(Raytheon Technologies, RTX) : 항공우주·방위 시스템(프랫앤휘트니 등 자회사)

개장후발표예정
- 스타벅스(Starbucks) : 글로벌 커피 전문점 체인
- 젯블루(JetBlue, JBLU) : 미국 저가 항공사
- 킴벌리-클라크(Kimberly-Clark, KMB) : 위생·생활용품(화장지, 기저귀 등) 제조

📌수요일 (Wednesday)
개장전발표예정
- ASML : 반도체 광학노광장비(리소그래피) 세계 선도 기업
- T-모바일(T-Mobile, TMUS) : 미국 대형 통신사
- 테바(Teva, TEVA) : 이스라엘계 제약사(복제약·전문의약품)
- 제너럴 다이내믹스(General Dynamics, GD) : 방산·항공·함정·전투차량 제조

개장후발표예정
- 테슬라(Tesla, TSLA) : 전기차, 에너지, 배터리 기업
- 메타(Meta, META) : 페이스북, 인스타그램, 왓츠앱 등 SNS 기업
- 마이크로소프트(Microsoft, MSFT) : 소프트웨어, 클라우드 관련 기업
- IBM : IT서비스·소프트웨어·클라우드
- 램 리서치(Lam Research, LRCX) : 반도체 제조장비(에칭·증착 공정) 제공 업체

📌목요일 (Thursday)
개장전발표예정
- UPS : 글로벌 물류·택배·배송 서비스 기업
- 마스터카드(Mastercard, MA) : 결제 네트워크·카드 발급 프로세싱
- 사우스웨스트 항공(Southwest, LUV) : 미국 대표 저가 항공사
- 베이커 휴즈(Baker Hughes, BKR) : 석유, 가스, 서비스, 에너지 기술 기업
- 캐터필러(Caterpillar, CAT) : 건설, 광산용 중장비 엔진 제조 기업

개장후발표예정
- 애플(Apple, AAPL) : 스마트폰(아이폰), 컴퓨터(맥), 태블릿(아이패드), 디지털 서비스
- 인텔(Intel, INTC) : CPU·반도체·데이터센터 칩 등 제조
- 비자(Visa, V) : 결제 네트워크·신용카드 결제 처리
- KLA(KLA, KLAC) : 반도체 공정 검사·측정 장비 제조

📌금요일 (Friday)
개장전발표예정
- 엑슨모빌(ExxonMobil, XOM) : 글로벌 석유·가스 개발·정제·판매
- 셰브론(Chevron, CVX) : 통합 에너지 기업(석유·가스 탐사, 정제, 석유화학)
- 애브비(AbbVie, ABBV) : 제약·바이오기업(면역·종양·신경계 약품 등)
- U.S. 스틸(United States Steel, X) : 철강 생산·가공(통합 제강사)

✅DeepSeek CNBC 관련 내용 요약과 중요 내용

중국의 새로운 AI 모델인 Deepseek이 등장하여, 개발 속도와 비용 효율 면에서

📌OpenAI와 구글 같은 기존 선도 연구소들을 능가하며 실리콘밸리를 놀라게 했다.

Deepseek은 버전 3 모델 개발에 약 560만 달러만을 투자했다고 알려져 있다.

반면, 미국의 빅테크 기업들은 AI 연구에 막대한 비용을 들이고 있는데, 예를 들어

📌OpenAI는 연간 50억 달러, 구글은 2024년에 500억 달러 이상의 자본 지출을 예상한다.

“Humanity’s Last Exam” 같은 독립 평가에서 Deepseek이 미국의 최신 모델(OpenAI 등)을 수학, 물리, 생물, 화학 같은 복잡한 과목들에서 능가한 것으로 나타났다.

📌이는 고성능 칩에 대한 미국의 수출 제한에도 불구하고 달성된 결과다.

📌Deepseek은 엔비디아의 성능이 낮은 H-800 GPU를 활용하는 혁신적 접근으로 미국 칩 수출 규제를 우회했으며, 이를 통해 매우 효율적인 학습 방식을 선보였다.

이 같은 성과로 인해 그동안 중국의 AI 기술력이 미국 대비 수년 뒤처져 있다고 믿어졌던 통념이 흔들렸다.

또한 알리바바의 Qwen 등 다른 중국 모델들도 훈련 비용을 대폭 절감하며 글로벌 AI 경쟁을 한층 치열하게 만들고 있다.

Deepseek을 비롯한 오픈소스 AI 모델들은 개발자들이 처음부터 고비용 훈련 과정을 거치지 않아도 되게 함으로써,

📌규모가 작은 업체들도 경쟁할 수 있도록 길을 열었다.

이는 한때 거대 기업들이 누렸던 진입장벽(‘호수’)을 약화시키고 있다.

Deepseek은 기존 대형 언어 모델(GPT류)의 결과물을 활용해 지식을 ‘증류(distillation)’하는 동시에 독자적인 혁신을 더했다.

» 우리가 수학적 사고를 하면서 이해하는 시스템 덧셈 뺄셈을 해야 곱하기 나누기를 하는것

이를 통해 막대한 자본을 들여 독자 모델을 구축하는 방식이 과연 유효한 투자 전략인지 의문이 제기되고 있다.

샤맛 팔리하피티야(Chamath Palihapitiya) 같은 업계 베테랑들은, 비용을 많이 들여 모델을 직접 만드는 것이

📌“돈을 함정에 빠뜨리는(money trap)” 결과가 될 수 있다고 지적한다.

이미 적은 예산과 창의적인 우회 전략(예: 더 효율적인 칩 활용)을 통해 후발주자들이 빠르게 추격하는 상황이다.

Deepseek은 모델을 오픈소스로 공개했으며, 전 세계 개발자들이 이를 채택할 수 있는 여지를 열어두었다.

다만, 중국산 오픈소스 플랫폼이 국가 주도의 검열이나 특정 가치관을 모델에 반영할 가능성이 있다는 우려도 나오고 있다.
>> 이부분은 중국 AI 기업이기 때문에 시진핑이나 천안문 같은 내용은 아예 검색이 안되게 하고 있음.

그는 오픈소스 모델의 확산, 대형 모델의 ‘상품화(commoditization)’ 가능성, 그리고 저렴하면서도 강력한 모델이 Perplexity 같은 소비자 지향 AI 서비스에 미칠 수 있는 긍정적 영향을 강조했다.

📌일단 다음주 월요일 미국증시가 열리게되면

미국 빅테크 관련주들은 위 내용으로 인해서 조정을 받을 가능성이 높음.

특히나 오픈소스 Llama 들고 있는 메타의 경우 가장 큰 조정을 만들 가능성이 높음.

앞으로의 방향점은 엔비디아 GPU가 많아야지만(CAPEX투자) AI성능이 월등하다는 공식이 깨질 가능성이 높음.

✅머스크, 미국 정부 효율성 향상을 위한 블록체인 활용 모색

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-01-25/musk-exploring-blockchain-use-in-us-government-efficiency-effort

DOGE는 2026년 7월 4일까지 정부 낭비·부정부패 방지, 비용 절감 등 효율성을 극대화할 방안을 마련해야 하는 임무를 맡고 있음.

일론 머스크가 이끄는 ‘정부 효율성 부서(DOGE)’에서 블록체인 기술을 정부 업무에 도입할 가능성을 논의 중이라는 소식이 전해짐.

📌블록체인 도입 논의
- DOGE 및 관련 인사들은 여러 퍼블릭 블록체인을 평가하고 있음.

- 블록체인을 통해 연방 지출이나 각종 데이터를 추적·검증하고, 결제나 빌딩 관리를 자동화하는 등 행정비용을 절감할 수 있을 것으로 기대.

- 다만, 퍼블릭 블록체인은 정부가 직접 완전한 통제권을 가지기 어려운 점,

- 실제로 기존 DB와 비교했을 때 비용 면에서 이점이 크지 않을 수 있다는 문제 제기도 있음.

젠슨 황이 찍은 미래 먹거리...피·지·컬·A·I [스페셜리포트]

https://www.mk.co.kr/economy/view/2025/39773

틱톡인수전, 오라클/MS 참전 검토 중

https://naver.me/5nelvywG

✅ "첨단패키징 시장 선점하라"…삼성·TSMC 치열한 경쟁

https://naver.me/GKU01Erw

EU, 자동차 산업 전략적 대화체 출범

-자동차산업의 성장을 담보하고 탈탄소, 클린전환을 위한 산업계와의 협의체 구성. 1월 30일 첫 미팅 시작

-이 협의체를 통해 탄소배출규제, 2035년 내연기관차 판금 등의 규제와 전기차 보조금, 배터리 밸류체인 지원 등이 논의될 것으로 판단

https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/ip_25_299

"美 수출통제에도 中 작년 반도체 수출액 228조원"

中 매체 마이드라이버스 중국 세관 데이터 인용 보도
2023년 194조원 대비 17.4% 증가...매년 느는 추세

https://www.inews24.com/view/1808059

글로벌 제약사 시가총액 변화율