한한령 해제, 가장 뜨거워진건 오전까진 콘텐츠미디어였네요.
차트가 바닥권인 종목들이 많다보니 슈팅력도 좋았던거 같습니다.
이쪽도 차트구간 한번 다 봐두시믄 괜찮을거 같네요.

17년 당시부터 중국에 콘텐츠 수출이 확 줄긴했었습니다.

미국 LNG 캐파 증설 추가 승인

https://www.reuters.com/business/energy/us-regulators-approve-venture-global-increase-plaquemines-lng-capacity-exports-2025-02-20/

세계 최초로 200번째 LNG 운반선 인도…LNG 풀라인업 갖춰

https://www.newspim.com/news/view/20250220000311

빌 게이츠, 美 라이다용 반도체 기업 '루모티브' 추가 투자
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=83510

나무가, '삼성 투자' 라이다 기업 루모티브와 차세대 3D 센싱 모듈 공동 개발
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=81133

웨드부시, 테슬라에 대해 ‘아웃퍼폼(OUTPERFORM)’ 등급을 유지하며, 목표 주가는 550달러로 설정

베어들은 머스크/DOGE 논란에 집중… 우리는 자율주행 및 로보틱스 경로에 주목

2025년, 테슬라의 주가는 다양한 이유로 지속적인 압력을 받고 있습니다. 그중 하나는 2024년 대선에서 도널드 트럼프 전 대통령의 승리 이후 정치적 요인입니다. 머스크가 트럼프 행정부에 깊이 관여하고 있다는 점은 규제 완화 환경이 조성될 가능성이 높아지면서, 연방 자율주행 로드맵이 마련될 것으로 예상되며 이는 향후 몇 년간 테슬라의 가치 평가에 1조 달러 규모의 기회를 제공할 것으로 보고 있습니다. 그러나 이러한 정치적 영향력과 DOGE(도지코인) 관련 움직임이 확대되면서 투자자들 사이에서 부정적인 인식이 형성되었고, 이는 테슬라 주가에 부담으로 작용했습니다.

월가(Wall Street)의 주요 우려는 머스크가 테슬라 경영보다 DOGE에 더 많은 시간을 할애하는 것입니다. 현재 자율주행 및 로보틱스 시장에서의 경쟁이 치열한 상황에서, 머스크가 ‘DOGE에 100% 집중하는 것처럼 보이는 부정적인 인식’이 테슬라 주가에 악영향을 미친다는 것입니다. 베어들은 DOGE 문제로 인해 시위, 브랜드 손상, 그리고 기타 우려가 발생할 것이라고 주장하고 있습니다.

그러나 우리는 인식이 곧 현실이 되는 것이지만, 테슬라의 실제 현장 상황과는 다르다고 생각합니다.
우리의 분석에 따르면, 테슬라는 2025년 상반기(H1)에 새로운 대중 시장 차량을 출시할 예정이며, 글로벌 생산 시스템 전반에 걸쳐 자율주행 및 Optimus 로봇 개발을 가속화하고 있습니다.

또한, 오스틴 공장의 무인 FSD(완전자율주행) 출시가 6월로 예정되어 있으며, EV(전기차) 및 배터리 관련 성장 촉진 요소도 기대됩니다.

머스크는 다양한 이니셔티브를 동시에 추진하는 데 있어 가장 뛰어난 CEO 중 한 명이며, 테슬라의 혁신과 기술 발전 속도는 자율주행 및 로보틱스 중심의 미래로 빠르게 나아가고 있습니다. DOGE 논란과 관련한 회의적인 시각이 커지고 있지만, 이는 머스크의 균형적인 경영 스타일에 영향을 주지 않을 것입니다.


DOGE와 정치적 요인, 브랜드에 미치는 영향
DOGE와 관련된 머스크의 행동 및 트럼프와의 연대 강화는 일부 소비자들이 테슬라 브랜드를 떠나도록 만들 수 있습니다. 특히 유럽과 미국 일부 지역에서 이러한 움직임이 감지되고 있습니다.
그러나 우리는 이러한 브랜드 문제를 단기적이고 제한적인 영향으로 평가하며, 장기적인 우려 사항은 아니라고 판단합니다.

테슬라는 2012년부터 700만 대 이상의 차량을 생산했으며, 2026년 초까지 1,000만 대 생산 목표를 설정했습니다.
이 목표에서 가장 중요한 것은 완전자율주행(FSD) 기술입니다.
테슬라의 핵심 장기 가치 및 성장 스토리에서 매우 중요한 요소가 될 것입니다.

테슬라의 변동성과 장기 전망
최근 테슬라의 출시 일정과 관련해 일부 불확실성이 있었으나, 이는 단기적인 조정 과정일 뿐입니다.
2025년 하반기까지 모델 업그레이드와 비용 절감된 신규 모델이 출시되면서 테슬라의 성장 스토리는 더욱 강화될 것으로 전망됩니다.

우리는 테슬라의 가치는 여전히 강력하며, 특히 Optimus 로봇 프로젝트가 이를 뒷받침하고 있습니다.
새로운 대중형 모델 출시, 오스틴 공장의 완전자율주행(FSD) 출시, 그리고 월가가 머스크의 테슬라 CEO 역할과 그의 다른 프로젝트(DOGE, SpaceX, xAI 등)를 조정할 것으로 기대하면서, 투자 심리도 긍정적으로 전환될 것으로 보입니다.

우리는 테슬라에 대해 ‘아웃퍼폼(OUTPERFORM)’ 등급을 유지하며, 목표 주가는 550달러로 설정합니다.

AI 공급망, 세 번째 호황 맞이… 엔비디아 GPU 공급 부족의 세 가지 동력

최근 시장에서는 NVIDIA의 성장 지속성에 대한 우려가 일부 제기되었지만, AI 붐은 끊임없이 이어지고 있다.

먼저, 중국의 DeepSeek이 신·구세대 GPU를 대량 구매하며 시장을 주도하고 있으며, 이어서 일론 머스크(Elon Musk)의 xAI가 "세계 최강 AI"라 불리는 Grok 3를 발표하면서 H100 GPU 10만 개를 도입했다.

이에 따라 대만 AI 공급망은 ‘세 번째’ 강력한 성장 동력을 맞이할 것으로 예상된다.

-NVIDIA GPU 공급 부족을 유발하는 세 가지 주요 동력
1)머스크의 "세계 최강 AI" Grok 3가 NVIDIA GPU 대량 채택
2) 중국 기업들이 신·구세대 GPU를 가리지 않고 대량 구매
3) B300 및 GB300 신제품이 2025년 3분기 출시 예정


NVIDIA GB200, 출시 초기 문제에도 여전히 강세
NVIDIA의 GB200은 초기부터 여러 난관을 겪었다.
-TSMC의 CoWoS-L 공정 불량률 문제
-칩 설계 오류 및 카트리지(cartridge) 부족
-서버 랙 과열 문제
이러한 이유로 대량 출하 일정이 1분기 연기되었으며, 2024년 11월부터 소량 출하가 시작되었다.

일각에서는 중국 DeepSeek의 등장으로 NVIDIA GPU 판매가 영향을 받을 것이라는 우려가 있었지만, 공급망 관계자들에 따르면 여전히 GPU는 수요를 따라가지 못하는 상황이다.

특히 H100과 H200은 글로벌 시장에서 여전히 품귀 현상을 보이고 있으며, 중국에서는 제한된 H20 모델뿐만 아니라, 금지된 RTX 4090, H100, H200도 제3국을 통해 고가로 거래되고 있다.


NVIDIA, 2025년에도 성장 지속… "단일 분기 매출 400억 달러 돌파 전망"

GB200이 본격적으로 출하되기 전까지, 기존 제품이 높은 가격에 판매되며 시장을 주도
2025년 1월 30일 출시된 RTX 5090, RTX 5080 등도 "출시 즉시 품절" 현상 발생
채널 판매 가격이 두 배로 상승, NVIDIA 실적 예상치 상회 가능성 커짐

중국 시장에서는 DeepSeek의 영향력이 강해지면서,
RTX 5090을 A100, H100, H200의 대체 GPU로 활용한 AI 서버 구축이 활발해지고 있다.
DeepSeek-R1-7B, 14B, 32B, 70B와 같은 AI 모델 학습을 위해 단일, 듀얼, 쿼드, 8GPU 시스템이 구성되고 있으며,
AI 영상 처리부터 복잡한 자연어 처리 및 대규모 연산 작업까지 폭넓게 활용되고 있다.

또한, RTX 4090 및 중국 전용 RTX 4090D 모델 역시 여전히 높은 수요를 보이고 있다.


AI 서버 제조업체들도 성장 가속
AI 서버 조립 업체인 폭스콘은 2025년 AI 서버 사업에서 1조 대만 달러(약 32조 원) 이상 매출 예상

-xAI GPU 서버 주문 증가
-Meta의 GB200 서버 주문
-Google의 TPU 및 AMD 플랫폼 수주
특히 Grok 3의 학습 및 추론에 NVIDIA H100 GPU 10만 개가 사용되며, 시장에서는 GPU 수요 감소 우려가 사라지는 분위기다.

xAI의 주문은 HP와 Dell이 나누어 맡아, 각각 폭스콘과 위스트론(Wistron)이 조립을 담당하는 것으로 알려졌다.
향후 머스크가 OpenAI와의 경쟁을 위해 지속적으로 GPU를 추가 구매할 가능성이 커, AI GPU 수요는 계속 증가할 것으로 전망된다.


NVIDIA, 차세대 AI GPU B300 & GB300 2025년 3분기 출시 예정

GB200의 초기 문제점 개선: 소켓 방식 채택 → 제조 원가 절감 및 수익성 개선
서버 랙의 발열 문제 해결
BBU(배터리 백업 모듈) 및 슈퍼 커패시터(super capacitor) 선택 옵션 제공
현재 에이수스(ASUS), 기가바이트(Gigabyte) 등도 GB200 기반 솔루션을 준비 중이며,
H200 공급량도 기대치를 상회하는 수준으로 증가하면서 2025년 연간 매출이 대폭 성장할 전망이다.


결론: AI 공급망의 세 번째 성장 사이클, NVIDIA가 주도
대만 AI 공급망은 NVIDIA 창립자 젠슨 황의 원대한 계획을 중심으로 성장하고 있다.
반도체 공급망(업스트림) + 시스템 제조업체(다운스트림) + Musk의 xAI 효과가 맞물려,
AI GPU의 공급 부족 현상은 당분간 지속될 가능성이 크다

https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&Cat=40&id=0000714851_S1F9T51J4EVQZN2NW2WOU

✅키옥시아, 332단 낸드플래시 개발, 전송속도 33% 향상

일본 NAND 플래시 제조업체 키옥시아

현재 양산 중인 218개 층보다 상당히 증가한 332개 적층 층을 가진 3D NAND 메모리를 개발

- 전송 속도가 33% 증가
- 전력 효율도 개선

인공지능(AI) 데이터 센터와 같은 분야에 대응 가능

https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?id=0000714940_YJF8D9C25GCN0ELE0J9XA&cf=A21

[차용호 반도체/소부장] 레거시에도 봄은 오는가

● 가속화되고 있는 레거시 반등 논리: ① 이구환신, ② DeepSeek 출현으로 인한 On-Device AI 확산, ③ ISM제조업 지수 반등

● 2025년 보수적인 Set 수요 전망 유지: ① 중요한 것은 실수요, ② On-Device AI는 실효성의 문제, ③ ISM제조업 지수의 추세적 반등은 관찰이 더 필요

● 레거시 반등 속 삼성전자와 NAND 부각: 삼성전자에 대한 Valuation 부담이 낮고 레거시 업종 레버리지 효과가 더 높다고 판단, 소부장은 NAND 업종에 주목할 필요가 있으며 당사 커버리지 종목 중에서는 솔브레인, 하나머티리얼즈, 유니셈, 코미코 등의 수혜를 예상

URL: https://buly.kr/6Mr2CJv

연초 이후 코스피, 코스닥 업종 별 주가 vs 신용잔고

한국 목표지수 2,600 → 2,800으로 상향 (GS)

1. 연초 한국 시장의 강력한 시작 배경

1) 저평가 및 가벼운 포지셔닝

- 한국 주식시장은 역사적 최저 수준의 P/B 밸류에이션과 낮은 외국인 포지션 등으로 2024년의 부진 후 올해 초 강력한 반등

- 이러한 저평가 상태는 향후 12개월 내 긍정적인 수익률 신호로 해석

2) 정치적 불확실성 부분 해소

- 2024년 말 계엄령 발동과 관련된 정치적 불안정이 일부 해소되고, 탄핵 절차 및 헌법재판소 판결 등이 진행되면서 시장 심리가 개선

3) 상대적 매력 및 자산 재배분

- 국내외 채권과의 일드 격차 확대, 그리고 한국 내 연기금 등 기관 투자자들의 재조정 움직임이 한국 주식에 대한 매력을 높이고 있어

2. 이익 전망 및 사이클 효과

- 단기적으로는 반도체 및 메모리 등 특정 섹터의 악재로 인해 2025년 이익이 하향 조정될 가능성이 있으나, 낮은 수익 수준이 오히려 2026년에는 강한 베이스 효과로 작용할 것으로 전망

3. 밸류에이션과 시장 포지셔닝

- 비록 현재 밸류에이션이 역사적 저점을 기록하고 있으나, 경기 사이클 및 미국의 ‘높은 금리’ 환경 등 거시 변수로 인해 단기적 리스크는 여전히 존재

- 또한, 외국인 투자자의 포지션이 축소된 가운데, AeJ 및 EM 펀드의 상대적 저포지셔닝은 추후 자본 유입의 기회로 작용할 수 있음

4. 정치 및 정책적 변화

- 대통령 탄핵과 헌법재판소 판결 결과에 따라 조기 대선이 실시될 가능성이 있으며, 이러한 정치적 변동은 시장에 단기적 불확실성을 주지만, 장기적으로는 Korea discount 해소 및 주주환원 정책 강화 등 긍정적 영향을 기대

모간스탠리 “韓 성장 전망치 하향에 2월 금리인하 예상”

https://www.mk.co.kr/news/stock/11245822

✅ CXL, SK하이닉스 CMM-DDR5 양산 임박…NV링크와 경쟁 본격화

https://www.foodneconomy.com/news/articleView.html?idxno=409230

지수는 고점에서 짤깍 떨어졌는데 ADR은 애매하게 내려와있음. 주도주를 제외하면 체감과 지수가 엇박을 탔던 구간.

[단독] 현대차·美GM '생산 동맹’ 체결…트럼프 관세 피한다

현대차그룹과 미국 제너럴모터스(GM)가 글로벌 공장을 공유하는 ‘생산 동맹’을 체결한다. 현대차·기아가 GM의 미국 공장을 통해 생산을 늘리면 도널트 트럼프 대통령이 예고한 자동차 관세(25%) 부과에 따른 피해를 최소화할 것으로 기대된다.


https://www.sedaily.com/NewsView/2GP1KRU97Z

* 전기차계의 도요타

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~ 중국 최대 전기차 업체 BYD가 세계 전기차 시장에서 '토요타'와 같은 존재가 될 것이라는 전망이 나왔다

~ 애널리스트 닉 라이의 팀이 발표한 보고서에 따르면 내년 BYD 인도량은 650만대에 이를 것으로 예상된다. 이는 지난해 7월 9일 발표했던 600만대 보다 증가한 수치다

~ JP모건은 내년 BYD의 글로벌 경량차 시장점유율(휘발유 차량 포함)이 2023년 3%에서 7%로 확대될 것으로 보고 있으며, 신에너지차(전기차·하이브리드차·수소차) 시장 점유율은 약 22% 수준을 유지할 것으로 예상했다

https://n.news.naver.com/article/092/0002363987?sid=103

방미 국회의원들에게 미국 측이 알래스카산 액화천연가스(LNG) 수입을 확대하고 관련 가스관 건설 사업에도 참여할 것을 적극 제안했다.

트럼프 2기 행정부 들어 미국이 한국에 알래스카 가스전 개발 참여를 공개 타진한 것은 이번이 처음이다. 일본과 대만이 이미 사업 참여를 검토하고 있어 한국이 합류할 경우 4개국 간 에너지 협력이 구체화될 가능성도 있다.

트럼프 정부의 통상 압력을 완화하기 위해 조선업 협력과 함께 에너지 협력이 일종의 ‘지렛대’로 활용될 수 있다는 점도 주목된다.
https://n.news.naver.com/article/009/0005447320?cds=news_edit