2025년 2월 21일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 월마트의 부진한 가이던스가 관세 영향으로 해석되며 주식시장이 내렸습니다.
(2) 소비재, 은행 등 경기를 타는 주식들이 주가지수를 끌어내렸습니다.
(3) 미 재무장관이 부채의 장기 전환이 오래 걸릴 것이라고 말하며 장기금리가 내렸습니다.
K200 야간선물 등락률, +0.31% (오전 5시 기준)
1개월 NDF 환율 1,431.43원 (-4.27원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
세줄요약
(1) 월마트의 부진한 가이던스가 관세 영향으로 해석되며 주식시장이 내렸습니다.
(2) 소비재, 은행 등 경기를 타는 주식들이 주가지수를 끌어내렸습니다.
(3) 미 재무장관이 부채의 장기 전환이 오래 걸릴 것이라고 말하며 장기금리가 내렸습니다.
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Rafiki research
Global macro research
Forwarded from 미래에셋증권 매크로/시황 김석환
(2/21) AI 데일리 글로벌 마켓 브리핑
월마트 우려에 흔들린 뉴욕 증시
# Key Takeaways
- 주요 지수 모두 하락: 다우 -1.0%, 러셀2000 -0.9%
- 월마트 실적 전망 하향, 소비자 심리 악화 우려
- 미 신규 실업수당 청구 21.9만 건, 예상 상회
# Summary
미 증시는 일제히 하락세로 마감함. 다우존스 산업평균지수는 전날보다 1.01% 내린 44,176.90에 거래를 마쳤으며, S&P 500 지수는 0.43% 하락하여 6,117.63에, 나스닥 종합지수는 0.47% 떨어진 19,962.36에 마무리됨. 중소형주 중심의 러셀2000 지수도 0.81% 하락하여 2,263.93으로 장을 마감함.
이는 주로 월마트의 실망스러운 실적 전망치 발표와 소비 심리 악화를 반영하는 경기선행지수 악화가 주요 원인으로 작용했음. 월마트는 경기 둔화로 인해 연간 매출 성장률 전망을 3~4%로 하향 조정하였고, 이에 따른 재무 전망에 대한 우려가 증시 전반에 악영향을 끼친 것으로 분석됨.
또한, 미국의 주간 신규 실업수당 청구 건수는 예상치를 넘어 21만 9천 건으로 집계, 이는 고용 시장이 다소 냉각되고 있음을 시사함. 다른 경제 지표로는 1월 경기선행지수가 -0.3%를 기록하며 앞선 두 달간의 상승분을 반납하는 모습을 보여 경제 성장에 대한 불안감이 확대됨.
연방준비제도(Fed) 위원회의 경기 둔화 신호와 QT(양적긴축) 속도 조절 가능성도 시장의 불안정을 더욱 가중시킴. 투자자들은 앞으로 발표될 경제 지표와 연준의 발언 등을 주시하며 시장의 추가 방향성을 탐색할 것으로 보임. (다우 -1.01%, 나스닥 -0.47%, S&P500 -0.43%, 러셀2000 -0.91%)
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20250221070629440_3533
# 특징종목
알리바바(+8.1%)의 3분기 영업 이익은 전년 대비 83% 증가하여 기대치를 크게 상회. AI는 알리바바 클라우드의 매출을 13% 증가시키는 데 도움이 되었고, 자본 지출은 전월 대비 80% 증가하여 318억 달러에 달함. 알리바바의 심층 추론 모델이 조만간 출시될 예정이며, 향후 3년간 클라우드 및 AI 인프라에 대한 투자가 지난 10년간의 총 투자를 넘어설 것으로 예상됨. 알리바바는 금일 8% 넘게 상승하였고 올해 누적 상승률은 60%를 상회. 해스브로(+13%)는 예상보다 좋은 홀리데이 시즌으로 인해 4분기 실적이 예상을 상회함. 또한, 오는 2027년까지 10억 달러의 비용 절감과 한 자릿 수 중반대의 매출 성장을 목표로 하는 "Plaing to Win"이라는 경영 전략 계획을 발표함. 쉐이크 쉑(+11%)은 지난 1월 중순에 내놓은 예비 실적과 일치하는 4분기 실적을 기록함. 2025년 회계연도 1분기 매출 전망이 시장 예상에 미치지 못했지만, 시장은 성장 잠재력에 긍정적인 반응을 보임. 쉐이크쉑은 현재 미국 내 330개의 레스토랑을 최소 1,500개로 늘릴 계획을 밝힘. 그 중 올해는 80~85개의 새로운 매장을 오픈할 예정임. 유니티 소프트웨어(+30%)는 지난 4분기 매출이 시장 예상을 상회하고 예상보다 적은 손실을 기록하자 주가가 급등함. The Benchmark Company는 유니티의 투자 의견을 매도(Sell)에소 보유(Hold)로 상향 조정함. 양자컴퓨터 관련주인 디웨이브 퀀텀(+13%), 리게티 컴퓨팅(+4.0%), 퀀텀 컴퓨팅(+1.6%) 등은 전일 마이크로소프트가 첫 번째 양자 컴퓨팅 칩인 마요라나 1(Majorana 1)을 개발했다는 소식에 강세를 보임.
월마트(-6.53%)는 시장 예상을 소폭 상회하는 4분기 실적을 발표했지만, 작년 3분기 이후 가장 작은 주당 순이익 상승폭을 기록함. 더욱 우려스러운 것은 회계연도 2026년(결산 1월)과 1분기 전망치가 시장 예상을 크게 하회한 점임. 회사는 소비자 행동과 세계 경제 및 지정학적 상황과 관련된 불확실성, 환율 역풍 등을 언급하며 시장이 예상한 4% 매출 성장률을 하회한 3~4%를 제시함. 카바나(-12%)는 시장 기대치를 뛰어넘는 4분기 매출과 이익을 보였음에도 큰 폭으로 하락. 2025년 매출과 EBITDA가 "상당히 성장할 것으로 예상"하지만 구체적인 지침은 제공하지 않음. 다만, 1% 안팎의 시장 점유율을 늘리기 위해 10~12개의 사이트를 확장할 계획과 그에 따른 1억 4천만 달러 규모의 자본 지출이 들 것이라고 밝힘. 비메오(-12%)는 4분기에 구독자 수가 감소한 후 이익이 축소했다는 소식에 약세를 보임. 또한 1분기 전망 역시 부진할 것으로 내놓자 주가가 큰 폭으로 하락함. 팔란티어 테크놀로지(-5.2%)는 전일 대주주의 주식 매각 계획 소식에 이어, 트럼프 행정부가 미국 국방 예산 삭감 가능성을 내비치자 주가가 하락함.
# 채권, 외환 및 상품 동향(6시 10분, KST 기준)
미국 10년물 국채 금리는 4.51로 소폭 하락세를 이어감. 이는 시장이 연준의 채권 매입 가능성과 채권 발행량 등을 주시하는 가운데 채권의 수요가 안정적으로 유지되고 있음을 시사함.
미국 달러는 주요 통화 대비 0.8% 하락한 106.36을 기록하며 지난해 12월 초 수준으로 되돌림. 유로화는 4거래일 만에 상승 전환하였고, 일본 엔화는 일본은행(BOJ)의 추가 금리 인상에 대한 베팅이 커지면서 11주 만에 달러화 대비 최고치를 기록함.
WTI 원유 가격은 0.56% 상승한 72.50 달러로, 최근 시장 수요의 회복과 함께 공급 조절이 성공적으로 이루어졌음을 반영함. 금 가격도 소폭 상승하며 2,938.43 달러를 기록, 안전 자산에 대한 수요가 지속됨. 반면 천연가스는 하루 동안 3.04% 하락해 가격이 4.15 달러로 내려가며 단기적으로는 수요 부진을 나타냄. 이러한 움직임은 전반적인 경제 불확실성과 맞물려 투자자들이 안전자산과 실물 자산 사이에서 균형을 찾고 있음을 보여줌.
* 본 조사분석자료는 인공지능(AI) 기술을 사용하여 생성되었으며, 금융투자분석사의 감수를 받았습니다. 본 자료 마지막에 안내된 중요 내용을 확인하시기 바랍니다.
월마트 우려에 흔들린 뉴욕 증시
# Key Takeaways
- 주요 지수 모두 하락: 다우 -1.0%, 러셀2000 -0.9%
- 월마트 실적 전망 하향, 소비자 심리 악화 우려
- 미 신규 실업수당 청구 21.9만 건, 예상 상회
# Summary
미 증시는 일제히 하락세로 마감함. 다우존스 산업평균지수는 전날보다 1.01% 내린 44,176.90에 거래를 마쳤으며, S&P 500 지수는 0.43% 하락하여 6,117.63에, 나스닥 종합지수는 0.47% 떨어진 19,962.36에 마무리됨. 중소형주 중심의 러셀2000 지수도 0.81% 하락하여 2,263.93으로 장을 마감함.
이는 주로 월마트의 실망스러운 실적 전망치 발표와 소비 심리 악화를 반영하는 경기선행지수 악화가 주요 원인으로 작용했음. 월마트는 경기 둔화로 인해 연간 매출 성장률 전망을 3~4%로 하향 조정하였고, 이에 따른 재무 전망에 대한 우려가 증시 전반에 악영향을 끼친 것으로 분석됨.
또한, 미국의 주간 신규 실업수당 청구 건수는 예상치를 넘어 21만 9천 건으로 집계, 이는 고용 시장이 다소 냉각되고 있음을 시사함. 다른 경제 지표로는 1월 경기선행지수가 -0.3%를 기록하며 앞선 두 달간의 상승분을 반납하는 모습을 보여 경제 성장에 대한 불안감이 확대됨.
연방준비제도(Fed) 위원회의 경기 둔화 신호와 QT(양적긴축) 속도 조절 가능성도 시장의 불안정을 더욱 가중시킴. 투자자들은 앞으로 발표될 경제 지표와 연준의 발언 등을 주시하며 시장의 추가 방향성을 탐색할 것으로 보임. (다우 -1.01%, 나스닥 -0.47%, S&P500 -0.43%, 러셀2000 -0.91%)
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20250221070629440_3533
# 특징종목
알리바바(+8.1%)의 3분기 영업 이익은 전년 대비 83% 증가하여 기대치를 크게 상회. AI는 알리바바 클라우드의 매출을 13% 증가시키는 데 도움이 되었고, 자본 지출은 전월 대비 80% 증가하여 318억 달러에 달함. 알리바바의 심층 추론 모델이 조만간 출시될 예정이며, 향후 3년간 클라우드 및 AI 인프라에 대한 투자가 지난 10년간의 총 투자를 넘어설 것으로 예상됨. 알리바바는 금일 8% 넘게 상승하였고 올해 누적 상승률은 60%를 상회. 해스브로(+13%)는 예상보다 좋은 홀리데이 시즌으로 인해 4분기 실적이 예상을 상회함. 또한, 오는 2027년까지 10억 달러의 비용 절감과 한 자릿 수 중반대의 매출 성장을 목표로 하는 "Plaing to Win"이라는 경영 전략 계획을 발표함. 쉐이크 쉑(+11%)은 지난 1월 중순에 내놓은 예비 실적과 일치하는 4분기 실적을 기록함. 2025년 회계연도 1분기 매출 전망이 시장 예상에 미치지 못했지만, 시장은 성장 잠재력에 긍정적인 반응을 보임. 쉐이크쉑은 현재 미국 내 330개의 레스토랑을 최소 1,500개로 늘릴 계획을 밝힘. 그 중 올해는 80~85개의 새로운 매장을 오픈할 예정임. 유니티 소프트웨어(+30%)는 지난 4분기 매출이 시장 예상을 상회하고 예상보다 적은 손실을 기록하자 주가가 급등함. The Benchmark Company는 유니티의 투자 의견을 매도(Sell)에소 보유(Hold)로 상향 조정함. 양자컴퓨터 관련주인 디웨이브 퀀텀(+13%), 리게티 컴퓨팅(+4.0%), 퀀텀 컴퓨팅(+1.6%) 등은 전일 마이크로소프트가 첫 번째 양자 컴퓨팅 칩인 마요라나 1(Majorana 1)을 개발했다는 소식에 강세를 보임.
월마트(-6.53%)는 시장 예상을 소폭 상회하는 4분기 실적을 발표했지만, 작년 3분기 이후 가장 작은 주당 순이익 상승폭을 기록함. 더욱 우려스러운 것은 회계연도 2026년(결산 1월)과 1분기 전망치가 시장 예상을 크게 하회한 점임. 회사는 소비자 행동과 세계 경제 및 지정학적 상황과 관련된 불확실성, 환율 역풍 등을 언급하며 시장이 예상한 4% 매출 성장률을 하회한 3~4%를 제시함. 카바나(-12%)는 시장 기대치를 뛰어넘는 4분기 매출과 이익을 보였음에도 큰 폭으로 하락. 2025년 매출과 EBITDA가 "상당히 성장할 것으로 예상"하지만 구체적인 지침은 제공하지 않음. 다만, 1% 안팎의 시장 점유율을 늘리기 위해 10~12개의 사이트를 확장할 계획과 그에 따른 1억 4천만 달러 규모의 자본 지출이 들 것이라고 밝힘. 비메오(-12%)는 4분기에 구독자 수가 감소한 후 이익이 축소했다는 소식에 약세를 보임. 또한 1분기 전망 역시 부진할 것으로 내놓자 주가가 큰 폭으로 하락함. 팔란티어 테크놀로지(-5.2%)는 전일 대주주의 주식 매각 계획 소식에 이어, 트럼프 행정부가 미국 국방 예산 삭감 가능성을 내비치자 주가가 하락함.
# 채권, 외환 및 상품 동향(6시 10분, KST 기준)
미국 10년물 국채 금리는 4.51로 소폭 하락세를 이어감. 이는 시장이 연준의 채권 매입 가능성과 채권 발행량 등을 주시하는 가운데 채권의 수요가 안정적으로 유지되고 있음을 시사함.
미국 달러는 주요 통화 대비 0.8% 하락한 106.36을 기록하며 지난해 12월 초 수준으로 되돌림. 유로화는 4거래일 만에 상승 전환하였고, 일본 엔화는 일본은행(BOJ)의 추가 금리 인상에 대한 베팅이 커지면서 11주 만에 달러화 대비 최고치를 기록함.
WTI 원유 가격은 0.56% 상승한 72.50 달러로, 최근 시장 수요의 회복과 함께 공급 조절이 성공적으로 이루어졌음을 반영함. 금 가격도 소폭 상승하며 2,938.43 달러를 기록, 안전 자산에 대한 수요가 지속됨. 반면 천연가스는 하루 동안 3.04% 하락해 가격이 4.15 달러로 내려가며 단기적으로는 수요 부진을 나타냄. 이러한 움직임은 전반적인 경제 불확실성과 맞물려 투자자들이 안전자산과 실물 자산 사이에서 균형을 찾고 있음을 보여줌.
* 본 조사분석자료는 인공지능(AI) 기술을 사용하여 생성되었으며, 금융투자분석사의 감수를 받았습니다. 본 자료 마지막에 안내된 중요 내용을 확인하시기 바랍니다.
뉴욕증시, 월마트가 시사한 소비심리 악화…다우 1.01%↓ 마감
뉴욕증시의 3대 주가지수가 모두 하락으로 마감했다.
미국 소매 부문을 대표하는 월마트가 실망스러운 실적 전망치를 내놓은 데다 경기선행지수도 악화하면서 고점 부담 속 매도 심리가 강해졌다.
다만 장 중 1% 수준까지 낙폭을 확대하던 나스닥 지수와 S&P500 지수는 저가 매수세가 유입되며 낙폭을 줄였다.
이날 증시는 월마트 실적과 경기선행지수 악화에 충격을 받았다. 향후 미국인의 소비심리가 위축될 것이라는 우려가 주가를 굴러 떨어트렸다.
월마트는 작년 4분기 0.66달러의 조정 주당순이익(EPS)을 냈다고 밝혔다. 매출액은 1천805억5천만달러였다.
두 수치 모두 LSEG가 집계한 시장 전망치를 넘어섰다.
하지만 올해 실적 전망치를 보수적으로 제시한 점이 시장을 실망시켰다. 월마트는 올해 회계연도에서 매출은 3~4%, 영업이익은 3.5~4.5% 증가할 것으로 내다봤다. 시장 전망치를 모두 밑도는 수치다.
이 같은 실적에 월마트 주가는 이날 6% 넘게 떨어졌다.
미국의 경기선행지수(LEI)가 지난 1월 하락하며 직전 두 달간의 상승분을 대부분 반납한 점도 투자 심리를 억눌렀다.
미국 경제분석기관 콘퍼런스보드는 1월 미국 경기선행지수가 전월 대비 0.3% 하락한 101.5(2016=100)를 기록했다고 발표했다. 12월 0.1% 상승 이후 감소세로 전환한 데다 시장 전망치 0.1% 하락 또한 밑돌았다.
경기선행지수가 발표된 후 S&P500 지수는 순간 20포인트 이상 하락할 정도로 민감하게 반응했다. 미국 경제를 지탱하는 소비심리 악화에 투자자들이 경계심을 높였다.
콘퍼런스보드의 유스티나 자빈스카-라모니카 수석 매니저는 "소비자들의 미래 경기 전망이 악화한 점과 제조업 부문의 주간 근로시간 감소가 주요 하락 요인으로 작용했다"고 진단했다.
미국 주간 신규 실업보험 청구 건수가 예상치를 웃돌며 증가한 점도 경기둔화에 대한 불안감을 자극했다.
https://m.yna.co.kr/view/AKR20250221010100009
뉴욕증시의 3대 주가지수가 모두 하락으로 마감했다.
미국 소매 부문을 대표하는 월마트가 실망스러운 실적 전망치를 내놓은 데다 경기선행지수도 악화하면서 고점 부담 속 매도 심리가 강해졌다.
다만 장 중 1% 수준까지 낙폭을 확대하던 나스닥 지수와 S&P500 지수는 저가 매수세가 유입되며 낙폭을 줄였다.
이날 증시는 월마트 실적과 경기선행지수 악화에 충격을 받았다. 향후 미국인의 소비심리가 위축될 것이라는 우려가 주가를 굴러 떨어트렸다.
월마트는 작년 4분기 0.66달러의 조정 주당순이익(EPS)을 냈다고 밝혔다. 매출액은 1천805억5천만달러였다.
두 수치 모두 LSEG가 집계한 시장 전망치를 넘어섰다.
하지만 올해 실적 전망치를 보수적으로 제시한 점이 시장을 실망시켰다. 월마트는 올해 회계연도에서 매출은 3~4%, 영업이익은 3.5~4.5% 증가할 것으로 내다봤다. 시장 전망치를 모두 밑도는 수치다.
이 같은 실적에 월마트 주가는 이날 6% 넘게 떨어졌다.
미국의 경기선행지수(LEI)가 지난 1월 하락하며 직전 두 달간의 상승분을 대부분 반납한 점도 투자 심리를 억눌렀다.
미국 경제분석기관 콘퍼런스보드는 1월 미국 경기선행지수가 전월 대비 0.3% 하락한 101.5(2016=100)를 기록했다고 발표했다. 12월 0.1% 상승 이후 감소세로 전환한 데다 시장 전망치 0.1% 하락 또한 밑돌았다.
경기선행지수가 발표된 후 S&P500 지수는 순간 20포인트 이상 하락할 정도로 민감하게 반응했다. 미국 경제를 지탱하는 소비심리 악화에 투자자들이 경계심을 높였다.
콘퍼런스보드의 유스티나 자빈스카-라모니카 수석 매니저는 "소비자들의 미래 경기 전망이 악화한 점과 제조업 부문의 주간 근로시간 감소가 주요 하락 요인으로 작용했다"고 진단했다.
미국 주간 신규 실업보험 청구 건수가 예상치를 웃돌며 증가한 점도 경기둔화에 대한 불안감을 자극했다.
https://m.yna.co.kr/view/AKR20250221010100009
연합뉴스
뉴욕증시, 월마트가 시사한 소비심리 악화…다우 1.01%↓ 마감 | 연합뉴스
(뉴욕=연합뉴스) 진정호 연합인포맥스 특파원 = 뉴욕증시의 3대 주가지수가 모두 하락으로 마감했다.
Forwarded from 연수르 해외주식
- 나스닥 선물 지수는 여전히 전고점 저항에서 벗어나지 못하면서 전일에는 Walmart의 가이던스 쇼크를 명분으로 장 초반 가파른 조정세를 시현.
- 해당 조정은 AI HW 섹터보다는 DeepSeek 이후 급등했던 AI SW와 AI 인프라 섹터를 중심으로 가파르게 진행되었는데, 특히 AI SW 섹터는 전일 국방부 예산 삭감 이슈 이후 AI SW의 대장주로서 역할하던 Palantir가 장 초반 -12% 급락하는 등 섹터 하락세를 견인하는 모습.
- 이에 따라 지수는 -0.5% 하락하는 데 그쳤지만 종목 단으로 들어가면 특히 AI SW 업체들의 낙폭이 컸던 하루였음. DeepSeek가 실제로는 AI HW의 장기 전망은 우상향시킴에도 불구하고 단기 센티를 악화시켰던 계기가 되었던 것처럼 DeepSeek정도의 파급력은 아니지만 이번에는 국방부 예산 삭감이 AI SW에 있어 같은 효과를 가져오고 있는 것으로 생각됨.
- 지수가 긴 밑꼬리를 형성하면서 여전히 전고점 레벨에 위치해 있는 점은 여전히 긍정적이나, 가까운 시일 내에 돌파가 이뤄지지 못한다면 특히 SW 업종을 중심으로 지지부진한 흐름이 이어질 수 있음에 유의할 필요.
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SK 증권 아침에 슥_2025.02.21.
미국 - 월마트 가이던스 부진 및 경기선행지수 부진에 하락
ㆍ 월마트 실적 부진을 지난 주 소매판매 부진과 맞물러 해석하면서 지수 하락, 은행 섹터 차익 실현
유럽 - 미국 관세폭탄 위협 등 영향 프랑스 제외 일제히 하락
ㆍ 트럼프 관세 위협에 따른 불확실성 확대, 일부 기업 실적 실망감에 투자 심리 약화
중국 - 미국 관세 우려에 혼조세, 기술주 랠리 숨 고르기
ㆍ 기술주 랠리가 과도했다는 인식에 차익 실현, 트럼프 관세 우려 및 지정학적 리스크에 따라 상방 제한
국내 - 7거래일 연속 상승 이어가던 시장, 장 색깔 변화하며 하락
ㆍ 조선 하락, 2차전지 상승. 한한령 해제 기대감에 게임, 유통, 엔터, 콘텐츠 등 다수 관련 섹터 상승
보고서 원문 : https://buly.kr/2Jnc03T
SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://news.1rj.ru/str/sksresearch
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
미국 - 월마트 가이던스 부진 및 경기선행지수 부진에 하락
ㆍ 월마트 실적 부진을 지난 주 소매판매 부진과 맞물러 해석하면서 지수 하락, 은행 섹터 차익 실현
유럽 - 미국 관세폭탄 위협 등 영향 프랑스 제외 일제히 하락
ㆍ 트럼프 관세 위협에 따른 불확실성 확대, 일부 기업 실적 실망감에 투자 심리 약화
중국 - 미국 관세 우려에 혼조세, 기술주 랠리 숨 고르기
ㆍ 기술주 랠리가 과도했다는 인식에 차익 실현, 트럼프 관세 우려 및 지정학적 리스크에 따라 상방 제한
국내 - 7거래일 연속 상승 이어가던 시장, 장 색깔 변화하며 하락
ㆍ 조선 하락, 2차전지 상승. 한한령 해제 기대감에 게임, 유통, 엔터, 콘텐츠 등 다수 관련 섹터 상승
보고서 원문 : https://buly.kr/2Jnc03T
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Forwarded from BUYagra
미국증시 하락 마감
-S&P500 -0.47%, Nasdaq -0.47%, DJIA -1%
-Alibaba +8%🔺지난 분기 기대치
상회. AI 강조하면서 클라우드 비지니스 YoY +13%로 다시 성장 기조로 돌아선 점도 긍정적 / 중국 iPhone에 AI피처 위한 파트너십과 자체 LLM AI인 Qwen도 긍정적
-Walmart -6.5%, FY26연간 매출 growth +3-4%제시하면서 기대치 히회 -> 실제 경제 전망 우려로 번진것이 부정적
-palantir -5.2% 계속 하락..🔻DOD 컷이 오히려 효율성을 강조해 팔란티어에게 유리한 상황일 것이라는 코멘트도 무색..
-Carvana -12%, 지난분기 실적 기대치보다 훨씬 질 나왔지만 ‘25년 가이던스 미제공 및 추가 주식 매듀 가능성으로 하락
-NXP +0.11%, 아날로그 회복 기대에 TP와 투지의견 Buy로 상향 (CITI), 매출괴 컨센 하락 마무리 구간이라고.. 😤
-Morgan Stanley, MSCI China Equal weight로 상향
-US 2월 필라델피아 연은 제조업 지수 18.1 vs. consensus 19.4
-US 지난주 신규 실업수당청구건수 21.9만 vs. consensus 21.5만
🇨🇳🇨🇳
-S&P500 -0.47%, Nasdaq -0.47%, DJIA -1%
-Alibaba +8%🔺지난 분기 기대치
상회. AI 강조하면서 클라우드 비지니스 YoY +13%로 다시 성장 기조로 돌아선 점도 긍정적 / 중국 iPhone에 AI피처 위한 파트너십과 자체 LLM AI인 Qwen도 긍정적
-Walmart -6.5%, FY26연간 매출 growth +3-4%제시하면서 기대치 히회 -> 실제 경제 전망 우려로 번진것이 부정적
-palantir -5.2% 계속 하락..🔻DOD 컷이 오히려 효율성을 강조해 팔란티어에게 유리한 상황일 것이라는 코멘트도 무색..
-Carvana -12%, 지난분기 실적 기대치보다 훨씬 질 나왔지만 ‘25년 가이던스 미제공 및 추가 주식 매듀 가능성으로 하락
-NXP +0.11%, 아날로그 회복 기대에 TP와 투지의견 Buy로 상향 (CITI), 매출괴 컨센 하락 마무리 구간이라고.. 😤
-Morgan Stanley, MSCI China Equal weight로 상향
-US 2월 필라델피아 연은 제조업 지수 18.1 vs. consensus 19.4
-US 지난주 신규 실업수당청구건수 21.9만 vs. consensus 21.5만
🇨🇳🇨🇳
Forwarded from 채권 애널리스트 김성수
Austan Goolsbee 시카고 연은 총재(비둘기파, 투표권 있음)
1. 인플레이션이 둔화되었어도 여전히 목표 수준을 쵸과
2. 물가 둔화가 재개되면 추가 기준금리 인하 가능(once inflation falls, rates can fall more)
1. 인플레이션이 둔화되었어도 여전히 목표 수준을 쵸과
2. 물가 둔화가 재개되면 추가 기준금리 인하 가능(once inflation falls, rates can fall more)
美 "나토 全회원국 6월까지 '방위비 GDP 2%' 약속 이행해야"(종합) | 연합뉴스
미국 정부는 20일(현지시간) 미국 주도의 외교안보동맹체인 북대서양조약기구(NATO·나토) 회원국 가운데 국내총생산(GDP)의 2%를 방위비로 지출하지 않는 회원국에 대해 오는 6월 나토 정상회의 전까지 이를 이행할 것을 요구했다.
마이크 왈츠 백악관 국가안보보좌관은 이날 백악관 브리핑에서 "10년 전, 말 그대로 10년 전 최소한 GDP의 2%를 방위비로 내기로 한 약속을 나토 회원국 중 3분의 1이 이행하고 있지 않다"고 지적했다.
이어 "누군가는 그 비용을 지불해야 한다. 우리(미국)는 다른 국내 우선순위가 있다. 도널드 트럼프 대통령은 이를 분명히 밝혔고, (다른 회원국들은) 최소한을 충족해야 한다"면서 "우리는 6월에 열리는 나토 정상회의까지 100%(모든 회원국이 GDP의 최소 2%를 방위비로 지출하는 것)가 필요하다"고 요구했다.
왈츠 보좌관은 그러면서 "그리고나서 트럼프 대통령이 말한 대로 (방위비로) GDP의 5% 넘게 지출하는 것에 대해 이야기해보자"며 "유럽은 파트너로서 자국의 방위를 위해 한발짝 더 나아가야 한다. 우리는 친구이자 동맹으로서 어려운 대화를 나눌 수 있다"고 밝혔다.
https://m.yna.co.kr/view/AKR20250221005451071?input=1195t
미국 정부는 20일(현지시간) 미국 주도의 외교안보동맹체인 북대서양조약기구(NATO·나토) 회원국 가운데 국내총생산(GDP)의 2%를 방위비로 지출하지 않는 회원국에 대해 오는 6월 나토 정상회의 전까지 이를 이행할 것을 요구했다.
마이크 왈츠 백악관 국가안보보좌관은 이날 백악관 브리핑에서 "10년 전, 말 그대로 10년 전 최소한 GDP의 2%를 방위비로 내기로 한 약속을 나토 회원국 중 3분의 1이 이행하고 있지 않다"고 지적했다.
이어 "누군가는 그 비용을 지불해야 한다. 우리(미국)는 다른 국내 우선순위가 있다. 도널드 트럼프 대통령은 이를 분명히 밝혔고, (다른 회원국들은) 최소한을 충족해야 한다"면서 "우리는 6월에 열리는 나토 정상회의까지 100%(모든 회원국이 GDP의 최소 2%를 방위비로 지출하는 것)가 필요하다"고 요구했다.
왈츠 보좌관은 그러면서 "그리고나서 트럼프 대통령이 말한 대로 (방위비로) GDP의 5% 넘게 지출하는 것에 대해 이야기해보자"며 "유럽은 파트너로서 자국의 방위를 위해 한발짝 더 나아가야 한다. 우리는 친구이자 동맹으로서 어려운 대화를 나눌 수 있다"고 밝혔다.
https://m.yna.co.kr/view/AKR20250221005451071?input=1195t
연합뉴스
美 "나토 全회원국 6월까지 '방위비 GDP 2%' 약속 이행해야"(종합) | 연합뉴스
(워싱턴=연합뉴스) 박성민 특파원 = 미국 정부는 20일(현지시간) 미국 주도의 외교안보동맹체인 북대서양조약기구(NATO·나토) 회원국 가운데 ...
Forwarded from 그로쓰리서치(Growth Research) [독립리서치]
✅필라델피아 연은 제조업 활동지수
📌생산 지표: 전반적인 제조업 활동(현황) 지수와
신규 주문, 출하 모두 지난달 대비 하락했으나,
장기 평균을 상회하는 확장 국면을 유지.
📌고용: 고용 지수 역시 하락했지만 양(+)의 흐름은 유지 중. 대부분 기업이 고용 규모를 동결했고, 일부 기업에서만 소폭 증가.
📌가격:
투입 비용(Prices Paid): 크게 상승하여 2022년 10월 이후 최고치.
판매 가격(Prices Received): 소폭 상승, 2022년 11월 이후 최고치.
📌미래 전망:
자사 제품 가격: 향후 4분기(1년) 동안 3% 인상 전망(이전 전망과 동일).
직원 보상 비용: 지난 3.4%에서 3.9%로 상향 예상.
미국 소비자 물가: 3.0% 상승 전망(이전과 동일).
📌향후 6개월 경기: 긍정적 전망은 이어지지만 지난달 대비 낙관 수준이 눈에 띄게 약화되었음.
총괄 지표(Future General Activity)가 46.3 → 27.8로 크게 떨어졌고,
미래 신규 주문·출하·고용·설비투자 모두 전망치가 낮아짐.
📌생산 지표: 전반적인 제조업 활동(현황) 지수와
신규 주문, 출하 모두 지난달 대비 하락했으나,
장기 평균을 상회하는 확장 국면을 유지.
📌고용: 고용 지수 역시 하락했지만 양(+)의 흐름은 유지 중. 대부분 기업이 고용 규모를 동결했고, 일부 기업에서만 소폭 증가.
📌가격:
투입 비용(Prices Paid): 크게 상승하여 2022년 10월 이후 최고치.
판매 가격(Prices Received): 소폭 상승, 2022년 11월 이후 최고치.
📌미래 전망:
자사 제품 가격: 향후 4분기(1년) 동안 3% 인상 전망(이전 전망과 동일).
직원 보상 비용: 지난 3.4%에서 3.9%로 상향 예상.
미국 소비자 물가: 3.0% 상승 전망(이전과 동일).
📌향후 6개월 경기: 긍정적 전망은 이어지지만 지난달 대비 낙관 수준이 눈에 띄게 약화되었음.
총괄 지표(Future General Activity)가 46.3 → 27.8로 크게 떨어졌고,
미래 신규 주문·출하·고용·설비투자 모두 전망치가 낮아짐.
“숄츠, 일요일에 임기 끝날 것”… 메르츠, 신임 獨 총리 유력
오는 23일 예정된 독일 연방 의회 총선에서 프리드리히 메르츠(70) 기독민주당(CDU·기민당) 대표가 신임 총리에 오를 것이란 전망이 유력
메르츠는 독일 보수를 대표하는 인물로, 같은 당에서 중도 노선을 걸었던 앙겔라 메르켈 전 총리(2005~2021)의 오랜 라이벌. 과거 메르켈과의 경쟁에서 밀려 2009년 정계를 떠났다가 2018년 정계에 복귀한 지 7년 만에 독일 총리에 오르는 것
https://www.chosun.com/international/international_general/2025/02/21/UTU6RBVJ65FMNOZK567FDU352I/?outputType=amp#amp_tf=%EC%B6%9C%EC%B2%98%3A%20%251%24s&aoh=17400740015998&referrer=https%3A%2F%2Fwww.google.com
오는 23일 예정된 독일 연방 의회 총선에서 프리드리히 메르츠(70) 기독민주당(CDU·기민당) 대표가 신임 총리에 오를 것이란 전망이 유력
메르츠는 독일 보수를 대표하는 인물로, 같은 당에서 중도 노선을 걸었던 앙겔라 메르켈 전 총리(2005~2021)의 오랜 라이벌. 과거 메르켈과의 경쟁에서 밀려 2009년 정계를 떠났다가 2018년 정계에 복귀한 지 7년 만에 독일 총리에 오르는 것
https://www.chosun.com/international/international_general/2025/02/21/UTU6RBVJ65FMNOZK567FDU352I/?outputType=amp#amp_tf=%EC%B6%9C%EC%B2%98%3A%20%251%24s&aoh=17400740015998&referrer=https%3A%2F%2Fwww.google.com
조선일보
[클릭! 이 사람] “숄츠, 일요일에 임기 끝날 것”… 메르츠, 신임 獨 총리 유력
클릭 이 사람 숄츠, 일요일에 임기 끝날 것 메르츠, 신임 獨 총리 유력 23일 총선 기민당, 지지율 1위
“어느새 무기수입 큰 손 됐다”…냉전 때보다 더 불안하다는 유럽, 재무장 바람 - 매일경제
덴마크 “무기 당장 사들여라”
국방비 10조원 추가편성 예고
GDP대비 3% 이상 투입 계획
美국방 “매년 8% 예산 삭감”
對유럽 안보 예산 줄어들자
다급한 EU 방위비 증액 추진
https://m.mk.co.kr/news/world/11246311
덴마크 “무기 당장 사들여라”
국방비 10조원 추가편성 예고
GDP대비 3% 이상 투입 계획
美국방 “매년 8% 예산 삭감”
對유럽 안보 예산 줄어들자
다급한 EU 방위비 증액 추진
https://m.mk.co.kr/news/world/11246311
매일경제
“어느새 무기수입 큰 손 됐다”…냉전 때보다 더 불안하다는 유럽, 재무장 바람 - 매일경제
덴카므 “무기 당장 사들여라” 국방비 10조원 추가편성 예고 GDP대비 3% 이상 투입 계획 美국방 “매년 8% 예산 삭감” 對유럽 안보 예산 줄어들자 다급한 EU 방위비 증액 추진
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» 국방에 대한 중요성 인식 변화 Survey(2024년 조사, +2019년과 비교)
» 러시아-우크라이나 전쟁 영향권에 자리하고 있는 폴란드, 핀란드, 스웨덴에서 국방에 대한 중요성 인식이 크게 상승
» 반면 대내 경제와 정치 요인이 부각된 영향으로 미국과 인도에서는 국방 관련 중요성 인식이 소폭 약화
» 러시아-우크라이나 전쟁 영향권에 자리하고 있는 폴란드, 핀란드, 스웨덴에서 국방에 대한 중요성 인식이 크게 상승
» 반면 대내 경제와 정치 요인이 부각된 영향으로 미국과 인도에서는 국방 관련 중요성 인식이 소폭 약화
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
▪️Palantir에 대한 Dan Ives 의견
» 현재 Palantir 매도세는 단기 우려에서 비롯된 노이즈일 가능성이 높음
» 국방 예산 삭감이 진행되더라도, 정부가 더 적은 예산으로 더 높은 효율성을 원하기 때문에 Palantir와 같은 데이터·AI 분석 기업이 더 중요한 역할을 하게 될 것
» Palantir는 국방부 예산 내에서 점유율을 확대할 가능성이 높아, 오히려 장기적으로 긍정적(Bullish)
» 현재 주가 하락은 매수 기회
» 현재 Palantir 매도세는 단기 우려에서 비롯된 노이즈일 가능성이 높음
» 국방 예산 삭감이 진행되더라도, 정부가 더 적은 예산으로 더 높은 효율성을 원하기 때문에 Palantir와 같은 데이터·AI 분석 기업이 더 중요한 역할을 하게 될 것
» Palantir는 국방부 예산 내에서 점유율을 확대할 가능성이 높아, 오히려 장기적으로 긍정적(Bullish)
» 현재 주가 하락은 매수 기회
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
▪️Walmart 25년 4Q실적 요약
(Calendar 기준: 2024년11월~2025년1월)
🔹 EPS: $0.66 (예상 $0.64) 🟢
🔹 매출: $180.55B (예상 $179.85B) 🟢 전년대비 +4.1% 증가
🔹 영업이익: $7.9B (예상 $7.79B) 🟢 전년 대비 +8.3% 증가
» FY26 가이던스
🔹 EPS: $2.50-$2.60 (예상 $2.77) 🔴
🔹 매출 성장률: YoY +3%~4%
🔹 영업이익 성장률: YoY +3.5%-5.5%
🔹 Capex: 매출의 3.0%~3.5% 수준
» FY26 Q1 가이던스
🔹EPS: $0.57~$0.58 (예상 $0.65) 🔴
🔹매출 성장률: +3% ~ +4%
▪️Q4 부문별 실적
» Walmart U.S.
🔹 매출: $123.5B (전년대비 +5.0% 증가)
🔹 Comp Sales (excl. fuel): +4.6% (예상 +4.36%) 🟢
🔹 eCommerce Sales: +20% (예상 +17.9%) 🟢, Comp Sales 기여도 +290bps
🔹 영업이익: $6.5B (전년대비 +7.4% 증가)
» Walmart International
🔹 매출: $32.2B (전년대비 -0.7% 감소, constant currency 기준 +5.7% 증가)
🔹 eCommerce Sales: +4%
🔹 영업이익: $1.4B (전년대비 -2.4% 감소, constant currency 기준 +10.1% 증가)
» Sam’s Club U.S.
🔹 매출: $23.1B (전년대비 +5.7% 증가)
🔹 Comp Sales (excl. fuel): +6.8% (예상 +4.99%) 🟢
🔹 eCommerce Sales: +24% (예상 +11.7%) 🟢
🔹 영업이익: $0.6B (전년대비 -7.4% 감소)
▪️주주환원
🔸 배당 13% 인상 → $0.94/주 (10년 내 최대 증가폭)
▪️경영진 코멘트
🔸 CEO Doug McMillon
» Q4에서 균형 잡힌 성장을 달성했으며, eCommerce, 멤버십, 광고 사업에 대한 투자 효과가 나타나고 있다. 지속 가능한 성장을 위한 좋은 포지션을 갖추고 있다.
🔸 CFO John David Rainey
» Gross Margin 개선 및 영업이익 성장에 집중한 전략이 좋은 결과를 냈다. 배당 인상은 지속적인 성과와 주주가치 창출에 대한 확신을 반영한 것이다.
» 월마트가 판매하는 제품의 약 3분의 2는 미국에서 만들어지거나 재배되거나 조립된다. 그러나 멕시코와 캐나다로부터의 수입품에 대한 관세가 발효되면 월마트는 영향권에서 벗어나 있지는 못할 것이다.
» 관세가 다음 달에 발효될 것인지에 대하여 확신할 수 없기 때문에 이를 가이던스에 고려하지 않았다.
(Calendar 기준: 2024년11월~2025년1월)
🔹 EPS: $0.66 (예상 $0.64) 🟢
🔹 매출: $180.55B (예상 $179.85B) 🟢 전년대비 +4.1% 증가
🔹 영업이익: $7.9B (예상 $7.79B) 🟢 전년 대비 +8.3% 증가
» FY26 가이던스
🔹 EPS: $2.50-$2.60 (예상 $2.77) 🔴
🔹 매출 성장률: YoY +3%~4%
🔹 영업이익 성장률: YoY +3.5%-5.5%
🔹 Capex: 매출의 3.0%~3.5% 수준
» FY26 Q1 가이던스
🔹EPS: $0.57~$0.58 (예상 $0.65) 🔴
🔹매출 성장률: +3% ~ +4%
▪️Q4 부문별 실적
» Walmart U.S.
🔹 매출: $123.5B (전년대비 +5.0% 증가)
🔹 Comp Sales (excl. fuel): +4.6% (예상 +4.36%) 🟢
🔹 eCommerce Sales: +20% (예상 +17.9%) 🟢, Comp Sales 기여도 +290bps
🔹 영업이익: $6.5B (전년대비 +7.4% 증가)
» Walmart International
🔹 매출: $32.2B (전년대비 -0.7% 감소, constant currency 기준 +5.7% 증가)
🔹 eCommerce Sales: +4%
🔹 영업이익: $1.4B (전년대비 -2.4% 감소, constant currency 기준 +10.1% 증가)
» Sam’s Club U.S.
🔹 매출: $23.1B (전년대비 +5.7% 증가)
🔹 Comp Sales (excl. fuel): +6.8% (예상 +4.99%) 🟢
🔹 eCommerce Sales: +24% (예상 +11.7%) 🟢
🔹 영업이익: $0.6B (전년대비 -7.4% 감소)
▪️주주환원
🔸 배당 13% 인상 → $0.94/주 (10년 내 최대 증가폭)
▪️경영진 코멘트
🔸 CEO Doug McMillon
» Q4에서 균형 잡힌 성장을 달성했으며, eCommerce, 멤버십, 광고 사업에 대한 투자 효과가 나타나고 있다. 지속 가능한 성장을 위한 좋은 포지션을 갖추고 있다.
🔸 CFO John David Rainey
» Gross Margin 개선 및 영업이익 성장에 집중한 전략이 좋은 결과를 냈다. 배당 인상은 지속적인 성과와 주주가치 창출에 대한 확신을 반영한 것이다.
» 월마트가 판매하는 제품의 약 3분의 2는 미국에서 만들어지거나 재배되거나 조립된다. 그러나 멕시코와 캐나다로부터의 수입품에 대한 관세가 발효되면 월마트는 영향권에서 벗어나 있지는 못할 것이다.
» 관세가 다음 달에 발효될 것인지에 대하여 확신할 수 없기 때문에 이를 가이던스에 고려하지 않았다.
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» 매출기준 글로벌 Top25 방산 기업(+ 각 기업들의 총 매출 대비 방산 매출 비중)
» 국방 예산 감축이 현실화될 경우 직접적 타격이 더 큰 것은 전통 방산기업들
» Palantir는 DOGE에 의해 국방 예산 감축 가능성이 언급되었던 지난해 11월 당시 오히려 디지털 전환 및 효율화 과정에서의 수혜 가능 기업으로 분류
» 현 조정은 밸류에이션 부담에서 촉발된 부분이 더 크다고 해석될 수 있는 내용
» 국방 예산 감축이 현실화될 경우 직접적 타격이 더 큰 것은 전통 방산기업들
» Palantir는 DOGE에 의해 국방 예산 감축 가능성이 언급되었던 지난해 11월 당시 오히려 디지털 전환 및 효율화 과정에서의 수혜 가능 기업으로 분류
» 현 조정은 밸류에이션 부담에서 촉발된 부분이 더 크다고 해석될 수 있는 내용
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» Walmart, 장 전에 긍정적인 분기 실적을 발표하였으나, 다음 회계연도/분기 실적 가이던스가 시장 기대를 하회(이익 성장률 둔화 가능성 시사)하면서 주가 약세
» 멕시코와 캐나다의 관세 부과시 부정적 영향이 불가피함을 시사했으며, 관세 조치의 실행 가능성 판단이 어려워 상기 가이던스에는 이 부분이 반영되지 않았다고 설명. 차익실현 매물 출회 요인으로 작용
» 멕시코와 캐나다의 관세 부과시 부정적 영향이 불가피함을 시사했으며, 관세 조치의 실행 가능성 판단이 어려워 상기 가이던스에는 이 부분이 반영되지 않았다고 설명. 차익실현 매물 출회 요인으로 작용